融通仓
共同委托融通仓融资模式其论文
共同委托融通仓融资模式及其分析【摘要】融资难成为了目前中小企业发展的首要瓶颈，融通仓的提出为中小企业融资提供了有效途径。
本文研究了共同委托融通仓融资模式的基本运作流程和特点，得出此模式能够有效促进中小企业融资，增加银行和第三方物流企业的收益。
【关键词】中小企业；融通仓；共同委托；银行中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、优化经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。
然而由于其自身的缺陷和现行金融体制的不足，融资问题一直制约着中小企业的发展。
目前，国内商业银行的贷款方式以固定资产抵押为主，但对大多数中小企业而言，一方面，可以作为抵押担保的固定资产非常有限，不能满足企业快速发展所需要的资金。
另一方面，这些企业拥有占总资产较大比重的流动资产，如存货、应收帐款等，却无法取得贷款。
罗奇、朱道立等提出的融通仓为中小企业融资提供了一条有效途径。
“融”指金融，“通”指物资的流通，“仓”指物资的仓储。
融通仓是融、通、仓三者的集成、统一管理和综合协调[1]。
一、共同委托模式融通仓含义及其基本运作流程共同委托模式融通仓，指融资企业把质押物抵押给银行，银行和融资企业把质押物共同委托给第三方物流企业的融通仓。
其基本运作流程及其关系如图1所示。
①融资企业向银行递交贷款申请书，申请书上包括借款金额、还款期限及质押物的种类、数量等信息；②融资企业将质押物转移至第三方物流企业；③第三方物流接收到融资企业的质押物并审查质押物的货权凭证以确定货物的所有权。
审查合格后，与融资企业签订《仓储协议》，同时依据质押物的市场价格和价格波动趋势，评估质押物的价值、质量状况，形成评估报告；④若第三方物流企业审查融资企业的质押物符合要求，将提供相应的凭证——仓单给予融资企业，并向银行出示质押物的评估报告，包括质押物的规格、型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等内容，以供银行参考；⑤银行依据第三方物流企业提供的评估报告和融资企业的信用状况，对融资企业的贷款申请进行审核，确定是否向融资企业提供贷款，若银行对融资企业的贷款申请审查合格，则会依据质押物的价值以一定的质押比率对融资企业贷款，同时银行与贷款企业签订《银企合作协议》、《账户监管协议》，银行与第三方物流企业签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》；⑥当融资企业到期足额归还银行贷款时，银行通知第三方物流企业归还质押物，若融资企业到期未足额归还银行的欠款，银行有权要求第三方物流企业以拍卖的形式将质押物变现，以归还贷款企业的贷款；⑦第三方物流企业依据融资企业的仓单和银行的解质押通知归还融资企业的质押物。
我国第三方物流企业开展融通仓业务的风险评价与防范
物流金融的5种模式
一、物流金融的5种模式(一)代收货款模式1.概念：物流公司为企业（多为攻擂邮购公司、电子商务公司、商贸企业、金融机构等）提供传递实物的同时，帮供方向买方收取货款，然后将货款转交投递企业，并从中收取一定比例费用。
是物流金融的初级阶段，从盈利来看，它直接带来的利益属于物流公司，同时厂家和消费者获得的是方便快捷的服务。
2.特点：该模式资金在交付前有一个沉淀期，在沉淀期内第三方物流获得一部分不用付息的租金。
1)代收货款业务附加值高，除了正常实物传送自费，另有结算手续费、退货服务费等。
2)运营成本低，这类业务普遍集中在东部大城市，代收货款业务有区域性集中特点，这样利于规模作业，单件揽收成本平均运输成本和内部处理成本都相对较低。
3)直接投资小，见效快，业务在原营业网店进行，需要追加投资少。
4)业务前景广阔，目前中国邮购行业、电子商务国际贸易等蓬勃发展，这些领域都是和代收货款紧密联系的，双方存在相互促进的作用，伴随这些领域蓬勃发展，代收货款前景广阔。
214 35 71.货物信息2.下单3.投递货物4.支付货款5.交付货物6.收取一定比例手续费7.支付货款(二)托收模式1.概念：当物流公司为发货人承运一批货物时，物流公司首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付货款。
为消除垫付货款对物流公司的资金占用，垫付货款还有另一种模式：发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权还给提货人。
此种模式下，物流公司的角色发生了变化，由原来商业信用主体变成了为银行提供货物信息、承担货物运送，协助控制风险的配角。
2.特点：1)既可以消除发货人资金积压困扰，又可以让发货人与提货人规避风险，对第三方物流供应商而言，其盈利点是将客户与自己利益密切连在一起，客户群基础越来越稳定。
2)对于物流公司来讲，资金在交付前有一个沉淀期，在自己这个沉淀期内，物流公司等于获得了一笔不用付息资金。
物流金融业务模式
物流金融业务模式物流金融业务模式目前常用的有：代客结算业务模式(包括代收货款、垫付货款两种模式)、融通仓业务模式(包括仓单质押、保兑仓、动产质押逐笔控制(静态)、动产质押总量控制(核定库存)4种模式)、物流保理业务模式3种。
一、代客结算业务模式1、代收货款模式⑴概念：代收货款是指第三方物流企业在将货物送至收货方后，代发货方收取货款，并在一定的时间内将贷款返还发货方。
出于方便或电子结算的要求，供货方与收货方可能委托第三方物流代为收取货物款项，以加快资金回笼速度⑵特点：业务的附加值高；运营成本低；有区域性集中的特点，利于规模作业；直接投资小，见效快；需要追加的投资很少；业务前景广阔。
⑶代收货款模式适合的条件和范围：①发货方和第三方物流企业具有较强的合作关系②货物质量较稳定，货差损失较小。
③货物利于计量。
④收货方信誉较高，能够做到货到付款。
⑷代收款业务对第三方物流的作用：①提高顾客满意度。
②改善第三方物流企业的现金流状况。
⑸代收款业务的基本流程：①发货②交货③返还贷款④代收货款2、垫付货款模式⑴ 概念：垫付货款是指发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还贷款后，银行向第三方物流企业发出放贷指示，将货权还给提货人。
⑵ 代付货款模式适用的条件和范围：①物流企业应具备完善的信息系统。
②货物质量和市场价格稳定。
③第三方物流企业能向银行提供相关货物情况。
④物流企业与银行能形成战略合作关系。
⑶垫付贷款业务对物流企业的作用：物流企业因为提供了物流信息、物流监管服务而活的了利润。
⑷垫付贷款业务的基本流程：1.仓库质押业务模式 ⑴概念：仓库质押是仓库接受货主的委托，将货物货接受存入库以后向货主开具的说明存货情况的存单。
所谓仓库质押是指货主把货物存在仓库中，然后可以凭仓库开具的仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款。
⑵特点(具有的功能)：①有利于生产企业的产品销售。
第三方物流服务创新—融通仓及其运作模式初探(DOC 7)
第三方物流服务创新：融通仓及其运作模式初探【关键词】物流创新/供应链/质押贷款/融通仓如何与金融机构协作，进行第三方物流服务创新，满足中小企业对金融服务和第三方物流服务的迫切需求，促进中小企业发展，已经成为我国物流业界和研究人员关注的重要问题。
本文将就此问题，以最具发展前景的质押贷款业务为重点，探讨第三方物流面向金融服务的创新模式。
一、质押贷款及其外部条件瓶颈央行不断出台扶持中小企业发展的政策，但商业银行在具体操作中往往是“想贷不敢贷”，根本原因并不在于银行信贷或资本市场的歧视，而在于中小企业过于分散和信贷风险较高。
根据《贷款通则》第九条，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现三种基本类型，其中担保贷款系指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。
中小企业信用级别低，可抵押资产普遍较少，也难以得到大企业提供的担保，在经营活动中商业票据使用较少，要获得银行提供的信用贷款、保证贷款、抵押贷款、票据贴现等服务在目前状况下仍然很困难。
贷款质押指借款人或者第三人（出质人）将质物交付贷款人（质权人）占有，以该质物为贷款债权担保，如果借款人不履行贷款债务，贷款人有权从质物中优先受偿的一种担保方式，按质物属性分为动产质押与权利质押。
近年来我国金融机构开展的质押贷款业务主要为股票等可转让有价证券质押。
为数不多的动产质押（主要质物为原材料）案例都发生在大型国有企业和三资企业，金融机构对质物的占有权带有较强的信用特征。
面对中小企业的质押贷款业务尽管充满诱惑，但由于存在诸多外部条件瓶颈而陷于停滞状态，而许多中小企业迫于短期资金压力转而以高昂的成本向各地兴起的典当行获得类似于动产质押的融资。
金融机构开展面向中小企业的质押贷款业务面临以下外部条件瓶颈：1.中小企业真正可以并愿意用于质押的财产主要为具有较强变现能力的在一定时期内处于存储状态的原材料、产成品等动产。
对于依法可以转让的股份、股票及其他有价证券，中小型工贸企业在资金紧张时通常趋向于直接将其变现。
一、简要闸述融通仓融资业务流程
一、简要闸述融通仓融资业务流程下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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基于供应链的融通仓业务模式研究
二 方物 流企 业 的 仓 储 为 基 础 ，涵盖 中小 企 业 信 用 整 料 采 购 、产 成 品 及 制 成 品 ，到最 后 经 由销 售 网 络把 三 合 、 商 品 配送 与 传 统 商业 流 通 的综 合性 融 资 平 台 。 产 品送 到 消 费 者 手 中 这 一供 应 链 链 条 ，将 供应 商 、
融 通 仓 业 务 的 运 作 机 制 是 中 小 企 业 以 存 货 作 为 质 押 制 造 商 、 分 销 商 、零 售 商 、 直 到 最 终 用 户 连 成 一 个 物 或 反 担 保 品 存 入 第 三 方 物 流 企 业 的 融 通 仓 ，从 而 整 体 ， 全 方 位 地 为 链 条 上 的 “ ”个 企 业 提 供 融 资 服
股 权 和 知 识 产 权 质 押 等 方 式 ， 缓 解 中 小 企 业 贷
。
款抵 质押不足 的矛盾
在 金 融 危 机 的 大 背 景 下 ，对 基
关 键 词 ：供 应 链 ； 融 通 仓 ；运 作 模 式 ；
风 险 控 制
于 供应链的融 通仓业务模式 进行研 究 ，为解决 中小企
业 的 融 资 难 问题 提 出一 些 建 设 性 的 意 见 ，是 当 前 一 项
点 为 物 流 与 资 金 流 集 成 的 一 体 化 与 实 现 供
、
量霎 、 竺
提 出要 完 善 财 产 抵 押
，
制度和 贷款抵押物认 定办法
采 取 动 产 、应 收 账 款 、
应 链 的 无 缝 连 接 ， 并 探 讨 了 基 于 供 应 链 的 仓 单 融 通 仓 业 务风 险 及 发 展 前 景 。
定 比 例 提 供 融 资 金 额 。 当 生 产 商 、 贸 易 商 或 运 输 商 银 行 、 中 国农业 银 行 等 四大 国有 商业 银 行 ，以及 广
融通仓盘活企业流动资产
仓单质押Ｂ （ 信用担保融资）主要流程 ：
ｌ 、银行 根 据仓 储 公司 规模 、经 营业 绩 、 经 营状 况 、资产 负债 情 况及 信 用 等级 ，授予 第三 方 物流 企业 一 定 的贷 款额 度 ； ２ 、第 三 方 物 流企 业 根 据 与 其 长期 合 作
人：经销企业 （ 买方） 、供应商 （ 卖方） 、仓
旦火学 罗齐 和朱 道 率 先提 出融通 仓概念 ， 旦大 学的 陈祥峰 、 代伦 、 道 等 人（０ ５ 深 入研 究 复 石 朱 ２ ０） 往
揍础Ｊ建立 ｒ 二 融通仓理论框架。这是・个仃创新价值的理沦构想 ， … 值得深入研究。
何谓 融通 仓
即放 贷方 。
获 得银 行批 准 ；
ＣｏＬ ＵＭ ＮＳ 专栏
ＢＵ Ｓ ＥＳ ＡＲ ＳＩ ｑＦ Ｓ Ｒ Ｅ ＣＨ ＣＯＬ ＵＭＮｓ
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协议 ，合作 协议 要求 生 产企业 开立 银 行监 管 提供 仓 单 ，企 业 根据 仓 单 向银 行 申请 贷 款 ， 账 户 ，要 求第三 方物 流企 业必 须 协助 银行 监 极大 地 降低 了客户 的质 押成 本 。
管 质押 商 品 ， 押商 品 的流 出必 企 业 正 常销 售 质押 商 品 ，但 质
押商 品 的流 出需 由第三 方物 流企 业监 管 ，并
专 栏
！０１０ ！ ！ １！业研 究 ２塑０企 竺！ ．
从 上 图 我 们 看 到 保 税 仓 涉 及 四 方 当事
１ 、银行 通知 第 三方 物 流企业 放 货 ； ０ １ 、 三方 物 流企 业 将 已经提 交追 加保 １第
融通仓功能及运作模式分析
融 通 仓 作 为 一 个 综 合 性 第 三 方 物 流 服 务 平 台 ， 它 不 仅 为 银 企 间 的合 作 构 架 新 桥 梁 ， 将 良好 地 融 入 企 业 供 应 链 体 系 之 中 ， 为 中 也 成
方 式 为 中 小 企 业 、 行 、 三 方 物 流 公 司 带 来 收 益 ， 现 出 蓬 勃 场 需 求 态 势 ， 文 结 合 物 流 金 融 相 关 理 论 和 银 第 显 本 实 务 ， 融 通 仓 的 概 念 、 展 和 运 作 模 式 进 行 阐 述 分 析 ， 在 对 现 有 融 通 仓 运 作 模 式 进 行 总 结 ， 融 通 仓 运 对 发 旨 为
融 通 仓 的 基 本 概 念
“ ” 金 融 ， 通 ” 物 资 的 流 通 ， 仓 ” 物 流 的 仓 储 。 融 通 仓 小 企 业 重 要 的 第 三 方 物 流 服 务 提 供 者 。 融 指 “ 指 “ 指 是 指 以周 边 中小 企 业 为 主 要 服 务对 象 ，以 流 动商 品仓 储 为 基 础 ， 涵
１、 押 担 保 融 资 质
一
融 通 仓 包 括 许 多 具 体 活 动 ， 们 进 行 融 通 仓 活 动 的 方 式 多 种 多 起 银 企 间 资 金 融 通 的 桥 梁 。 人 样 ． 是 都 需 要 具 备 三 个 最 基 本 的要 素 ， 通 物 、 通 平 台 、 通 关 系 ： 但 融 融 融
生 产 经 营 企 业 先 以 其 采 购 的 原 材 料 或 产 成 品 作 为 质 押 物 或 反 担
并 然 盖 中 小 企 业 信 用 整 合 与 再 造 、 流 配 送 、 子 商 务 与 传 统 商 业 的 综 保 品 存 入 融 通 仓 ， 据 此 获 得 协 作 银 行 的 贷 款 ， 后 在 其 后 续 生 产 物 电
融资物流的业务类型
融资物流的业务类型融资物流（业务）是质权人（通常是指银行）为了更安全的控制质押货物，利用物流公司对货物实时、实地监管的能力，与物流公司合作推出的一种业务模式。
融资物流的主要模式包括以下三类：仓单质押（实物仓）、保兑仓、海陆仓。
物流融资通常是指银行借助较强实力物流公司的物流信息管理系统，通过正常贸易项下商品抵/质押、厂商回购、重要单据控制、应收帐款转让等手段将银行资金流与企业的物流有机结合，向公司客户提供集融资、结算等多项银行服务于一体的银行综合服务业务。
简单地说，银行通过向经销商或生产商进行物流融资，间接盘活整个供应链，以达到银行、厂商、经销商、物流公司“四方共赢”。
一仓单质押仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。
仓单质押作为一种新型的服务项目。
仓单质押为仓储企业拓展服务项目，开展多种经营提供了广阔的舞台，特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中，仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。
仓单质押在国外已经成为企业与银行融通资金的重要手段，也是仓储业增值服务的重要组成部分。
在我国，仓单质押作为一项新兴的服务项目，在现实中没有任何经验可言，同时由于仓单质押业务涉及法律、管理体制、信息安全等一系列问题，因此可能产生不少风险及开展仓单质押业务，既可以解决货主企业流动资金紧张的困难，同时保证银行放贷安全，又能拓展仓库服务功能，增加货源，提高效益，可谓“一举三得”。
仓单质押的操作流程一般来说，在仓单质押业务中，兼顾存货人、银行和保管人三方的利益，较为普遍的操作流程是：(一)存货人与保管人签订《仓储合同》。
存货人按照合同约定，将货物送达保管人指定的仓库或货场，保管人接到到货通知后，按照《仓储合同》约定的验收项目、验收方法和验收期限对仓储物进行验收。
验收时发现入库的仓储物与约定不符的，如发现品名、规格、数量、外包装状况与合同中的约定不一致的，应当及时通知存货人。
由存货人作出解释，或者修改合同，或者将不符合约定的货物退回。
融通仓融资案例
融通仓融资案例一、案例概述本案例主要介绍了一家制造企业通过融通仓融资方式解决资金需求的案例。
该企业由于订单激增，需要大量流动资金用于原材料采购和生产，但由于缺乏足够的抵押物，无法获得银行贷款。
因此，该企业选择了融通仓融资方式来解决资金问题。
二、融资需求分析该制造企业订单激增，需要大量流动资金用于原材料采购和生产。
但由于缺乏足够的抵押物，无法获得银行贷款。
因此，该企业需要进行融资，以解决资金缺口问题。
三、融通仓服务模式融通仓服务模式是一种基于物流仓储的金融服务模式，通过将物流、信息流和资金流进行整合，为企业提供融资服务。
在该案例中，融通仓服务模式的具体操作如下：1.企业将原材料和产成品存入指定的融通仓；2.融通仓对货物进行评估和监管；3.银行根据融通仓提供的货物信息为企业提供贷款；4.企业使用贷款进行生产和销售；5.融通仓负责货物的监管和处置，以确保银行贷款的安全。
四、业务操作流程1.企业与融通仓签订合作协议，明确双方的权利和义务；2.企业将原材料和产成品存入融通仓；3.融通仓对货物进行评估和监管；4.银行根据融通仓提供的货物信息为企业提供贷款；5.企业使用贷款进行生产和销售；6.融通仓负责货物的监管和处置，确保银行贷款的安全。
五、风险控制措施1.对货物进行严格监管，确保货物质量和安全；2.对企业的生产和经营情况进行监控，确保企业有足够的还款能力；3.对融通仓的服务质量和信誉度进行评估和管理，确保服务的可靠性和安全性。
六、案例总结通过融通仓融资方式，该制造企业成功地解决了资金缺口问题，实现了快速发展。
融通仓服务模式具有以下优点：1.解决了企业缺乏抵押物的问题，使企业能够获得银行贷款；2.通过货物监管和处置，确保了银行贷款的安全；3.整合了物流、信息流和资金流，提高了企业的运营效率和资金使用效率。
融通仓风险因素评价研究
是 否恰 当直 接 关 系到 融 通 仓 业 务 风 险 大 小 。 一 般 质 押 物 品选 取 主要 以 易 出 售 、 易存 放 、 机 小 为原 则 。 投
（ ）质物 市 场 价 格 风 险 。 通 仓 业 务 质押 的 货 物 ２ 融
很 多是 库 存 产 品或 半 成 品 ， 由于 是 动 产 ， 以 市 场 价 所
何 娟
Ｈ Ｅ Ｊ ｕａ ｎ
（ 西南 交通 大学 物流学院 ，四川 成都 ６ ０ ５ ） １０ １
（ｃ ｏ ｌｏ ｏ ｉｔ ｓ ｏ ｔｗｅｔＪａ ｔｎ ｉｅｓ ｙ Ｃ ｅ ｇ ｕ ｉｈ ａ ６ ０ ３ ， Ｃ ｉａ Ｓ ｈ ｏ ｆＬ ｇｓｉ ．Ｓ ｕｈ ｓ ｉｏｏ ｇ Ｕｎｖ ｒｉ ， ｈ ｎ ｄ ，Ｓｃ ｕ ｎ １０ １ ｈｎ ） ｃ ｔ
其 对 金 融 支 持 的迫 切 需 求 ， 通 仓 已成 为 物 流 业 、 融 金
摘 要 ；在综合现有研究成果基础上 ， 论述融通
仓风险与风险 因素 。结合融通 仓风 险影 响因素 分析 ， 采用信 度分析 方法 ， 确立融通仓风险评价 指标体系。 建立融通仓风险评价模型 ， 采用ｓ ｓ Ｐｓ 软件运行模型 ， 出各参数估计值和相关评价结 得 论， 为融通 仓风险控制和处理提供参考 及建议 。
关于仓单质押融资模式的探讨分析
关于仓单质押融资模式的探讨分析仓单质押是物流金融的一种重要形式，随着仓单质押业务规模不断拓展，仓单质押的模式逐渐多样化。
本文对常见的基本模式、保兑仓、融通仓三种模式分别分析，希望对物流金融实践的规范化和标准化有所借鉴。
标签：仓单质押保兑仓融通仓仓单质押是物流金融的一种主要模式，是指企业通过自身流动性资产质押给银行以获得融资的一种方式。
仓单质押融资本质来看还是抵押贷款，有别于传统固定资产抵押的模式，仓单质押的质押物是企业所拥有的在库商品，银行审核批准之后发放一定比例的贷款，在此过程中，允许质押物品正常的市场流动，企业用商品流动回收的资金来偿还贷款，采取滚动操作的模式。
仓单质押融资模式是多方共赢的结果，中小企业通过向银行质押自己的流动资产来获得更多的融资资金支撑企业业务规模的拓展；第三方物流企业可以通过提供流动货物监管、储存等物流服务来增加收入；银行引入第三方物流公司之后，可以有效的减少与中小企业间的信息不对称，继而对融资风险进行严格的预控。
但是在实际运作中，融资风险仍然是影响企业业务拓展的主要因素。
仓单质押融资模式从传统的固定资产抵押贷款模式基础之上转变而来，起初形成基本模式，伴随着企业的发展壮大拓展，仓单质押的工作模式已逐渐变得多样化。
1 仓单质押的基本模式仓单质押最初的模式是融资企业通过在物流公司存放货物获得物流公司开具的仓单，然后向银行提供可供质押的仓单以获得银行的贷款，物流公司受银行委托负责货物的监管工作。
这种模式发展比较成熟，其模式也形成了一般的标准，大致流程如下：①融资企业与物流公司签署《仓储保管合同》，将存储物品交由物流公司保管，物流公司开具仓单给融资企业。
②融资企业向银行申请仓单质押融资，银行检验仓单并综合评估融资风险，获得许可后，融资企业将银行作为第一受益人向保险公司申请存储物保险。
③信贷银行、融资企业和物流公司共同签订《仓单质押合作协议》，融资企业向银行质押物流公司开具的仓单。
融通仓模式在解决供应链资金约束问题中的应用
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为此 ， 罗齐 和朱 道 立 在 ２ ０ 创 新 性 地 提 出“ 通 仓 ” 概念 ， ０ ０年 融 的 “ ” 金 融 ，通 ” 物 资 的流 通 ，仓 ” 物 流 的仓 储 。 融 指 “ 指 “ 指 融通 仓 的 运 作模 式 就 是 把 物 流 、 息 流 和 资 金 流 进 行 综 合 管 理 ， 过 对 信 通
１ 引 言 ２ 资金 约 束 对 供 应 链 绩 效 的 影 响 分 析
进入 ２ 世 纪 ， ｌ 随着世界经济的发展和科学技 术的进步 ， 企 业竞争环境发生了很大 的变化 ， 促使企业管理模式也 发生 了改 变， 越来越 多的企业引入 了供应链 管理 的思 想。供 应链 管理包 括对物料流 、 信息流 和资金流的计划 、 控制 和管理 ， 实际的业务 流程中包含 了这三种流的双向流动。 在实践 中， 物料流 、 信息流 和资金流对供应链各 节点企业
Ａｂ ｔａ ｔｆ ｎ ｆ ｔ ｎｅｐ ｓｓ ｎ ｈ Ｓ ｅ Ｉ“Ｉ ｔｅ ｓｒ ｃ： ｏ ｅ ｏ ｈｅ ｅ ｔｒ ｒ ｅ ｉ ｔｅ Ｃ ｎ ｉ ｎ ｈ ｓ ｉ ｎ ｉｌ ｅｔａｎ，ｔｅ ｅ ｒ ｎ ｅ ｆ ｌ ｆ ａ ｃａ ｒｓｒｉｔ ｈ ｐ ｒｏｍａ ｃ ｏ ａｌ ｈ ｅ ｔｒ ｒ ｅ ｍａ ｂ ｎ ｆ ｔｅ ｎｅｐｉ ｓ ｓ ｙ ｅ
为了深入地对供应链 中资金约 束问题进行研 究 ， 本文 先用 系统动力学分 别模 拟有 、无资金 约柬条件下供应链 系统 的绩 效， 比较 了资金约束对订购量 、 库存水平 、 累积利润的影响。然 后把融通仓的概念引入有 资金约束 的供应链模 型 ， 提出一种解 决 资金约束问题的可行性 方案
融通仓
融通仓作者：黄颖张帆来源：《海峡科技与产业》2017年第02期摘要：截至2015年底，我国注册的中小企业已经超过1000万家，占全国企业总数的99%，工业总产值、实现利税和出口总额分别占全国总量的60%、40%和60%，所提供的就业岗位达全国城镇就业总数的75%。
中小企业在促进经济增长、创造国民收入、解决就业等方面发挥着重要作用，已经成为推动我国经济发展的中坚力量。
然而，在中小企业发展过程中，融资难始终是制约中小企业良性发展的主要原因。
就两大融资主体而言，银行与中小企业双方都面临着困境。
一方面，中小企业规模较小，抗风险能力弱，受政策扶持较少，一旦经济环境稍有恶化，便首当其冲受到冲击。
银行是中小企业贷款的主要渠道，但中小企业往往存在财务行为不规范，财务信息失真，管理水平参差不齐等问题，使得其向银行贷款存在手续多、难度大等障碍。
另一方面，目前国内商业银行大都存在着过分依赖大客户、贷款授信额度过于集中的情形，这不仅会给商业银行带来信贷风险集中的问题，而且由于大客户通常提供不动产抵押，商业银行在变现时通常会遇到耗时、手续繁琐等诸多问题。
关键词：融通仓；中小企业；融资；探析如何在中小企业自身的缺陷与优势之间找到一个便于银行开展信贷业务的平衡点显得尤为关键。
由于金融机构不得从事除金融服务以外的其他领域的经营活动，要实现对动产质物的占有权必须借助除借款人之外的第三方提供质物监管与仓管服务，融通仓的概念便顺应实践需要应运而生。
1 融通仓的内涵界定与优势分析融通仓的核心思想是通过物流企业的介入，以转移占有动产作为担保物，使得企业融资得以实现。
融通仓有狭义和广义之分：广义的融通仓是指在工业经济和金融、商贸、物流等第三产业发达的区域创生的一种跨行业的综合性第三产业高级业态。
狭义的融通仓是指以周边中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合性服务平台。
本文主要探讨狭义的融通仓运作模式。
国内存货质押模式及几种具体表现形式
国内存货质押模式及几种具体表现形式存货质押融资模式图在我国，存货质押融资主要采取了委托监管模式和统一授信模式。
根据存货质押融资模式图，存货的形态分为原材料、在制品、产成品三种状态，主要的存货质押融资模式有存货质押授信、融通仓、统一授信、仓单质押授信等。
（一）、存货回购贷款存货质押授信是存货融资中最基础的产品，也是当前银行应用最广泛的产品。
它是指借款企业以自有或第三方合法拥有的动产作质押的授信产品。
为了控制风险，一般银行需要第三方物流企业或监管机构对客户提供的存货质押的商品实行监管。
存货质押授信分静态和动态两种。
静态存货质押授信要求比较苛刻，不允许客户以货易货，只能以款易货。
而在现实的生产交易中，企业的货物流动比较频繁，静态质押授信会严重约束企业的正常运作。
因此，静态质押授信往往很少使用，动态存货质押授信是银行采用的主要存货质押授信产品。
相对于静态回购贷款，动态回购贷款就是对客户用以借款的存货价值设置一个界限，客户必须在生产经营的过程中，借款的存货价值无法高于这个界限，低于这个界限的存货客户可以民主自由采用。
在这个模式下，客户既可以以货易货，也可以以款易货，日常生产经营活动受的管制就大了很多。
而且，通常企业在贷款期间内不必新增保证金赎货，企业依靠存货去融资的益处非常明显。
虽然存货的范围变广泛了，但银行出于风险的考虑和贷款的方便，对企业用来担保的存货品种还有一定的限制。
银行倾向于质押货物的品类较为一致，比如钢管、钢材等，货物的价值比较容易核定，如有色金属、黑色金属、木材等。
质押率方面，不同种类的存货、不同的银行都会设置不同的质押率。
一般而言，原材料比较容易变现，质押率比较高，产成品虽然市场价值高，但相对来说不易变现，所以质押率会低一些。
存货回购贷款流程图存货质押授信流程图①小企业、银行、监管公司签定三方合约后，中小企业将原材料和产成品交货银行选定仓库（企业生产地仓库），由监管公司负责管理监管；②银行确认质押物后，按设定质押率给企业以一定敞口授信额度；③监管方审查最高限额，限额以上回购物可民主自由出入；④所须要回购物高于最高限额时，中小企业向银行交纳保证金；⑤银行则给贷款企业发提货单，并指示监管企业给客户发出相应数量的质物；⑥监管人员验收贷款企业的提货单并根据银行指示发货。
融通仓：力助中小商贸企业融资发展
贸企 业没 有让银 行或 担保机 构认 可 的
抵 押 物 ，土 地 、 厂 房 大 多 为 租 赁 ，机 器 设 备 变 现 难 、 贬 值 率 高 ， 加 之 上 述
场 敏 感度 ，具 备 很 强 的 市场 判 断 力 ， 其资金需求体现 出鲜明的 “ 小、 急、 短、
频 ” 特 点 — — 所 谓 “ ”： 钱 急 ，说 急 用 用 就用 ， 不得 当天 就 拿 到 ； 谓 “ ” 恨 所 小 ：
况 良好 而担保 能力 不足 的 中小 商贸企
业 ，它 以项 目评 审为 基 础， 以流 动商
品抵 质押 监管 作为 反担保 措施 ，对 监
管 商 品 属 性 要 求 较 低 ，可 广 泛 应 用 于
融资难 ：中小商贸 企 业发展之痛
中小 商贸企业是一个特 殊的群体 ，
他 们 战 斗 在 销 售 第 一 线 ，有 超 强 的 市
了 担 保 申请 及 相 应 材 料 ，经 过 研 究 和
信 息 等综 合物 流服 务 能力 、完善 的管
理 能 力 和 丰 富 的 从 业 经 验 ， 以及 高 水
拥有 完 整 的物 流配 送管 理 体系 ，物 流
公 司审 核授 权后 ，以第三 方身份 对质 押 物 进 行 库 存 监 管 。 企 业 可 根 据 自身 经 营 需 要 ， 在 监 管 仓 库 内 质 押 存 货 总 体 价 值 不 低 于 一 定 额 度 的 情 况 下 ，采
进 入 门 槛 较 低 ； 行 业 中 ， 中 小 商 贸 在 企 业 大 多 处 于 产 业 链 低 端 ，其 产 品 与 服 务 的 附 加 值 相 对 较 低 ，资 本 实 力 相
贸 企业 融资 难 的 主 要 原 因 。
融通仓的概念与发展
融通仓的概念与发展融通仓的概念首次出现在1990年代中期，当时中国农村金融体制研究组提出了“融通仓”这个概念，并在2000年首次试点推广。
融通仓的发展得到了政府和相关金融机构的支持，目前已成为中国农村金融体系的重要组成部分。
融通仓的发展主要有以下几个方面：1.方便农民贫困地区融资由于农村地区缺乏流动性，农民很难获得融资支持。
而融通仓的实施可以通过商品质押，使农民能够将现货转化为可流通的货权凭证，从而获得更多的融资渠道。
这对于贫困地区的农民来说，能够有效改善他们的融资环境。
2.提高农产品流通效率融通仓可以将农产品从生产地快速转移到需要地，提高农产品的流通效率。
同时，融通仓还可以缓解季节性供求矛盾，防止农产品价格大幅波动。
3.促进金融市场的发展融通仓可以作为一种金融衍生品，通过交易市场进行交易和结算，推动金融市场的发展。
这可以增加市场流动性，丰富金融产品，提高金融市场的功能。
4.降低金融风险融通仓可以为农产品质权人提供抵押品，并通过交易市场进行交割和结算。
这可以降低金融机构的风险，提高其融资能力。
同时，融通仓还可以通过仓储机构的监管，保障质押、交割和结算的安全性和合法性。
融通仓的发展面临着一些挑战。
首先，农业生产环节复杂，仓储管理成本高，需要建立完善的物流体系和仓储设施。
其次，融通仓还需要建立起规范的交易市场和交易规则，为参与者提供公平、公正和透明的交易环境。
此外，融通仓的发展还需要建立起适应农产品特殊性质的金融产品和金融服务。
总之，融通仓的概念是以仓单为基础的金融业务，通过质押商品并发行仓单，实现商品的交易、融资和结算。
随着中国农村金融体系的发展，融通仓作为一种重要的融资渠道和风险管理工具，对于实体经济的发展具有重要意义。
但融通仓的发展还面临一些挑战，需要在物流、市场和产品方面进行完善，提高农产品流通效率和金融市场的功能。
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2.融通仓的服务内容
（1）为中小企业融资提供新渠道： 融通仓为中小企业融资提供新渠道，企业 在货发以后就可以直接拿到相当大比例的货款， 加速了资金的周转。
（2）为银行提供新的贷款对象：
在物流运行过程中，发货人将货权转移给银行，银行 根据物品的具体情况按一定比例直接通过第三方物流商 将货款交给发货人。当提货人向银行付清货款后，银行 向第三方物流企业发出放货指示，将货权交给提货人。 当然，如果提货人不能在规定的期间内向银行偿还货 款，银行可以在国际、国内市场上拍卖掌握在银行手中 的货物或者要求发货人承担回购义务。
（2）仓单质押模式B（信用担保融资） 首先，融通仓直接同需要质押贷款的会员企业接触、 沟通和谈判，代表金融机构同贷款企业签订质押借款 合同和仓储管理服务协议，向企业提供质押融资的同 时，为企业寄存的质物提供仓储管理服务和监管服务 ，从而将申请贷款和质物仓储两项任务整合操作，提 高质押贷款业务运作效率。 其次，贷款企业在质物仓储期间需要不断进行补库和 出库，企业出具的入库单或出库单需要经过金融机构 的确认，然后融通仓根据金融机构的入库或出库通知 进行审核.
（3）保兑仓模式（买方信贷） 在保兑仓模式中，借款企业、供应商、第三方物流 企业、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书，借款 企业根据与供应商签订的《购销合同》向银行交纳一定 比率的保证金，该款项应不少于借款企业计划向供应商 在此次提货的价款，申请开立银行承兑汇票，由第三方 物流企业提供承兑担保，第三方物流企业根据掌控货物 的销售情况和库存情况按比例决定承保金额，并收取监 管费用。供应商收到承兑汇票后，向保兑仓交货，此时 转为仓单质押。
4中储物流金融业务
盈利模式主要两种：
a纯粹的监管业务模式：银行把货交给中储，中储清理完货物后收监 管费。为更加深入推广质押监管业务，成立质押监管部。
b代替银行向客户融资，开展质押业务，获取一些利差。银行让中储 代它找客户进行贷款，然后让中储具体负责业务的监管问题。这是“ 授信融资”模式
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1.融通仓概念
融通仓是一种物流和金融集成式的创新服务。 （1）物流服务：可代理银行监管流动资产。 （2）金融服务：为企业提供融资及其他配套服务。 所以融通仓是一种把物流、信息流和资金流综合管理的 创新。 （3）融通仓内容包括物流服务、金融服务、中介服务 和风险管理服务以及这些服务间的组合与互动。
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（3）为第三方物流公司开辟新的增值服务内容
在物流金融活动中，第三方物流企业扮演了以下角色： a .银行为了控制风险，就需要了解质押物的规格、型号、 质量、原价和净值、销售区域、承销商等，要察看货权凭证 原件，辨别真伪，这些工作超出了银行的日常业务范畴，第 三方物流企业由于是货物流通过程的实际执行者和监控者， 就可以协助银行做好以上工作。 b .一般情况下，商品是处于流动变化当中的，作为银行， 不可能了解其每天变动的情况，安全库存水平也就是可以融 资的底线，但是如果第三方物流企业能够掌握商品分销环节 ，向银行提供商品流动的情况，则可以大大提高这一限额。
3.融通仓运作模式分析
（1）仓单质押A（质押担保融资） 在仓单质押业务中，融通仓根据质押人与金融机构签订的质押贷款合 同以及三方签订的仓储协议约定，生产经营企业采购的原材料或待销售 的产成品进入第三方物流企业设立的融通仓，同时向银行提出贷款申请； 第三方物流企业负责进行货物验收、价值评估及监管，并据此向银行出 具证明文件；银行根据贷款申请和价值评估报告给予生产经营企业发放 贷款；生产经营企业照常销售其融通仓内产品；第三方物流企业在确保 其客户销售产品的收款帐户为生产经营企业在协作银行开设的特殊帐户 的情况下予以发货；收货方将货款打入销售方在银行中开设的特殊帐户； 银行从生产经营企业的帐户中扣除相应资金以偿还贷款。如果生产经营 企业不履行或不能履行贷款债务，银行有权从质押物中优先受偿。
5总结
融通仓与金融机构不断巩固和加强合作关系，依托融通仓 设立中小企业信用担保体系，以便于金融机构、融通仓和 企业更加灵活地开展质押贷款业务。充分发挥融通仓对中 小企业信用的整合和再造功能，可帮助中小企业更好地解 决融资问题。银行拓宽了服务对象范围，扩大了信贷规模 ，也给第三方物流企业带来新的利润增长点，带来了更多 、更稳定的客户。 在仓单质押、保兑仓等成功运作模式基础上，如何设计融 通仓的标准运作流程、如何防范风险仍然是值得思考的问 题。