大宗交易业务知识
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析(52)
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析52一、单选题(共60题)1.对于社会公益基金财产，不得用于投资的是（）。
A：政府资助的财产B：社会组织捐赠的财产C：个人捐赠的财产D：投资取得的收益【答案】：A【解析】：考查社会公益基金。
政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。
2.（2021年真题）做市商通过（）向市场提供流动性服务。
A：发布买卖双向报价B：发布唯一报价C：发布证券交易的卖价D：发布证券交易的买价【答案】：A【解析】：根据新《做市业务管理规定》，在全国股转系统中，做市商是指经全国股转公司同意，在全国股转系统发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务的证券公司或其他机构。
3.下列关于金融衍生工具联动性特征的表述不正确的是（）。
A：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动B：通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定C：金融衍生工具与基础变量的联动关系可以是简单的线性关系D：金融衍生工具与基础变量的联动关系不可能是分段函数【答案】：D【解析】：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
4.以下（）是证券投资基金的特点。
①集合理财、专业管理②组合投资、分散风险③集中管理、保障安全④利益共享、风险共担A：①②③B：②③④C：①②④D：①②③④【答案】：C【解析】：考查证券投资基金的特点，③应为独立托管、保障安全。
5.2021年12月12日，（）发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。
A：中国证监会B：国务院C：中国证券业协会D：原中国银监会【答案】：A【解析】：考查我国投资者适当性管理的相关制度。
个人投资者新三板业务知识测试(ABC卷)(1)(1)(1)
个人投资者新三板业务知识测试（A卷）尊敬的投资者：a、您参加本测试所取得的成绩是新三板业务投资者综合评估的构成指标之一，请您仔细阅读试题并作答。
b、本测试仅为评估您是否了解挂牌公司股票交易的业务规则与流程，以及是否充分知晓挂牌公司股票投资风险。
测试成绩不构成对您风险承受能力、投资能力等的判断与评价，也不构成投资建议。
c、本测试包含判断题、单选题共10个小题，每题10分，总分100分，80分为合格。
d、您每日可通过非现场参加本测试的次数上限为3次。
一、判断题1、挂牌公司股票与主板股票的交易机制不同，当日买入的挂牌公司股票，当日可以卖出。
（错）2、基础层、创新层集合竞价股票实行价格涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100%。
（对）3、投资者买卖挂牌公司股票的单笔申报数量应当为100股的整数倍。
（对）4、创新层集合竞价股票，交易所主机每个交易日对接受的买卖申报集中撮合5次。
（错）5、挂牌公司不再符合其所属层级条件的，可能被调至较低层级。
（对）二、单选题6、挂牌公司股票交易单笔申报最大数量不得超过（ D ）万股，大宗交易除外。
A、10万股B、20股C、50万股D、100万股7、投资者以市价申报的方式参与精选层股票交易，不包括以下（C）申报方式。
A、最优五档即时成交剩余撤销申报B、最优五档即时成交剩余转限价申报C、双方最优价格申报D、对手方最优价格申报8、以下关于基础层、创新层股票交易方式的表述，正确的是（ A）。
A、可以采用集合竞价交易方式B、可以采用连续竞价交易方式C、采取做市交易方式的股票，至少要有1家做市商为其提供做市报价服务D、挂牌公司无法申请变更股票交易方式9、以下关于精选层股票竞价交易被实施盘中临时停牌的表述，不正确的是（ C）。
A、无价格涨跌幅限制的连续竞价股票盘易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或60%的，实施盘中临时停牌B、被实施盘中临时停牌的股票，复牌后股转公司对在停牌期间已接受的申报进行集合竞价C、某精选层股票在14:55被实施盘中临时停牌，该股票当日将不再复牌D、单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟10、下列关于挂牌公司股票大宗交易的表述，不正确的是（ D）。
北交所知识测评题100道含答案
北交所知识测评题100道含答案1.以下不属于北交所股票可以使用的交易方式是（ B )A. 竞价交易B. 场外交易C. 大宗交易D.盘后固定价格交易2.北交所股票交易可以接受投资者的申报类型不包括（ C )A. 限价申报B.本方最优市价申报C. 定价申报D.最优五档即时成交剩余撤销（E.对手方最优市价申报F.最优五档即时成交剩余转限价）3.以下关于北交所股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是（ A )A.北交所股票竞价交易实行20%的涨跌幅限制B.连续竞价成交首日不设涨跌幅限制C. 北交所股票成交首日后，自次一交易日起设置涨跌幅限制D.价格涨跌幅以内的申报为有效申报，超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报4.北交所限价申报应当符合的条件，以下表述不正确的是（ B )A. 买入申报价格不高于买入基准价格的 105%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准）B. 买入申报价格不高于买入基准价格的 110%或买入基准价格以上十个最小价格变动单位（以孰高为准）C. 卖出申报价格不低于卖出基准价格的95%或卖出基准价格以下十个最小价格变动单位（以孰低为准）D.买入基准价格为当前卖方最优价格，卖方无报价时，买入基准价为当前买方最优价格5.关于北交所股票临时停牌表述错误的是（ D )A.盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过 30%或 60%的，实施盘中临时停牌B.临时停牌期间投资者可以申报和撤销申报C.临时停牌仅适用于无价格涨跌幅的北交所股票D.单次临时停牌持续时间为15分钟（E.临时停牌复牌时进行集合竞价）6.以下关于北交所市价申报的说法错误的是（ B )A.市价申报仅适用于有价格涨跌幅限制的连续竞价股票连续竞价期间的交易B.开盘集合竞价期间、收盘集合竞价期间和盘中临时停牌期间，可以进行市价申报C.市价申报采取价格保护措施，买入（卖出）申报的成交价格和转限价申报的申报价格不高于（不低于）买入（卖出）保护限价D.接受市价申报的时间为每个交易日的9:30至11:30、13:00至14:577.关于北交所大宗交易价格范围的表述错误的是（B)A.无价格涨跌幅限制的股票，大宗交易的成交价格应当不高于前收盘价的 130%或当日已成交的最高价格中的较高者B.无价格涨跌幅限制的股票，大宗交易的成交价格应当不低于前收盘价的 50%或当日已成交的最低价格中的较低者C.无价格涨跌幅限制的股票，大宗交易的成交价格应当不低于前收盘价的 70%或当日已成交的最低价格中的较低者D.有价格涨跌幅限制的股票，大宗交易的成交价格由买卖双方在当日价格涨跌幅限制范围内确定。
大宗交易业务知识
大宗交易一、概念：大宗交易，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。
大宗交易的卖方多是上市公司大小非流通股股东在上市解禁后，为解决大额交易所面临的市场流通性低、价格稳定性差、交易成本高等问题，避免直接减持给公司股价造成大幅波动，而寻找大宗接盘方并通过大宗交易平台直接完成交易。
大宗交易的成交价格不作为收盘价，成交不纳入指数计算，成交量在收盘后计入该股当日成交总量。
二、业务规则1、数量：A股单笔买卖申报数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；B股（上海）单笔买卖申报数量在50万股（含）以上，或交易金额在30万美元（含）以上；B股（深圳）单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币。
2、价格限制：有价格涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在该证券当日涨跌幅价格限制范围内确定；无价格涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间白行协商确定。
3、申报方式：成交申报、定价申报、意向申报成交申报：必须同时具备买卖对手方，由双方事前协商确定好交易价格，并在满足最低数量要求的基础上进行交易。
定价申报（仅限深交所）：无需事前约定交易对手方，由卖出方指定交易价格并在满足最低数量要求的基础上进行申报。
意向申报：无需事前约定交易对手方、价格和交易数量，仅是向交易所提出大宗交易的意向。
成交申报是我们在寻找、撮合大宗交易业务时最常用的交易方式。
4、申报时间：每个交易日的15: 00-15: 30分。
5、成交申报的内容：双方就交易的数量和价格协商一致后向证券营业部申报股东账号、证券代码、证券价格、成交数量、买卖方向、买卖对手双方席位号、交易约定号等内容。
买卖双方申报后不得撤销或变更成交申报，并在申报前确保交易账户拥有成交申报对应足额的资金或证券，必须履行相关的清算交收义务。
6、大小非客户注意事项深交所大非客户拟通过大宗交易平台减持时，需通过券商在拟减持日上午11: 30分之前向深交所提交〈〈大宗交易减持报告表》，公司规定营业部应当于T-1日向经纪业务管理部提交〈〈大非”大宗交易减持报告表》，发起营业部公章用印申请。
《证券市场基础知识》模拟考题一
2010 年10月《证券市场基础知识》模拟考题一一、单项选择题（共60题，每题0.5分，总分30分）1、以下不属于货币证券的是（）。
A 银行汇票B 银行本票C 银行支票D 银行股票2、根据我国政府对WTO的承诺，新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立的有关申请由（）受理。
A 中国证监会B 证券交易所C 国务院D 中国人民银行3、证券登记结算公司性质上属于（）。
A自律性组织B 证券管理机构C证券经营机构D 证券中介机构4、企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金是（）。
A 证券投资基金B 社保基金C企业年金D 社会公益基金5、证券市场的停滞结算是（）。
A 20世纪初B 1929~1933年C 20世纪20年代~第二次世界大战结束D 第二次世界大战后—20世纪60年代6、股票、公司债券及商业票据都属于（）。
A 金融证券B 公司证券C 政府证券D 上市证券7、我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。
A 35%B 45%C 55%D 65%8、某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（）。
A 优先股股东、债权人、普通股股东B 债权人、优先股股东、普通股股东C 优先股股东、普通股股东、债权人D 普通股股东、债权人、优先股股东9、我国《公司法》规定，有面额股票发行价格的最低界限是股票的（）。
A 账面价格B 票面金融C 清算价值D 内在价值10、下面关于境内上市外资股的阐述错误的是（）。
A 采取记名股票形式B 以外币标明价值C 以外币认购D 境内具名个人与非居民间不得进行B股协议转让。
11、股票最基本的特征是（）。
A 风险性B 流动性C 永久性D 收益性12、境内上市股票以人民币标明面值，以（）认购。
A 外币B 黄金C 美圆D 人民币13、下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的（）。
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷B卷附答案
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷B卷附答案单选题（共50题）1、—般情况下，有限合伙企业的合伙人数下限是（）。
A.2B.5C.50D.200【答案】 A2、下列关于大宗交易的描述中，错误的是（）。
A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易B.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易的价格和数量进行协议议价C.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的D.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定【答案】 C3、（2017年真题）下列属于股权投资基金提供的增值服务的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ4、基金管理人的业务中以下()可以进行外包。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5、下列关于外币股权投资基金的说法错误的是（）。
A.外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出B.外币股权投资基金无法在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外C.外币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金D.外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金【答案】 C6、内部控制在股权投资基金的（）等各个环节中贯穿始终。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ7、下列关于并购退出的基本步骤的表述中，错误的是（）。
A.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面B.公司应向工商行政管理部门申请变更登记C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与D.部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】 C8、下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）。
大宗业务合规方面的工作
大宗业务合规方面的工作引言概述:大宗业务合规是指企业在进行大宗交易或大宗业务时，遵守相关法律法规、规章制度和内部规定，确保合规操作的一系列工作。
在当前复杂多变的经济环境下，大宗业务合规显得尤为重要。
本文将从五个大点出发，详细阐述大宗业务合规方面的工作。
正文内容:1. 法律法规合规1.1 明确法律法规要求：了解相关法律法规，包括证券法、公司法、合同法等，明确大宗交易的合规要求。
1.2 搭建合规框架：建立合规管理制度，包括合规规章制度、合规流程和合规监控机制等，确保大宗业务操作符合法律法规的要求。
1.3 内外部合规培训：进行内部员工和相关合作方的合规培训，提高合规意识和知识水平，降低合规风险。
1.4 合规风险评估：定期进行合规风险评估，及时发现和解决合规风险，减少违规行为的发生。
2. 内部合规管理2.1 内部合规机构建设：设立合规部门或合规委员会，负责制定合规策略、监督合规工作的开展，并与其他部门协同合作。
2.2 内部合规审查：建立内部合规审查制度，对大宗业务的合规性进行审查，确保业务操作符合内部规定和流程。
2.3 内部合规监控：建立内部合规监控机制，通过内部控制、风险管理和内部审计等方式，及时发现和纠正合规问题。
2.4 内部合规报告：定期向高层管理层和董事会报告合规情况，提供合规数据和分析，为决策提供参考依据。
3. 外部合规合作3.1 合规合作伙伴选择：选择合规合作伙伴，如律师事务所、合规顾问等，提供专业的合规意见和支持。
3.2 合规合同签署：与合作伙伴签署合规合同，明确合作双方的合规责任和义务，确保合作过程中的合规性。
3.3 外部合规监管：积极配合监管机构的合规检查和调查，及时提供相关资料和信息，保持良好的合规记录。
4. 数据合规管理4.1 数据安全保护：建立数据安全管理制度，确保大宗业务数据的安全性和完整性，防止数据泄露和篡改。
4.2 数据隐私保护：遵守相关隐私保护法规，保护客户和合作方的个人信息，不擅自使用或泄露。
上市公司市值管理的六大模式
上市公司市值管理的六大模式上市公司市值管理的六大模式随着大量民营企业的上市，市值管理成为当今中国资本市场的一大热点。
由于市值管理乃国人首创，无发达市场现成的模板可循，再加上中国新兴资本市场的特色，对市值管理内涵的理解无奇不有，有的将市值管理理解为管理市值，于是走上了操纵股价的道路；有的将市值管理等于投资者关系，以致于投资者调研越多公司市值跌得越多而不知其所以然。
正是由于存在不同的市值管理理解，由此衍生出了千奇百怪的市值管理实践，总体来说形成了六大市值管理模式。
这其中既有违法违规的邪门歪道式的所谓市值管理，也有只及一点无触其它的偏道式的市值管理，当然也有价值创造、价值营销与价值经营并重的市值管理正道。
因此，总结当前市场上存在的市值管理模式，对于上市公司全面和正确了解市值管理，从而开展科学、有效和合规的市值管理，具有重要的现实意义。
一、券商市值管理模式：盘活存量券商市值管理业务的兴起得益于近年来券商业务创新的发展，主要围绕着上市公司大股东存量持股市值的盘活来设计。
1、股权托管理。
就是通过游说将上市公司股东的股权托管到该券商某个营业部，等到股东减持时以获取经纪业务佣金收入。
这是券商的一个传统经纪业务，在今天也被纳入了券商的市值管理业务之中，其主要目的除了获得佣金收入之外，还为后续的市值管理业务创造条件。
2、大宗交易。
如果上市公司股东持有的股票已经解禁，需要套现但不想形成对二级市场股价的冲击，这时候券商可通过大宗交易来帮助上市公司大股东实现这一目的，一方面券商有交易通道，另一方面券商可帮助寻找接盘方或券商直接接盘。
3、股权质押融资。
当上市公司股东持有的股权仍处于禁售期，或解禁了但不想降低持股比例，如果需要钱，这时证券公司即可为上市公司股东开展股权质押融资，即股东把股权质押给券商，从券商那获得一笔资金，到期还本付息。
质押率一般为4折左右，主板4折，中小板和创业板股票3折，也要看上市公司未来的业绩如何。
年利息一般在8%左右，比银行利息要高一些，但放款效率高，而且对资金用途无限制。
个人投资者新三板业务知识测试(ABC卷)(1)(1)(1)
个人投资者新三板业务知识测试（A卷）尊敬的投资者：a、您参加本测试所取得的成绩是新三板业务投资者综合评估的构成指标之一，请您仔细阅读试题并作答。
b、本测试仅为评估您是否了解挂牌公司股票交易的业务规则与流程，以及是否充分知晓挂牌公司股票投资风险。
测试成绩不构成对您风险承受能力、投资能力等的判断与评价，也不构成投资建议。
c、本测试包含判断题、单选题共10个小题，每题10分，总分100分，80分为合格。
d、您每日可通过非现场参加本测试的次数上限为3次。
一、判断题1、挂牌公司股票与主板股票的交易机制不同，当日买入的挂牌公司股票，当日可以卖出。
（错）2、基础层、创新层集合竞价股票实行价格涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100%。
（对）3、投资者买卖挂牌公司股票的单笔申报数量应当为100股的整数倍。
（对）4、创新层集合竞价股票，交易所主机每个交易日对接受的买卖申报集中撮合5次。
（错）5、挂牌公司不再符合其所属层级条件的，可能被调至较低层级。
（对）二、单选题6、挂牌公司股票交易单笔申报最大数量不得超过（ D ）万股，大宗交易除外。
A、10万股B、20股C、50万股D、100万股7、投资者以市价申报的方式参与精选层股票交易，不包括以下（C）申报方式。
A、最优五档即时成交剩余撤销申报B、最优五档即时成交剩余转限价申报C、双方最优价格申报D、对手方最优价格申报8、以下关于基础层、创新层股票交易方式的表述，正确的是（ A）。
A、可以采用集合竞价交易方式B、可以采用连续竞价交易方式C、采取做市交易方式的股票，至少要有1家做市商为其提供做市报价服务D、挂牌公司无法申请变更股票交易方式9、以下关于精选层股票竞价交易被实施盘中临时停牌的表述，不正确的是（ C）。
A、无价格涨跌幅限制的连续竞价股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%或60%的，实施盘中临时停牌B、被实施盘中临时停牌的股票，复牌后股转公司对在停牌期间已接受的申报进行集合竞价C、某精选层股票在14:55被实施盘中临时停牌，该股票当日将不再复牌D、单次盘中临时停牌的持续时间为10分钟10、下列关于挂牌公司股票大宗交易的表述，不正确的是（ D）。
限售股减持大宗交易知识介绍
一、概念定义
2、大小非： 是指非流通股，即限售股，或叫限售A股 。 小非：限售流通股占总股本比例小于5% ，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大 规模的抛售，而是有限度的抛售一小部分，为 的是不对二级市场造成大的冲击。 大非：限售流通股占总股本5%以上，在 股改后两年以上方可流通。（大非一般都是公 司的大股东，战略投资者。）
四、二级市场减持的缺点
4、即使客户有很强的操盘经验，第一个交 易日顺利出货，第二个交易日，由于成交量 的异常变动，很容易上龙虎榜，由于是公开 信息，势必引起散户或者庄家的注意，导致 一些不可控的局面。
五、大宗交易定价方式
五、大宗交易定价方式
1、直接按前一日或当日收盘价给予一定比例的 价格折扣 优点：该模式较为简单、直接，易于操作。 缺点：对于交易时机有一定要求，完成整个 减持过程需要一定的时间。
二、大宗交易业务规则
二、大宗交易业务规则 二、大宗交易业务规则
三、限售股减持政策限 制
三、限售股减持政策限制
如果股东自主在二级市场减持，将受到诸 多的限制，主要体现在： 2008年4月23日发布的《大宗交易系统解 除限售存量股份转让业务操作指引》； 1、在未来一月内减持超过1%，必须通过大宗 交易； 2、持股5%以上的股东股份变化超过1%时，需 要公告（2个交易日内）；
二、大宗交易业务规则
二、大宗交易业务规则
1. 大宗交易的金额与数量有何规定 ： A股交易数量在50万股以上，或交易金 额在300万元（含）人民币以上。 2. 大宗交易的交易时间 ： 交易日15:00-15:30。 3. 大宗交易的交易价格如何确定 ： 买卖双方在前一交易日收盘价涨跌幅 10%之间协商确定。
六、税务顾问节税方案
六、税务顾问节税方案
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析(49)
2021年金融市场基础知识单选题与答案解析49一、单选题(共60题)1.流动性风险应急计划应符合以下（）要求。
①合理设定应急计划触发条件②规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径③列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间④充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性A：①②③B：①②④C：②③④D：①②③④【答案】：D【解析】：考查对流动性风险应急计划的认识。
2.下列关于债券成交原则的说法中，错误的是（）。
A：价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券B：时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交C：价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交D：客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖【答案】：C【解析】：审题，题目问的错误的是B、C选项前四个字是不一样的时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交，C项错误。
3.根据《证券法》，证券公司必须将证券资产管理业务与（）分开办理，不得混合操作。
①证券经纪业务②证券承销业务③证券自营业务④证券投资咨询业务A：①②③B：①②④C：①③④D：②③④【答案】：A【解析】：本题考查证券资产管理业务相关知识点。
证券公司必须将证券资产管理业务与证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务分开办理，不得混合操作。
4.（2021年真题）当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
A：中国证券投资者保护基金有限责任公司B：证券交易所C：中国证监会D：中国证券业协会【答案】：A【解析】：按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行职责之一：证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会釆取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
第六章 证券市场运行-证券交易所的运作系统
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第六章 证券市场运行知识点：证券交易所的运作系统● 定义：上海证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、大宗交易系统、固定收益证券综合电子平台。
深圳证券交易所的运作系统包括集中竞价交易系统、综合协议交易平台。
● 详细描述：1.集中竞价交易系统。
该系统通常包括交易系统、结算系统、信息系统和监察系统四个部分。
2.大宗交易系统。
大宗交易是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。
有涨跌幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内；无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的±30%（上海证券交易所、深圳证券交易所）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间（上海证券交易所），由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。
大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计入当日行情，成交量在收盘后计入该证券的成交总量。
上海证券交易所会员可申请成为大宗交易系统的一级交易商。
大宗交易系统可采取协商、询价、投标等方式进行。
3.固定收益证券综合电子平台。
是上海证券交易所设置的，固定收益平台的交易包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易。
平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。
报价交易中，交易商可以以匿名或实名方式申报；询价交易中，交易商必须以实名方式申报。
4.综合协议交易平台。
指深圳证券交易所为会员和合格投资者进行各类证券大宗交易或协议交易提供的交易系统。
例题：1.以下（）不属于证券交易所交易系统。
A.交易主机B.交易大厅C.参与者交易业务单元或交易席位D.信息服务网正确答案：D解析：信息服务网属于证券交易所的信息系统。
2.在证券交易所内，将通信网络传来的买卖委托读入计算机内存进行撮合配对，并将成交结果和行情通过通信网络传回证券商柜台的是（）。
A.交易大厅B.交易主机C.参与者交易业务单元D.交易席位正确答案：B解析：在证券交易所内，将通信网络传来的买卖委托读入计算机内存进行撮合配对，并将成交结果和行情通过通信网络传回证券商柜台的是交易主机。
第一节特别交易规定与交易事项
第一节特别交易规定与交易事项一、特别交易规定在证券交易所的交易制度中，除了一般地对交易流程各环节进行规定外，还要对一些特别的交易作出安排，如大宗交易、回转交易等;也要对出现的某些特殊情况制定专门的规定，如股票交易特别处理、中小企业板股票暂停上市和终止上市的特别规定等。
(一)大宗交易大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。
我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。
按照规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。
1.上海证券交易所大宗交易▲进行大宗交易的条件根据《上海证券交易所交易规则》的规定，在上海证券交易所进行的证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方(1)A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币;(2)B股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于30万美元;(3)基金大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币;(4)国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元人民币;(5)其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元人民币。
▲大宗交易时间上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9:30～11：30、13:00～15:30，但如果在交易日15:00前处于停牌状态的证券，上海证券交易所不受理其大宗交易的申报;每个交易日15:00～15:30，证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。
▲大宗交易的申报大宗交易的申报包括意向申报和成交申报。
△意向申报的内容包括：证券代码、证券账号、买卖方向、证券交易所规定的其他内容。
△意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定。
申报方价格不明确的，上交所规定将视为至少愿以规定的最低价格买入或最高价格卖出;申报方数量不明确的，上交所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。
特别交易事项及其监管
第三章特别交易事项及其监管知识点401(P145-150)：大宗交易。
我国规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式。
□上海，符合以下条件，采用大宗交易（与深圳对比记忆）：（1）A股单笔不低于50万股或交易金额不低于300万（可记忆成，平均6块钱一股）。
（2）B股单笔50万股或金额不低于30万美金。
（3）基金300万份或金额300万元。
（4）国债及债券回购1万手或1000万。
（5）其他债券1000手或100万。
（记忆方法：公司债100万，股票基金是300万，国债1000万）上海，交易时间为9：30-11：30、13：00-15：30.每个交易日15:00-15:30对成交申报进行成交确认。
申报包括意向申报（当被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行成交申报）和成交申报。
无涨跌幅限制证券大宗交易在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
（09年新增内容）2009年，深证启动总额和协议平台取代原有大宗交易系统。
□通过该协议平台可进行：（1）权益类证券，包括A股、B股、基金等（2）债券类（3）专项资产管理计划协议交易。
□深圳，符合以下条件，采用大宗交易：（1）A股单笔同上海。
（2）B股单笔5万股或金额不低于30万港元。
（3）基金同上海。
（4）债券、债券质押回购5000张（500手）或50万。
（5）多只A 股500万且单只20万股（相当于100万元以上）（6）多只基金500万且单只100万（7）多只债券500万且单只1.5万张（相当150万）。
协议平台按不同业务分别确认成交：（1）权益类、债券（除公司债外），成交确认时间按为15：00-15：30。
（2）公司债、专项资产管理计划，成交确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30。
知识点402(P150-157)：特别处理、交易事项。
2023年6月基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案
2023年6月基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案[单选题]1.关于大宗交易，以下表述错误的是()。
A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖B.每个交易日15：00以后，上海证券交易所开（江南博哥）始接受大宗交易C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请[单选题]2.目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是()。
A.专门委员会B.总经理为首的经营管理层C.理事会D.会员大会[单选题]3.某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为()。
A.买空交易B.期货交易C.卖空交易D.现货交易[单选题]4.关于证券登记结算机构，以下描述错误的是()。
A.证券登记结算机构需要制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范B.证券登记结算机构负责办理结算参与人与客户之间的清算交收C.证券登记结算机构要对结算数据进行备份D.我国设立了证券结算风险基金，以防范证券结算风险[单选题]5.下列选项中，不属于技术分析的三项假定的是()。
A.历史会重演B.市场行为涵盖一切信息C.股票的市场价格围绕其内在价值波动D.股价具有趋势性运动规律[单选题]6.关于做市商和经纪人，以下表述正确的是()。
A.二者有时可以共同完成证券交易B.报价驱动市场的做市商和指令驱动市场的经纪人都是市场流动性的主要提供者和维持者C.二者都直接参与到交易中D.二者的利润来源相同[单选题]7.关于证券和资金结算实行分级结算原则，以下表述错误的是()。
A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收B.结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理C.证券登记结算结构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收D.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收[单选题]8.关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下表述正确的是()。
2024年基金从业《基础知识》数字考点
为主。
月月与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有以下特征①定期存款记名且不可转让；大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点②定期存款的金额一般由存款者自身决定，有零有整；大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数③定期存款的投资者可以是个人投资者、机构投资者、企业等；由于面额较大，大额可转让定期存单的投资者一为机构投资者和资金雄厚的企业④定期存款的利率固定；大额可转让定期存单的利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款率要高，一般也高于同期国债的利率⑤定期存款可以提前支取，但需要罚息；大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。
⑥期存款期限较长，一般都在1年以；而大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的14天，以3月、6个、个以，天是上以年定。
利。
般。
：可转换债券应半1年付息1，到期5个工作内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息4.货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内(1)；③流动性高；④大宗交易，主要由机投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低5.在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内(1)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业单，剩余期限在397天以内(397)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具6.。
民含内以天存年含内以年。
构；年含内以年在限期。
日作工个后次息付年或年半货币市场基金不得投资于以下金融工具(1)股票(2)可转换债券、可交换债券(3)以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一利率调整期的除外(4)信用等级AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具(5)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具3.。
；在；个一后最；；：2.元2024基金从业《基础知识》数字考2024年《证券投资基金基础知识》数字考点汇1.非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50元的个人。
2023年证券业务知识考试题库及答案
2023年证券业务知识考试题库及答案1.沪市交易日盘后直通公告的披露时段为（）。
A、7:30-8:30B、11:30-12:30C、15:30-19:00D、13:00-17:00参考答案：C2.上交所向市场公开科创板重组审核的（）等信息。
A、在审公司名单B、中国证监会的注册决定C、审核工作进度D、以上三项参考答案：D3.公民可向（）申请办理查询自己的证券期货市场诚信信息。
A、证监会及其派出机构B、中国人民银行征信中心C、中融百联征信有限公司参考答案：A4.申请科创板发行上市，发行人股东大会就本次发行股票作出的决议，应包括（）。
A、决议的有效期B、募集资金用途C、发行前滚存利润的分配方案D、以上三项参考答案：D5.涉及重大资产重组的，上市公司可自愿披露本次重组的（）。
A、重大资产重组报告书B、独立财务顾问报告C、法律意见书D、盈利预测报告参考答案：D6.《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》于（）年正式发布。
A、2016B、2015C、2014D、2019参考答案：D7.上市公司股东接受公开征集，将其全部股份对应的表决权等权利的份额（）A、应当委托同一征集人代为行使B、可以委托两个征集人代为行使参考答案：A8.下列关于首发企业现场检查规定说法不正确的是（）。
A、检查对象确定包括问题导向和随机抽取两种方式B、应围绕存在的相关问题对中介机构执业质量进行延伸检查C、检查机构可以选择突击检查的方式开展D、检查机构可要求相关人员在场配合检查参考答案：C9.个人股东亲自出席年度股东大会的，应当出示（）A、本人身份证B、持股凭证C、股票账户卡、能够表明身份的有效证件或证明D、书面委托书参考答案：C10.（）以上证180指数样本为样本空间。
A、上证综合指数B、上证50指数参考答案：B11.（）不预交案件受理费。
A、支持诉讼案件B、股东代位诉讼案件C、特别代表人诉讼案件参考答案：C12.对挂牌公司的违规行为，全国股转公司可以（）A、采取行政监管B、采取自律监管C、采取自律监管和行政监管D、采取自律监管或行政监管参考答案：B13.通常情况下，与证券投资基金和债券相比，股票是一种（）的投资品种。
大宗交易业务介绍
大宗交易业务介绍大宗交易是指以大额交易为主要特征的一种交易方式，其交易规模通常要远远超过一般个人或小额交易。
大宗交易通常包括金融资产的买卖、商品交易等各种类型的交易。
大宗交易通常被用于满足机构投资者、大型企业、金融机构等机构性投资者的需求，他们在进行大宗交易时既能够享受价格优惠，又能够大幅度提高交易效率。
与此相对应，大宗交易相对于一般个人或小额交易，往往需要更高的专业知识和资金实力。
大宗交易业务常见于股票、债券、期货、外汇等金融市场。
对于股票市场而言，大宗交易是指股市场上两个账户间单次交易量超过一定规模的交易。
对于债券市场而言，大宗交易可通过直接交易或者场外交易完成，通常按面值计价，运营商可以根据市场需求组织交易，也可以提供撮合交易的平台。
对于期货市场而言，大宗交易多通过期货公司、期货交易所等完成，根据合约标准化进行交易，主要面向机构和专业投资者。
而外汇市场的大宗交易则通常由银行或金融机构承担，交易规模庞大，涉及多种货币的交易。
大宗交易业务的特点主要包括：交易规模大、交易对象专业、交易速度快以及交易成本低。
这些特点使得大宗交易成为机构投资者进行大额投资的首选。
大宗交易采用集中竞价的方式进行，可以在短时间内完成交易，大大提高了交易效率。
同时，大宗交易在成交价格方面也相对有一定的灵活性，可以通过协商确定价格，提供更好的价格优势。
此外，大宗交易的成交量大，可以减少交易成本，提高投资收益。
大宗交易业务的风险主要包括市场风险和信用风险。
市场风险是指股票、债券、期货、外汇等金融市场价格波动给投资者带来的风险。
由于大宗交易规模较大，一定程度上会影响市场价格，因此投资者需密切关注市场行情，及时把握市场变化，以减少风险。
信用风险是指交易对手方无法按时或不全额履约给投资者带来的风险。
为降低信用风险，投资者应选择信誉良好的交易对手方进行交易。
总之，大宗交易业务是金融市场中一种重要的交易方式，适用于机构投资者、大型企业和金融机构等大额交易需求。
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大宗交易
一、概念：大宗交易，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。
大宗交易的卖方多是上市公司大小非流通股股东在上市解禁后，为解决大额交易所面临的市场流通性低、价格稳定性差、交易成本高等问题，避免直接减持给公司股价造成大幅波动，而寻找大宗接盘方并通过大宗交易平台直接完成交易。
大宗交易的成交价格不作为收盘价，成交不纳入指数计算，成交量在收盘后计入该股当日成交总量。
二、业务规则
1、数量：A股单笔买卖申报数量数量在50万股（含）以上，或交易金额在300万元（含）人民币以上；B股( 上海)单笔买卖申报数量在50万股（含）以上，或交易金额在30万美元（含）以上；B股（深圳）单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币。
2、价格限制：有价格涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在该证券当日涨跌幅价格限制范围内确定；无价格涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30％或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。
3、申报方式：成交申报、定价申报、意向申报
成交申报：必须同时具备买卖对手方，由双方事前协商确定好交易价格，并在满足最低数量要求的基础上进行交易。
定价申报（仅限深交所）：无需事前约定交易对手方，由卖出方指定交易价格并在满足最低数量要求的基础上进行申报。
意向申报：无需事前约定交易对手方、价格和交易数量，仅是向交易所提出大宗交易的意向。
成交申报是我们在寻找、撮合大宗交易业务时最常用的交易方式。
4、申报时间：每个交易日的15：00-15：30分。
5、成交申报的内容：双方就交易的数量和价格协商一致后向证券营业部申报股东账号、证券代码、证券价格、成交数量、买卖方向、买卖对手双方席位号、交易约定号等内容。
买卖双方申报后不得撤销或变更成交申报，并在申报前确保交易账户拥有成交申报对应足额的资金或证券，必须履行相关的清算交收义务。
6、大小非客户注意事项
深交所大非客户拟通过大宗交易平台减持时，需通过券商在拟减持日上午11：30分之前向深交所提交《大宗交易减持报告表》，公司规定营业部应当于T-1日向经纪业务管理部提交《“大非”大宗交易减持报告表》，发起营业部公章用印申请。
盖章后，营业部最迟于减持当天上午11：30以前以传真方式向深交所提交减持报告表。
深交所收到上述报告后，将对该股东减持比例等情况进行核查。
经深交所确认后，营业部方可向公司递交大宗交易委托申请。
大非是指股市中的大规模的限售流通股，占这只股总股本5%以上的股东。
上交所则无此项规定，15时前完成相关手续即可。
三、信息披露义务
1）出售方的信息披露义务如下：
减持比例达到5%的，应当在三个交易日内公告，并在公告后的二日内不得再行买卖； 5% 以上大股东因减持股份导致其持股比例低于5% 的，应当在二个交易日内公告；公司控股股东因减持股份导致公司控股股东或实际控制人变更的，应当公告权益变动报告书；已实施股改公司的股票，持股5%以上股东每增减1%时必须公告，应当在该事实发生之日起两个工作日内做出公告，公告期间无须停止出售股份。
2）购买方的信息披露义务如下：
持有上市公司已发行股份达到5%的，应当在三个交易日内公告（权益变动报告书）且不得再行买卖该公司股票；持有上市公司已发行股份5%后，每增减5%，应当在三个交易日内公告，并在公告后的二日内不得再行买卖；
通过证券交易所的证券交易，持有上市公司已发行股份30%时，继续增持的，应当进行要约收购，并应当编制要约收购报告书，并就要约收购报告书摘要作提
示性公告。
中国证监会在15日内无异议的，收购人可以公告要约收购报告书。
对符合规定条件的收购人也可以向中国证监会申请要约豁免。
四、与营业部的对接和意义
营业部已于近期引入一个战略合作伙伴“福建拓锋投资”，该公司由上海复利投资管理有限公司及投资界资深专业人士联合发起成立，专业从事大小非减持的大宗交易、股权质押融资、上市公司再融资等业务，凭借丰富的资本运作经验，专业的对冲套利团队，为上市公司大小非股东通过二级市场完成退出提供量身订做的完善解决专案。
2009年以来，“福建拓锋投资”通过A股市场已经成功完成上百例大宗交易案例。
通过引入这样的专业机构，营业部可以积极与上市公司大小非股权拟减持方联系、接洽大宗交易事宜。
若引荐成功，福建拓锋将通过营业部完成大宗交易的承接和套利变现，从而为营业部带来巨大的交易量以及对应佣收。
在业务接洽过程中也有利于营业部的业务人员接触更丰富的产业资本资源，提升营业部在福建证券市场的品牌知名度。
同时，也有利于福州营业部展现在公司系统的经营特色。
兰亭序
永和九年，岁在癸丑，暮春之初，会于会稽山阴之兰亭，修禊事也。
群贤毕至，少长咸集。
此地有崇山峻岭，茂林修竹；又有清流激湍，映带左右，引以为流觞曲水，列坐其次。
虽无丝竹管弦之盛，一觞一咏，亦足以畅叙幽情。
是日也，天朗气清，惠风和畅，仰观宇宙之大，俯察品类之盛，所以游目骋怀，足以极视听之娱，信可乐也。
夫人之相与，俯仰一世，或取诸怀抱，晤言一室之内；或因寄所托，放浪形骸之外。
虽取舍万殊，静躁不同，当其欣于所遇，暂得于己，快然自足，不知老之将至。
及其所之既
倦，情随事迁，感慨系之矣。
向之所欣，俯仰之间，已为陈迹，犹不能不以之兴怀。
况修短随化，终期于尽。
古人云：“死生亦大矣。
”岂不痛哉！
每览昔人兴感之由，若合一契，未尝不临文嗟悼，不能喻之于怀。
固知一死生为虚诞，齐彭殇为妄作。
后之视今，亦犹今之视昔。
悲夫！故列叙时人，录其所述，虽世殊事异，所以兴怀，其致一也。
后之览者，亦将有感于斯文。