新三板合格投资人认定
新三板定向发行认购股票附条件生效协议(新三板开户的自然人投资者适用)
附条件生效的认购协议2015年月日附条件生效的认购协议甲方（认购人）：身份证号码：乙方：股份有限公司（股份发行方）住所地：法定代表人：鉴于：1、乙方（以下简称“公司”）是一家依法设立并有效存续的股份有限公司，已在全国中小企业股份转让系统（以下简称“股转系统”）挂牌，股票代码为，股票简称为“”。
截至本协议签署之日，公司注册资本为人民币万元。
2、甲方有意对公司股权投资后成为公司股东，甲方具备股转系统规定的合格投资人资格。
双方经充分协商，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》及其他有关法律、法规及规范性文件，就甲乙双方本次定向发行股票事宜（以下简称“本次发行”）达成如下协议，以资共同遵守。
第一条认购数量和价格1、甲乙双方一致同意，由甲方认购乙方本次发行股票万股，认购价格为人民币元/股，合计金额万元（大写：万元整）。
2、乙方将召开董事会及临时股东大会批准本次定向发行股份事项，在获得股东大会批准且本协议生效的前提下，甲方应向乙方指定账户足额缴纳上述本次定向发行的认股款。
3、在股东大会批准本次定向发行股份后甲方应在乙方指定的日期内将认购股份价款足额缴纳到乙方指定的下述账户：户名：股份有限公司银行账号：开户银行：第二条认购方式及支付方式1、认购方式甲方以人民币现金方式认购乙方定向发行的股份。
2、支付方式在乙方发布与本次定向发行股票有关的《股票发行认购公告》后，按照该公告载明的缴款时限将认股款一次性足额汇入乙方指定银行账户。
第三条限售期及登记备案1、限售期甲方本次认购的乙方股份为无限售条件的普通股。
2、登记备案乙方在收到甲方缴纳的本次发行的认股款后，应当聘请具有证券相关从业资格的会计师事务所进行验资，并及时办理全国中小企业股份转让系统有限责任公司发行备案手续、中国证券登记结算有限责任公司北京分公司股份登记手续和工商变更登记手续。
新三板创新层标准
新三板创新层标准A、对于已经在新三板挂牌的企业，满足以下条件之一即可进入创新层：(一)1.最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)2.最近两年加权平均净资产收益率平均不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)。
(二)1.最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%;2.最近两年营业收入平均不低于4000万元;3.股本不少于2000万股。
(三)1.最近有成交的60个做市转让日的平均市值不少于6亿元;2.最近一年年末股东权益不少于5000万元;3.做市商家数不少于6家;4.合格投资者不少于50人。
不过，该公司还必须如何如下“基础条件”：最近12个月完成过股票发行融资(包括申请挂牌同时发行股票)，且融资额累计不低于1000万元;或者最近60个可转让日实际成交天数占比不低于50%。
B、申请挂牌公司满足以下条件之一的，可以挂牌时直接进入创新层，同时，管理办法要求企业申请挂牌即采用做市转让方式。
(一)1.最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据);2.最近两年加权平均净资产收益率平均不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据);3.申请挂牌同时发行股票，且融资额不低于1000万元。
(二)1.最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%;2.最近两年营业收入平均不低于4000万元;挂牌时股本不少于2000万股。
(三)1.做市商家数不少于6家;2.申请挂牌同时发行股票，发行对象中包括不少于6家做市商，按发行价格计算的公司市值不少于6亿元，且融资额不低于1000万元;3.最近一期期末股东权益不少于5000万元。
C、进入创新层的挂牌公司应当满足以下维持条件之一：(一)1.最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于1200万元(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据);2.最近两年加权平均净资产收益率平均不低于6%(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据)。
新三板投资者关系管理制度
X X股份有限企业投资者关系管理制度第一章总则第一条为了加强XX有限企业(如下简称“企业”）与投资者和潜在投资者(如下合称“投资者”)之间旳信息沟通, 切实建立企业与投资者（尤其是社会公众投资者）旳良好沟通平台, 完善企业治理构造, 切实保护投资者（尤其是社会公众投资者）旳合法权益, 形成企业与投资者之间长期、稳定、友好旳良性互动关系, 提高企业旳诚信度、关键竞争能力和持续发展能力, 实现企业价值最大化和股东利益最大化, 根据《中华人民共和国企业法》（如下简称“《企业法》”）、《中华人民共和国证券法》（如下简称“《证券法》”）、《XX股份有限企业章程》 ( 如下简称“《企业章程》”)及其他有关规定, 特制定本制度。
第二条投资者关系管理是指企业通过充足旳信息披露与交流, 并运用金融和市场营销等手段加强与投资者及潜在投资者之间旳沟通, 增进投资者对企业旳理解和认同, 提高企业治理水平, 以实现企业整体利益最大化和保护投资者合法权益旳战略管理行为。
第三条企业开展投资者关系管理工作应体现公平、公正、公开原则, 平等看待全体投资者, 保障所有投资者享有知情权及其他合法权益。
第四条投资者关系管理旳目旳是:（一）形成企业与投资者双向沟通渠道和有效机制, 增进企业与投资者之间旳良性关系, 增进投资者对企业旳深入理解和熟悉, 并获得认同与支持；（二）建立稳定和优质旳投资者基础, 获得长期旳市场支持；（三）形成服务投资者、尊重投资者旳投资服务理念；（四）增进企业整体利益最大化和股东利益最大化并有机统一旳投资理念；（五）通过充足旳信息披露, 增长企业信息披露透明度, 不停完善企业治理。
第五条投资者关系管理旳基本原则是:（一）充足披露信息原则。
除强制旳信息披露以外, 企业可积极披露投资者关怀旳其他有关信息；（二）合规披露信息原则。
企业应遵守国家法律、法规及证券监管部门、深圳证券交易所对上市企业信息披露旳规定, 保证信息披露真实、精确、完整、及时。
北交所 战略投资者标准
北交所战略投资者标准
北交所战略投资者的标准如下：
1. 投资者应当与发行人、上市公司、挂牌公司等北交所市场相关主体不存在《发行监管问答——关于与发行监管工作相关的战略投资者核查要求（2020年7月修订）》第一条所列的七种情形。
2. 投资者应当符合一定的资产规模要求，具体来说，如果是以单一产品投资入股，则该产品的规模应当在最近一年末总资产不少于2000万元人民币；如果是以多个产品投资入股，则所有投资产品的规模应当在最近一年末合计总资产不少于2000万元人民币。
3. 投资者应当具有良好的信用记录，最近一年内不存在严重违规行为或被中国证监会采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管或接管、撤销等监管措施的情形。
4. 投资者应当具有相应的风险承受能力，能够承担投资入股可能带来的风险。
5. 投资者应当具备一定的投资经验，熟悉北交所市场的相关规定和规则，并且能够积极参与公司的决策和管理。
6. 投资者应当具有合规性，遵守国家法律法规和监管规定，不得存在违法违规记录。
需要注意的是，北交所对战略投资者的标准可能会随着市场环境和监管政策的变化而发生变化，具体标准应以北交所的官方公告为准。
合格投资者标准 新三板
合格投资者标准新三板在中国资本市场中，新三板作为一个重要的资本市场平台，为中小企业提供了融资和发展的机会。
然而，由于新三板市场的特殊性，对投资者的要求也相对较高，只有符合一定的标准，才能成为合格的投资者。
那么，什么样的投资者才能符合合格投资者标准呢？首先，合格投资者应具备一定的财务实力和风险承受能力。
在新三板市场中，投资风险相对较高，需要投资者有足够的资金实力来承担可能的损失。
因此，合格投资者应当具备一定的投资经验和财务实力，能够承担相应的投资风险。
其次，合格投资者应具备一定的投资知识和专业素养。
新三板市场相对于主板市场而言，信息披露不够充分，投资标的相对较少，需要投资者具备一定的投资知识和专业素养，能够独立分析和判断投资标的的价值和风险，做出理性的投资决策。
再次，合格投资者应当遵守市场规则和法律法规，保持良好的投资道德。
在资本市场中，遵守市场规则和法律法规是每个投资者应尽的责任。
合格投资者应当严格遵守市场交易规则，不得从事操纵市场、内幕交易等违法违规行为，维护市场的公平和透明。
最后，合格投资者应当具备一定的长期投资意识和价值投资理念。
新三板市场相对于主板市场而言，更加偏向于价值投资，需要投资者具备一定的长期投资意识，不盲目追求短期利润，而是应该注重投资标的的内在价值和潜在增长空间。
综上所述，合格投资者标准是一个相对较高的要求，需要投资者具备一定的财务实力、投资知识、遵规守法和投资理念。
只有具备这些条件的投资者，才能够在新三板市场中做出理性、稳健的投资，实现自身财富的增值和保值。
因此，作为投资者，我们应该不断提升自身的投资素养，符合合格投资者标准，做一个负责任的投资者。
新三板定增员工持股平台新规解读
观点｜新三板定增员工持股平台新规解读2015-12-06汉坤律师事务所林燚新｜智斌｜胡耀华｜郑烁珠2015年11月24日，全国中小企业股份转让系统有限公司（股转公司）发布了《非上市公众公司监管问答：定向发行（二）》（“《监管问答》”）。
对非上市公众公司是否可以向持股平台、员工持股计划定向发行股份，明确提出了更高的监管要求。
一、《监管问答》的具体内容1单纯持股平台不得参与新三板定增根据《非上市公众公司监督管理办法》相关规定，为保障股权清晰、防范融资风险，单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。
2员工持股计划可通过认购私募股权基金、资产管理计划参与新三板定增全国中小企业股份转让系统挂牌公司设立的员工持股计划，认购私募股权基金、资产管理计划等接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行。
二、相关解读1背景介绍（1）《监管问答》出台前的新三板合格投资者认定根据《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》，以下投资者可以被认定为新三板合格投资者参与新三板定增：机构投资者•注册资本500万元人民币以上的法人机构；•实缴出资总额500万元以上的合伙企业。
金融产品1集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产。
自然人投资者投资者本人名下前一交易日日终证券资产市值500万元人民币以上，证券资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等；且具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
（2）新三板定增的发行对象数量限制根据《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条的规定，新三板公司定向增发时，以下发行对象合计不得超过35名：a. 公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；b.符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。
新三板普通个人投资者能否投资新三板？怎么开户？等
新三板普通个人投资者能否投资新三板？怎么开户？等作者：来源：《财会学习》2015年第06期新三板普通个人投资者能否投资新三板？怎么开户？（宁夏省王娜）专家：目前，我们所讲的新三板，是指全国中小企业股份转让系统。
全国中小企业股份转让系统是经国务院批准，依《证券法》设立的，继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，定位于为创新、创业、成长型中小微企业提供股票公开转让、融资及资产重组等服务。
投资者参与新三板挂牌公司股票转让是有准入门槛的，不是谁都能参与的。
新三板挂牌公司多为处于初创期和成长早期的创新创业成长型中小微企业，新经济、新模式特征明显，业绩分化现象突出，要求投资者应当具备较高的风险识别和承受能力。
另外，如此设定也为全国股转系统理念、产品、制度创新预留空间。
《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》规定了参与挂牌公司股票公开转让的投资者准入标准：1.注册资本500万元人民币以上的法人机构或实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。
2.本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历的自然人投资者。
证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交易所上市、挂牌和全国股转系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外。
3.集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。
符合上述准入标准的投资者可以买卖所有挂牌公司股票。
公司挂牌前的股东、通过定向发行持有公司股票的股东、《适当性管理细则》发布前已经参与挂牌公司股票买卖的投资者等，如不符合上述准入标准的，只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票。
根据上述规定，自然人投资者的准入门槛相对而言比较高。
新三板对挂牌公司股票转让不设涨跌幅限制，对自然人投资者设置高准入门槛的初衷是为了保护中小投资者。
三级专业投资者认定标准
三级专业投资者认定标准全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：三级专业投资者是指在证券投资领域具有一定知识、经验和技能的投资者，根据《证券投资者适当性管理办法》，证监会将投资者分为一级投资者、二级投资者和三级投资者。
三级专业投资者是指那些已经证明其具备专业投资知识和经验，能够独立分析和承担风险的投资者。
为了确定一个投资者是否符合三级专业投资者的认定标准，一般会考虑以下几个方面：投资者是否拥有相关的专业背景和知识。
通常，三级专业投资者应该具有相关领域的学术背景或专业资格证书，如金融、经济学或投资管理等方面的学位。
投资者还需要通过相关的考试或培训，取得相应的证书或资格认可，以证明其对投资领域有深入的了解和熟练的技能。
投资者是否具备丰富的投资经验。
三级专业投资者应该有一定的投资经验和实践，能够独立进行研究和分析，并做出明智的投资决策。
这包括参与过多种类型的投资项目，面对过不同市场情况下的挑战和风险，积累了丰富的实践经验和教训。
投资者是否能够承担相应的投资风险。
三级专业投资者需要有足够的风险控制能力和财务实力，能够承担更高的投资风险和损失。
他们应该能够根据自身的财务状况和投资目标，合理地配置资产组合，分散风险，确保投资组合的稳健性和长期性。
投资者是否有良好的诚信和职业操守。
三级专业投资者应该遵守法律法规和道德标准，维护市场秩序，保护投资者利益，避免利用内幕信息和不当手段谋取私利。
他们应该注重自身的职业操守和诚信度，建立良好的投资口碑和品牌形象。
三级专业投资者认定标准是一个综合考量投资者专业知识、经验、风险承受能力和操守诚信等多个方面的标准，旨在确保投资者有能力和资格承担更多的投资责任和风险，能够更加有效地参与证券市场并维护市场的正常运行。
投资者应该认真对待这一认定标准，不断提升自身的专业素养和技能水平，规范自己的投资行为，做一个负责任的三级专业投资者。
【2000字】第二篇示例：在中国证券市场中，分为普通投资者、合格投资者和专业投资者三个层级。
新三板挂牌前后注意事项
新三板挂牌前后注意事项第一是“公司基本情况”，通常是把去年的内容直接拷贝过来。
第二是“会计数据和业务数据摘要”。
是财务部准备的，要点在于对较上年变化幅度大的项目的解释，还有非经常性损益的影响。
有时候一家公司，净利润暴增，结果只是因为卖了些资产，而不是经营持续性转好。
第三是“股本变动及股东情况”。
这里可以看到公司历次融资和拆细造成的股本变动，那都是剪刀+浆糊的内容。
然后是前10名股东和前10名非限售股股东情况表。
一般来说，每家公司里面都有“主力机构”驻扎，通过大股东的变动，能够觉察到机构投资人的态度变化。
不过定期报告一年只有四次，而董秘每月可以收到交易所信息结算中心提供的前200位股东名。
有个关键信息，就是公司实际控制人的介绍。
第四是“董事，监事和高级管理人员情况”，里面有公司主要领导的履历介绍，以及薪酬情况。
我读每个公司的年报，都特别喜欢这一节。
而且我发现，董事会上每个董事看的最仔细的，也是这一节的内容。
人最关注的是自己，董事们总是把简历读了又读，改了又改。
有一次，证券代表忘记更新一位董事的年龄，立即被发现了，后来这一节我只好亲自审核。
高管的报酬和持股数在这节里是个重点，另外，公司员工情况中的员工数量和专业与年龄结构值得特别关注。
第五是“公司治理结构”，这一节通常是用垃圾文字堆砌出来的官样文章。
可以直接撕下来给孩子叠飞机。
第六是“股东大会情况简介”，看看哪家机构派人来参加股东大会了，可帮助推算谁是这个公司的主力机构。
有的公司还真的不想让投资人参加股东大会，用的招数有跑到西藏开会的，也有专挑与同行业更著名的公司同时开会的。
基金研究员分身乏术，上市公司也就乐得清闲。
第七是“董事会报告”，是整个年报的精华所在。
不看报表，也要看“董事会报告”。
主要内容，是描述公司过去一年是怎么干的，干得如何，未来一年又准备如何发展。
散户是很少有人逐字逐句去看这些内容，但是机构会。
所以这一节主要是写给机构看的。
这里也是公司通过定期报告，传递关键信息，并主动控制投资者预期的关键。
新三板挂牌标准
新三板挂牌标准新三板挂牌标准是指企业在挂牌过程中需要符合的一系列条件和要求，它是新三板市场准入的门槛和标志，也是企业发展和成长的重要指导。
新三板市场是我国股权融资市场的重要组成部分，对于促进中小微企业融资、扩大直接融资比重、完善多层次资本市场体系具有重要意义。
因此，新三板挂牌标准的制定和实施对于市场的健康发展至关重要。
首先，新三板挂牌标准对企业的基本条件有明确要求。
企业在挂牌之前需要具备一定的经营规模和良好的财务状况，包括连续三年盈利、无重大违法违规记录、无重大诉讼纠纷等。
这些基本条件的要求，旨在确保挂牌企业的经营稳健、信用良好，从而为投资者提供可靠的投资标的。
其次，新三板挂牌标准对企业治理结构和信息披露提出了具体要求。
企业在挂牌之后需要建立健全的公司治理结构，包括董事会、监事会、高级管理人员等，确保公司决策的科学性和透明度。
同时，企业需要按照规定的时间和内容进行信息披露，向投资者公开企业的经营状况、财务状况、风险状况等信息，以便投资者进行合理的投资决策。
此外，新三板挂牌标准还对企业的成长性和发展潜力提出了要求。
企业在挂牌之后需要具备一定的成长性和发展潜力，包括市场前景广阔、技术创新能力强、行业地位稳固等。
这些要求旨在确保挂牌企业具有持续的发展动力和竞争优势，为投资者带来可观的投资回报。
总的来说，新三板挂牌标准是对企业在挂牌过程中需要满足的一系列条件和要求的总称，它包括了企业的基本条件、治理结构和信息披露、成长性和发展潜力等多个方面。
这些标准的制定和实施，有利于规范新三板市场的秩序，提高市场的透明度和公正性，保护投资者的合法权益，促进市场的健康发展。
因此，企业在挂牌之前需要认真了解和遵守这些标准，以便顺利完成挂牌过程，进入新三板市场，实现自身的发展目标。
新三板投资者准入标准
新三板投资者准入标准
新三板投资者准入标准主要基于财务和投资期限两个方面。
首先，投资者需要具备一定的财务实力。
一类合格投资者（可参与精选层、创新层、基础层股票发行与交易）的日均资产不得低于人民币200万元；二类合格投资者（可参与精选层、创新层股票发行与交易）的日均资产不得低于人民币150万元；三类合格投资者（仅可参与精选层股票发行与交易）的日均资产不得低于人民币100万元。
此外，对于自然人投资者，在申请权限开通前10个交易日内，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均不得低于100万元、150万元、200万元（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券）。
同时，自然人投资者还须满足具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第一项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历等条件。
以上信息仅供参考，如有需要，建议咨询专业律师。
新3板投资者准入条件规定
新3板投资者准入条件规定律伴网（）律伴让法律服务更便捷！律伴让法律服务更便捷！全国中小企业股转系统公司于12月30日发布公告，重新修订《投资者适当性管理细则》内容，调整了投资者准入门槛，将投资者资产标准从300万上调至500万。
现将具体要求通知如下：一、投资者准入标准投资者申请开通“股份报价委托”权限的，需满足以下条件方能申请：(一)合格投资者1、自然人(1)客户账户内前一交易日日终资产总值(含资金、证券、基金、券商理财)在500万以上;(2)两年以上证券投资经验(含新三板交易经验)。
2、一般法人注册资本在民币500万以上的法人或实缴出资总额在人民币500万以上的合伙企业。
3、特殊法人集合信托计划、证券投资基金、银行或券商理财产品、其他监管部门认可的产品或资产。
(二)受限投资者公司挂牌前股东、持有公司股份的股东、已参与新三板交易的股东。
二、其他注意事项(一)已经参与挂牌公司股票买卖的投资者，保持原有交易权限不变。
(二)未满足前款所述条件的投资者，不允许开通“股份报价委托”权限。
(三)其他业务办理流程详见培训材料《报价转让业务办理介绍》。
新三板投资者可以分为个人、机构投资者，对他们的投资资格采取了不同的规定。
第一条为促进全国中小企业股份转让系统(以下简称全国股份转让系统)平稳、有序发展，提示市场风险，引导投资者理性参与挂牌公司股票公开转让等相关业务，保护投资者合法权益，根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)有关规定及《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(以下简称《业务规则》)，制定本细则。
第二条投资者参与挂牌公司股票公开转让等相关业务，应当熟悉全国股份转让系统相关规定，了解挂牌公司股票风险特征，结合自身风险偏好确定投资目标，客观评估自身的心理和生理承受能力、风险识别能力及风险控制能力，审慎决定是否参与挂牌公司股票公开转让等业务。
第三条下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：(一)注册资本500万元人民币以上的法人机构;(二)实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。
新三板 中小投资者认定标准
新三板，即全国中小企业股份转让系统（National Equities Exchange and Quotations，NEEQ），是中国证券市场的一部分，专注于服务中小企业。
中小投资者是指相对于机构投资者而言，规模较小的个体投资者。
中小投资者在新三板市场中也有一些认定标准，以下是一些可能用于认定中小投资者身份的标准：
1. 股权账户持股数量：中小投资者通常以其在新三板市场上持有的股权账户中的股票数量为依据。
具体的数量标准可能会根据监管规定而有所不同。
2. 投资金额：中小投资者在新三板市场上的投资金额可能是认定其身份的标准之一。
这涉及到他们投资的规模和资金量。
3. 持股时间：投资者在新三板市场上持有股票的时间长短也可能是一个认定标准。
这反映了他们的投资持久性和长期参与的意愿。
4. 投资经验：投资者在新三板市场的投资经验和知识水平也可能被用作认定标准之一。
这可以通过其过往投资历史、教育背景等方面来评估。
5. 注册资格：中小投资者可能需要在新三板市场上注册并获得相应的交易资格。
这涉及到通过相关程序和资格审核来参与市场。
6. 风险偏好：中小投资者通常有着相对较高的风险承受能力，因此他们的风险偏好可能被用作认定标准之一。
需要注意的是，这些标准可能会受到监管政策的变化而调整，具体的认定标准以相关监管规定为准。
投资者应当根据市场规则和相关法规进行合法合规的投资行为。
合格投资机构认定标准
合格投资机构认定标准Download tips: This document is carefully compiled by this editor. I hope that after you download it, it can help you solve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you! In addition, this shop provides you with various types of practical materials, such as educational essays, diary appreciation, sentence excerpts, ancient poems, classic articles, topic composition, work summary, word parsing, copy excerpts, other materials and so on, want to know different data formats and writing methods, please pay attention!合格投资机构的认定标准通常由监管机构制定，以确保这些机构具备适当的资质和能力来进行投资活动。
以下是一些可能的认定标准：1. 注册和监管：合格投资机构必须在相关的监管机构进行注册，并遵守该机构所设的监管规定和要求。
2. 资本要求：合格投资机构通常需要满足一定的资本要求，以确保其拥有足够的实力和稳定性来进行投资活动。
3. 管理团队和专业能力：合格投资机构必须具备一支具有丰富经验和专业知识的管理团队，以便能够进行有效的投资决策和管理。
挂牌新三板之投资人要“合格”,伙伴选择有策略
挂牌新三板之投资人要“合格”，伙伴选择有策略目录一、投资者法定适当性要求二、投资者喜好三、企业选择投资机构考虑因素一、投资者法定适当性要求（一）为什么要设置500万的门槛？1．有效的保护投资人2．打造有别于A股的中国资本市场（二）总体要求《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》第二条投资者参与挂牌公司股票公开转让等相关业务，应当熟悉全国股转系统相关规定，了解挂牌公司股票风险特征，结合自身风险偏好确定投资目标，客观评估自身的心理和生理承受能力、风险识别能力及风险控制能力，审慎决定是否参与挂牌公司股票公开转让等业务。
（三）机构投资者规定《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》第三条下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：（一）实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构；（二）实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。
第四条《办法》第八条第二款、第三款规定的证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金等理财产品，社会保障基金、企业年金等养老金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等机构投资者，可以申请参与挂牌公司股票公开转让。
（四）个人投资者规定《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》第五条同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让：（一）在签署协议之日前，投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产500万元人民币以上。
金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。
（二）具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《办法》第八条第一款规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。
老三板和新三板区别
“老三板”、“新三板”的定义与区别一、通识1、一板指的是主板和中小板，其实中小板是主板和创业板之间的过度；二板指的是创业板，实际上现在看来创业板的财务门槛跟中小板差不多，虽然法律规定是年利润500万以上，但没个3000到5000万，根本别想上。
正因为创业板的门槛还是太高，远远满足不了大量的中小企业融资，国家为了建立结构合理的多层次资本市场，于是今年开始大力推新三板;三板主要是现在的新三板了，属于场外市场，企业只能向特定机构和合格个人投资者定向增发股票而不能向社会公众公开募集，因此新三板的融资功能较弱。
新三板之前是只能上北京中关村、天津滨海、上海大张江、武汉光谷的高新技术企业，2013年取消了高新限制，变成全国性的非上市股份有限公司，主要针对的是中小微型企业;四板就是地方股权交易中心。
2、一、二板均是场内交易市场，三、四板为场外交易市场。
这里的「场」是指「证券交易所」，在中国，即为「上海证券交易所」和「深圳证券交易所」。
场内与场外的区别中，最核心的两点区别为：1、场内市场能够面向不特定的公众公开发行股票，场外市场仅能向证监会许可的合格投资者进行定向发行；2、场内市场的主要交易方式为「集中竞价」，场外市场的主要交易方式为「协议交易」和「做市商交易」。
二、“老三板”、“新三板”的定义1、什么是“三板”（1）什么是“老三板”“三板”有新老之分。
老三板起源于2001年上线的"股权代办转让系统"，最早承接两网公司和退市公司。
1990年12月5日正式开通的()；以及由中国证券交易系统有限公司运作和管理、1993年4月28日投入运行的全国电子交易系统(NET系统)。
这两个系统被简称为“两网”，在交易机制上采取了，在市场组织上采取了自律管理方法，自成立后主要从事法人股交易和国债交易。
1997年，NET更名为，中取消了；1999年9月，STAQ系统暂停交易。
为妥善解决原STAQ、NET系统流通股的转让问题，2001年6月12日经中国证监会批准，发布《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》，代办股份转让工作正式启动，7月16日第一家股份转让公司挂牌。
新三板定增流程及注意事项
新三板定增流程及注意事项一、定增的详细流程:新三板定增的流程有：(1)确定发行对象，签订认购协议；(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过；(3)证监会审核并核准；(4)储架发行，发行后向证监会备案；(5)披露发行情况报告书。
具体如下：1、董事会对定增进行决议,发行方案公告：主要内容：（一）发行目的（二）发行对象范围及现有股东的优先认购安排（三）发行价格及定价方法（四）发行股份数量（五）公司除息除权、分红派息及转增股本情况（六）本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺（七）募集资金用途（八）本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案（九）本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项2、召开股东大会，公告会议决议内容与董事会会议基本一致。
3、发行期开始，公告股票发行认购程序公告主要内容：（一）普通投资者认购及配售原则（二）外部投资者认购程序（三）认购的时间和资金到账要求4、股票发行完成后，公告股票发行情况报告公告主要内容：(一) 本次发行股票的数量(二) 发行价格及定价依据(三) 现有股东优先认购安排(四) 发行对象情况5、定增并挂牌并发布公开转让的公告公告主要内容：本公司此次发行股票完成股份登记工作，在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。
二、定增注意事项（一）定向增资无限售期要求最新的业务规则中不再对新三板增资后的新增股份限售期进行规定，除非定向增发对象自愿做出关于股份限售方面的特别约定，否则，定向增发的股票无限售要求，股东可随时转让。
无限售期要求的股东不包括公司的董事、监事、高级管理人员所持新增股份，其所持新增股份应按照《公司法》第 142 条的规定进行限售：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
合格投资机构认定标准
合格投资机构认定标准在金融市场中，投资机构的合格与否关系着投资者的信任和资金的安全。
为了保护投资者利益和维护金融市场的健康发展，各国都制定了一系列合格投资机构认定标准。
这些标准旨在确保投资机构遵守法律法规、具备专业能力并提供透明、公平、安全的投资服务。
下面是一些常见的合格投资机构认定标准。
1. 法律合规性合格投资机构必须符合国家和地区的金融监管法律法规。
这包括获得合法的投资商业牌照，如证券交易所颁发的经纪商牌照、基金管理公司的执照等。
机构应遵守证券法、基金法、资产管理条例等相关法规，且要定期向监管机构报告经营情况和合规保障措施。
2. 专业能力和经验合格投资机构必须具备丰富的投资经验和专业的投资团队。
投资机构应有一支由经验丰富的投资专业人士组成的研究团队，具备深入的行业分析和投资研究能力。
投资机构的高级管理人员也应具备良好的投资经验和判断力。
3. 资产管理能力合格投资机构应具备较强的资产管理能力。
资产管理能力包括资产配置、风险控制和回报率管理等方面。
机构应具备严格的投资决策流程、有效的交易执行能力和完善的风险管理系统。
机构应定期向客户披露投资组合的绩效表现和风险状况。
4. 透明度和披露合格投资机构应保持透明度，并及时向投资者提供必要的信息。
机构应定期披露投资业绩、费用收费标准、内部交易和利益冲突等相关信息。
投资者有权了解投资机构的投资策略、业绩和风险控制措施。
5. 客户保护合格投资机构应设立健全的内部控制制度，对客户投资资金进行有效的保护。
机构应与知名的银行或结算机构合作，确保客户资金与投资机构自身资金分开存管。
机构还应设立健全的证券交易、结算和风险监控制度，防范操纵市场和违规行为。
6. 独立审计和监管合格投资机构应接受独立的审计机构进行定期审计，确保财务报表真实、准确及符合会计准则。
投资机构还应接受监管机构的监督，配合监管工作并接受监管机构的核查。
总之，合格投资机构认定标准是确保投资机构合规运作、保护投资者权益的重要保障措施。
新三板 中小投资者认定标准
新三板中小投资者认定标准一、背景介绍新三板作为中国的创新企业板块，吸引了大量的投资者参与。
其中，中小投资者群体是新三板市场的重要组成部分。
然而，要准确认定中小投资者并非易事，因此制定一套标准是非常必要的。
二、主体内容1.金融实力中小投资者的金融实力是认定其身份的基本依据之一。
一般而言，中小投资者的金融实力应当满足一定的条件要求，包括但不限于：具备合理的投资资金，能够承担一定的风险，以及具备相应的风险识别和应对能力等。
2.投资经验中小投资者的投资经验对其认定标准也具有重要性。
中小投资者应当具备一定的投资经验，包括但不限于：了解投资市场的基本常识、投资原理，具备一定的交易技巧，以及在投资过程中具备一定的盈利经验等。
3.风险承受能力中小投资者的风险承受能力是判定其投资水平的重要指标。
中小投资者应当具备一定的风险承受能力，包括但不限于：能够承受一定的投资亏损，能够理性对待投资风险，并具备适当的应对措施等。
4.交易活跃度中小投资者的交易活跃度也体现了其对市场的了解和参与程度。
中小投资者应当具备一定的交易活跃度，包括但不限于：参与交易的频率较高，积极参与行业动态的关注和讨论，具备一定的股票分析能力等。
5.合规能力中小投资者的合规能力对于新三板市场的秩序维护至关重要。
中小投资者应当具备一定的合规能力，包括但不限于：了解投资规则和市场规范，遵守交易纪律，不参与违规操作和操纵市场等行为。
通过以上准则，我们可以较为准确地认定中小投资者的身份。
然而，需要注意的是，准确认定中小投资者并不仅仅依靠一项指标，而是综合考量多个方面因素。
在认定中小投资者的过程中，我们要坚持公正、公平、公开的原则，充分保障投资者的权益，并促进新三板市场的健康发展。
以上即是《新三板中小投资者认定标准》的文档内容，旨在为各方提供一个明确、合理的认定依据。
希望此文档能够对相关业务和管理工作有所启示和指导，推动新三板市场的健康发展。
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新三板的合格投资者认定标准
（一）、符合以下任一条件的机构投资者可认定为合格投资者
1、注册资本500万元人民币以上的法人机构。
2、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。
3、集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产。
4、不满足参与挂牌公司股票公开转让条件，但《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》发布前(2013年2月8日以前)已参与挂牌公司买卖交易的机构投资者。
（二）、符合以下任一条件的自热人投资者可认定为合格投资者
1、证券类资产市值300万元人民币以上且交易经验达到2年以上的个人客户；
2、具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历且证券类资产市值300万元人民币以上的个人客户。
（三）特殊情形可参与挂牌公司报价转让买卖交易的投资者。
（1）《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》发布前(2013年2月8日以前)已参与挂牌公司买卖交易的自然人投资者，不满足参与挂牌公司股票公开转让条件的；
（2）《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》发布前(2013年2月8日以前)的挂牌公司股东；
（3）通过定向发行持有公司股份的股东，不满足参与挂牌公司股票公开转让条件的；
（4）因继承或司法裁决等原因持有挂牌公司股份的股东，不满足参与挂牌公司股票公开转让条件的情况下。