透视高频交易——华尔街的速度游戏
高频交易的利与弊
高频交易的利与弊高频交易（High Frequency Trading，简称HFT）是一种利用先进的算法和高速计算机系统，在极短的时间内进行快速买卖交易的金融交易策略。
近年来，高频交易在全球范围内迅速崛起，并引起了广泛的讨论。
本文将探讨高频交易的利与弊。
一、高频交易的利1. 提高市场流动性高频交易的特点在于快速的买卖交易，可以迅速将市场上的交易需求转化为成交，提供了更多的交易机会，有效地促进市场流动性的增加。
在这种市场环境下，交易更加便捷、顺畅，更多的资金可以流动到有利于经济发展的领域，有效地促进了市场的发展。
2. 提高交易效率高频交易依赖于先进的算法和高速计算机系统，可以迅速分析市场行情，辨别交易机会，并在几毫秒内完成交易。
相比传统的交易方式，高频交易可以大大提高交易的效率和准确性，减少了交易的成本和风险。
同时，高频交易还可以通过实时监测市场的波动，及时作出调整，更好地适应市场的变化。
3. 提供更多的市场信息高频交易通过不断的买卖交易，积极参与市场，获取了大量的市场信息。
在交易过程中，高频交易可以准确地获取交易价格、交易量等数据，为其他投资者提供了更多的市场信息，帮助他们更好地决策。
这种信息的流通和共享，有助于提高市场的透明度和公平性，促进了市场的健康发展。
二、高频交易的弊1. 不利于长期投资高频交易以快速买卖为目的，追求短期的利益。
这种交易方式注重市场的瞬时波动，而忽视了企业的基本面和长期的价值。
这对传统的长期投资者而言，可能产生不利影响，导致市场资源分配不均衡，不利于经济的长期发展。
2. 增加市场波动性高频交易以快速买卖为特点，会频繁地买卖同一证券，从而引发市场的波动。
这种高频交易的行为，可能导致市场的过度波动，并产生市场失灵的情况。
短时间内的大规模交易可能造成市场价格的不稳定，给其他投资者带来困扰，甚至对市场产生了误导。
3. 可能引发系统风险高频交易依赖于高速计算机系统和先进的算法，面临着技术故障、网络延时等风险。
高频交易了解高频交易对证券市场的影响和潜在风险
高频交易了解高频交易对证券市场的影响和潜在风险高频交易（High-frequency trading，HFT）是指利用先进的计算机算法和高速网络进行交易的一种交易策略。
高频交易的兴起和发展在一定程度上改变了传统的证券市场交易方式，带来了一系列的影响和潜在风险。
一、高频交易对证券市场的影响1.1 提高市场流动性高频交易者凭借技术优势和算法模型，在市场中频繁进行买卖交易，提供了大量的交易机会和流动性。
他们能够快速执行交易，减少了交易滑点，提高了市场整体的流动性。
在市场流动性充足的情况下，投资者能够更快捷地买卖证券，降低了买卖成本。
1.2 提升交易效率高频交易采用自动化交易系统，能够以更快的速度获取市场信息、分析数据和执行交易。
相比传统的人工交易模式，高频交易的速度和效率更高，能够更及时地响应市场波动，提高了交易的效率。
投资者可以更准确地进行价格发现和交易决策，获得更好的交易执行效果。
1.3 增加市场波动性高频交易者通常借助大量的交易策略和快速的交易反应能力，对市场进行连续的快速交易。
这种频繁的交易操作可能导致市场波动性的增加。
尤其是在市场中存在一些短期利差的情况下，高频交易者可能会通过大量的迅速买卖操作放大市场波动性，进而影响市场的稳定性。
二、高频交易的潜在风险2.1 系统风险高频交易依赖于先进的计算机算法和高速网络，如果系统出现故障或者交易所网络延时，可能会造成交易执行失败或者延误。
在极短的交易周期内，一旦出现系统故障，交易者可能无法及时止损或平仓，造成较大的交易损失。
同时，高频交易的系统故障或被黑客攻击，还可能对整个市场的稳定性造成影响。
2.2 不公平竞争由于高频交易的快速执行能力和低延时的交易环境，高频交易者往往能够更早地获取市场信息，从而占据了信息的先机。
这种不对称的信息获取方式可能对普通投资者形成不公平的竞争。
高频交易者通过自动的交易算法能够在极短时间内大量买卖，掠夺了部分市场机会。
2.3 增加市场波动性风险由于高频交易的频繁买卖操作，可能会导致市场波动性的增加。
金融科技中的高频交易系统教程
金融科技中的高频交易系统教程高频交易（High-Frequency Trading，HFT）是金融科技领域的一个重要概念，它利用高速计算机算法进行快速交易，以获取微小的利润。
在金融市场中，任何微小的价格波动都可能带来机会和风险。
因此，高频交易系统的学习和应用对于金融科技从业人员来说至关重要。
本文将为您介绍高频交易系统的基本原理、流程以及常见的策略。
高频交易系统的基本原理是利用快速传输技术和强大的计算能力，通过分析市场数据和价格波动，迅速做出交易决策，并以超快的速度进行交易。
这个过程需要高性能的计算机、低延迟的网络连接以及稳定的交易平台。
这些技术和设备的结合使得交易决策能够在毫秒级别内完成，从而能够快速抓住价格波动的机会。
高频交易系统的流程通常包括数据采集、数据处理、交易决策和交易执行四个基本步骤。
首先，系统需要采集大量的市场数据，包括行情数据、交易数据、新闻信息等。
这些数据来源包括交易所、经纪商和其他数据提供商。
接下来，系统需要对这些数据进行实时处理和分析，以获取有价值的信息。
这涉及到复杂的算法和模型，如统计分析、机器学习和人工智能等。
交易决策是根据分析得出的结论进行的，这些决策可能包括买入、卖出或持有某种金融资产。
最后，系统需要执行交易指令，将交易决策转化为实际的交易操作。
这一过程需要与交易所和经纪商的交易平台进行高速、高效的数据传输和交互。
在高频交易系统中，常见的策略包括市场制造者策略、套利策略和趋势跟踪策略。
市场制造者策略是指通过同时报出买入和卖出的交易指令，在市场上创建买卖盘深度，从而引导市场价格的变动。
套利策略则是利用不同市场或不同金融产品之间的价格差异进行交易，以获取收益。
趋势跟踪策略是根据市场价格的趋势和变动方向进行交易，追逐大趋势，从中获取利润。
这些策略都需要对市场数据进行快速的分析和决策，以达到最佳的交易效果。
要构建一个高频交易系统，需要掌握计算机科学、金融学和数学等多个领域的知识。
华尔街的盈余游戏：规则、工具与反思
华尔街的盈余游戏：规则、工具与反思引言华尔街，作为全球金融市场的中心之一，吸引着投资者、交易者和企业家。
在这个充满机会和风险的世界里，人们参与各种盈余游戏，希望能够获取更多的财富。
然而，在这个游戏中，有着严格的规则和复杂的工具，同时也需要对市场进行深入的思考和反思。
本文将探讨华尔街的盈余游戏的规则、工具以及其中的一些反思。
规则在华尔街的盈余游戏中，有着许多的规则，这些规则是由金融监管机构制定和执行的。
其中最重要的规则是关于证券交易的。
证券交易是指投资者通过买入和卖出证券来获取盈利的过程。
根据规定，参与证券交易的人需要先向监管机构注册，并遵守相关的法律法规。
此外，还有关于交易所的规则，包括交易时间、交易方式等。
这些规则的目的是为了保护投资者的权益，维护市场的公平和透明。
除了证券交易的规则，还有关于公司治理、会计准则等方面的规定。
参与投资的人需要了解这些规则，并遵守它们。
只有合法合规地参与盈余游戏，才能够在市场中获取利润。
工具在华尔街的盈余游戏中，投资者和交易者使用各种工具来实现他们的目标。
下面将介绍几种常见的工具：股票股票是最常见的投资工具之一。
购买股票意味着成为一家公司的股东。
股票的价格会随着市场供需的变化而波动，投资者可以通过买入低价股票并在价格上涨时卖出来获取利润。
期权期权是一种衍生工具，允许投资者以一定的价格在未来某个日期购买或出售一定数量的股票。
期权的价格受到多种因素的影响，包括股票价格、时间价值等。
通过买入或卖出期权，投资者可以进行风险管理和套利操作。
期货期货是一种标准化的合约，规定了在未来某个日期以特定价格交割一定数量的商品或金融资产。
投资者可以通过买入或卖出期货合约来赚取价格波动带来的盈利。
外汇外汇市场是全球最大的金融市场之一，投资者可以通过买入和卖出不同的货币对来获取盈利。
外汇市场的交易量庞大，波动性较高，需要投资者有一定的经验和技巧。
交易平台交易平台是投资者进行交易的工具，提供了买入和卖出证券、查询行情等功能。
高频交易员 华尔街的速度游戏
然而，当我深入阅读这本书时，我也开始看到了这种速度游戏的另一面。虽然 高频交易员们能够在市场上迅速获取利润，但他们的成功也并非一帆风顺。他 们需要面对的不仅仅是市场的风险，还有技术的挑战，人性的考验。
更重要的是，他们还需要面对自己的内心。他们必须克服恐惧和贪婪，才能在 这个瞬息万变的市场中保持冷静和理性。这是一场人性的战斗，是每个人内心 深处的挣扎。
总结：通过以上分析可以看出，《高频交易员：华尔街的速度游戏》这本书的 目录围绕着高频交易的主题展开，各个章节都深入探讨了相关话题。
作者简介
作者简介
这是《高频交易员：华尔街的速度游戏》的读书笔记，暂无该书作者的介绍。
谢谢观看
内容摘要
他还揭示了高频交易员如何利用市场的不均衡和微小的价格差异，进行套利交易。 刘易斯还对高频交易的伦理和道德问题进行了探讨。他指出，高频交易在一定程度上加剧了市场 的波动和不稳定性，同时也有可能造成不公平的市场竞争。因此，他呼吁监管机构对高频交易进 行更加严格的监管。 《高频交易员：华尔街的速度游戏》是一本深入剖析高频交易领域的书籍。它不仅为读者提供了 对华尔街交易市场的深刻理解，而且也引导我们反思现代金融市场的伦理和道德问题。这本书既 具有学术价值，也具有普及价值，是每个对金融市场感兴趣的人的必读书籍之一。
然而，这种战斗并不是只有高频交易员才有。我们在生活中也经常需要面对类 似的挑战。我们在追求自己的目标时，也需要克服内心的恐惧和外部的困难。 我们也需要保持冷静和理性，不被外界的诱惑所迷惑。
《高频交易员：华尔街的速度游戏》是一本引人入胜的书。它不仅让我了解了 高频交易的世界，也让我看到了人性的复杂和挑战。这本书让我明白，无论在 什么领域，成功都不是那么容易的。我们需要有足够的智慧和勇气去面对挑战， 去克服困难。只有这样，我们才能真正地理解并掌握这个世界的真谛。
金融行业中的高频交易技术使用教程
金融行业中的高频交易技术使用教程高频交易技术是金融行业中的重要组成部分，它通过利用先进的计算机算法和快速的数据传输网络，以极低的延迟时间进行交易，从而获得小幅度但频繁的利润。
本文将为您介绍金融行业中高频交易技术的使用教程。
一、高频交易技术概述高频交易技术是一种通过用计算机执行快速而复杂的交易策略来实现利润的交易方式。
它的特点是交易执行速度快、交易次数多、交易规模小。
高频交易技术通常被用于股票、期货、外汇等金融交易领域。
二、高频交易技术的基本原理1. 低延迟交易平台：高频交易技术需要极低的延迟时间才能实现。
交易员需要选择一家拥有快速数据传输网络和高性能服务器的低延迟交易平台。
2. 数据获取与处理：高频交易所使用的交易策略是基于大量的市场数据分析和模型计算的。
交易员需要编写或使用现有的算法来获取和处理市场数据，以识别交易机会。
3. 交易策略和算法：高频交易技术的核心是交易策略和算法。
交易员需要开发或使用现有的算法来执行交易策略。
这些算法通常包括市场定价模型、风险管理模型和交易执行模型等。
4. 快速执行和订单管理：高频交易需要快速而准确地执行交易订单。
交易员需要选择合适的下单方式并管理订单的生命周期。
5. 监控和调试：高频交易系统需要不断地进行监控和调试，以确保交易策略的有效性和稳定性。
交易员需要使用适当的监控工具来实时监测交易系统的运行情况，以及及时发现和解决潜在的问题。
三、高频交易技术的应用领域高频交易技术广泛应用于金融行业的各个领域。
以下是其中几个主要的应用领域：1. 股票交易：高频交易在股票市场中被广泛使用。
交易员使用高频交易技术来实现短期价格套利和市场流动性提供。
2. 期货交易：高频交易在期货市场中也非常常见。
交易员利用高频交易技术来获取期货合约之间的价格差异，并利用这些差异进行套利交易。
3. 外汇交易：外汇市场是全球最大的金融市场之一，高频交易技术在外汇交易中被广泛应用。
交易员利用高频交易技术来进行外汇交易和套利交易。
金融交易中的高频交易技术分析
金融交易中的高频交易技术分析一、高频交易技术分析的概述高频交易是指利用计算机技术、数学模型等方法，迅速完成交易的一种交易方式。
高频交易通常采用跨市场套利、统计套利、事件驱动等策略，为交易者带来了巨大的利润和风险。
高频交易技术的核心是算法，包括贝叶斯分类、机器学习、数据挖掘等多种算法。
高频交易技术主要通过实时获取行情、分析数据、执行策略等步骤，实现交易的快速、准确。
二、高频交易技术的基本要素高频交易技术需要具备以下几个基本要素：1.快速获取行情数据高频交易的操作速度非常快，需要在极短的时间内获取行情数据，包括股票价格、交易量、买卖挂单等信息。
2.高效的算法模型高频交易的策略是通过算法模型实现的，包括统计模型、机器学习模型、人工智能模型等。
交易者需要根据市场情况选择适合的模型，并不断优化改进模型。
3.稳定的交易系统高频交易需要具备非常稳定的交易系统，保证交易能够在毫秒级别内迅速完成。
交易者需要根据实际情况选择适合的交易系统，并不断优化改进系统。
4.快速的交易网络高频交易需要使用快速的交易网络，包括快速的网络连接、快速的数据传输、快速的执行指令等。
交易者需要选择快速稳定的交易网络，并不断改进优化网络。
三、高频交易的优势和风险高频交易技术的优势在于快速、准确、自动化。
高频交易可以以非常快的速度获取行情数据并进行分析，自动执行交易策略，从而实现快速、准确的交易。
高频交易技术的风险在于市场风险、系统风险、政策风险等。
交易策略可能会受到市场、经济等多种因素的影响，也可能会面临系统故障、网络延迟等各种风险，需要交易者控制风险、规避风险。
四、高频交易技术在不同市场中的应用高频交易技术在不同市场中应用广泛，主要包括股票市场、期货市场、外汇市场、数字货币市场等。
1.股票市场高频交易在股票市场中应用非常广泛，包括衍生品交易、股票期权交易、股指期货交易等。
高频交易可以帮助交易者快速获取市场行情，准确预测股票价格的变化趋势，从而实现高效的交易操作。
华尔街掠夺你财富的10种方法
华尔街掠夺你财富的10种方法华尔街早在几十年前发现了加快利润增长的秘密。
芝加哥大学（University of Chicago）教授理查德·塞勒（Richard Thaler）在其两卷本经典著作《行为金融学进阶》（Advances in Behavioral Finance）中揭示了它的基本概念。
其理论其实没有什么高科技内容：华尔街“需要非理性、信息极其闭塞、愿意持有价格过高资产的投资者。
”也就是你们——广大的普通散户！道德良知已无必要。
亚当·史密斯（Adam Smith）的《道德情操论》（Theory of Moral Sentiments）已被忘却。
华尔街的“加快回报”仅仅表示银行业内人士及股东可获得更多收益，而美国的9,500万散户投资者却永远没份，公众利益也是如此。
明白了吗？华尔街不想要理性且消息灵通的投资者。
绝对不想。
于是乎，交易员、经纪人、顾问和专家们便使出花招来煳弄投资者，设置障碍，不断让投资者做出不理性不明智的决定。
他们会做出任何事情以持续不断地掠夺普通投资者的市场收益，Vanguard基金创始人杰克·博格尔（Jack Bogle）将这些人抢来的部分称为“内部人士要得的三分之一”。
华尔街赚钱机器操纵普通大众的10种方法自从多年前在摩根士丹利（Morgan Stanley）工作以来，我就一直观察华尔街赚钱机器是如何运转的。
事实是，华尔街实际上并不需要精密的高科技“无限能机”。
他们已处于斯诺登式的低科技含量“奇点”，通过掠夺9,500万普通投资者来“加快回报增长”。
记住，华尔街只有一个目标，那就是让内部人士变成巨富，让股东们变富。
公众利益与世界上的其他人从来都没被包括在他们的竞争算法中，从来没有。
他们通过像塞勒这样的行为金融学天才的基本理念来实现他们的目标，即设法使投资者一直处在被蒙蔽、依赖、不理性和信息不灵的状态。
这非常简单。
以下为华尔街的心理学/神经学/行为金融学网络战士用来控制他们“赌场”的10大高科技/低科技武器：1. 雇佣心理学家和神经学家来操纵媒体利用顾问合同、资助和聘请定金来锁定最优秀的人才，发挥他们的作用让美国的9,500万个人投资者“不理性和不知情”（如塞勒所言）。
高频交易原理
高频交易原理高频交易（High-Frequency Trading，HFT）是指利用先进的技术手段，以极快的速度进行交易的一种交易策略。
它依靠计算机程序和算法模型，利用微小的价格差异进行交易，从而获取利润。
高频交易的原理主要包括以下几个方面。
首先，高频交易依赖于先进的技术设备和强大的计算能力。
高频交易系统通常采用自动化交易程序，能够在几毫秒甚至几微秒内完成交易决策和执行。
这种高速交易需要强大的计算能力和稳定的网络连接，以确保交易的及时性和准确性。
其次，高频交易依赖于对市场的快速响应能力。
高频交易系统能够实时监测市场行情和订单簿，快速识别价格变化和交易机会，并作出相应的交易决策。
通过快速的交易执行，高频交易可以在市场波动中迅速获取利润。
另外，高频交易还依赖于对市场数据的高速处理和分析能力。
高频交易系统需要能够快速处理大量的市场数据，包括行情数据、订单数据、成交数据等，通过复杂的算法模型进行实时分析和预测，从而做出快速的交易决策。
此外，高频交易还依赖于对风险的严格控制和管理。
高频交易系统需要能够快速识别和控制交易风险，包括市场风险、系统风险、操作风险等，以确保交易的稳健性和安全性。
总的来说，高频交易的原理是基于先进的技术手段和强大的计算能力，通过快速响应市场和高速处理分析数据，实现对市场的快速交易，并通过严格的风险控制和管理，获取稳定的交易利润。
高频交易在近年来得到了快速发展，成为了全球金融市场的重要交易方式之一。
然而，高频交易也面临着诸多争议和挑战，包括市场操纵、系统风险、信息不对称等问题。
因此，对高频交易的监管和规范也成为了金融监管的重要议题之一。
在未来，随着科技的不断进步和金融市场的不断发展，高频交易将继续发挥重要作用，但也需要加强监管和规范，以确保市场的公平、公正和稳定。
金融市场中的高频交易
金融市场中的高频交易金融市场是现代经济中至关重要的组成部分，其高频交易作为一种快速、自动化的交易方式，在近年来引起了广泛的关注和争议。
本文将探讨高频交易在金融市场中的定位、特点、影响以及相关政策措施。
高频交易是指利用先进的计算机技术和算法，在极短的时间内进行大量交易买卖的行为。
它与传统的交易方式相比，主要特点是速度快、交易量大、交易频率高和交易决策过程自动化。
高频交易的出现是技术的进步和市场规模的扩大的结果，其在金融市场中起到了重要的作用。
首先，高频交易提高了市场的流动性。
由于高频交易参与者可以以极快的速度进行交易买卖，市场中的挂单量大大增加，买卖双方更容易找到交易对手，从而促进了市场的流动性，降低了交易成本。
其次，高频交易提高了市场的效率。
通过利用先进的算法和模型，高频交易参与者可以在极短的时间内获取市场信息并作出相应决策。
他们借助快速执行的能力，可以及时进行套利操作和市场调整，减小价格差异，推动市场价格更接近理论价值。
然而，高频交易也带来了一些负面影响。
首先，高频交易的快速交易频率和高交易量增加了市场的波动性，使市场更加容易受到突发事件的影响，增加了系统性风险。
其次，高频交易可能导致市场出现闪崩现象，即市场价格在短时间内急速波动，给投资者带来不确定性和困惑。
为了解决高频交易所带来的负面影响，许多国家采取了相应的政策措施。
一方面，加强市场监管，规范高频交易参与者的行为，减少市场操纵和剥削行为。
另一方面，增加交易费用，限制过度频繁的交易行为，降低市场波动性和系统性风险。
总的来说，高频交易是金融市场中的一种重要交易方式，其提高了市场的流动性和效率，但也带来了一些负面影响。
通过合理的政策措施和监管规范，可以有效平衡高频交易的利益与风险，促进金融市场的稳定和发展。
股票技术分析中的高频交易及其技巧
股票技术分析中的高频交易及其技巧随着信息技术和计算机技术的快速发展，对于股票市场的分析和交易也从传统的人工基础上迅速迈向了更加高效准确的系统化分析和交易。
而高频交易便是其中一个被广泛使用的技术，它的诞生不仅大大提高了股票市场的运作效率，并且在股票技术分析的过程中也发挥了日益重要的作用。
高频交易简介所谓高频交易，是指通过使用计算机程序，对于股票价格的微小波动进行迅速、自动化的买卖操作。
这种交易方式自出现以来，因为其快速、高效和准确，所以在整个金融行业中的应用不断扩大。
高频交易的本质就是对于股票价格运动的识别与分析，所以在进行高频交易时，对于股票技术分析的精度提出了更高的要求。
高频交易的优势准确预测市场趋势高频交易的算法和模型不仅能够识别股票市场的主要趋势，也能更加敏锐地捕捉到市场的微小震荡。
通过深度学习和机器学习等技术的结合，高频交易的模型能够进行实时的分析和计算，从而找到市场中的趋势和交易机会。
快速执行买卖操作高频交易的速度是传统股票交易的数倍以上。
因为相比于人工交易，高频交易能够快速捕捉到市场中的机会，并且在几毫秒内快速执行买卖操作，来获取利益。
这种高效的交易操作使得高频交易能够在瞬息万变的市场中获得优势。
风险管控能力强由于高频交易能够迅速地对于市场中的趋势进行跟踪和分析，所以在策略制定和决策方面具有着较高的风险管理能力。
相比于长线投资和持股交易，高频交易更加灵活，能够有效地降低风险并控制风险，从而提高投资收益。
高频交易的技巧计算机技术和算法模型高频交易主要是通过计算机程序来执行的，因此计算机技术对于高频交易来说至关重要。
开发人员需要编写一些复杂的程序来捕捉市场中特定的价格波动，模拟市场行为，并在最短时间内决策是否进行买卖操作。
同时，还需要精心设计算法模型，这将在高频交易中起着至关重要的作用。
因此，对于高频交易使用者来说，需要熟练使用计算机技术，以及对于相应的算法模型有着深入的了解。
行情资讯的研究和跟踪由于高频交易是通过摆脱人工干预来实现自动化，因此对于行情和资讯敏感度的要求较高。
华尔街之狼 原理
华尔街之狼原理
华尔街之狼，即指的是一种贪婪、无度的金融行为，常常以不道德的手段获取巨额利润。
这一行为模式最早出现在20世纪80年代的美国华尔街金融业中，由于这些金融从业者的贪婪和冷酷，给整个金融市场带来了严重的破坏和不稳定性。
华尔街之狼的行为原理主要有以下几个方面：
1. 高度杠杆：华尔街之狼通常会利用高杠杆投资策略，通过借入大量资金来进行高风险投资。
这种方式可以最大程度地提高投资回报，但同时也带来了巨大的风险。
2. 高频交易：华尔街之狼往往通过使用快速的电脑算法和高速交易网络，在毫秒级别上进行数倍于正常交易量的交易。
这种高频交易的目的在于通过快速获取市场信息和利用微小的价格变动来获取利润，但也加剧了市场的不稳定性。
3. 操纵市场：为了获取更多的利润，华尔街之狼常常会采用操纵市场的手段。
他们可能通过在市场上大量买入或抛售某个股票或商品，来人为地影响其价格，从而获得更多的收益。
4. 信息不对称：华尔街之狼往往拥有更多的市场信息和资源，可以利用这些信息来获取不公平的交易优势。
他们常常通过私下获取关键信息、利用内幕消息等手段来获得更高的收益。
5. 无视风险：华尔街之狼往往对风险不加以考虑，只追求短期利润。
他们常常忽视了高风险投资的潜在风险，将所有的赌注
都押在一次投机上。
总结起来，华尔街之狼通过高度杠杆、高频交易、操纵市场、信息不对称等方式来获取利润，但这种不道德、贪婪的行为常常会导致金融市场的不稳定和破坏。
因此，监管机构和监管框架的建立以及金融从业者的自律十分重要，以遏制华尔街之狼的行为。
【卓顶精品】最新华尔街的计算机算法交易.docx
华尔街的计算机算法交易：高频率交易算法或者称为闪电交易算法，能够在每秒中买入和卖出成千上万的股票。
它们如此快速地、大规模地执行交易，以至于哪怕股票价格微小地波动几分钱都会导致交易最终的盈利或者亏损。
另一些计算机算法的执行速度较慢，但是它们内部结构会更加复杂，例如分析盈利状况、股票走势和新闻资讯以寻找其他人可能错过的有价值的投资。
去年春天，道·琼斯启用了一个新的LeGicon服务系统。
这个系统可以实时地给职业投资者发布金融新闻资讯。
实际上，这个新的系统并不令人惊奇。
这家在华尔街日报和道琼斯通讯社背后的公司由于发布能够影响股票市场的新闻资讯而名声大噪。
但是，绝大多数订阅LeGicon服务的职业投资者并不是人，而是无数行代码所构成的计算机算法。
这些计算机算法管理并控制着不断增长的全球交易活动。
但是，计算机算法与人解读新闻资讯的方式并不相同，它们不需要以叙事的形式、甚至可以不通过语句的形式来传递信息。
它们只需要数据——那些关键的、可执行的信息。
LeGicon将新闻资讯以计算机客户端能够识别的方式进行封装。
LeGicon实时地扫描每一个道·琼斯的新闻，寻找使投资者直观了解股市状况的文字线索。
然后它将信息以机器可读的格式发送给订阅LeGicon服务的程序，它们会进一步地解析收到的信息，再利用最终的数据来支持和引导投资决策。
LeGicon已经实现了自动阅读新闻、提取关键信息以及完成股票交易的功能。
这些电脑不再仅仅是处理数字，它们已经开始代替人做决策。
这样的交易运行机制极大地拓展了整个金融系统。
在过去的十年中，计算机算法操控的交易已经占领了这个行业。
无论是刚刚创立的对冲基金唯一的柜台，还是高盛公司富丽堂皇的大厅，计算机代码承担着华尔街大部分的交易活动。
（据估计，计算机辅助高频率交易已经占有全部交易量的70%。
）因而，股票市场的起起伏伏不再由交易员比拼谁拥有最精准信息，或者谁有最聪明的商业头脑所决定，而在很大程度上取决于计算机算法全面扫描包含潜在收益的微小信号的能力。
高频交易原理
高频交易原理高频交易（High-Frequency Trading，HFT）是指利用先进的计算机算法以及高速数据传输技术，在极短的时间内完成交易的一种交易方式。
它以其高效、高速的特点，成为了当今金融市场中的一股重要力量。
那么，高频交易的原理是什么呢？首先，高频交易的原理基于大量的数据分析和快速的决策执行。
通过获取市场数据，包括股票价格、交易量、买卖盘情况等，高频交易系统能够对市场瞬息万变的情况做出及时的反应。
其次，高频交易依托于先进的算法模型，这些模型能够分析海量的数据，并根据预先设定的交易策略进行决策。
这些算法能够在毫秒甚至微秒级别做出交易决策，迅速地抓住市场的机会。
此外，高频交易还依赖于高速的数据传输技术，通过优化的网络架构和高速的通讯线路，确保交易指令能够快速地传输到交易所并执行。
高频交易的原理还包括对市场流动性的利用。
高频交易系统通过快速的交易和大量的交易量，能够在市场中形成流动性，提高市场的交易效率。
同时，高频交易系统也能够从市场中获取微小的利润，通过大量的交易次数实现盈利。
在市场中，高频交易系统通常会采用套利交易、市场制造等策略，利用微小的价格差或者瞬时的市场不平衡来获取利润。
除此之外，高频交易的原理还包括对风险的控制和管理。
高频交易系统通常会设定严格的风险控制参数，监控交易的风险暴露，并采取相应的措施进行风险控制。
同时，高频交易系统也会利用先进的技术手段，如自适应性算法、智能学习等，不断地优化交易策略，提高交易的成功率和盈利能力。
总的来说，高频交易的原理是基于先进的技术和算法，利用大数据分析、快速决策执行和对市场流动性的利用，以及对风险的控制和管理，来实现快速交易和获取利润。
高频交易已经成为了金融市场中的一种重要交易方式，其原理的深入理解对于投资者和交易员来说至关重要。
对于金融市场而言，高频交易的出现也给市场带来了更高的交易效率和流动性，同时也带来了新的挑战和机遇。
因此，对高频交易原理的深入研究和理解，对于金融市场的稳定和发展具有重要意义。
什么是高频交易有哪些风险
什么是⾼频交易有哪些风险 ⾼频交易是指从那些⼈们⽆法利⽤的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，那么你对⾼频交易了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么是⾼频交易的内容，希望⼤家喜欢! 什么是⾼频交易 ⾼频交易是指从那些⼈们⽆法利⽤的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，⽐如，某种证券买⼊价和卖出价差价的微⼩变化，或者某只股票在不同交易所之间的微⼩价差。
这种交易的速度如此之快，以⾄于有些交易机构将⾃⼰的“服务器群组”(server farms)安置到了离交易所的计算机很近的地⽅，以缩短交易指令通过光缆以光速旅⾏的距离。
除了⾼速计算机的普及使⾼频交易成为可能以外，⼏次监管法规的变化也促进了⾼频交易的演进。
1998年，美国证券交易委员会“另类交易系统规定”(Regulation Alternative Trading Systems)的出台，为电⼦交易平台与⼤型交易所展开竞争打开了⼤门。
两年以后，各个交易所开始以最接近1美分的单位⽽不是以⼗六分之⼀美元为单位报价，从⽽，造成买盘报价和卖盘报价之间的价差进⼀步缩⼩，并迫使靠这些价差赚钱的交易商寻求其他交易⽅式。
尽管⾼频交易取得了快速发展，但专业⼈⼠的关注及监管机构的研究也逐渐对⾼频交易提出了监管意见。
美国证券交易委员会于2005年推出的“全国市场系统管理规则”(Regulation National Market System)要求，交易指令必须在全国公⽰，⽽不再只是在各个交易所内公⽰。
并要求各交易所签署书⾯规定，禁⽌其会员通过跨交易所的⾃动报价来获利。
⾼频交易的特征 1，⾼频交易都是由计算机⾃动完成的程序化交易; 2，⾼频交易的交易量巨⼤; 3，⾼频交易的持仓时间很短，⽇内交易次数很多; 4，⾼频交易每笔收益率很低，但是总体收益稳定。
⾼频交易的策略 ⾼频交易在美国，⾼频率的贸易公司代表今天2%的约20,000经营公司，但交易量约占73%的股权。
金融市场的高频交易
金融市场的高频交易一、概念和定义高频交易（HFT, High-frequency trading）指的是利用计算机技术来实现金融交易的一种方式。
高频交易不同于传统的股票交易，它需要使用高速算法交易系统进行操作，在极短的时间内完成交易，有时甚至只需要几毫秒的时间。
高频交易也可称为算法交易（Algorithmic trading）、电子交易（Electronic trading）等。
二、实施方式高频交易主要通过机器人程序在交易市场上执行交易操作，这些程序使用复杂的算法和规则，以期迅速捕捉到股票价格波动带来的收益。
高频交易往往采用高速的网络连接，使得交易程序之间能够在极短的时间内进行通讯和交易。
高频交易也往往涉及到复杂的金融工具和衍生品，如期权、期货等。
由于这些金融工具的特殊性，使得高频交易在这些领域能够具有独特的优势。
三、风险和优势高频交易在金融市场中有其特殊的风险和优势。
优势：1. 交易速度非常快，在极短的时间内能够完成交易操作。
2. 高频交易使用的算法和规则针对短期价格波动进行优化，能够在波动过程中识别出机会，获得收益。
3. 高频交易可以识别出市场中小幅波动中的收益机会，带来额外的利润。
风险：1. 高频交易往往需要使用大量的资金来进行，使得个人投资者难以进入市场。
2. 高频交易需要使用复杂的算法和规则，一旦该算法或规则出现问题，可能会导致严重的损失。
3. 高频交易涉及到的金融工具和衍生品具有高度的风险，如果交易操作出现问题，可能会导致巨额损失。
四、发展趋势和展望随着计算机技术的不断发展和金融市场的不断变化，高频交易在未来将继续发展并扩展到更广泛的市场领域。
未来高频交易将继续改进和优化算法和规则，更加精细化地开展交易活动，以实现更高的收益。
同时，高频交易也将面临更严格的监管和规范，以保证交易操作的公平公正和市场的健康稳定。
由于高频交易存在的风险和问题，各国监管机构将加强对高频交易市场的监管，以避免出现不必要的风险和损失。
高频交易技巧利用快速交易获得利润
高频交易技巧利用快速交易获得利润高频交易技巧：利用快速交易获得利润在当今快节奏的金融市场中，高频交易成为了近年来行业内备受关注的热门话题。
高频交易即利用先进的技术手段，通过快速的交易频率来获取无数个微小的利润。
在这篇文章中，我们将探讨一些高频交易的技巧，帮助你在快速交易中获得稳定的利润。
一、技术与平台选择高频交易依赖于强大的计算能力和高速的交易执行。
选择适合高频交易的交易平台至关重要。
寻找一个可靠、稳定的交易平台，保证你的交易系统可以在毫秒级的速度上执行订单。
同时，确保所采用的技术和算法具备高效、精准的交易执行能力。
二、市场分析与数据挖掘在进行高频交易之前，深入了解市场，对交易品种建立准确的模型至关重要。
借助现代技术，可以进行大规模的数据挖掘和分析，预测市场行情的变化。
通过对历史数据的深入研究和建模，结合量化分析和技术指标，可以更好地捕捉市场的波动，并制定相应的交易策略。
三、低延迟与高速交易高频交易注重低延迟的交易执行速度。
通过减少交易路由和数据传输的时间，可以最大程度地缩短交易的延迟。
此外，采用先进的交易设备和高速互联网连接，也能够提高交易执行的速度和效率。
四、风控管理与资金管理在高频交易中，风险控制至关重要。
建立科学的风控制度，设置合理的风险阈值和止损机制，可以帮助实现稳定的交易利润。
同时，合理管理资金，根据实际情况调整仓位大小和资金分配，能够最大限度地降低风险，确保交易系统的长期稳定性。
五、追求创新和优化市场环境不断变化，高频交易策略需要不断演进和优化。
通过持续的研究和创新，发现新的交易机会和策略。
与此同时，密切关注市场的动态和风险，调整交易策略，以适应不同的市场情况。
六、合规与监管作为交易者，必须遵守相关的法规和监管规定。
高频交易存在一定的风险和市场操纵的可能性，因此需要严格遵循法律法规，确保交易的合规性和透明度。
同时，合理运用高频交易技巧，根据市场规则进行交易，维护市场的公平和公正。
总结：高频交易作为一种高风险高回报的交易策略，需要投资者具备专业的知识和技术能力。
高频交易解析揭秘高频交易的原理和优势
高频交易解析揭秘高频交易的原理和优势高频交易解析：揭秘高频交易的原理和优势随着科技的飞速发展和金融市场的日益复杂化，高频交易作为一种先进的交易模式逐渐引起了广泛关注。
本文旨在对高频交易的原理和优势进行分析和解析。
一、高频交易的原理高频交易（High-Frequency Trading，简称HFT）是指通过计算机算法对金融产品进行快速交易的一种交易策略。
其核心原理在于利用技术手段实现大规模、高速度的交易操作，并通过复杂的算法模型和快速的数据传输来迅速捕捉最小价格差异所带来的交易机会。
具体而言，高频交易主要基于以下几个要点：1. 快速交易平台：高频交易依托于高性能计算机、专用硬件设备和高速网络，以实现毫秒级或微秒级的成交速度。
这些平台通常布设在离交易所较近的机房内，以确保交易指令能够在最短时间内到达交易所。
2. 算法模型：高频交易使用复杂的算法模型来自动执行交易策略。
这些算法模型基于历史交易数据和市场深度等信息，通过大规模数据分析和模式识别来捕捉瞬息万变的市场行情，进而生成交易指令。
3. 快速数据传输：高频交易以毫秒或微秒级的频率获取和分析市场数据，并对其进行实时、高速的处理。
其数据源包括交易所数据、新闻公告、经济指标等。
通过快速、准确地获取和分析这些数据，高频交易能够更快、更准确地做出交易决策。
二、高频交易的优势高频交易作为一种先进的交易模式，在市场中具有诸多优势：1. 高速度：高频交易以毫秒或微秒级的速度执行交易指令，比传统交易方式更快捷高效。
这使得高频交易能够更早地捕捉到市场微小的价格变动，并以更快的速度进行交易，从而获得更多的交易机会。
2. 精确性：高频交易利用复杂的算法模型和实时数据分析，能够更准确地捕捉市场行情的变化，并在最佳时机进行交易。
高频交易的精确性可以降低交易成本，提高交易的盈利概率。
3. 流动性提供：高频交易以其高速度和大规模交易的特点，能够为市场提供更多的流动性。
通过频繁的交易活动，高频交易为市场参与者提供了更多的交易对手，并促进了市场的价格发现和交易效率。
高频交易原理
高频交易原理
高频交易（High-Frequency Trading）是指利用高速计算机算法和先进的交易系统，在极短的时间内以高频率进行交易的一种交易策略。
其目的是通过快速获取市场信息、分析数据和执行交易来获取微小的价格差利润。
高频交易的原理在于利用电脑软件执行快速的算法交易，通过在交易所网络中进行大量的交易和订单撤销，以抓住市场瞬息万变的机会。
其核心特点包括高速度、大量交易和低持仓时间。
一般而言，高频交易者会通过优化交易算法，利用快速传输和高性能计算机的优势来实现高频交易。
他们会对市场进行实时监控，通过数据分析、模型建立和模拟交易来判断市场走势，从而预测价格的变动。
一旦发现可利用的价格差，他们会立即发出交易指令，快速进入和退出市场以获取利润。
高频交易的成功依赖于以下几个关键因素：快速的交易执行速度、低延迟的网络连接、强大的数据分析能力和创新的交易策略。
高频交易者通常会在交易所的服务器附近建立服务器机房，以最大限度地降低网络延迟。
他们还会投入大量资源用于技术研发和软件优化，以确保交易系统的高效运行和稳定性。
然而，高频交易也面临着一些争议和挑战。
一方面，它被认为在股市中形成了更大的波动和不稳定性，甚至可能导致市场崩盘。
另一方面，高频交易也让传统的交易者面临竞争压力，因为他们无法与高频交易者的快速决策和执行能力相媲美。
总的来说，高频交易利用高速计算机和先进的交易系统来实现快速的交易执行和利润获取。
它是一个复杂而高风险的交易策略，需要高度的技术专业知识和大量的投入。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
透视高频交易——华尔街的速度游戏高频交易公司利用强大的电脑程序进行快速交易，持股时间经常不到一秒钟。
与技术上相对落后的投资者相比，此类公司利用靠技术优势获得的时间优势先行下单。
高频交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”（server farms）安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。
2015年11月24日美国商品期货交易委员会（CFTC）首次采取具体行动，加强对高频交易员的监管力度。
国内A股市场急涨暴跌之后趋于平稳，此间程序化交易之前一直被喊打，连同股指期货成为了股市暴跌的“帮凶”及替罪羊，各种临时限制层层出台，基本使得程序化交易限于停滞。
10月份沪深两市交易所出台了程序化交易管理意见稿，将临时的行政监管更替为规则制度，不再不断抛出一些临时性管理方案，应当说是一个进步。
但是在细读细则之后，也觉得该意见稿趋于保守。
细究其原因，业内通常对其概括为“监管落后于实践”。
为了细究这一问题，首先来剖析下什么是程序化交易。
何谓程序化交易？程序化交易涵盖了诸多领域，涉及统计学、计算机、通信工程、交易撮合等诸多领域，并且不乏高深的技术细节，这阻碍了普通投资人甚至传统专业投资人对其深入了解，监管层也缺乏足够的认识，这在国内外都是如此。
这使得对程序化的监管评价没有完全切中其要害，部分流于形式，并不能公平公正的对待这一新生事物。
程序化交易按交易频率可以简单分为高频和低频两个领域。
低频交易主要是一个数据分析过程，利用过去海量的交易、财务、经济数据，发现交易规律，着眼捕捉中长期交易机会（几天至几个月乃至更长），更加贴近于传统的价值投资。
比如发现高派息的股票长期优于大盘，就会选择投资于高派息股票，随着股票价格变动导致派息率变动，股票池也进行更替；又比如统计过去股票表现，发现经济复苏初期，成长型股票明显强于公用事业股票，就会统计该类股票数量化特征，在下次经济复苏初期，识别出具备相同特征的股票，提前布局，以获取更高收益；数据分析也会研究CEO更换、股东回购、利好信息发布甚至网络上对公司产品的评价等事件对公司股价的影响，并据此作为投资依据。
该类策略面对的是海量历史数据，数据库技能、人工智能技巧、信号处理及传统价值规律的量化等技能都需要具备，还应当深入了解经济周期更迭、研究行业兴衰以辅助更好的对资料进行整理分析，与传统价值投资唯一的不同就是由于投资股票数目众多，弱化了个股研究，强化了投资组合研究。
从以上分析可以看出，大部分低频交易可以由交易员人工下单，不会严重影响交易有效性。
但是高频交易由于涉及时间太短，已经不能经由人工中转，必须完全进行程序化自动交易，而且在交易实践过程中，对于时间的要求越来越偏执。
高频交易如何获利？程序化交易中大众印象最深的就是高频交易。
所谓高频交易，一般指利用微妙（1秒等于1百万微秒）为时间单位制定策略，进行交易。
Flash Boys一书对此作了形象的描述。
美国有14个大小电子交易所，均可以交易相同的股票，客户为了成交一个大额订单，往往要把订单发送到几个不同的交易所里去。
但是由于线路不一致，订单到达不同交易所的时间略有先后（可能相差几十微秒）。
由于高频交易公司租用了专用的线路，他接收到不同交易所订单的时间要短，这就造成了高频交易公司看到客户在第一个交易所下单之后，会推测到客户在其他交易所的单（在订单到达之前）。
这样高频交易公司会抢先把市场的股票买走，卖给稍后到达的客户。
股票在高频交易公司中仅存留了一个非常短的时间差，同时赚取了微薄的差价，但是长久的积累下来，是一笔非常可观的利润。
也是由于这个原因，文中一个叫“托尔”程序可以使得这种策略无利可图，“托尔”程序精确的测算了订单到达不同交易所的时间，并加一个延迟，使得订单可以同时到达不同的交易所，这样高频交易公司就无法利用不同交易所订单之间的时间差来获利。
那么高频交易的这种获利方式是无风险的吗？答案是否，因为高频交易并不能简单的通过某一个交易所先到达的订单来推测出其他交易所订单的规模。
高频交易的核心技能是“推测大单”，为了推测出大单，要自己拿一笔笔的资金去市场上买卖，以小额订单去测试，一旦推测出大单的存在，就会抢在大单之前，在其他交易所把订单买光，在随后的十几毫秒里，卖给随之而来的大单。
因此，高频交易依赖于“对下一秒的判断”。
由于大部分经纪公司大额订单执行方式的可预测性，高频交易公司的胜率大大提高。
Virtu Financial在IPO招股书中称，2014年，该公司的全球所有资产类别平均每日交易530万次，盈利达到累计持仓的49%。
根据彭博社资料，在2014年的252个交易日里，该公司又一次创下“零亏损日”的纪录。
假如较少的资金推测不出大单的存在，或者推测出的胜率较低，高频交易商会面临亏损的风险，这种交易技能显然不是众人皆知的，一旦具备这种技能，高频交易就具备了不对称性，胜多败少。
与此同时，这就衍生出一个问题，高频交易中的这种长胜将军是否道德？分歧通常不因为知识，而是立场高频交易公司投入了大量人力物力财力，并且基于偶然因素发现了不同交易所交易时差可以进行套利，那么，他们的获利是否道德？基于此可以展开一场宏大的辩论。
支持方显然觉得该技能与药物研发专利一样，是需要被保护及肯定的。
正是由于高频交易商的存在，不同交易所之间的不同品种，才可能在投资人和交易所没有任何投入的情况下，投资人可以享受到一致而公允的价格，面对一个将“一价律”全面贯彻的市场。
而且高频交易商之间竞争如此激烈，无异于一场军备竞赛，一个充分竞争的市场，不应该被禁止。
反对方认为，公平交易是每个投资人应当享有的权利，特别是美国市场盛行的“暗池交易”，更进一步削弱了投资人公平交易的基本权利，高频交易针对大额订单的策略，相当于在每一个价格上增加了微小的成本，在全市场成交量如此巨大的背后，就是巨额利润，而这些利润原本应当属于投资人。
根植与利益的不同立场，无法用简单的辩论来判断输赢，更何况这场辩论中充斥了诸多技术术语，专业词汇以及或多或少的有心误导和对真相的掩盖。
一个公允的看法是，高频交易是否偷走了投资人的利润，要看移除了交易所之间这微小的时间差之后，高频交易商是否能仍能继续获利。
假如可以继续获利，证明高频交易商并没有滥用或者依赖这种交易优势来偷走利润。
从上文中“托尔”程序的表现及笔者所能掌握的信息来看，追踪大额订单的策略，至少贡献了高频交易商相当大比例的利润，那么显然这部分利润是不公平的。
监管层应该如何限制该部分不公平策略呢？读者可以看到中国证监会新近公布的程序化交易管理条例特别提到了“撤单率”。
下一个单，不满意撤掉，这么一个简单的动作，为什么要强加限制呢。
原来奥秘隐藏在大额订单猜测上，世界上没有人有预言能力，高频交易商也不例外。
为了知晓大额订单的存在，需要进行下单测试。
由于测试目的是为了知晓大额订单的存在，并不是为了成交，所以用最小的成本探知大单是一个非常重要的指针，知晓订单存在之后，高频交易商会快速撤走其他的未成交单，减少成本，这就产生了大量的撤单。
控制撤单率基本上摧毁了常见的大部分大额订单的猜测算法，控制了每秒的交易频次则连带堵死了其他高频交易策略的生存空间。
在信息不对称的情况下（即监管层并不知晓实际上的所有高频策略运行机制，这是各家交易商的核心机密），为了封堵不公平的交易策略，监管条例有一刀切的嫌疑，同时堵死了所有高频交易的生存空间。
至于这种措施是否有倒洗澡水的同时倒掉孩子的问题，依然是那句话：分歧通常不因为知识，而是立场。
重新审视程序化交易最初的程序化交易更多的是订单执行，一个大额订单买入挂在市场上，会引发其余投资者竞相购买，造成价格哄抬，增加买入成本。
因此产生了众多分拆定单程序，按成交量比例下单、按时间均匀下单等，不必将自己的大额订单直接暴露给市场。
自从第一个高频跨市场套利策略出现之后，可谓打开了潘多拉的魔盒。
很多交易所在提供交易折扣，鼓励下单的同时，无意间暴露了订单的一角，引来交易所中隐藏的鲨鱼。
然而，这并非程序化交易的全部，本文前面提及，程序化交易分为高频和低频，由于高频交易的特性，虽然贡献了非常多的交易量，但其容纳的资金量极其有限，多数仅能支撑自营交易。
回头来看，大部分资金的前景仍在低频阿尔法策略上，即以数据分析为基础、结合传统价值投资经验，探寻市场规律，获得超额收益。
股票市场出现伊始，是为了给实体经济融资，市场自身不断演进，如今已经超出了该范畴，出现了诸多依赖二级市场谋生的行业及职业，在资本逐利的同时，也给市场提供了其所需的流动性以及价格发现功能。
监管的核心无疑是去完善市场的融资功能，封堵不公平获利漏洞。
然而，关于不公平如何从伦理上定义，如何从技术上定义，特别是在一个充斥艰深技术术语、夹杂各种商业机密挡板、鲜有人一窥全貌的行业，在一个号称地球上最具技术含量之一的行业，去定义这种不公平，去识别并约束这种不公平，任重而道远。
透视高频交易——华尔街的速度游戏东方财经经济金融网作者：王林峰，国元证券（香港）资产管理部投资经理王林峰在北大汇丰商学院量化投资（全球视角）培训课程中，主讲量化投资运用（含工具与技术、策略与案例两部分）。
在课程中，王林峰侧重量化投资工具与技术层面，对股票量化策略进行了完整的介绍，详述大类资产配置方法，引导学员建立自己的策略工具包。
在具体的技术操作上，对量化投资中金融工具及语言的选择进行了对比，并结合实例分析实际量化投资中数据库的选用问题，比如利用Python的语言封装C++接口交易恒指期货，及构建并优化一个跑赢大市的回报策略。
课程还重点讲解了基于量化投资方法具体分析套利策略的运用，涵盖无风险套利、统计套利、阿尔法策略来源分析、因子信息源分析。
并结合实例阐述如何在因子之间进行有效组合，完善投资策略。
该课程包含量化投资发展趋势、量化投资运用、量化投资策略开发过程实例、量化投资在指数中的应用四个模块，分别由美国摩根大通、瑞信第一波士顿、富达集团、中信证券、博时基金等国内外知名金融机构的投资经理执讲。
更多课程详情见/show-2201-68423-1.html。