时代光华第六章基金的募集、交易与登记

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基金从业资格考试之法规精讲(基金的募集、交易与登记)

第六章基金的募集、交易与登记【本章结构图】第一节基金的募集与认购【考点精讲】考点一、基金的募集程序（掌握★★★）基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

（一）基金募集申请1.募集条件（1）申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备一定条件，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定主要包括：①拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或经中国证监会核准的其他金融机构；②有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；③最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或刑事处罚；④没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦查，或者正在处于整改期间；⑤最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；⑥不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；⑦不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；⑧中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

（2）申请募集基金，拟募集的基金也应当具备下列条件：①有明确、合法的投资方向；②有明确的基金运作方式；③符合中国证监会关于基金品种的规定；④基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；⑤基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；⑥招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；⑦有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容；⑧基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，技术系统准备充分，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益、可能引发系统性风险的情形；⑨中国证监会规定的其他条件。

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《证券投资基金销售基础知识》教材（电子版）第一章证券市场基础知识第一节证券与证券市场概述一、证券概述（一）证券的定义证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

（二）有价证券的分类商品证券【提货单、运货单、仓库栈单】货币证券【商业证券（商业汇票、商业本票）；银行证券（银行汇票、银行本票和支票）】资本证券【发行主体→政府证券、政府机构证券、公司证券；是否在证券交易所挂牌上市交易→上市证券、非上市证券；募集方式→公募证券、私募证券；证券所代表的权利性质→股票、债券、其他证券】（三）有价证券的特征期限性、收益性、流动性、风险性二、证券市场概述（一）证券市场的概念市场经济发展到一定阶段的产物为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场（二）证券市场的特征1、证券市场是价值直接交换的场所2、证券市场是财产财产权利直接交换的场所3、证券市场是风险直接交换的场所（三）证券市场的基本功能1、筹资—投资功能2、资本定价功能3、资本配置功能三、证券市场的结构（一）证券市场的层次结构顺序关系：发行市场（一级市场）、交易市场（二级市场）发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。

层次结构：2004.1.31《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》“建立多层次股票市场体系”“继续规范和发展主板市场，逐步改善主板市场上市公司结构。

分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。

积极探索和完善统一监管下的股份转让制度”；提出“积极稳妥发展债券市场”、“稳步发展期货市场”1、代办股份转让。

2001年6月12日正式启动；2002年8月29日第一家股份转让公司挂牌；2002年8月29日起退市公司纳入代办股份转让试点范围。

应具备条件：合法存续的股份有限公司、公司组织结构健全、登记托管的股份比例达到规定的要求等。

基金从业资格考试之法规精讲视频网课(6章考点10-7章考点5)(1)

第六章基金的募集、交易与登记【本章结构图】第二节基金的交易、申购和赎回【考点精讲】考点十～十一、ETF的上市交易与申购、赎回（理解★★）（一）ETF份额折算（考点十）（二）ETF份额的上市交易（考点十）（三）ETF份额的申购与赎回（考点十一）1.ETF份额的申购和赎回规则申赎时间申购赎回开始时间在基金份额折算日之后可开始办理申购ETF 基金。

基金合同生效日后3个月的时间内开始办理赎回。

基金管理人应于申购开始日和赎回开始日前至少3个工作日在至少一种证监会指定的信息披露媒体公告。

申购赎回交易时间投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9:30-11:30和13:00-15:00。

数额限制投资者申购和赎回的基金份额需为最小申购和赎回单位的整数倍。

我国ETF 最小申购、赎回单位一般为50万份或100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

申赎原则场内申购和赎回ETF 采用份额申购、份额赎回的方式。

场外申购和赎回采用金额申购、份额赎回的方式。

场内申购赎回ETF 的申购对价和赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

场外申购赎回ETF 时，申购对价和赎回对价均为现金。

申购和赎回申请提交后不得撤销。

2.ETF 份额的申购和赎回程序【注意】登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整，并最迟于开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

3.申购和赎回对价、费用及价格投资者须按申购和赎回参与券商规定的手续，在开放日的开放时间提出申购和赎回的申请。

投资者申购基金时需根据申购和赎回清单备足相应数量的股票和现金。

投资者提交赎回申请时必须持有足够的基金份额余额和现金。

申购、赎回申请的提出基金投资者的申赎申请在受理当日进行确认。

如投资者未能提供符合要求的申购对价，则申购申请失败。

基金考试真题(基金的募集、交易与登记一)

基金的募集、交易与登记1.下列选项中，不属于基金的募集需要经过的步骤的是（）。

A.申请B.注册C.基金申购D.基金合同生效2.我国基金管理人进行的基金的募集，必须向（）提交相关文件。

A.中国银保监会B.中国证监会C.国务院D.中国人民银行3.基金份额的发售由（）负责办理。

A.基金销售机构B.基金管理人C.基金注册登记机构D.基金托管人4.下列选项中，不属于发售公开募集基金应符合的条件的是（）。

A.基金募集已申请注册B.由基金托管人或其委托的基金销售机构办理基金份额的发售C.在基金份额发售的3日前公布招募说明书等有关文件D.对基金募集所进行的宣传推介活动符合规定5.开放式基金的认购采取（）方式。

A.金额认购B.基金份额认购C.股票份额认购D.证券认购6.下列关于基金份额认购的收费模式的表述，正确的是（）。

A.前端收费模式设计的目的是鼓励投资者长期持有基金B.只能采取前端收费模式C.采用前端收费和和后端收费两种模式D.以上说法都对7.下列关于我国开放式基金的认购费率和收费模式的说法中，错误的是（）。

A.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率B.开放式基金的申购费率不得超过申购金额的2.5%C.货币市场基金一般不收取认购费D.基金份额的认购通常采取前端收费和后端收费两种模式8.根据中国证监会的有关规定，基金认购费率将以（）为基础收取。

A.净认购份额B.认购金额C.认购份额D.净认购金额9.关于投资人办理封闭式基金认购申请的业务，下列表述错误的是（）。

A.投资者可以开立沪、深证券账户B.投资者可以按“份额”提交认购申请C.认购申请受理后可以申请撤单D.投资者可以开立沪、深基金账户及资金账户10.场外募集的（LOF）基金份额注册登记在（）。

A.基金托管人的注册登记系统B.中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统C.基金管理人的注册登记系统D.中央国债登记结算公司的注册登记系统11.QDII基金份额的认购程序不包括（）。

基金的募集、交易与登记练习试卷3(题后含答案及解析)

基金的募集、交易与登记练习试卷3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．基金( )是证券投资基金投资的起点。

A．募集B．交易C．登记D．赎回正确答案：A 涉及知识点：基金的募集、交易与登记2．根据《证券投资基金法》的要求,中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。

A．2B．3C．6D．8正确答案：C 涉及知识点：基金的募集、交易与登记3．基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行封闭式基金份额的发售。

A．3B．6C．9D．12正确答案：B 涉及知识点：基金的募集、交易与登记4．封闭式基金募集期限届满,基金份额总额达到核准规模的80%以上,并且基金份额持有人人数达到200人以上,基金管理人应当自募集期限届满之日起( )日内聘请法定验资机构验资。

A．5B．10C．20D．30正确答案：B 涉及知识点：基金的募集、交易与登记5．每位投资者只能开设和使用( )个资金账户,并只能对应( )个股票账户或基金账户。

A．2;2B．1;2C．2;1D．1;1正确答案：D 涉及知识点：基金的募集、交易与登记6．封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。

价格优先是指( )价格买进申报优先于较低价格买进申报,( )价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

A．较高;较低B．较高;较高C．较低;较低D．较低;较高正确答案：A 涉及知识点：基金的募集、交易与登记7．买入与卖出封闭式基金份额,申报数量应当为100份或其整数倍。

基金单笔最大数量应当低于( )份。

A．10B．50C．100D．500正确答案：C 涉及知识点：基金的募集、交易与登记8．目前,深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为( )(基金上市首日除外)。

基金的市场营销和募集、交易与登记

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第六节基金销售活动及销售人员行为的规范（掌握！）
自行重点阅读！
一、基金销售活动的规范（一）基金销售机构的资格管理（二）基金销售的业务规范（三）基金的宣传推介（四）对基金销售费用的规范
二、基金销售人员的从业资格监管及内部管理（一）基金销售人员从业资格的要求（二）基金销售人员从业资格的取得与管理（三）基金销售人员行为的合规监管（四）基金销售人员的内部管理
投资者分析（掌握！）
（三）为合适的投资者选择合适的基金
1、为合适的投资者选择合适的基金是选择基金的首要原则。
2、基金销售机构为投资者提供投资建议时，核心工作就是根据投资者的不同类型选择合适的基金产品。
3、基金产品风险和基金投资者风险承受能力必须匹配。
基金产品高风险
中风险低风险
投资人积极型稳健型保守型
注册资本不低于三千万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近三年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（三）取得基金从业资格的人员不少于三十人，且不低于员工人数的二分之一；（四）中国证监会规定的其他条件。
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基金销售活动的规范
（二）基金销售的业务规范
1.基金管理人和代销机构应建立健全、完善的业务管理制度。 2.基金管理人不得委托未取得基金代销业务资格的机构办理基金销售业务，
（二）客户服务的内容
1.投资咨询
2.基金资讯
3.投资跟踪
4.互动交流
5.受理投诉
6.投资者查询
（三）客户服务的方式
1.电话服务中心 2.邮寄服务 3.传真、电子信箱、手机短信 4.“一对一”专人服务 5.互联网 6.媒体和宣传手册 7.推介会
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三、投资者教育（熟悉）

第6章基金的募集交易与登记

第6章基金的募集交易与登记1、基金的募集程序（1）基金募集申请；（2）基金募集申请的注册；（2）基金份额的发售；（3）基金的合同生效。

募集过程中，有限定时间内申报材料的要求：（1）申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，应五个工作日内更新材料；（2）《基金法》要求证监会应当自受理基金募集申请之目起6个月内做出注册或者不予注册的决定；（3）证监会将注册程序分为简易程序和普通程序：（1）对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；（2）对其他产品（分级基金），按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月；（4）基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售；（5）.基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月；2、基金成立条件：封闭式基金1、基金份额总额达到核准规模的80%以上；2、基金份额持有人人数达到200人以上开放式基金1、募集份额总额不少于2亿份；2、募集金额不少于2亿元人民币；3、基金份额持有人的人数不少于200人基金管理人1、自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资；2、收到验资报告日起10日内，向证监会提交备案申请和报告，办理基金备案；3、证监会自收到基金管理人材料之日起3个工作日内予以书面确认；4、自确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

发起式基金1、使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币；2、持有期限不少于3年；3、基金合同生效3年后，若资产净值低于2亿元，合同自动终止基金募集失败，管理人应承担责任1、以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

3、不同类型开放式基金收费标准：股票型基金最高一般不超过1.5%债券型基金通常在1%以下货币型基金一般认购费为04、开基认购费用与认购份额的计算计算公式为：（注：对于适用固定金额认购费的认购，认购费用＝固定认购费金额）：基金认购费用将统一以净认购金额为基础收取。

基金的募集交易与登记

基金的募集交易与登记集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#声明：本资料由大家论坛证券从业资格考试专区收集整理，转载请注明出自更多证券从业考试信息，考试真题，模拟题下载大家论坛，全免费公益性证券从业论坛，等待您的光临！第三章基金的募集、交易与登记本章共分为7节第一节封闭式基金的募集与交易一、封闭式基金的募集程序一般分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。

二、封闭式基金募集申请文件（一般性掌握）三、募集申请的核准国家证券监管机构应当自受理封闭式募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。

四、封闭式基金份额的发售基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行封闭式基金份额的发售。

目前，我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。

我国封闭式基金的发售价格一般为1元基金份额面值将元发售费用的方式加以确定。

发售方式主要有网上发售与网下发售两种方式。

五、封闭式基金的合同生效募集期限结束后，基金发售规模达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到1000人以上，可以申请验资，办理备案手续，刊登基金合同生效公告。

六、封闭式基金的交易（一）上市交易条件（重点掌握，常以多项选择题目出现）1、基金发售规模达到核准规模的80%以上，2、基金合同期限为5年以上，3、基金募集金额不低于2亿元人民币，4、基金份额持有人不少于1000人，5、基金份额上市交易规则规定的其他条件。

（二）交易账户的开立（三）交易规则与股票相同。

（四）交易费用。

目前，我国基金交易佣金为成交金额的%，不足5元的按5元收取。

目前，我国封闭式基金不收取印花税。

（五）基金指数上证基金指数和深圳基金指数。

知识点：1、样本选取范围为上市交易的封闭式基金2、采用派许指数计算公式，以基金份额总额为权数。

3、基数为1000。

（六）折（溢）价率折（溢）价率=（市场价格—基金份额净值）/基金份额净值*100% 第二节开放式基金的募集与认购一、开放式基金的募集（一）开放式基金募集的程序也分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。

基金从业资格考试讲义基金的募集、交易与登记

第16章基金的募集、交易与登记第一节基金的募集与认购一、基金的募集程序1.基金的募集是指基金公司根据有关规定向证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

2.基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。

（一）基金募集申请1.申请募集基金应提交的主要文件包括：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、律师事务所出具的法律意见书等。

2.基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件还未正式生效，称为草案。

3.申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，应五个工作日内更新材料。

（二）基金募集申请的注册1.《基金法》要求证监会应当自受理基金募集申请之目起6个月内做出注册或者不予注册的决定。

2.证监会将注册程序分为简易程序和普通程序。

（1）对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；（2）对其他产品（分级基金），按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

（三）基金份额的发售1.基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

2.基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，募集期限一般不得超过3个月。

3.基金管理人应当在基金份额发信的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

4.在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

（四）基金的合同生效（1）基金成立条件①基金募集期限届满，封基需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；开基需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

②基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

自收到验资报告之日起10日内，向证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。

证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认；自证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

时代光华第六章基金的募集、交易与登记课后题

1. 申请公开募集开放式基金，拟募集的基金需具备的条件不包括（）。

√A 基金的投资管理、销售、登记和估值制度健全B 符合中国证券业协会关于基金品种的规定C 招募说明书真实、准确、完整地披露投资者做出投资决策所需的重要信息D 有明确、合法的投资方向正确答案： B2. 投资者一般认购ETF份额的方式包括（）。

Ⅰ．场内现金认购Ⅱ．场外现金认购Ⅲ．证券认购√A Ⅱ、ⅢB Ⅰ、ⅡC Ⅰ、ⅢD Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案： D3. 某投资者在某ETF基金募集期内认购了10000份ETF，基金份额折算日基金资产净值为1000000000.00元，折算前基金份额总额为1000100000份，当日标的指数收盘价为900元，以标的指数的千分之一作为基金份额净值进行基金份额的折算，则该投资者折算后的基金份额为（）份。

×A 11110.0B 8999.1C 11122.22D 9000.9正确答案： A4. 基金出现巨额赎回情形时，以下表述正确的是（）。

×A 基金管理人可以根据当时资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回B 基金管理人应及时联系基金托管人，根据当时资产组合状况，共同决定接受全额赎回或部分延期赎回，并上报中国证监会备案C 基金管理人应及时联系基金托管人，根据当时资产组合状况，上报中国证监会及当地监管机构，由监管机构决定接受全额赎回或部分延期赎回D 基金销售机构可以根据当时基金销售状况决定接受全额赎回或部分延期赎回的申请正确答案： A5. 关于我国基金份额注册登记确认时间，如果T日是申购或赎回申请日，以下描述正确的是（）。

×A 对于不同基金品种，份额登记时间都是一样的，一般情况下都是T＋2日B 对于不同基金品种，份额登记时间都是一样的，一般情况下都是T＋1日C 对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常是T＋1日，QDII基金是T＋2日D 对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般情况下都是T＋2日，QDII基金是T＋1日正确答案： C6. 某投资者持有基金份额变动，需要经（）确认后才有效。

基金的募集、交易与登记

客户服务
提供优质的客户服务，及时解答投资者的问题和解决投资者的疑虑。
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基金的交易
交易平台与工具
证券交易平台
01
提供基金交易服务，支持多种基金产品的买卖，包括股票型、
债券型、混合型等。
第三方基金销售平台
02
如天天基金、好买基金等，提供丰富的基金产品选择，操作简
便，适合个人投资者。
银行与证券公司
某基金公司在募集资金时未能充分揭示风险，导致投资者对产品的认知不足，最终引发了大规模的赎回和亏损。
案例二
某基金公司的交易平台存在技术故障和安全漏洞，导致投资者无法及时交易或资金被盗，严重影响了公司的声誉和投资者信心。
案例总结与启示
成功的基金公司通常具备市场调研、产品设计、品牌影响力、渠道优势等方面的优势，能够有效地吸引和留住投资者。
03
除了提供基金交易服务外，还提供投资咨询、资产配置等服务，
满足投资者多方面需求。
交易规则与流程
开户与入金
投资者需在交易平台开设证券账户，并税、过户费等，具体费用标准根据交易平台和基金类型而定。
交易时间
通常为周一至周五的9:30-11:30和13:0015:00，具体时间可能因平台而异。
基金的募集、交易与登记
• 引言 • 基金的募集 • 基金的交易 • 基金的登记 • 案例分析 • 结论
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引言
主题简介
基金的募集、交易与登记是基金运作的重要环节，涉及到基金的设立、运作和终止等过程。
本文将介绍基金的募集、交易与登记的基本概念、流程和注意事项，帮助读者更好地了解这一领域。
成交原则
遵循价格优先、时间优先的原则，即较高买入价和较低卖出价优先成交。

基金从业科目一：基金法律法规复习要点

基金法规复习第一章金融市场、资产管理与投资资金1.金融市场1）交易性质分类：发行市场，一级市场流通市场，二级市场2）交割期限分类：现货市场，协议达成后2个交易日内进行交割期货市场，协议成交和标的交割是分离的3）交易工作的期限分类：货币市场，1年内短期资金的融通，短期金融市场（同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场）资本市场，1年以上有价证券为交易工具A.狭义资本市场/有价证券市场：中长期债券市场、股票市场B.广义资本市场：中长期债券市场、股票市场、中长期存贷款市场4）交易标的物分类：衍生工具市场：包含远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等，衍生金融工具在金融交易中有套期保值、防范风险的作用黄金市场：外汇市场：各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动总和证券市场：股票、债券、基金等有价证券的发行和转让流通票据市场：货币市场的主要组成部分，按照交易方式可划分为票据承兑市场和贴现市场通过对上市或挂牌套件、信息披露制度、交易结算制度、证券产品设计以及投资者约束条件等做出差异化安排，实现了资本市场交易产品的风险纵向分层。

2.资产管理业务从公司层面来看，美国资产管理机构包括：银行、保险、专业资产管理公司资产管理业务主要涉及信托关系或委托代理关系；在SEC注册的投资公司包括共同基金、封闭式基金、单位投资信托基金、交易式开放指数基金。

3.投资基金1）资金募集方式分类：公募基金、私募基金2）法律形式分类：契约型、公司型、有限合伙型3）运作方式分类：开放式、封闭式4）投资对象分类：传统投资基金：证券投资基金（股票、债券、货币、衍生工具）另类投资基金：A私募股权投资基金PEB风险投资基金VCC对冲基金：高风险高收益，广泛投资于金融衍生产品D不动产投资基金E其他另类投资基金：投资于传统股票、债券之外的金融和实物资产第二章证券投资基金概述1.证券投资资金的运作从基金管理人的角度看，分为：基金的市场营销、基金的投资管理、基金的后台管理基金的募集基金的投资管理基金资产的托管基金份额的登记交易基金的估值和会计核算基金的信息披露3.基金的参与主体A基金当事人B基金市场服务机构C基金监管机构和自律组织基金监管机构：中国证监会基金自律组织：基金管理人、基金托管人、基金市场服务机构4.封闭式基金有网上发售和网下发售两种形式5.我国证券投资基金业的发展历程1）萌芽和早起发展时期1985-19971992年11月，经深圳市人民银行批准，设立了当时国内最大的封闭式基金——天骥基金中国人民银行总行批准设立了国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金2）试点发展阶段1998-20021998年基金开元、基金金泰，拉开了中国证券投资基金试点的序幕2001年第一支开放式基金——华安创新2002年10月首家中外合资基金管理公司——国联安基金批准筹建2002年12月首家中外合资基金管理公司——招商基金成立开业基金成为加入wto的先锋3）行业快速发展阶段2003-20072004年6月1日中华人民共和国证券投资基金法出台4）创新探索阶段2008-20145）防范风险和规范发展阶段2015-至今第三章证券投资基金的类型2.避险策略基金前身为保本基金，本质是混合基金3.交易型开放式指数基金ETF（完全复制/抽样复制、被动投资、指数基金）1）ETF特点独特的实物申购、赎回机制实行一级市场和二级市场并存交易制度，可以套利交易一级市场要求份额50W以上，交易所交易2）ETFvsLOF（上市开放式基金）在二级市场净值报价中，ETF每15s提供一个价格，LOF一天提供一次或者几次3）ETF联接基金，属于FOF低于90%投资于一只ETF依附于主基金，不参与ETF套利4.QDI：境内公司境内资金投资境外证券，禁止购买不动产、房地产抵押按揭、贵金属或代表贵金属的凭证、实物商品、临时现金借入低于10%；QFII:境外公司境外资金投资境内证券第四章资金的监管1.基金监管的原则1）保障投资人利益的原则2）适度监管原则：四位一体3）高效监管原则4）依法监管原则5）审慎监管原则：结构性的早期干预和解决方案6）公开公平公正监管原则2.中国基金业协会的组成1）普通会员2）联席会员3）观察会员4）特别会员：证券交易所、登记结算机构等3.证监会对基金机构的监管1）公募基金的管理公司要求：A注册资本不低于1亿元，且为实缴货币资本B最近3年没有违法记录C主要股东；持股最高且不低于25%（组织股东资产不低于2亿元，个人不低于3000万元且10年从业经验）D15人以上取得基金从业资格2）基金管理人要求A取得基金从业资格、证监会或其他机构组织的证券投资法律知识考试B3年以上证券投资管理经验C3年内没有相关行政处罚4.公募基金基金销售支付机构：证监会备案基金份额登记机构、基金估值核算机构：注册管理基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构：备案管理5.对公募基金的监管（中国证监会）6.对私募基金的监管（基金业协会）第五章基金职业道德1.职业道德特征：特殊性、规范性、继承性、具体性2.公募基金的销售，不可以采取直销代办模式3.诚实守信：不得欺诈客户、不得操纵市场、不得从事内幕交易、不得进行不正当交易第六章基金的募集、交易与登记1.基金的募集1）基金的募集程序：申请、注册、发售、基金合同生效常规基金产品，简易程序注册，注册审查时间不超过20个工作日其他产品（分级基金、FOF）,普通程序注册，注册审查时间不超过6个月2）发起式基金认购基金超过1000万元，持续不少于3年，合同生效3年后，若基金资产少于2亿元，合同自动终止2.基金的认购3.基金的交易、申购和赎回1）封闭式基金交易账户：A沪深证券账户B沪深基金账户C资金账户交易规则：价格优先时间优先；价格涨跌幅限制，10%二级市场交易份额和股份交割上在T+0日，资金交割上在T+1日2）开放式基金一般情况，投资者申购基金成功后，登记机构会在丁+1日办理增加权益的登记手续投资者T+2日起有权赎回该部分的基金份额赎回费用：B对不收取销售服务费的（C类份额）一般股票型和混合基金:持有小于30日，收取不低于0.5%，赎回费全额计入基金财产4.ETF上市交易和申购赎回1）交易规则A实行价格涨跌幅限制，10%，上市首日开始实行B上市首日开盘参考价为前一工作日基金份额净值C买入申报数量为100份整数倍（我国上50万或100万份）D最小变动单位为0.001元2）申购赎回程序T日登记结算机构办理基金份额和组合证券的清算交收、现金替代等的清算T+1日办理现金替代等的交收、现金差额的清算T+2日办理现金差额的交收，并将结果发给管理人、托管人和参与券商3）申购赎回原则A场外：金额申购、份额赎回场内：份额申购、份额赎回B场外：申购赎回对价均为现金场内：申购赎回对价包括组合证券、现金差额、现金替代以及其他对价C申请提交后不得撤销4）现金替代相关内容可以现金替代：申购必须现金替代：申购赎回禁止现金替代：申购赎回5.LOF交易程序投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日到账，赎回资金至少T+2日到账6.QDII交易流程T+2日对申请的有效性进行确认T+3日投资者可以到销售网点柜台等查询申请的确认情况7.基金份额的登记流程我国境内基金申购款一般能在T+2ri到达基金的银行存款账户赎回款一般在T+3日从基金的银行存款账户划出第七章基金的信息披露1.基金信息披露的原则规范性、易得性、易解性3.基金运作信息披露的文件有：基金净值公告、基金定期公告、基金上市交易公告4.基金合同投资者缴纳基金份额认购款，合同成立公募基金成立：基金合同生效公告当日5.QDII净值在估值日后1-2个工作日披露信息披露要求同开放式基金6.ETF每日开市前披露当日的申购清单和赎回清单，交易时间内几十揭示基金份额参考净值IOPV当日发布的申购赎回清单，当日不得修改交易日的基金份额净值（境内次日、跨境次2个工作日）披露，也将通过证券交易所的行情发布系统于次1交易日揭示（跨境次2个工作日）第八章基金客户和销售机构1.基金销售机构在进行市场细分时的原则：识别原则、易入原则、可测原则、成长原则、利润原则2.基金销售机构的准入条件1）具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行2）财务状况良好、运作规范稳定3）有安全、高效的办理基金发售、申购赎回等业务的技术设施，符合银监会要求；技术系统与基金管理人、中国证券登记结算公司联网测试，符合国家标准4）完善的资金清算流程5）有与基金业务相适应的工作场所6）投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系7）完善业务流程8）防洗钱内部控制制度3.基金市场营销的特殊性专业性、规范性、持续性、适用性、服务性第九章基金销售行为规范及信息管理1.宣传推介材料的禁止性规定在缺乏足够证据支持下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”“尽享牛市”等易使得投资忽视风险的表述不得使用“预购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述不得使用“净值归一”等误导表述2.基金销售适用性的知道原则投资者利益优先原则全面性原则：贯穿各个业务环节客观性原则及时性原则有效性原则差异性原则3.基金产品风险评价至少应答依据以下4个因素1）招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例2）基金的历史规模和持仓比例3）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度4）基金成立以来有无违规行为发生4.普通投资者和专业投资者1）普通投资者2）专业投资者A金融监管机构批准设立的金融机构B上述机构面向投资者发行的理财产品C社会保障金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金、境外合格投资者、人民币合格境外机构投资者D法人/组织：最近1年净资产不低于2000万元，最近1年末金融资产不低于1000万元，具有2年以上的投资经历E自然人：金融资产不低于500万元/3年个人年均收入不低于50万元，2年以上的投资近亿/2年以上的金融相关工作经历/上述机构的高级管理人员、获得认证的注册会计师和律师5.普通投资者转为专业投资者（金融机构有权自主决定是否同意其转化）法人/组织：最近1年净资产不低于1000万元/最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上的投资经历自然人：金融资产不低于300万元/3年个人年均收入不低于30万元，1年以上的投资近亿/2年以上的金融相关工作经历第十章基金客户服务1.基金客户档案管理客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存15年，交易记录自交易记账当年计起至少保存15年客户档案数据，应逐日备份并异地妥善存放，对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存15年第十一章基金管理人公司治理和风险管理2.股东和股东会3.监事和监事会监事会向股东会负责1）监督、检查公司的财务情况2）监督懂事、总经理执行职务时是否存在违法违规行为等4.董事和董事会董事会成员由股东会决定，董事会是对股东负责的决策机构。

第三章基金的募集、交易与登记

第3章基金的募集、交易与登记第1节基金的募集与认购1.基金的募集程序: 申请、核准、发售、基金合同生效[掌握]:（一）基金募集申请申请募集基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。

（二）基金募集申请的核准国家证券监管机构应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。

（三）基金份额的发售基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

（四）基金的合同生效例题：封闭式基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的60%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

( )【正确答案】错2.基金的认购[掌握]:在基金募集期内购买基金份额的行为——基金的认购（一）开放式基金的认购1.开放式的认购步骤通过基金管理人、管理人委托的商业银行、证券公司办理投资者参与认购开放式基金，分开户、认购、确认三个步骤。

2.开放式基金的认购方式。

3.认购费率和收费模式4.开放式基金认购份额的计算净认购金额=认购金额/（1+认购费率）认购费用=认购金额×认购费率认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值（二）封闭式基金的认购（三）ETF和LOF份额的认购1.ETF份额的认购。

2.LOF份额的认购。

（四）QDII基金份额的认购特点：（五）分级基金份额的认购例题:QDII基金份额的认购只能用人民币【正确答案】错第2节基金的交易、申购和赎回1.封闭式基金的交易[掌握]:（一）上市交易条件1.基金的募集符合《证券投资基金法》的规定。

2.基金合同期限为5年以上。

3.基金募集金额不低于2亿元人民币。

4.基金份额持有人不少于1000人。

5.基金份额上市交易规则规定的其他条件。

（二）交易规则（三）交易费用（四）折溢价率折（溢）价率=（市场价格－基金份额净值）/基金份额净值×100%例题：我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的( )，不足5元的按5元收取。

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✔A
0.0050
✔B
0.01
✔C
0.015
✔D
0.02
正确答案:A
30、基金管理人不收取销售服务费的，对持续持有期长于6个月的投资人，基金管理人应当将不低于赎回费总额的25%计入（）。（2.5分）
✔A
基金红利
✔B
基金净值
✔C
基金财产
✔D
基金费用
正确答案:C
31、下列关于ETF份额折算与变更登记的表述，正确的是（）。（2.5分）
课后测试
测试成绩：80.0分。恭喜您顺利通过考试！
单选题
1、申请公开募集开放式基金，拟募集的基金需具备的条件不包括（）。（2.5分）
✔A
基金的投资管理、销售、登记和估值制度健全
✔B
符合中国证券业协会关于基金品种的规定
✔C
招募说明书真实、准确、完整地披露投资者做出投资决策所需的重要信息
✔D
有明确、合法的投资方向
✔A
0.1%，3
✔B
0.3%，3
✔C
0.1%，5
✔D
0.5%，5
正确答案:D
28、一般情况下，开放式基金赎回费总额的（）归入基金财产。（2.5分）
✔A
0.25
✔B
0.3
✔C
0.45
✔D
0.5
正确答案:A
29、收取销售服务费的，基金管理人要对持续持有期少于30日的投资人收取不低于（）的赎回费。（2.5分）
✔A
申购份额通常在T＋2日之内确认，认购份额要在基金合同生效时确认
✔B
投资者进行认购时，需拥有沪、深证券账户
✔C
投资者在募集期内，只能认购一次基金份额
✔D
已经正式受理但还没有经销售机构确认的认购申请可以撤销
正确答案:A
8、证券交易所根据管理人提供的ETF基金份额参考净值计算方式、申购、赎回清单和组合证券等信息，计算并公布ETF基金份额参考净值的时间是（）。（2.5分）
✔A
在当日开市前15分钟计算并公布
✔B
在次日开市前15分钟计算并公布
✔C
在交易时间内实时计算并公布
✔D
在交易结束前15分钟计算并公布
正确答案:C
9、下列各类基金在基金募集注册时，不适用简易程序的有（）。（2.5分）
✔A
发起式基金
✔B
跨境ETF
✔C
分级基金
✔D
混合基金
正确答案:C
10、以下有关巨额赎回的处理措施，不符合有关规定的是（）。（2.5分）
✔D
托管人
正确答案:A
6、对于基金募集的注册，简易程序的注册审查时间原则上不超过______，普通程序的注册审查时间不超过______。（）（2.5分）
✔A
20个工作日；3个月
✔B
20个工作日；6个月
✔C
20日；6个月
✔D
30日；3个月
正确答案:B
7、关于开放式基金认购，以下表述正确的是（）。（2.5分）
✔B
基金实行“份额申购、金额赎回”原则
✔C
基金实行“份额申购、份额赎回”原则
✔D
基金实行“金额申购、金额赎回”原则
正确答案:A
15、以下关于开放式基金的描述，正确的是（）。（2.5分）
✔A
开放式基金的非交易过户，是将基金份额从投资者的一个基金账户转移到其名下的另一个基金账户
✔B
由于需要收取一定转换费用，开放式基金份额转换的综合费用较高
✔A
0元
✔B
5元
✔C
0.75元
✔D
10元
正确答案:B
18、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。（2.5分）
✔A
基金份额持有人人数达到10000人以上
✔B
基金份额总额达到核准规模的60%以上
✔C
基金份额总额超过核准的最低募集份额总额
✔D
基金份额总额达到核准规模的80%以上
正确答案:D
✔A
基金托管人办理ETF基金份额折算
✔B
基金管理人办理变更登记
✔C
折算后持有人的基金份额占基金份额总额的比例发生改变
✔D
持有人按折算后的基金份额享有权利并承担义务
正确答案:D
32、以下关于现金替代相关内容的说法错误的是（）。（2.5分）
✔A
采用现金替代是为了在相关成分股股票停牌等情况下便利投资者的申购
0.02
正确答案:B
26、下列关于封闭式基金认购特点的表述错误的是（）。（2.5分）
✔A
封闭式基金按1.00元募集
✔B
基金管理人应当在基金份额发售的5日前公布招募说明书
✔C
认购申请一经受理就不能撤单
✔D
投资人以“份额”为单位提交认购申请
正确答案:B
27、我国基金交易的佣金不得高于成交金额的______，起点为______元。（）（2.5分）
✔A
T日
✔B
T＋1日
✔C
T＋2日
✔D
T－1日
正确答案:B
34、关于现金差额相关内容的说法不正确的是（）。（2.5分）
✔A
T日现金差额在T＋1日的申购清单和赎回清单中公告
✔B
现金差额的数值只可能为正
✔C
T日投资者申购和赎回基金份额时，需按现金差额进行资金的清算交收
✔D
投资者申购的现金差额为正，则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金
✔C
对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常是T＋1日，QDII基金是T＋2日
✔D
对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般情况下都是T＋2日，QDII基金是T＋1日
正确答案:C
5、某投资者持有基金份额变动，需要经（）确认后才有效。（2.5分）
✔A
注册登记机构
✔B
管理人
✔C
销售机构
✔A
仅以子代码上市交易，母基金既不上市也不申购、赎回
✔B
分级基金较普通基金复杂，风险更大
✔C
登记在证券登记结算系统中的基金份额只能申请赎回
✔D
自2012年起，合并募集的分级基金，单笔认购/申购金额不得低于5万元正确来自案:C✔A1.0
✔B
2.0
✔C
3.0
✔D
4.0
正确答案:B
38、QDII基金申购和赎回与一般开放式基金申购和赎回的相同点不包括（）。（2.5分）
✔A
申购和赎回渠道基本相同
✔B
申购和赎回的开放时间基本相同
✔C
申购和赎回的原则与程序基本相同
✔D
申购和赎回登记基本相同
正确答案:D
39、相比其他开放式基金，QDII基金在募集认购的具体规定上的独特之处不包括（）。（2.5分）
✔A
发售QDII基金的基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格
✔B
基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小
✔C
QDII基金份额可以用人民币、美元或其他外汇货币为计价货币认购
✔D
QDII基金份额的认购程序与一般开放式基金不同
正确答案:D
40、下列关于分级基金份额的上市交易、申购赎回的表述，错误的是（）。（2.5分）
✔B
基金管理人在制定具体的现金替代方法时以保护自身利益最大化为出发点
✔C
可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券
✔D
必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券
正确答案:B
33、ETF基金T日现金差额相关内容应在（）的申购、赎回清单中公告。（2.5分）
正确答案:B
2、投资者一般认购ETF份额的方式包括（）。Ⅰ．场内现金认购Ⅱ．场外现金认购Ⅲ．证券认购（2.5分）
✔A
Ⅱ、Ⅲ
✔B
Ⅰ、Ⅱ
✔C
Ⅰ、Ⅲ
✔D
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案:D
3、某投资者通过互联网基金代销平台看到某基金10月24日单位净值为1.020元，且10月25日为开放日，遂投资1万元申购该基金，该基金招募说明列明申购费率1.5%，互联网基金代销平台为促进销售，四折申购，开放日单位净值为1.025元，则可得到的基金份额是（）。（2.5分）
✔C
基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管
✔D
开放式基金的非交易过户只适用于个人投资者，机构投资者不能进行非交易过户
正确答案:C
16、ETF建仓期通常不超过（）。（2.5分）
✔A
2个月
✔B
1个月
✔C
3个月
✔D
4个月
正确答案:C
17、买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金0.25%，按沪、深交易新公布的收费标准，该交易佣金应为（）。（2.5分）
✔A
1.0
✔B
3.0
✔C
5.0
✔D
10.0
正确答案:C
23、如果基金募集期限届满后不能成立，基金管理人要在（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。（2.5分）
✔A
7.0
✔B
10.0
✔C
15.0
✔D
30.0
正确答案:D
24、下列关于开放式基金认购的表述不正确的是（）。（2.5分）
✔A
19、场外募集的LOF基金份额注册登记在（）。（2.5分）
✔A
基金托管人的注册登记系统
✔B
中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统
✔C
基金管理人的注册登记系统
✔D
中央国债登记结算公司的注册登记系统