银行理财资金投资非标准化债权资产是什么

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企业金融客户经理岗位资格试题及参考答案

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企业金融客户经理岗位资格试题及参考答案一、单选题(共70题,每题1分,共70分)1、非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等。

A、错误B、正确正确答案:B2、所有纳入本行统一授信管理范围的客户,包括传统授信业务客户和类信贷业务客户,除以下哪种情况外,应发起评级申请( )A、尚无本行内部评级B、虽有本行信用评级,但已过评级有效期C、本行信用评级且在有效期内,但已获得新的年度财务报表D、本行信用评级且在有效期内,但公司管理层发生重大变化正确答案:D3、任何单位和个人发现洗钱活动,有权利、有义务向反洗钱行政主管部门或者公安机关举报。

A、对B、错正确答案:A4、低风险银行国内信用证项下卖方押汇、应收款质押融资及福费廷业务,本行需在收到开证行或保兑行发送的加密押承兑电文,并核实开证行付款责任真实性后,可视同本地客户管理。

A、错B、对正确答案:B5、()也称为直接调查法,是指客户经理通过书面或口头形式向调查对象提出若干问题,并从其回答中直接获取信息资料的一种方法。

A、实验调查法B、询问调查法C、观察调查法D、实践调查法正确答案:B6、协办机构不能自行发起债项授信业务。

B、错正确答案:B7、市场营销战术6PS理论中包括政治权利吗A、错B、对正确答案:B8、办理单笔等值( )万美元以上(不含)的服务贸易外汇收支业务,银行应按展业原则,确认交易单证所列的交易主体、金额、性质等要素与其申请办理的外汇收支相一致。

A、20B、3C、5D、10正确答案:C9、下列属于客户信用评级方法的是()A、以上都是B、规范分析法C、定性分析法D、定量分析法正确答案:A10、地方工会采取全国、省级、市级、县级总工会,基层工会五级管理模式,街道(乡镇)总工会作为县级总工会派出机构或基层联合会。

A、对B、错正确答案:A11、我行并购业务可通过北金所债权融资计划方式落地,也可通过表内并购贷方式落地A、对B、错正确答案:A12、某分行开展一笔买入返售信托受益权业务,因业务项下《资金信托合同》、《信托贷款合同》及《担保合同》等通道合同及基础资产合同分行不是签约主体,分行在业务落地后未进行整理和收集。

详解非标及非标转标模式

详解非标及非标转标模式

标题:详解非标及非标转标模式一、非标由来最初形态--信贷类资产谈及非标,需要严谨看其相应的应用场景。

如果是非标债权,指的是银监会2013年发布的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监办发[2013]8号)。

如果是从证监会角度,则主要是按照是否有集中交易登记场所,按照场内和场外进行划分,非标资产指所有场外的金融资产。

银行理财非标的由来核心仍然是银监会就银行出表的问题进行的监管和创新的博弈。

其实2009年到2010年银监会就银信合作的监管文件也主要就是针对非标,只是当时并没有表述为“非标”,而是用“信贷类资产”和“融资类信托”这样的词汇。

相关法规有:1、《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》(银监发[2009]113号)2、《关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》(银监发[2010]102号)113号文虽然没有提及“非标”,但却是首次针对信贷资产类理财发布明文法规进行规范的文件。

接下来的102号文对信贷资产转让做了更为苛刻的要求,主要是要求重新签订借款协议,重新确认债权债务关系,如果有抵质押物需要变更抵质押物的登记。

此外要求不得使用理财资金直接购买信贷资产。

这条规定基本上堵死了银行进行信贷资产转让的路径。

如果底层资产是信贷资产类别的资产池银行理财,高流动性资产不低于30%,这也是为何后面很多非标资产池产品其中非标比例最多为70%;因为当初的信贷资产银行理财基本就被纳入后来所定义的“非标”概念。

二、正式引入“非标”概念1、银行理财非标2013年3月底银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监办发[2013]8号),首次正式引入“非标债权”的概念。

其主要区别在于是否在银行间市场及证券交易所市场交易,非标债权包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等。

后续2016年1月份启用的最新的中债登等级系统中,将非标定义扩展为券商两融收益权和受益凭证,还有包括私募债权、其他非标资产如保理、融资租赁等。

证监会全面定义“非标”!非标投资强化穿透监管!

证监会全面定义“非标”!非标投资强化穿透监管!

证监会全面定义“非标”!非标投资强化穿透监管!近日,机构部对证券公司、基金公司资管报送信息的要求做了部分修订,同时在原报送月报的基础上增加了报送《资管周报》的要求。

这是证监会体系首次全面定义“非标”,此前虽然也做了一些定义,但只是零碎的提及。

比如:1、2016年7月份的新八条底线在定义资金池的时候提及:资产管理计划未进行实际投资或者投资于非标资产,仅以后期投资者的投资资金向前期投资者兑付投资本金和收益;2、《证券公司风险控制指标监管报表有关填报口径》填报说明:资管产品投资范围应当以产品运作的实际投向来判断,且只要投向中包括非标资产就应当将该只资管计划全部纳入“投资非标资产的定向资管计划”中,计算特定风险资本准备?定向资管计划投资公募基金?证券公司集合资管计划以外的资管产品(包括银行理财?信托计划?基金专户等),均认定为投资非标资产? 注意该报表定义的非标仅仅针对券商自营资金投资定向资管,应用场景非常局限。

3、此前在规定券商集合不能投非标时候,也只是规定不能投信贷类资产、票据等,并没有全面定义非标资产,所以一直以来券商集合可以间接通过集合信托投资非标,直到2周前证监会机构部才窗口指导禁止券商集合投资信托贷款。

在大资管新规临近发布之际,证监会对证券公司、基金公司资产管理业务的日常监管也进一步加强,尤其在非标准化资产的类别列举,值得仔细玩味。

尤其当前资管新规的核心问题之一,如何定义标准化资产,是争论最激烈的领域,证监会单纯从流动性出发,按照自己的逻辑划分非标的界限,也具有一定借鉴意义。

新修订后的月报报表体系,极其强化了对相关信息的穿透性要求,而且对非标资产首次引入行业分类的概念,确保监管能透过产品看到底层,看到融资的最终投向和最终的使用主体。

笔者预期后续证监会强化资金流向上执行国家宏观政策监控,比如非标资产融资人是否集中在房地产和地方政府两大类,增加政府负债,或违规流向房地产企业。

而且也方便证监会监管当局强化对非标资产暴露的风险进行统一监测,识别由特定融资人或集团引发的风险在证监会体系蔓延的程度,比如最近市场高度关注的几家高负债融资主体。

全面解析银行非标资产

全面解析银行非标资产

干货| 全面解析银行非标资产2016-07-28 njuanige转自cartoonv修改微信分享:QQ空间QQ好友新浪微博腾讯微博推荐给朋友|来源投中研究院一、非标资产简介非标资产的全名为“非标准化债权资产”,是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。

标准化的融资渠道,如银行贷款、债券融资等,均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程,非标产品则是绕过银行或债券审批管理部门,通过某个非标准化的载体(如信托计划等),从而将投融资双方衔接起来。

在去年3月份银监会出台的“8号文”中,指出当前非标资产的存在形式“包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等”。

一直以来,银监会对银行的信贷规模有着严格的监管,75%的存贷比红线限制了商业银行的信贷资产规模。

另外,银监会在银行信贷资产的投资领域上也有所限制,例如限制银行贷款投向地方融资平台、房地产企业、矿产企业等产能过剩行业。

因此,在寻求监管套利的动力之下,银行找到了一种新的放贷形式——投资非标资产——来规避银监管。

从投资非标资产的主体——商业银行的角度来看,投资非标资产这种监管套利的行为能够为其带来诸多好处。

一方面,与普通贷款相比,通过投资非标资产为实体经济提供“贷款”业务的收益率相对偏高,能够为银行创造更高的效益;另一方面,利用理财资金投资非标资产属于银行表外业务,不在银行的会计科目中体现,银行在做大非标资产规模的同时不需要考虑存贷比限制;通过同业业务投资非标则因属于同业资产,仅需计提20%的风险权重,在银行会计科目中主要体现在买入返售资产以及应收款项投资项下。

因此,在过去几年内,银行非标业务实现了快速扩张。

二、银行投资非标资产的方式与监管环境1、商业银行投资非标的方式目前我国商业银行投资非标资产的主要方式有以下几种:一是通过理财资金投资非标资产。

商业银行通过发行各类短期理财产品获得资金,将该部分资金集中起来,投向企业贷款、同业贷款、贴现票据、委托贷款及其他金融工具或者直接进入银行资金池,通过对接单一类信托、券商资管、公募基金子公司等各类通道业务,利用信托受益权等形式与非标资产对接,从而达到为实体经济“放贷”的目的。

非标理财和标准理财

非标理财和标准理财

非标理财和标准理财非标理财是指那些不符合传统金融监管标准的理财方式,通常包括信托、资管产品、私募基金等。

这些理财产品往往具有较高的收益率,吸引了不少投资者的关注。

然而,与高收益相对应的是高风险。

由于非标理财产品的投资标的复杂多样,监管不够严格,存在着较大的不确定性和风险。

投资者需要具备较强的风险识别和承受能力,以及一定的投资经验和专业知识,才能在非标理财中获取收益,避免损失。

相比之下,标准理财更加规范和透明。

标准理财产品通常由银行、证券公司、基金公司等金融机构发行,受到金融监管部门的严格监管和规范。

这些产品的收益率相对稳定,风险相对较低,适合普通投资者进行理财。

标准理财产品种类繁多,包括定期存款、货币基金、债券基金、股票基金等,投资者可以根据自己的风险偏好和理财需求进行选择。

在选择理财方式时,投资者需要根据自身的风险承受能力、投资期限和收益预期进行综合考虑。

如果投资者追求高收益,同时愿意承担较大的风险,可以适当配置一部分非标理财产品。

但需要注意的是,非标理财产品存在较大的不确定性和风险,投资者应当审慎选择,并确保自己具备足够的投资能力和风险识别能力。

相对而言,标准理财产品更适合普通投资者进行理财规划,稳健的收益和较低的风险是其主要优势。

总的来说,非标理财和标准理财各有优劣,投资者需要根据自身情况和需求进行选择。

无论选择哪种理财方式,都需要理性投资,避免盲目跟风和冲动决策。

同时,建议投资者在进行理财前,充分了解相关产品的特点、风险和收益,选择正规的金融机构进行投资,避免陷入非法集资和传销等非法理财活动。

理财是一门技术活,投资者需要不断学习和提升自己的投资能力,谨慎选择理财产品,规避风险,实现财务自由的目标。

非标准化资产

非标准化资产

非标准化资产非标准化资产是指那些不符合传统金融标准化产品的资产,其特点是投资门槛高、信息不对称、流动性差、风险高等。

非标准化资产通常包括私募股权、不动产、艺术品、大宗商品等,这些资产通常需要更多的专业知识和经验来进行投资和管理。

首先,非标准化资产的投资门槛较高。

相比于传统的股票、债券等金融产品,非标准化资产通常需要更高的投资金额。

例如,私募股权投资通常需要数百万甚至上亿的资金,不动产投资也需要大量的资金来购买和维护。

这对投资者的资金实力提出了更高的要求。

其次,非标准化资产的信息不对称问题较为严重。

由于这些资产通常是非公开交易,市场信息不够透明,投资者很难获取到准确的信息来进行投资决策。

这就需要投资者具备更多的专业知识和信息来源,以便更准确地评估风险和收益。

另外,非标准化资产的流动性较差。

相比于股票、债券等市场化产品,非标准化资产通常难以快速变现。

私募股权、不动产等资产的交易周期通常较长,投资者需要有更长的投资期限和更大的耐心。

此外,非标准化资产的风险较高。

由于这些资产通常具有较强的市场不确定性和价格波动性,投资者需要有更强的风险意识和风险管理能力。

同时,非标准化资产通常也存在着更多的法律、政策等风险,投资者需要对相关法律法规有深入的了解。

总的来说,非标准化资产是一种高风险、高收益的投资方式,需要投资者具备更多的专业知识和经验。

对于普通投资者来说,需要谨慎对待,可以选择通过基金、信托等专业机构间接投资非标准化资产,以分散风险。

对于专业投资者来说,需要加强风险管理和信息获取能力,以获取更好的投资回报。

在投资非标准化资产时,投资者应该根据自身的风险偏好和投资能力,进行全面的风险评估和投资组合配置,以实现长期稳健的投资收益。

同时,监管部门也应加强对非标准化资产市场的监管,保护投资者的合法权益,促进市场的健康发展。

(完整版)非标资产主要运作模式汇总

(完整版)非标资产主要运作模式汇总

非标资产主要运作模式汇总一、非标资产的主要业务形式非标资产全称为非标准化债权资产,是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等。

2009年“四万亿”刺激后,信贷采取总量控制方式管理,地方融资平台、房地产行业等成为银监会限制银行贷款投向领域,通过非标融资方式变相取得银行贷款就成为其主要的融资方式。

对于银行而言,出于规避信贷规模管制、降低资本消耗和拨备监管压力等考虑,银行也积极借助信托、券商、保险公司、基金子公司等通道投资非标,常见的非标业务形式包括买入返售票据、信托受益权转让、同业代付、保险协议存款等。

二、银行投资非标的主要渠道与监管1、以理财资金投资非标2013年出台的“8号文”,限制了银行理财资金投资非标准规模的上限,为理财产品余额的35%与银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者。

银行理财产品的非标业务规模逐渐压缩,占比由12年末的约42%降至15年末的15.73%。

2、以同业资金投资非标2014年出台的127号文对同业非标业务进行了严格规范,规定买入返售下的金融资产必须为银行承兑汇票,债券、央票等在银行间市场、证券交易所市场交易的具有合理公允价值和较高流动性的标准化资产,卖出回购方不得将业务项下的金融资产从资产负债表转出。

3、以自有资金投资非标“127号文”后,应收款项类投资成为非标的新宠。

即银行利用自营资金通过互买、腾挪等方式将非标资产转移至自营投资下。

根据“127号文”规定,金融机构同业投资,按照“实质重于形式”原则,根据所投资基础资产的性质,准确计量风险并计提相应资本与拨备。

三、非标资产的出路近几年,同业业务及理财业务监管政策频繁出台,加强了对银行非标业务的约束,非标资产的规避功能逐渐下降,伴随监管而来的是持续的创新。

在当前的政策背景下,预计非标资产将通过以下方式进行表内外转移非标资产将通过以下方式进行表内外转移:1.应收款项类投资;2.基金子公司/信托/资管通道业务;3.银行不良资产基金模式;4.转为资产证券化产品。

非标准债权投资业务

非标准债权投资业务

非标准债权投资业务非标准债权投资业务是指投资者通过各种非传统的方式进行债权投资的行为。

相比于传统的债券投资,非标准债权投资业务更加灵活多样,但也伴随着更高的风险和不确定性。

在当前金融市场环境下,非标准债权投资业务备受关注,吸引了越来越多的投资者和机构的参与。

本文将对非标准债权投资业务进行分析和探讨,希望能为投资者提供一些参考和启发。

首先,非标准债权投资业务的种类繁多。

除了传统的债券投资外,还包括了信托、资产支持证券、私募债、债权基金等多种形式。

这些非标准债权投资业务在投资对象、期限、收益方式等方面都存在较大的差异,投资者可以根据自身的风险偏好和资金实力选择适合的投资产品。

其次,非标准债权投资业务的风险较大。

与传统的债券投资相比,非标准债权投资业务的流动性较差,市场价格波动较大,且存在较大的信用风险和流动性风险。

投资者在进行非标准债权投资业务时,需要充分认识到这些风险,并制定相应的风险管理策略,以降低投资风险。

再次,非标准债权投资业务的监管和透明度相对较低。

由于非标准债权投资业务的多样性和复杂性,监管部门往往难以有效监管,投资者很难获取到充分的信息和透明度。

因此,投资者在进行非标准债权投资业务时,需要谨慎选择合作机构和产品,避免陷入风险。

最后,非标准债权投资业务的发展趋势值得关注。

随着金融市场的不断创新和发展,非标准债权投资业务将会越来越多样化和专业化,吸引更多的投资者和机构的参与。

同时,监管部门也将加强对非标准债权投资业务的监管,提高市场透明度和投资者保护水平。

综上所述,非标准债权投资业务作为一种新兴的投资方式,具有较高的灵活性和收益潜力,但也伴随着较大的风险和不确定性。

投资者在进行非标准债权投资业务时,需要充分认识到其中的风险和特点,制定相应的投资策略,谨慎选择投资产品和合作机构,以实现投资的长期稳健增值。

同时,监管部门也需要加强对非标准债权投资业务的监管,提高市场透明度和投资者保护水平,促进非标准债权投资业务的健康发展。

非标资产

非标资产

非标资产:非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等。

例如今年3月底出台的银监会8号文将银行理财产品投资的所有类信贷资产统称为非标资产。

非标来由非标资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,而银行理财产品持有的非标资产只是银行体系非标资产的一部分。

近年来,出于规避信贷规模管制、降低资本消耗和存贷比压力等考虑,银行自营资金逐步大量吃进非标资产。

尤其是去年下半年以来,伴随银行同业业务的扩张,银行持有的非标资产迅速膨胀,这些非标资产本质上相当于给企业发放贷款,但通过引入过桥企业、过桥银行后,这类资产通常处理在同业买入返售资产、应收款项类投资或可供出售金融资产等会计科目。

此类非标资产通过期限错配,给银行带来大量收益。

银行从同业拆借市场不断滚动获得短期限同业拆借资金,投入到长期限的非标资产。

什么是非标,非标有哪些风险网上盛传一个段子:土豪死于信托,中产死于非标,屁民死于P2P。

有网友问,非标是什么?为什么中产死于非标?非标就是"非标准化债权资产",是指未在银行间市场及证券交易所的债权性资产。

与之相对应的是标准化融资渠道,比如银行贷款、债券融资等,是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程。

非标产品是绕过银行或债券审批管理部门,通过某个非标准化的载体进行投融资。

换句话说,除了银行理财、债券资产以外,其余金融产品都算是广义上的非标资产。

非标资产的融资方是谁?非标资产的融资方多为地产开发商、地方政府等,与普通贷款相比,非标资产由于存在通道费用、过桥费用,层层加码之后,企业通过非标资产融资的成本往往很高。

因此,通过非标资产融资的,多半是毛利较高的企业。

非标资产的风险到底在哪里?像标准化融资方一样,非标融资方可能存在违约风险,而且风险并不小。

非标及同业业务监管

非标及同业业务监管

非标及同业业务监管目录一、非标概述二、业务模式三、风险隐患四、监管政策五、未来出路一、非标概述(一)非标定义 1.一般化定义非标资产的全名为非标准化债权资产,是相对于标准化融资渠道而言的。

标准化的融资渠道,如银行贷款、债券融资等,均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程。

非标准化债权资产则是绕过银行或债券审批管理部门,通过某个非标准化的载体(如信托计划等),将投融资双方衔接起来的投融资过程。

非标资产较早的形式有信托受益权、信托贷款等,近年来非标资产的存在形式不断变化。

年“8号文”中的定义《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监发[202X]8号)明确将非标资产做了如下定义:非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债券、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权型融资等。

非标资产的业务形式有:银信合作、票据双买断、同业代付、信托受益权转让、买入返售银行承兑汇票同业偿付、银证合作。

该定义属于比较严格的定义,将信贷资产这种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的融资过程都纳入非标资产范畴,在实务中比较难以执行。

年王兆星学术定义202X年9月2日的《中国金融》刊发了银监会副主席王兆星的《贷款风险分类和损失拨备制度变革》一文,文中对非标准化债券资产给出了新的定义:商业银行通过借道同业、借道理财、借道信托、借道投资、借道委托贷款等方式,将原来在表内核算的贷款业务转为表外业务或其他非信贷资产,即为商业银行的非标债权业务。

而像银行贷款、债券融资等在相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程,被称为标准化的融资渠道。

该定义比较符合实务界对非标债权资产的定义。

(二)非标业务起因从商业银行的角度来看,投资非标资产的实质是变相贷款,这种变相贷款能为其带来诸多好处:好处一:规避监管一是规避信贷规模限制。

非标准化债权资产有哪些风险

非标准化债权资产有哪些风险

一、非标准化债权资产有哪些风险银监会在2013年3月27日下发的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(银监发[2013]8号,以下简称《通知》)中指出,近期商业银行理财资金直接或通过非银行金融机构、资产交易平台等间接投资于“非标准化债权资产”业务增长迅速。

监管指向2012年以来,商业银行理财直接或通过非银金融机构、资产交易平台等间接投资于“非标准化债权资产”业务迅速增长潜在的风险隐患。

1、涉嫌资金池没有做到专款专户,资金并非直接对接项目,可能会引发资金被挪用的情况。

2、公司资金流动性问题像现在的p2p,一些抵押物可能是比较难变现或者是流动性较差的有价债券或房产的时候,可能会引起公司资金链断裂,造成发面积违约情况发生,最后公司跑路。

3、投资标的物本身这也是最重要的风险因素,就像一个大西北的项目和中国沿海的项目,肯定是中国沿海的项目相对来说风险要小的多,从投资标的物本身出发,最好选择自己了解的。

二、什么是非标准化债权资产所谓非标准化债权资产,通俗的说就是指没有在银行间的市场及证券交易所市场交易的债权性资产,主要包括信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票等资产。

1、信贷资产信贷资产是指银行所发放的各种贷款所形成的资产业务,贷款是按一定利率和确定的期限贷出货币资金的信用活动,是商业银行资产业务中最重要的项目,在资产业务中所占比重最大。

这类资产风险较大,资产收益较高。

2、信托贷款信托贷款是指信托公司为投资者提供的一种低风险、收益稳定的金融理财产品,委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,按约定的收益分配期限获取回报的一种金融理财产品。

3、和信贷资产相比它的风险要低,信托贷款理财产品的年化收益率较高,一般控制在8%-15%之间,并且收益稳定。

但前提是你有足值的抵押物作担保,如土地,房产,股权等有形或无形的资产做担保,并保证了产品期满后的安全兑付。

4、承兑汇票承兑汇票指办理过承兑手续的汇票,举个简单的例子你就豁然开朗了,如果某公司有一张银行承兑汇票,公司需要急用钱,你可以根据现在银行承兑汇票贴现比例,先购买下该公司的银行承兑汇票,如:公司银行承兑汇票10万元,现在贴息利率为:1.87%,你让公司按照相3.87%的利率支付,你就可以赚取2%的手续费 .即那2000元的手续费。

标准资产和非标资产

标准资产和非标资产

标准资产和非标资产在金融领域,资产通常被分为标准资产和非标资产两大类。

标准资产是指具有高度流动性和标准化特征的资产,例如股票、债券、货币市场工具等。

而非标资产则是指相对于标准资产而言,具有较低流动性和较高定制化特征的资产,例如房地产、私募基金、信贷资产等。

本文将就标准资产和非标资产的特点、风险和投资特点进行探讨。

首先,标准资产具有高度流动性和标准化特征。

这意味着投资者可以比较容易地买卖标准资产,市场上存在着大量的标准资产交易对手和高效的交易机制。

此外,标准资产的价格相对较为透明,投资者可以通过公开的市场报价和交易信息获取资产的实时价格。

相比之下,非标资产的流动性较差,交易对手相对较少,价格信息不够透明,买卖过程较为复杂。

其次,标准资产和非标资产在风险特点上也存在差异。

标准资产通常具有较为稳定的收益和风险水平,市场上存在大量投资标准资产的经验和数据,投资者可以通过历史表现和基本面分析来评估标准资产的风险。

而非标资产的风险较为复杂,其收益和风险水平受到多种因素的影响,例如市场环境、管理团队能力、资产流动性等,投资者需要具备更专业的知识和经验来评估非标资产的风险。

最后,标准资产和非标资产在投资特点上也有所不同。

标准资产通常具有较为稳定的收益和流动性,适合追求稳健收益和流动性的投资者。

而非标资产通常具有较高的收益和较长的投资周期,适合具备一定风险承受能力和长期投资眼光的投资者。

综上所述,标准资产和非标资产各自具有独特的特点、风险和投资特点。

投资者在进行资产配置时,应根据自身的投资目标、风险偏好和投资期限,合理配置标准资产和非标资产,以实现资产组合的多样化和风险的有效分散。

同时,投资者也应该加强对非标资产的研究和了解,提高对非标资产的投资能力,从而更好地把握非标资产投资机会,实现更好的投资收益。

银行类金融机构非标业务政策一览表

银行类金融机构非标业务政策一览表

银行类金融机构非标业务政策一览表(干货)一、非标资产简介非标资产的全名为“非标准化债权资产”,是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。

标准化的融资渠道,如银行贷款、债券融资等,均是在一种相对明确、规范与公平的机制保护下进行的投融资过程,非标产品则是绕过银行或债券审批管理部门,通过某个非标准化的载体(如信托计划等),从而将投融资双方衔接起来。

在去年3月份银监会出台的“8号文”中,指出当前非标资产的存在形式“包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等”。

一直以来,银监会对银行的信贷规模有着严格的监管,75%的存贷比红线限制了商业银行的信贷资产规模。

另外,银监会在银行信贷资产的投资领域上也有所限制,例如限制银行贷款投向地方融资平台、房地产企业、矿产企业等产能过剩行业。

因此,在寻求监管套利的动力之下,银行找到了一种新的放贷形式——投资非标资产——来规避银监会的监管。

从投资非标资产的主体——商业银行的角度来看,投资非标资产这种监管套利的行为能够为其带来诸多好处。

一方面,与普通贷款相比,通过投资非标资产为实体经济提供“贷款”业务的收益率相对偏高,能够为银行创造更高的效益;另一方面,利用理财资金投资非标资产属于银行表外业务,不在银行的会计科目中体现,银行在做大非标资产规模的同时不需要考虑存贷比限制;通过同业业务投资非标则因属于同业资产,仅需计提20%的风险权重,在银行会计科目中主要体现在买入返售资产以及应收款项投资项下。

因此,在过去几年内,银行非标业务实现了快速扩张。

二、银行投资非标资产的方式与监管环境1、商业银行投资非标的方式目前我国商业银行投资非标资产的主要方式有以下几种:一是通过理财资金投资非标资产。

商业银行通过发行各类短期理财产品获得资金,将该部分资金集中起来,投向企业贷款、同业贷款、贴现票据、委托贷款及其他金融工具或者直接进入银行资金池,通过对接单一类信托、券商资管、公募基金子公司等各类通道业务,利用信托受益权等形式与非标资产对接,从而达到为实体经济“放贷”的目的。

非标资产是什么

非标资产是什么

非标资产是什么2013年末中国的国债余额在8.7万亿,而同期银行投资的非标资产余额在7万亿之上,非标资产和债券是银行投资的两个重要标的,两者具有相互替代的关系,而且这两年银行的非标资产迅速膨胀,2013年末银行投资的非标资产余额大约是投资债券余额的4倍左右,大量挤占了债券的空间,是导致这两年债券利率一直较高的内在原因。

所以研究债券的走势,需要先对非标资产做一个系统性、深入的介绍。

(1)非标资产的概念和分类非标资产的全名为非标准债权资产,是相对于在银行间市场或交易所流通的债券来讲的,银行通过银行理财或同业业务等形式投资的类信贷资产都属于非标准资产,不能在银行间市场或交易所流通。

非标资产较早的形式有信托受益权、信托贷款、信贷资产。

近年来非标资产的存在形式不断变化、扩充,2013年3月底出台的银监会8号文,明确将非标资产做了定义:非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债券、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权型融资等。

非标资产的业务形式有:银信合作、票据双买断、同业代付、信托受益权转让、买入返售银行承兑汇票同业偿付、银证合作。

(2)银行非标业务迅速膨胀的原因和主要融资方由于银监会对银行的信贷领域和信贷规模都有所限制,例如地方融资平台、房地产企业和产能过剩行业是银监会限制银行贷款投向的领域,75%的存贷比红线也使银行的信贷规模受限,在追逐利润的吸引下,银行采用了一些变换形式,来合法地避开银监会的监管,非标资产便是一种重要的途径和工具。

非标资产本质上相当于给企业发放贷款,但通过引入过桥企业、过桥银行后,这类资产通常处理在同业买入返售资产、应收款项类投资或可供出售金融资产等会计科目,而不计入贷款科目,从而避开了监管。

例如,有“同业之王”称号的兴业银行,早在2010年就以自营资金投资信托贷款的模式,变相发放贷款,然后将自营资金投资的非标资产,处理在应收款项投资和可供出售金融资产的会计科目下。

在我国非标准化债权资产包括哪些

在我国非标准化债权资产包括哪些

在我国非标准化债权资产包括哪些
一、在我国非标准化债权资产包括哪些
所谓非标准化债权资产,通俗的说就是指没有在银行间的市场及证券交易所市场交易的债权性资产,主要包括信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票等资产。

1、信贷资产
信贷资产是指银行所发放的各种贷款所形成的资产业务,贷款是按一定利率和确定的期限贷出货币资金的信用活动,是商业银行资产业务中最重要的项目,在资产业务中所占比重最大。

这类资产风险较大,资产收益较高。

2、信托贷款
信托贷款是指信托公司为投资者提供的一种低风险、收益稳定的金融理财产品,委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,按约定的收益分配期限获取回报的一种金融理财产品。

3、和信贷
资产相比它的风险要低,信托贷款理财产品的年化收益率较高,一般控制在8%-15%之间,并且收益稳定。

但前提是你有足值的抵押物作担保,如土地,房产,股权等有形或无形的资产做担保,并保证了产品期满后的安全兑付。

4、承兑汇票
承兑汇票指办理过承兑手续的汇票,举个简单的例子你就豁然开朗了,如
1。

银行资产分类

银行资产分类

银行资产分类银行资产分类是指银行将其贷款和债务等资产根据风险程度进行分类和归类的过程。

这种分类有助于银行评估其资产质量、风险水平和预测可能的损失。

通常,银行会将资产分为不同的分类,如标准资产、次级资产、不良资产等。

以下是一些常见的银行资产分类:标准资产(Standard Assets):这些资产表现正常,借款人按时支付利息和本金,风险较低,不会导致预期损失。

次级资产(Substandard Assets):这些资产显示了某种程度的风险,借款人可能出现了偿付困难,但尚未达到不良资产的标准。

这些资产可能需要额外的监管和关注。

可疑资产(Doubtful Assets):这些资产风险更高,存在较大的不确定性,银行认为可能无法完全回收本金和利息。

这些资产可能已经出现了一些违约情况。

不良资产(Non-Performing Assets,NPA):不良资产是指借款人严重违约,无法按时支付利息和本金。

这些资产可能需要提取拨备金,以应对未来的损失。

呆账资产(Bad Debt Assets):呆账资产是不良资产的一种,表示已经认定无法收回的资产。

银行需要在财务报表中扣除这些资产。

资产处置(Asset Disposal):这包括银行从不良或呆账资产中出售或转让资产的过程,以降低风险和减少损失。

重组资产(Restructured Assets):在某些情况下,银行可能与借款人达成协议,重新安排贷款条款,以帮助借款人避免违约。

这些资产被视为重组资产,可能带有一定的风险。

跨国资产(Cross-asset):有些银行会根据不同类型的资产(如贷款、投资、债券等)进行分类,以更全面地评估风险和资产质量。

银行的资产分类可能会因国家法规、银行政策和风险管理实践的不同而有所变化。

资产分类帮助银行管理其资产组合,预测潜在的损失,并制定相应的风险管理策略。

非标准化债权(4)

非标准化债权(4)

银行理财转标梦断监管压力或倒逼证券化2013-08-23 02:10:56 来源: 21世纪经济报道(广州) 有0人参与8号文针对非标准化债权的定义,即“未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等”。

“转标”需求之下,交易所的资管计划份额转让服务成为了银行理财的救命稻草。

“资管计划如果能在交易所挂牌交易,就可以算作标准化债权。

”华东某券商人士指出“例如可以在交易所转让的中小企业私募债就是标准化产品,之前已经有银行理财对接私募债的案例了。

”据沪、深交易所的有关规定,可在交易所实现份额转让的资管产品计划均为“多对一”的集合类产品,而如果该类资管因产品转让被监管部门认定为标准化产品,其将成为未来银行理财实现非贷类融资的主力通道。

“把转让的资管算作标准化无非是通道业务的变种。

”沪上某券商投行人士分析,“挂牌通知没有对转让份额的资管提出更高的尽调要求,从信用风险看这和没挂牌是一样的,挂牌只是解决了流动性。

”此前,券商的定向资管计划一直为银行理财实现非贷类融资提供通道,而券商资管规模亦因通道业务的发展而实现暴增。

在前述人士看来,理财资金对接交易所转让的集合类资管不过是此前定向资管通道的变种。

塞翁失马,焉知非福。

8月19日,上交所下发142号文(《关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知》),规定证券公司、基金管理公司及其专门从事资管业务的子公司,可申请将其资管计划份额通过交易所向其他投资者转让。

事实上,交易所资管计划份额转让的启幕被业内期待已久,通知所涉及的资管计划也将因转让服务的开通而获得更好流动性。

同时,有业内人士期望,资管计划因可在交易所交易而将成为银行理财投资标的中的标准化产品,而这将为银行理财绕道8号文(《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》)规避其关于对理财资金从事非标债权投资的限制提供便利。

非标资产和标准资产

非标资产和标准资产

非标资产和标准资产在金融领域,资产通常被分为非标资产和标准资产两大类。

它们在投资、风险管理和资产配置等方面有着不同的特点和作用。

非标资产通常指的是无法简单标准化、交易和定价的资产,例如房地产、私募股权、信托产品等;而标准资产则是可以简单标准化、交易和定价的资产,例如股票、债券、期货等。

本文将就非标资产和标准资产的特点、风险与收益、投资策略等方面进行比较和分析。

首先,非标资产和标准资产在特点上存在明显差异。

非标资产的特点是不具备流动性、透明度和标准化,其价值难以准确评估,交易也比较困难。

而标准资产则相对具备较高的流动性和透明度,市场上存在着标准化的交易规则和定价机制。

这也决定了非标资产和标准资产在投资和流动性方面的差异。

其次,非标资产和标准资产在风险与收益方面也有所不同。

非标资产通常具有较高的风险和较高的收益,由于其价值评估困难和交易不便,投资者往往需要承担更多的风险来获取更高的收益。

而标准资产则相对较为稳定,风险和收益相对平衡。

这也意味着投资者在配置资产时需要根据自身的风险偏好和投资目标来选择适合的资产类型。

在投资策略方面,非标资产和标准资产也需要采取不同的策略。

对于非标资产,投资者需要更加注重尽职调查和风险管理,选择有潜力的项目并进行深入的研究和分析。

同时,投资者还需要具备较强的资产管理能力和市场洞察力,及时调整投资组合以应对市场波动。

而对于标准资产,投资者可以更多地依赖市场信息和交易工具,采取更加灵活和多样化的投资策略。

总的来说,非标资产和标准资产在投资领域各有其特点和优势。

投资者在进行资产配置时需要根据自身的风险偏好和投资目标来选择合适的资产类型,同时也需要根据市场情况和投资组合的需要来灵活调整投资策略。

对于非标资产,投资者需要更加注重尽职调查和风险管理,而对于标准资产,投资者则可以更多地依赖市场信息和交易工具。

最终,合理的资产配置和投资策略将有助于投资者实现长期稳健的投资回报。

综上所述,非标资产和标准资产在特点、风险与收益、投资策略等方面存在着明显的差异,投资者在进行资产配置和投资决策时需要充分考虑这些差异,并制定合理的投资计划和风险管理策略。

非标准化资产

非标准化资产

非标准化资产非标准化资产是指那些无法简单地通过市场上公开交易来确定其价值的资产。

这些资产通常是非流动性的,难以估值,风险较高,需要更多的专业知识和经验来进行投资和管理。

非标准化资产的典型代表包括私募股权、私募债券、房地产投资信托(REITs)、大宗商品、另类投资基金等。

非标准化资产的特点是多样性和复杂性。

这些资产往往具有较长的投资周期,不同于传统的股票和债券,其价值的波动性更大,风险更高。

因此,投资者需要更多的专业知识和经验来进行投资组合的配置和风险管理。

非标准化资产的投资具有一定的风险和不确定性。

首先,这些资产通常是非流动性的,市场上的交易机会较少,投资者需要更长的时间来进行交易和清算。

其次,非标准化资产的价值难以确定,需要更多的专业知识和经验来进行估值。

最后,非标准化资产的投资周期较长,投资者需要更多的耐心和长期的投资眼光。

然而,非标准化资产也具有一定的投资价值。

首先,这些资产往往具有较高的收益率,可以为投资者带来更多的投资回报。

其次,非标准化资产具有一定的分散化效应,可以降低投资组合的整体风险。

最后,非标准化资产的投资周期较长,可以为投资者提供更长期的投资收益。

在投资非标准化资产时,投资者需要注意以下几点。

首先,要了解自己的投资目标和风险承受能力,选择适合自己的非标准化资产。

其次,要进行充分的尽职调查,了解所投资资产的基本情况和风险收益特征。

最后,要进行合理的资产配置,将非标准化资产与传统资产进行组合,实现风险的分散和收益的最大化。

总之,非标准化资产是投资领域中的一种重要投资方式,具有一定的风险和不确定性,但也具有一定的投资价值。

投资者在进行非标准化资产投资时,需要更多的专业知识和经验,进行充分的尽职调查,合理配置资产,实现风险的分散和收益的最大化。

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非标准化债权资产,就是上述债权资产以外的,未公开上市交易的债权性资产,如信托贷款等。比起标准化债权资产,这类资产一般不公开发行,风险较高,流动性也低,缺乏标准化的证券特征,但名义收益率会高很多。
银行理财资金投资非标准化债权资产,是进ห้องสมุดไป่ตู้有一定风险的高收益投资。
银行理财资金投资非标准化债权资产是什么意思
标准化债权资产,指有公开上市交易的债权性金融产品。
中国的债权性金融工具有两个公开交易市场:银行间市场和沪深交易所市场,在这两个市场上市交易的债权性证券,属于公开上市的标准化证券,包括国债、企业债(银行间市场)、公司债(交易所市场)、银行中期票据和短期融资券(银行间市场),以及中小企业私募债(交易所市场)。
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