水工程经济 考试重点(SDAU)

第一章

【单利】每期仅按本金计算利息，本金产生的利息不在计算利息的一种计算方式，其利息总额与借款时间成正比。【复利】借款人在每期末不支付利息，而将该期利息转为下期的本金，下期再按本利和总额计息。

【现金流量】在计算期内，资金各年的收入与支出量叫做现金流量。

【等值】由于利息的存在，不同时间、不同量的资金具有相等的经济价值

【净现值】指项目整个计算期内的各年的净现金流量，按规定的折现率折算各年的均值。

【内部收益率】指项目在经济分析期内总效益现值与总费用现值相等时的利率，或项目净现

值为零时的利率。

【独立方案】指方案间互不干扰，即一个方案的执行不影响另一些方案的执行，在选择方案时可以任意组合，直到资源得到充分运用为止。

【互斥方案】在若干方案中，选择其中任何一个方案，则其他方案就必然是被排斥的一组方案

【名义利率】当利率的时间单位与计算利息周期的时间单位不相同时，把相应利率乘上一年内的计息次数，得到的利率为名义利率。名义利率=周期利率*每年计息周期数

【实际利率】计算利息周期单位与利率的时间单位相同，称此利率为实际利率，一般为年利率。

第二章

【财务分析】财务评价是根据国家现行的财税制度和现行价格，分析、测算项目直接发生的财务费用和效益，考察项目的获利能力、清偿贷款能力及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。

【固定资产】是指可供长期使用的物质资料。这些物质资料能够被多次使用而不改变其形态，仅将其价值逐渐转移到产品中去。

【折旧】固定资产在使用工程中存在消耗，包括有形磨损（自然因素引起）；无形磨损（技术进步引起）。

【无形资产】是指能供长期使用但没有实物形态的资产。

【可变成本】产品总成本费用中随产品产量增减呈比例的增减的部分（包括外购材料、燃料、动力费，维简费，利息支出和其他费用）

【不变成本】与产品产量增减无关的部分（包括折旧费，摊销费，工资及福利费和修理费）

【流动资金】是企业在生产经营周转过程中可供企业周转使用的资金。用于购买原材料，产品，备品备件，支付工资等。

第三章

【不确定性分析】：不确定性分析就是分析不确定性因素的变化对项目经济评价结论的影响，从而选择经济效果好，抗风险能力强的项目

【盈亏平衡分析】：盈亏平衡分析是在一定的生产、生产能力的条件下，研究成本与收益的平衡关系的方法

【敏感性分析】：敏感性分析就是分析并测定各个因素的变化对经济效果的影响程度，判断指标对外部条件发生不利变化时的承受能力。

第四章

【国民经济评价】国民经济评价是从国民经济整体的角度，用影子价格计算项目的所需要的费用和所获得的效益，进而分析项目对国民经济的净贡献，据以评价项目的经济合理性。国民经济分析又称“资源占用分析”。

【影子价格】影子价格是在完善的市场经济条件下，在社会最优的生产组织情况下，资源的分配与利用达到最优状态——供求平衡时的均衡价格。

【直接费用】指国家为满足项目的投入的需要而付出的代价。

【直接效益】项目的直接效益是指由项目本身产生，由其产出物提供，并用影子价格计算的产出物的经济价值。

第五章

【价值】价值工程总中的价值是指产品（服务）的功能（质量）与成本之间的比值

【价值工程】是指用最低的寿命周期总成本，可靠地实现产品或服务的必要功能，并且着眼于功能分析的有组织的活动

简答

第一章

1、【投资方案比较具有的可比条件】①满足需要上的可比；②满足消耗费用上的可比；③满足价格指标的可比；④满足时间上的可比

2、【投资方案的比较原则】（1）方案之间的可比性原则; （2）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主; （3）

定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主；（4）宏观分析与微观分析相结合，以宏观分析为主

3、【经济评价指标的用途】①项目评价：对项目本身做经济评价时，各指标都要用。②方案比较：对项目方案选择时，只用其中的一个指标即可。③项目或方案比较排队：只用其中的一个指标即可。

4【投资方案的分类】根据投资方案之间的关系，可以将投资方案分为四种类型：独立方案、互斥方案、从属方案、混合方案。

第二章

【固定资产折旧费计算的方法】①平均折旧法：年折旧费=（固定资产原值-固定资产净残值）/折旧年限=固定资产原值×年基本折旧率年基本折旧率=（1-固定资产净残值率）/折旧年限②工作量法：③快速折旧法（分为年数总和法，双倍余额递减法，余额递减法）

【盈利能力分析有哪些指标？区分静态与动态指标】动态（财务内部收益率FIRR，财务净现值NPV）静态（投资回收期P t，总投资收益率ROI，项目资本金利润率ROE，投资利润率，投资利税率）

【清偿能力分析有哪些指标？区分静态与动态指标】动态（借款偿还期P D）静态（资产负债率LOAR，利息备付率ICR，偿债备付率DSCR，流动比率，速动比率）

【偿还借款的方式有几种？各有何特点】①等额还本金和利息：要求建设期以后每年等额还本付息。特点：偿还的本金逐年增加，支付的利息逐年减少②等额还本，利息照付。特点：每年还本相同，还款利息逐年减少③根据可用于还贷资金的数量确定，有多少还多少。特点：每年还本不同，一般逐年增加，还款利息逐年减少，还款年限不定，需要求解。

5.【为什么项目增加借款比例对自有资金盈利有利？】1）建设期利息可以进入固定资产原值，提高了固定资产折旧费——增加总成本费用；2）经营期，借款利息进入当期损益——增加总成本费用3）上述两项——总成本费用增加——税前利润减少——所得税减少——使自有资金盈利水平提高；4）增加借款（债务资金），可以减少投资风险，当然增加了债权人（如银行）的投资风险。为了体现“风险共但”的原则，国家对自有资金投资比例是有限制的。

6.【财务评价作用：】1）衡量项目投产后的盈利能力2）确定项目所需要的资金，制定项目的筹资方案、用款计划与还款计划，分析项目的资金盈余3）分析项目的借款偿还能力4）对非盈利项目的财政补贴、减免税金等提供依据

7.【财务评价报表有哪些？】基本报表、1 项目投资现金流量表2 项目资本金现金流量表3 项目投资各方现金流量表4 利润与利润分配表5 项目财务计划现金流量表6 资产负债表

辅助报表、1 投资计划及资金筹措表2 固定资产折旧估算表3无形资产及递延资产摊销估算表4 总成本费用表5 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表6 流动资金估算表7 借款还本付息表

第三章

【为什么进行不确定性分析？】1）水工程经济分析中用到许多数据，而这些数据大多是来

自于预测和估算。如投资、年经营费用、效益、价格、施工年限、运行年限等，因此，这些数据带有一定的不确定性。2）既然数据大多是来自于预测，因此，就可能与项目实施

后的情况有差异。3）这种差异或不确定性，可能会使项目经济评价的指标带来差异或不确定性，从而影响到经济评价的结论，甚至相反的结论。4）因此，仅用预测的数据和估算的数据进行项目的经济评价，就会给工程项目带来风险。

【敏感性分析步骤？】分析的因素1)确定分析指标与经济评价所用指标一致，主要有NPV、IRR、R，PD等。2)选择需要分析的不确定性因素如：投资、年运行费、年效益、项目寿命、售价、利率等3)计算不确定性因素变动对指标的影响NPV=-K+(B-C)(P/A,I,N)...K=K0(1+γ)

式中K0——基本情况下的投资；r——变化率4)确定敏感性因素，对方案的风险情况作出判断敏感性因素：如果因素在很小的范围内变化时指标会发生很大变化，则是敏感性因素。

第四章

【国民经济评价与财务评价的区别】（1）评价的角度不同。财务评价是从财务角度对项目进行分析，考察项目的财务盈利能力;国民经济评价是从国民经济综合平衡角度对项目进行分析，考察项目的经济合理性。（2）费用与效益的含义和范围划分不同。财务分析是根据企业实际发生的财务收支，计算项目的费用和效益；国民经济评价是根据项目所消耗的游泳资源和对社会提供的有用产品（包括服务）来考察项目的费用和效益。（3）费用与效益的计算价格不同。财务评价——实际发生的价格；国民经济评价——影子价格。（4）评价依据的主要参数和判据不同。财务评价——行业基准收益率，6％；国民经济评价——社会折现率，8％。

【国民经济评价费用调整的范围】（1）转移支付的处理。若属于转移支付，应从费用和效益中剔除；（2）确定外部费用和外部效益。结合项目具体情况确定是否需要计算“外部效果”。既要考虑“外部效果”，又要防止“外部效果”