太极集团2020年三季度财务分析结论报告

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太极集团筹资活动需要净支付资金20007.95万元，致使当期企业现金大量 流出。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
九、经营风险分析
太极集团2020年三季度盈亏平衡点为292,325.46万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。从企业当期 资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加 企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为224523.85万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的54.72%。 但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营 业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了3182.18万元的资金缺 口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入 总额的34.62%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2020年 三季度太极集团投资活动需要资金6544.06万元；经营活动需要资金 3182.18万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2020年三季度
六、营运能力分析
太极集团2020年三季度总资产周转次数为0.83次，比2019年三季度周 转速度放慢，周转天数从427.78天延长到434.08天。企业资产规模有较大 幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下 降。太极集团Байду номын сангаас020年三季度固定资产周转天数为91.26天，2019年三季度 为90.38天，2020年三季度比2019年三季度延长0.87天。太极集团2020 年三季度存货周转天数为158.81天，2019年三季度为164.17天，2020年 三季度比2019年三季度缩短5.36天。太极集团2020年三季度应收账款周转 天数为57.32天，2019年三季度为53.69天，2020年三季度比2019年三季 度延长3.64天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转 速度的关系来看，企业经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明 显。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为176,268.42万元，与2019年三季度的 157,038.75万元相比有较大增长，增长12.25%。2020年三季度销售费用 为87,662.05万元，与2019年三季度的87,292.66万元相比变化不大，变化 幅度为0.42%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度 在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销 水平有所提高。2020年三季度管理费用为17,339.94万元，与2019年三季 度的21,313.86万元相比有较大幅度下降，下降18.64%。2020年三季度管 理费用占营业收入的比例为6%，与2019年三季度的7.5%相比有所降低， 降低1.5个百分点。但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费 用的必要性。2020年三季度财务费用为7,361.36万元，与2019年三季度的 8,563.2万元相比有较大幅度下降，下降14.04%。
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定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。从企业当期资本结构、借 款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水 平，相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析
太极集团2020年三季度的营业利润率为1.13%，总资产报酬率为 2.93%，净资产收益率为0.45%，成本费用利润率为0.98%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为1,333,880.32万元，经营资产的收益率为 0.98%，而对外投资的收益率为7.86%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实 际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的 盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力提高。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在136,626.54万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营
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业务正常开展，需要企业提供219,486.47万元的流动资金。从两期情况来 看，企业经营活动需要资金219,486.47万元，而企业的投资活动也需要资 金136,626.54万元，经营活动和投资活动均出现资金缺口，二者均依赖短 期借款及应付票据资金，经营活动资金严重紧张，经营业务不能协调开展。
太极集团2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为2,852.92万元，与2019年三季度的6,725.03 万元相比有较大幅度下降，下降57.58%。利润总额主要来自于内部经营业 务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入增长的情况下，营业利润却出现 了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注 意增收减利所隐藏的经营风险。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为352.63万元。说明在没 有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规 模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业 务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加 速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由242.28天缩短为234.4天，由此而节约资金 25,336.19万元，可用于企业今后发展。
三、资产结构分析
2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构 并不合理。2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动 资产与收入变化情况来看，与2019年三季度相比，资产结构没有明显的变 化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，太极集团2020年三季度经营活动的正常开展，在一