投资的性质和分类
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我目前把公司分为4类:
1.超级强势股,这类股票的代表就是大家的很熟悉的茅台,白药。他们的特点就是盈利能力和增长能力都非常强非常稳定,但这类消费品股票的稳定性也带来了副作用。就是他们的现金流太容易估算,以至于基本你不大容易等到他们给你一个明显的安全边际。这类股票的买卖点把握为适当低点买入,绝对高点卖出。有时候甚至于要在下跌趋势很猛的时候去买,因为大家都能估算出他们的价值,一旦主跌后的价值挖掘开始,很可能几个大阳线就把你永远甩掉了。而这类大牛股往往可以表现出常年高于平均经济增长率的速度成长(因为拥有了定价权),所以如果能够长期持有它们,每年稳定获得的成长收益非常可观。如果在大牛市里面,茅台没有严重被高估(3年复合增长以上),尽量不要轻易把它卖掉,因为今天的最高点往往是几年后的最低点。适合长期持有的股票只有这种,其他类股票都不适合(个人观点),而这类公司无论在A股还是在创业板基本低于3%。
2.行业老大或技术领先型企业。这类企业在所属行业比较强势,但没有定价权!或者盈利能力不是非常稳定,或者自身的优势地位正在慢慢下降。目前我们说的好公司,大多属于这类企业大而不强。这类公司我的原则是明确低点买入,适当高点卖出。公司至少要有50%的折价才会考虑买入,而有一定溢价后卖出。这类公司一定要买出利润,没有明确的折价获利有难度了。而卖点可以适当放宽,因为这类公司3年5年问题不大。
3.平庸公司,盈利能力缓慢下降企业,以及周期性行业。这类公司在
A股应该50%以上,没有什么亮点,每年盈利几毛钱。这类公司如果参与必须要在启动点买入,行情结束迅速撤离,也就是快进快出。大盘启动点买入时也必须记住,它的股价严重低估基本要3毛买一块的机会。
4.ST企业微利企业。这类公司我坚决不玩了,年轻时已经知道股票下市是什么意思了怕了。
大概就是这些了,适合我的MDB是因为股票不同而变换套路的,今后我自己会去实践它,希望大家永远适合自己的套路。