长春合成树脂项目投资计划书

长春合成树脂项目
投资计划书
规划设计/投资分析/产业运营
长春合成树脂项目投资计划书说明
截至2016年底，国内聚烯烃总产能达四千多万吨每年，每年新增产能
三百多万吨，比上年增长8%。

该聚烯烃类材料项目计划总投资11775.26万元，其中：固定资产投资9392.60万元，占项目总投资的79.77%；流动资金2382.66万元，占项目
总投资的20.23%。

达产年营业收入16631.00万元，总成本费用12607.26万元，税金及
附加204.56万元，利润总额4023.74万元，利税总额4783.30万元，税后
净利润3017.80万元，达产年纳税总额1765.49万元；达产年投资利润率34.17%，投资利税率40.62%，投资回报率25.63%，全部投资回收期5.40年，提供就业职位314个。

提供初步了解项目建设区域范围、面积、工程地质状况、外围基础设
施等条件，对项目建设条件进行分析，提出项目工程建设方案，内容包括：场址选择、总图布置、土建工程、辅助工程、配套公用工程、环境保护工
程及安全卫生、消防工程等。

......
报告主要内容：项目基本情况、投资背景及必要性分析、市场分析、
项目建设方案、项目选址科学性分析、土建工程分析、工艺概述、环境保
护可行性、安全规范管理、风险评估、节能情况分析、计划安排、投资方案说明、项目经济效益分析、结论等。

聚烯烃是烯烃的聚合物。

由乙烯、丙烯、1-丁烯、1-戊烯、1-己烯、1-辛烯、4-甲基-1-戊烯等α-烯烃以及某些环烯烃单独聚合或共聚合而得到的一类热塑性树脂的总称。

第一章项目基本情况
一、项目概况
（一）项目名称
长春合成树脂项目
轻烃被标签为更低廉的成本优势，不可争议是近年来全球聚烯烃市场热议的话题。

乙烷项目在不久的将来终究要来到中国，2013年油田伴生气的丙烷已经更早来到中国市场，截止目前中国已经投产的丙烷脱氢项目合计12个，含4个混合烷烃项目，涉及产能5135Kt。

近两年来，丙烷脱氢项目呈现了较好的成本优势，利润始终保持在1000元/吨以上。

丙烯来源的多元化比乙烯走得更快一些，目前中国市场丙烯的进口量萎缩，丙烯的自给率不断提升，这一指标正在不断接近90%。

11月8日公开消息显示，东华能源已经投产2个丙烷脱氢项目，仍在规划实施5个丙烷脱氢项目，所有项目均采用霍尼韦尔UOP的C3Oleflex工艺技术；东华能源将成为全球最大的采用脱氢技术将丙烷转化为丙烯的生产商。

同时，万华化学轻烃项目二期、卫星石化项目二期、海伟石化项目二期、三圆石化项目二期仍在实施或者考虑当中。

2013年中国首套投产的丙烷脱氢项目业主天津渤海化工集团却早就放弃了原本脱氢项目二期的考虑，转而上马MTO项目。

然，不论原料来源路线如何规划，最终绝大部分落脚于聚烯烃产业，万变之中的不变。

目前我们正在经历史上最大规模投产潮，第一次为2005-2006年为炼油时代带来的扩能，第二次为2014年煤制烯烃登上舞台，第三次投产浪潮在2019年正式拉开序幕，大炼化时代来临，一大波百万吨级别的装置已经奔袭在路上，预计2019年年底聚烯烃行业总生产能力将冲击5000万吨。

（二）项目选址
xxx产业园
长春，简称长，古称喜都、茶啊冲、黄龙府，别称北国春城，是吉林省省会、副省级市、长春城市群核心城市，国务院批复确定的中国东北地区中心城市之一和重要的工业基地。

截至2018年，全市下辖7个区、1个县、代管2个县级市，总面积20593.5平方千米，建成区面积519.04平方千米，户籍人口751.3万人，城镇人口441.5万人，城镇化率58.8%。

长春地处中国东北地区，位于东北的地理中心，东北亚经济圈中心城市，分别与松原市、四平市、吉林市和哈尔滨市接壤，是著名的中国老工业基地，是新中国最早的汽车工业基地和电影制作基地，有东方底特律和东方好莱坞之称，同时还是新中国轨道客车、光电技术、应用化学、生物制品等产业发展的摇篮，诞生了著名的中国一汽、长春电影制片厂、长春客车厂、中国科学院长春光学精密机械与物理研究所、中国科学院长春应用化学研究所、长春生物制品研究所。

长春是国家历史文化名城，曾是伪满洲国首都，具有众多历史古迹、工业遗产和文化遗存，是近代东北亚政治军事冲突完整历程的集中见证地；也是中国四大园林城市之一，享有北国春城的
美誉，绿化率居于亚洲大城市前列；还是中国制造2025试点城市、首批全国城市设计试点城市，位列《2018自然指数－科研城市》全球50强、中国10强。

2016年2月，国务院批复设立国家级新区长春新区。

2019年8月，中国海关总署主办的《中国海关》杂志公布了2018年中国外贸百强城市排名，排名第30。

（三）项目用地规模
项目总用地面积34490.57平方米（折合约51.71亩）。

（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数55.12%，建筑容积率1.64，建设区域绿化覆盖率7.75%，固定资产投资强度181.64万元/亩。

（五）土建工程指标
项目净用地面积34490.57平方米，建筑物基底占地面积19011.20平方米，总建筑面积56564.53平方米，其中：规划建设主体工程38366.55平方米，项目规划绿化面积4383.25平方米。

（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计88台（套），设备购置费4337.42万元。

（七）节能分析
1、项目年用电量1237414.13千瓦时，折合152.08吨标准煤。

2、项目年总用水量12636.39立方米，折合1.08吨标准煤。

3、“长春合成树脂项目投资建设项目”，年用电量1237414.13千瓦时，年总用水量12636.39立方米，项目年综合总耗能量（当量值）153.16
吨标准煤/年。

达产年综合节能量45.75吨标准煤/年，项目总节能率
23.77%，能源利用效果良好。

（八）环境保护
项目符合xxx产业园发展规划，符合xxx产业园产业结构调整规划和
国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明
显的影响。

（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资11775.26万元，其中：固定资产投资9392.60万元，
占项目总投资的79.77%；流动资金2382.66万元，占项目总投资的20.23%。

（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入16631.00万元，总成本费用12607.26万元，税
金及附加204.56万元，利润总额4023.74万元，利税总额4783.30万元，
税后净利润3017.80万元，达产年纳税总额1765.49万元；达产年投资利
润率34.17%，投资利税率40.62%，投资回报率25.63%，全部投资回收期
5.40年，提供就业职位314个。

（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。

项目承办单位一定要做好后勤供应和服务保障工作，确保不误前方施工。

项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交
叉进行，最大限度缩短建设周期。

将投资密度比较大的部分工程尽量押后
施工，诸如其他配套工程等。

二、报告说明
报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备
选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研
究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提
供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。

报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验
的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。

提供
包括政策指引、产业分析、市场供需分析与预测、行业现有工艺技术水平、项目产品竞争优势、营销方案、原料资源条件评价、原料保障措施、工艺
流程、能耗分析、节能方案、财务测算、风险防范等内容。

三、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业园及xxx产业园聚烯烃类材料行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业园聚烯烃类材料产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“长春合成树脂项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业园经济发展，为社会提
供就业职位314个，达产年纳税总额1765.49万元，可以促进xxx产业园
区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率34.17%，投资利税率40.62%，全部投资回
报率25.63%，全部投资回收期5.40年，固定资产投资回收期5.40年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、统计数据显示，民营经济如今已成为中国经济的中坚力量。

截至2017年年底，我国实有个体工商户6579.4万户，私营企业2726.3万户，广义民营企业合计占全部市场主体的94.8%。

而且，民营经济解决了绝大部分就业，是技术进步和创新的巨大驱动力：创造了60%以上GDP，贡献了70%以上的技术创新和新产品开发，提供了80%以上的就业岗位。

十九大报告提出，毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有
制经济发展。

综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。

四、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章投资背景及必要性分析
一、聚烯烃类材料项目背景分析
截至2016年底，国内聚烯烃总产能达四千多万吨每年，每年新增
产能三百多万吨，比上年增长8%。

近几年来，随着煤（甲醇）基烯烃装置和丙烷脱氢装置（PDH）的
不断投产，两大集团聚烯烃产能的占比呈现不同程度的下降趋势，
2016年占比为47%，比上一年度年下降了3.8个百分点。

近些年来，国内聚烯烃市场供需趋势总体保持稳定，产能和消费
量均保持相对上涨的趋势。

尽管我国现阶段烯烃市场的自给率在逐年
增长，但高端产品基础较为较弱，依赖进口的现象仍较为明显，国内
高端/高性能聚烯烃自给率目前仅为38%。

高性能材料品种包括茂金属
系列聚烯烃弹性体、高刚性高抗冲共聚丙烯、多样化的各种改性树脂
材料等。

这些品种的材料目前来说生产量很少，质量或者数量上根本
不能满足客户各类生产需求，所以目前国内高端专用料仍以进口为主，约80%依赖进口。

2010年之前，中国的聚烯烃产能扩张主要是油制烯烃制聚烯烃，2010年中国首套煤制烯烃装置实现商业化运作，高油价下获利颇丰，
各类煤化工项目投资加快。

煤制烯烃生产的聚烯烃产品仍以通用型产
品为主，质量在透明度、拉伸强度及熔融指数等方面仍有提升空间，
在未来的聚烯烃市场中竞争力需进一步提升。

“十三五”期间，中国聚烯烃市场面临着新型城镇化、新型工业化、农业现代化和国际贸易发展带来的空前巨大发展空间和历史机遇，也面临烯烃生产产能多样化带来的国内同行业之间的竞争逐渐加剧，
利润空间缩小，供求趋向平衡，部分产能过剩、产品结构性矛盾突出
的问题，面臨着来自美国、中东聚烯烃产能大增带来的外来竞争压力。

由于“十三五”期间国际油价仍将在较低位徘徊，油制烯烃成本
优势重新显现，带动了多个石油基烯烃的投产，一年后石油路线乙烯
产能将迎来投产高峰期，包括惠州二期、古雷石化、泉州石化等一批
产能建成。

根据目前已经审批和在建的项目看，到2020年聚乙烯新增
产能750万吨/年，总产能达2470万吨/年。

新增聚丙烯产能1167万
吨/年，总产能达3500万吨/年，扩张的主力军是煤制聚丙烯和丙烷脱
氢聚丙烯。

预计到2020年聚烯烃产能增至5970万吨/年，较2016年
增长1917万吨/年。

包括煤（甲醇）制烯烃、NGL（乙烷）制乙烯、丙
烷脱氢制丙烯（PDH）等都将较快发展。

煤制烯烃是国内烯烃产能增长
的重要驱动力，新增装置主要集中在中西部地区。

预计到2020年，煤
制烯烃总产能1758万吨/年，占聚烯烃总产能的29.4%，占比大幅上升。

“十三五”期间，中国聚烯烃市场随着新型城镇化、新型工业化、农业现代化和国际贸易发展等对需求的总体支持，随着3D打印等新型
加工技术在聚烯烃加工中的开发应用，以及聚烯烃在新材料、汽车轻
量化、绿色建材、医疗器械、食品级包装、电子电器小型化等方面的
应用日益广泛，我国聚烯烃产品消费量将逐年提升。

“十三五”期间，中国聚烯烃的需求将主要由内需拉动增长。

目
前中国人均聚烯烃消费量偏低，2016年中国聚烯烃人均消费量为17.4
千克，而同西方发达国家人均消费量高达38千克相比，差距较大。

按
照中国经济的增长速度来预测，到2035年中国聚烯烃人均消费量将达
到现在发达国家的水平，并且聚丙烯的增长潜力稍微弱于聚乙烯，预
计到2022年中国聚丙烯的人均消费量可达到目前发达国家的水平。

由此，聚烯烃内需的增长潜力很大。

二、聚烯烃类材料项目建设必要性分析
聚烯烃是烯烃的聚合物。

由乙烯、丙烯、1-丁烯、1-戊烯、1-己烯、1-辛烯、4-甲基-1-戊烯等α-烯烃以及某些环烯烃单独聚合或共
聚合而得到的一类热塑性树脂的总称。

聚烯烃通常指乙烯、丙烯或高级烯烃的聚合物。

英文缩写为PO。

其中以聚乙烯和聚丙烯最重要。

另有产量较小的高级烯烃聚合物。

由于原料丰富，价格低廉，容易加工成型，综合性能优良，因此
是一类产量最大，应用十分广泛的高分子材料。

其中以聚乙烯、聚丙
烯最为重要。

主要品种有聚乙烯以及以乙烯为基础的一些共聚物，如
乙烯-醋酸乙烯共聚物，乙烯-丙烯酸或丙烯酸酯的共聚物，还有聚丙
烯和一些丙烯共聚物、聚1-丁烯、聚4-甲基-1-戊烯、环烯烃聚合物。

另有产量较小的高级烯烃聚合物如：聚1-丁烯，1-丁烯的聚合物。

主要以气相聚合制备。

熔融温度135℃，密度0.91克/厘米3，常温放
置能发生晶型转变。

可用挤出、吹塑和注射等工艺加工成管、板、薄
膜及纤维。

由于其耐蠕变和耐应力开裂性能突出，常作－25～100℃下
使用的管道材料。

聚4-甲基-1-戊烯，4-甲基-1-戊烯的聚合物。

以定
向聚合方法制备。

熔融温度约240℃，密度0.83克/厘米3，为最轻的
高分子，透明度高，绝缘性、耐腐蚀性好，透气率高（为聚乙烯的10倍），但耐冲击、应力开裂和光氧老化性能较差。

可用注射和挤出方
法加工。

用于制造光学仪器、化学和医疗器具、电子器件和绝缘材料、气体分离膜和包装材料、纤维等。

第三章投资单位说明
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx有限公司
（二）公司简介
公司坚持以科技创新为动力，建立了基础设施较为先进的技术中心，
建成了较为完善的科技创新体系。

通过自主研发、技术合作和引进消化吸
收等多种途径，不断推动产品技术升级。

公司主导产品质量和生产工艺居
国内领先水平，具有显著的竞争优势。

公司是全球领先的产品提供商。

我
们在续为客户创造价值，坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。

公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。

公司致力于创新求发展，近年来不断加大研发投入，建立企业技术研
发中心，并与国内多所大专院校、科研院所长期合作，产学研相结合，不
断提高公司产品的技术水平，同时，为客户提供可靠的技术后盾和保障，
在新产品开发能力、生产技术水平方面，已处于国内同行业领先水平。

公
司不断加强新产品的研制开发力度，通过开发新品种、优化产品结构来增
强市场竞争力，产品畅销全国各地，深受广大客户的好评；通过多年经验
积累，建立了稳定的原料供给和产品销售网络；公司不断强化和提高企业
管理水平，健全质量管理和质量保证体系，严格按照ISO9000标准组织生产，并坚持以质量求效益的发展之路，不断强化和提高企业管理水平，实现企业发展速度与产品结构、质量、效益相统一，坚持在结构调整中发展总量的原则，走可持续发展的新型工业化道路。

二、公司经济效益分析
上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入11745.44万元，同比增长17.12%（1716.59万元）。

其中，主营业业务聚烯烃类材料生产及销售收入为10648.43万元，占营业总收入的90.66%。

上年度营收情况一览表
根据初步统计测算，公司实现利润总额3021.23万元，较去年同期相比增长646.99万元，增长率27.25%；实现净利润2265.92万元，较去年同
期相比增长393.82万元，增长率21.04%。

上年度主要经济指标
第四章市场分析
一、聚烯烃类材料行业分析
轻烃被标签为更低廉的成本优势，不可争议是近年来全球聚烯烃
市场热议的话题。

乙烷项目在不久的将来终究要来到中国，2013年油
田伴生气的丙烷已经更早来到中国市场，截止目前中国已经投产的丙
烷脱氢项目合计12个，含4个混合烷烃项目，涉及产能5135Kt。

近两年来，丙烷脱氢项目呈现了较好的成本优势，利润始终保持在1000元
/吨以上。

丙烯来源的多元化比乙烯走得更快一些，目前中国市场丙烯
的进口量萎缩，丙烯的自给率不断提升，这一指标正在不断接近90%。

11月8日公开消息显示，东华能源已经投产2个丙烷脱氢项目，仍在
规划实施5个丙烷脱氢项目，所有项目均采用霍尼韦尔UOP的
C3Oleflex工艺技术；东华能源将成为全球最大的采用脱氢技术将丙烷转化为丙烯的生产商。

同时，万华化学轻烃项目二期、卫星石化项目
二期、海伟石化项目二期、三圆石化项目二期仍在实施或者考虑当中。

2013年中国首套投产的丙烷脱氢项目业主天津渤海化工集团却早就放
弃了原本脱氢项目二期的考虑，转而上马MTO项目。

然，不论原料来
源路线如何规划，最终绝大部分落脚于聚烯烃产业，万变之中的不变。

截至2017年11月，中国已投产运行（含试运行）的煤（甲醇）
制烯烃装置共29套，形成总计1386万吨/年。

预计，截止到2021中
国将计划新增1300万吨/年CTO/MTO产能，总产能将有望达到2500万
吨/年。

其中，总计约1500万吨/年煤（甲醇）制烯烃产能集中在中国
西部地区。

受煤炭价格偏低，中国煤制烯烃保持了一定的利润空间。

通过近
年来装置运营数据监测，利润可以保持在1200元/吨以上。

然而，依
靠外采甲醇的MTO项目运营成本偏高，长时间处于理论盈亏点之下。

未来，在中国拟在建的聚烯烃项目中，煤头路线仍然是最大的供应来源。

不论从近年来投产的聚乙烯和聚丙烯产能，还是从两者的进口量
变化，我们都可以清楚得知道，中国聚丙烯的自给率要远高于聚乙烯，换言之，首先需要面对和考虑产能过剩矛盾问题的是聚丙烯产业，聚
乙烯仍然处于提高自给率的阶段，在未来五年内，中国聚乙烯的供应
增速仍将小于需求增速。

截至目前，我国煤（甲醇）制聚丙烯涉及产
能847万吨，轻烃制聚丙烯涉及产能达到190万吨，油头路线制聚丙
烯涉及产能1318万吨。

以中石油、中石化为代表的油制PP在中国市
场的主导地位正在被不断冲击。

以神华宁煤、中天合创、蒲城清洁能
源为代表的煤化工正在积极快速谋求突破发展。

丙烷脱氢工艺技术成熟、丙烯收率高，环保成本不高，但产品路
线单一。

从目前丙烯下游主要衍生物市场表现来说，丁辛醇和丙烯酸
酯早已受到产能过高的拖累，聚丙烯和环氧丙烷可以保持较好的盈利
水平，酚酮的另一个原料纯苯价格波动较大，存在一定的市场风险。

丙烯腈属于危化品，有较为严格的市场管理，民营企业尚进入不多。

在环保要求日益趋严的市场环境下，煤制烯烃的高能耗、高污染、高耗水、三废处理的问题越发凸显，未来碳交易税的征求也是一把悬
梁之剑，煤化工项目上马的不确定性增加。

从全球范围来看，聚丙烯的人均消费量约为9KG，其中美国聚丙烯人均消费量为18KG。

从全球消费终端来看，注塑以33%比重稳居第一位，薄膜包装以24%比重居第二位，以塑编为主的拉丝稳定在第三位，占比19%。

另一比重较大的是纤维，应用在无纺布、医疗包装等领域。

管材、吹塑制品依旧占比较小，分别是3%、1%。

目前中国聚丙烯人均消费量约为16KG，高于世界平均消费水平，
略低于美国市场消费水平。

2016年中国PP进口量301.8万吨，表观消费量达2244万吨。

其中拉丝消费量约在875万吨，共聚注塑消费量约
在404万吨，均聚注塑消费量约在269万吨，纤维（如，丙纶）消费
量约在247，BOPP消费量约在202万吨，管材料消费量约在90万吨，
透明料消费约在70万吨，CPP消费量约在67万吨。

与2015年PP下游消费结构相比，拉丝占比下降，注塑和纤维占比提升。

聚丙烯下游消费非耐消费品的占比66%，一次性消费性的需求特征及需求稳步增长，进一步倒逼企业走产品差异化路线。

受技术方面的
差距，国产聚烯烃专用料还不能满足国内需求。

高透明聚丙烯，纺黏
无纺布、熔喷无纺布、细旦和超细旦聚丙烯纤维，家用电器专用料以
及汽车专用料等将是今后聚丙烯产业发展的重点。

加快高结晶高刚性
产品、高速拉伸BOPP膜、热封膜、高透明包装及高端纤维、薄壁注塑
等高端料开发和生产，从而逐渐替代进口料，力争实现由成本竞争向
附加值竞争的转变。

正如乔金梁专家所强调，聚丙烯产业需要加强原
创性创新，注重基础研究，综合考虑生产工艺、微观结构和产品性能
生产高性能聚烯烃，着力提高全套工艺路线和设备的国产化率。

HR催化剂由北化院自主研发，具有立构规整性好、氢调敏感性好、活性高等诸多优点，可弥补原进口催化剂ZN118在生产共聚牌号
M30RHC、M60RHC时在产品气味和综合性能上的不足，进一步提升产品
质量。

为确保试用顺利进行，该部事前编制了详细的牌号切换方案，
通过降低催化剂浓度、降低环管密度提升400#反应器料位等方式，较
好地解决了HR催化剂后反应活性差和与原催化剂活性偏差大等技术难题，实现了催化剂无扰动切换及反应器的操作稳定。

二、聚烯烃类材料市场分析预测
目前我们正在经历史上最大规模投产潮，第一次为2005-2006年
为炼油时代带来的扩能，第二次为2014年煤制烯烃登上舞台，第三次
投产浪潮在2019年正式拉开序幕，大炼化时代来临，一大波百万吨级
别的装置已经奔袭在路上，预计2019年年底聚烯烃行业总生产能力将
冲击5000万吨。

十三五期间，石化产业规划布局方案提出重点建设七大石化产业
基地，淘汰落后产能，民营企业成为炼化一体化时代的重要参与者与
领跑者。

以恒力石化、荣盛石化、盛虹化工、东华能源、卫星石化、
宁夏宝丰、南山集团等为代表的上市企业进入聚烯烃市场，并试图进
行较大规模的产能布局。

中低油价给炼化企业带来廉价的原料，叠加
技术、人才储备，民营企业产业链不断向下游延伸，既节约运输成本，又使的装置利益最大化，同时将企业运营风险分摊至自上而下的多个
产业层次。

就目前投产情况来看，聚丙烯仍是扩能主力。

随着国内装
置的进一步投产，聚丙烯自给率不断提高至80%以上，而聚乙烯仅维持。