企业资金筹集

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资金筹集是指企业通过各种方式和法定程序,从不同的资金渠道,筹措所需资金的全过程。无论其筹资的来源和方式如何,其取得途径不外乎两种:一种是接受投资者投入的资金,即企业的资本金;另一种是向债权人借入的资金,即企业的负债。

资金筹集是指公司从各种不同的来源,用各种不同的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。这些资金由于来源与方式的不同,其筹集的条件、筹集的成本和筹集的风险也不同。因此,公司理财中对资金筹集管理的目标就是寻找、比较和选择对公司资金筹集条件最有利、资金筹集成本最低和资金筹集风险最小的资金来源。

筹资渠道

A、国家财政资金:是国家对企业的直接投资或税前还贷、减免各种税款形成的。

B、银行信贷资金:是银行对企业的各种贷款。

C、非银行金融资金:是保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司等提供的各种金融服务。

D、其它企业资金:企业间相互投资、商业信用形成的债权、债务资金。

E、居民个人资金:形成民间资金来源渠道。

F、企业自留资金:企业内部形成的资金,如,公积金和未分配利润。

G、外商资金:

筹资方式

A、吸收直接投资:

B、发行股票:

C、利用留存收益:

这三种方式会形成权益资金。

D、向银行借款:

E、利用商业信用:

F、发行公司债券:

G、融资租赁:

后四种方式会形成负债资金。

权益资金的筹集优缺点

一、吸收直接投资

吸收直接投资的种类包括:吸收国家投资、吸收法人投资和吸收个人投资

优点:有利于增强企业信誉;有利于尽快形成生产能力;有利于降低财务风险。缺点:资金成本较高;容易分散企业控制权。

二、发行普通股

优点:

(1)没有固定利息负担;

(2)没有固定到期日,也不用偿还;

(3)筹资风险小;

(4)能提高公司的信誉;

(5)筹资限制少。

缺点:

(1)资金成本较高;

(2)容易分散控制权。

三、发行优先股

优点:没有固定到日期,不用偿还本金;股利支付既固定,又有一定弹性;有利于提高公司信誉。

缺点:筹资成本高;筹资限制多;财务负担重。

负债资金的筹集优缺点

一、向银行借款

优点:筹资速度快;筹资成本低;借款弹性好。

缺点:财务风险较大;限制条件较多;筹资数额有限。

二、发行公司债券

相对股票筹资而言,债券筹资的优点有:资金成本较低;保证控制权;具有财务杠杆作用。

缺点:筹资风险高;限制条件多;筹资额有限。

三、融资租赁

优点:采用商业信用筹资非常方便,而且筹资成本相对较低,限制条件较少;

缺点:期限一般较短,如果放弃现金折扣,资金成本较高。

以上是学萍整理得融资方式的优缺点

鹏生意见:

资金筹集是指企业通过各种方式和法定程序,从不同的资金渠道,筹措所需资金的全过程。无论其筹资的来源和方式如何,其取得途径不外乎两种:一种是接受投资者投入的资金,即企业的资本金;另一种是向债权人借入的资金,即企业的负债。

采用企业负债的资金筹集模式

原有资产:

抵押借款:(抵押借款有一定的限额,如果不够用得话,就再自筹资金)

自筹资金:

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