金融市场自测练习2答案

《金融市场》自测练习二

一、名词解释

1.汇率

2.货币市场

3.回购协议

4.开放式基金

5.封闭式基金

6.指数基金

二、单项选择题

1、欧洲债券的主要交易中心是（ C ）。

A、纽约证券交易所

B、东京证券交易中心

C、伦敦的场外市场

D、美国纳斯达克

2、大多数公司到国外首次募股，通常采用（ D ）。

A、包销发行

B、推销

C、助销

D、间接发行

3、最早推出信用衍生产品的银行是（C ）。

A、花旗银行

B、美洲银行

C、信孚银行

D、汇丰银行

4、一揽子信用互换是（ A ）的一种变形。

A、信用违约互换

B、总收益互换

C、货币互换

D、利率互换

5、金融监管的原则不包括（C ）。

A独立性原则B、合法性原则C、经济性原则D、公开、公正、公平原则

6、双元多头金融监管体制的典型代表是（ B ）。

A、中国

B、美国

C、德国

D、法国

7、日本的金融监管体制属于（ D ）。

A、双元多头

B、单一监管

C、多元多头

D、单元多头

8、区域性的金融监管一体化为（ D ）。

A、世界银行

B、美联储

C、亚洲开发银行

D、欧洲中央银行

9、并表监管针对的是（ D ）。

A、国内所有银行

B、地区所有银行

C、有选择的国内若干大银行

D、银行集团

10、下列国际监管协调组织中，影响最大的是（ A ）。

A、巴塞尔委员会

B、国际证券委员会组织

C、国际清算银行

D、国际保险监管官联合会

三、多项选择题

1．近年来推进我国债券市场发展的主要措施有（ABCDE ）

A．积极推动金融创新B．丰富市场品种C．大力发展公司债券

D．加快债券市场基础性建设E．进一步完善债券市场的运行机制

E．发行人要支付一笔较大的承销费用，从而要增加发行成本。

2．货币市场上的交易工具主要有(A D )。

A．货币头寸B．长期公债C．公司债D．票据E．股票

3．债券信誉高，违约风险小，属“投资级债券”的有（ABC ）。

A．AA级B．A级C．BBB级D．BB级E．B级

4．场内债券市场具有以下几个特点（BCDE ）

A．交易品种多样性、大宗性B．主要采取指令驱动、集中撮合的方式进行交易C．提供标准化产品的交易D．在有形的场所集中进行E．以中小投资者为主。5．债券交易形式主要有（ABCDE ）

A．现货交易B．回购协议交易C．远期交易D．期货交易E．期权交易

6．我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有( )。A B C

A．中央银行制度的建立B．存款准备金制度的实施

C 多元化金融机构格局的形成D．高度集中统一的金融体制

E．商业银行的逐步完善

7．根据投资风险和收益的不同，投资基金可分为（ ABE ）。

A．成长型基金B．收入型基金C．混合型基金C．指数型基金E．平衡型基金8．我国目前开放式基金的营销渠道主要有（ BCE ）渠道。

A．信托公司B．商业银行C．证券公司D．保险公司E．基金公司直销中心

四、判断题

1、现代意义上的信用风险是指借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。（×）

2、金融监管与一般公共监管的理论基础是相同的。（√）

3、金融机构的自由竞争，产生了金融机构倒闭风险。（√）

4、金融监管的必要是由于存在市场失灵，从而意味着监管必然有效。（×）

5、美国和加拿大都是双元多头金融监管体制的典型代表。（√ ）

6．间接融资因为有金融机构从中获取收益，所以筹资者成本较高，投资者收益较低。（ √ ）

7．套期保值者是指利用市场定价的低效率来赚取无风险利润的主体。（ × ）

8．指令驱动是指交易者根据自己的交易意愿提交买卖指令并等待在拍卖过程中执行指令， 市场交易系统根据一定的指令匹配规则决定成交价格。（√ ）

五、计算题

1.如果投资者要以975000美圆的折扣价购买期限为90天、价值为1000000美圆的商业票据， 其贴现收益率为多少？

()()%1090

36010000009750001000000360=⨯-=⨯-=

距到期的天数票面价格购买价格票面价格DR 2.面额为1000美元的美国短期国库券，期限182天，到期收益率6%，持有92天以后将其 卖出，试计算市场价格。

P=1000-（

360

92182-×6%）×1000=985（美元）

3.一张面额1000元的债券，票面年利率为8%，发行价格950元，期限10年，试计算其到期收益率。

到期收益率=｛[80+（1000-950）/10）]÷[（1000+950）/2]｝×100%=8.72%

六、问答题

1、商业票据融资与短期银行借款相比为哪些特点？

2、短期国债市场的特征与功能有哪些？

3、简述证券投资基金的优势。

4、简述证券投资基金的局限性。

5、简述证券投资基金的作用。

6、简述国际上金融监管体制的类型有哪些