拉夏贝尔2019年上半年财务风险分析详细报告

46,724.5
0
29.2
0
17,014.5
0
0
0
12,230.6
0
65,913
0
103.6
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0
0
4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为-71,811.9万元，存货为215,961.3万元，应收账款为 63,133.2万元，其他应收款为56,126.3万元，应付账款为137,575.4万元， 货币资金为36,335.2万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年之后 资金缺口将进一步加剧，从目前的192,178.5万元变为263,990.4万元。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
拉夏贝尔2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为144,348.2万元，2019年上半年已 经取得的银行短期借款为165,710.6万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为330,116.1万元，2019年上半年已经发生的非 流动负债合计为273,276.8万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为474,464.3万元。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险 负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。 从当前的财务状况来看，该企业无力偿还的短期负债为26,467.9万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度 做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链 断裂风险，短期暴露的资金缺口为192,178.5万元。由于该企业经营亏损， 资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。与企业的资金缺口相比， 营业收入规模并不大。企业经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债 率较高，资金链断裂的风险较大。资金链断裂风险等级为12级。 2.是否存在长期性资金缺口
28.24 17,317.8
1.78
284.2
-93.46 4,348.5
0
6,506.8
-44.52 11,727.9
-4.11
58,447.7
16.66 50,100.4
-23.99
640.9
43.22
447.5 331.95
9,009 214.15 2,867.7
0
2017年上半年
数值 增长率(%)
273,276.8 3,551.77 7,483.4
36.53 5,481.3
0
286,551.1
-31.11 415,951.8
14.46 363,388.5
0
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为135,339.2万元。这部分资 金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收利息增加194.8万元，应 收账款减少11,571.9万元，其他应收款增加17,501.3万元，预付款项减少 19,432.5万元，存货增加12,298万元，其他流动资产增加182.1万元，共 计减少828.2万元。应付账款增加86,155.4万元，预收款项减少102.1万元， 应付职工薪酬增加4,891万元，应付股利减少4,064.3万元，应交税费减少 5,221.1万元，其他应付款增加8,347.3万元，应付利息增加193.4万元，一 年内到期的非流动负债增加6,141.3万元，共计增加96,340.9万元。
0
174,019.5
28.08 135,864.1
78.15 76,262.8
0
100,363.3
2.95 97,489.1
-7.21 105,065.3
wk.baidu.com
0
50,094.9
92.54 26,017.6
38.6 18,772.1
0
20,988.9 385.83 4,320.2 332.02
1,000
0
其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
56,126.3
45.31 38,625
33.21 28,996.6
0
26,597
-42.22 46,029.5
-8.94 50,550.6
0
215,961.3
6.04 203,663.3
35.9 149,860.9
0
7,908
2.36 7,725.9
537.5 1,211.9
0
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应付股利 应交税费 其他应付款 应付利息 一年内到期的非流动负债
经营性负债增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
137,575.4 167.55 51,420
10.05
0
-100
102.1 249.66
22,208.8
内部资料，妥善保管
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该企业存在长期性资金缺口，缺口资金为56,839.3万元。其中：长期 投资合计减少34,051.5万元，固定资产合计增加38,155.4万元，无形资产 及其他资产合计增加2,874.2万元，递延所得税资产增加24,077.3万元，其 他非流动资产增加16,668.7万元，共计增加47,724.1万元。非流动负债合 计增加265,793.4万元，所有者权益合计减少129,400.7万元，共计增加 136,392.7万元。
项目名称
长期投资合计 固定资产合计 无形资产及其他资产合计 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动负债合计 所有者权益合计
长期资金缺口形成原因表
2019年上半年
2018年上半年
2017年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
39,421.1
-46.35 73,472.6
87.1 39,269.8
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进 一步加剧，资金缺口将会扩大到207,961.8万元。如果该企业的销售形势恶 化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资 金缺口将会扩大到246,168.83万元。如果该企业的应付账款下降25%，该 企业的资金缺口将会扩大到226,572.35万元。
项目名称
应收利息 应收账款
经营性资产增减变化表
2019年上半年
2018年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
286.2 213.13
91.4
-43.05
63,133.2
-15.49 74,705.1
5.02
2017年上半年
数值 增长率(%)
160.5
0
71,137
0
内部资料，妥善保管
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