第十四章金融风险、金融危机与金融安全
第14章 金融发展、金融创新和金融风险_曹龙琪_金融学
根据麦金农和肖的理论，金融深化对经济发展的正效 应可以归结为以下四种：
（1）收入效应
（2）储蓄效应
（3）投资效应
（4）就业效应
第二十六页，编辑于星期一：十六点 三十七分。
5.金融深化的负效应分析
金融深化对经济发展的负效应主要表现在：
（1）冲击银行体系的稳定性 （2）债务危机
（3）经济滞胀
（4）可能导致破坏性的资本流动
抽象分析经济发展与金融发展之间的关系，看似非 常简单，但如果将货币因素注入，一切变得非常繁杂。 作为经营货币这一特殊商品的金融业，客观存在有脆弱
性，它是导致金融危机的隐患所在。
第二页，编辑于星期一：十六点 三十七分。
金融风险无处不在，无时不有，重要的问题 是从理念上认识金融业本身就是一个经营风险的 企业，要防范和化解金融风险，唯一的出路是在
（3）在确定银行负债为主要统计口径的情况下，银行 信用的创造会导致货币供给的增加。而对于中国M2与 GDP比率的高企，可以有如下几种看法。
不能以中国M2/GDP的比率远高于美国，就贸然断
定中国银行体系的信用创造已经超过了实体经济的需要。
尽管对中国M2/GDP比率的分析，不一定就能得出银行
体系的信用创造已经超过了实体经济的需要的结论，但 也反映出中国的金融结构存在着严重的失衡，中国的经
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（4）“约束诱导论”：金融业回避和摆脱内部和外 部制约的目的是金融创新的根本原因 （5）“制度改革论”：金融创新是一种与经济制度
相互影响、互为因果的制度改革 （6）“规避管制论”：金融创新是金融机构为了获取利
润而回避政府监管所引起的
（7）“交易成本论”：金融创新的成因归于交易成
金融风险、金融危机与金融安全研究
的 。金融风险通常只存在于某些局部 ，但 是金 融危机却是全局的 ， 何 的法律文件 ，大部分 的社会融资都是 没有任何 价值保证 的 ，也
或者也可 以说金融危机其实就是金融风险 的不 同转化 。
根本 没有 做出任何的信用评估 ，所 以 ，很容易发生金融风 险。
对于 金融风 险何 时 以及会不会 转化 成为 金融危 机关键 因素 （二 ）金融 危机影响金融安全。
点从 理 论 方 面做 出深入 剖 析 。 【关键词 】金 融风险 金 融危机 金 融安 全
值 ，需要承 担的利 息支付 越来越 高 ，最终导 致发生 资不抵 债 的情 况。第二 ，国内众 多企业接 连倒 闭 ，导致金融机构 出现资不抵债 的
情况发生 。第 三 ，外 国债务人 出现破产情况 ，无法偿还债务 。从 金
融机 构 自身 角度来分 析导致 金融危 机产生 的主要原 因有 以下 几
一 、 金 融 风 险 和 金 融 危 机
种 ：第一 ，金融机构 自身信用支撑性 。大部分 的风险都由政府来承
（一 ）什 么是金融风 险。
担 的 ，这 种情况 会相对 好很大 ，但 是这种 情况还 需要看 地方政 府
要做法是应该及时 了解 和掌握信息 。第二 ，可测定性 ，对 于风险的 有控 股商 业银 行。由于我 国所有 的国有控股商业银行 的支撑力量
大小 可以做 测定 。第三 ，可弥补性 ，虽然在某些 方面损失 了 ，但 都是来 自政府 的 ，而且大部分 的融 资对 象也是大 型 国有企 业 ，一
是在另外方面却可 以得 到弥补 。
危机 的可能性 也就越大。
四 、总 结
二 、金 融 危 机 和 金 融 安 全
金融风 险给 国家 带来 的损 失 ，能够 由财政弥 补；金融 风险 给
国家开放大学电大考试《金融风险管理》复习题解析
金融风险管理-复习资料试题题型包括单项选择题、多项选择题、判断题、计算题、简答题、论述题。
（一）单项选择题（每题1分，共10分）1．狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）1．在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常 E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）1．贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 + 权利金”。
（）（四）计算题（每题15分，共30分）1．假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元。
试计算该国的负债率、债务率、偿债率。
（五）简答题（每题10分，共30分）1．商业银行会面临哪些外部和内部风险？（六）论述题（每题15分，共15分）1．你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？参考答案及评分标准（一）单项选择题（每题1分，共10分）1．借款人（二）多项选择题（每题2分，共10分）1．A，C，E（三）判断题（每题1分，共5分）1．×（四）计算题（每题15分，共30分）1．负债率=（当年未清偿外债余额/当年国民生产总值）×100%= 10/120 = 8.33% （5分）债务率=（当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总额）×100%= 10/8.5 = 117.65% （5分）偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口总额）×100%= 2.5/8.5 = 29.41% （5分）（五）简答题（每题10分，共30分）1． (1)商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
金融风险与金融安全
经济运行机制方面的因素
１、经济周期的影响 ２、金融相关率的影响 ３、企业经营状况的影响
4、政府干预的影响
国际因素
１、国际金融体系范围内缺 少最后贷款人
２、国际资本流动的影响
新兴市场资金流入以证券投资为主
美元 十亿 500 400 300 200 100
0
发展中国家资金流入情况
负债净流入
%
证券净投资流入
4.5
证券投资净流入占GDP比重（右轴）
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 金融风险
（一）什么是欧债危机
三、我国当前的金融风险 及隐患
（一）国内
▪ 通货膨胀 ▪ 调结构可能引发的风险 ▪ 金融体系内部存在风险隐患
蔓延
2010年2月4日 德国预计2010年预算赤字 占GDP的5.5%。2010年2月9日 欧元空头 头寸已增至80亿美元， 创历史最高纪录 2010年2月10日 巴克莱资本表示，美国银 行业在希腊、爱尔兰、葡萄牙及西班牙的 风险敞口达1760亿美元。
2010年3月3日 希腊公布48亿欧元紧缩方案2010年4月23日 希 腊正式向欧盟及IMF提出援助请求 。2010年4月26日 德国表示， 除非希腊出台更为严格的财政紧缩政策，否则不会“过早”援 手。
▪ 9月15日。科威特股票交易所，一股民仰头观望股票交易 价格变化。当天，科威特股市下跌488点，创下了一年内 降幅最高纪录。新华社发
危机一周撂倒俩总理
（一）含义
▪ 风险
金融风险、金融危机与金融安全24页PPT
谢谢
11、越是没有本领的就越加自命不凡。——邓拓 12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。——爱尔兰 13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。——老子 14、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。——歌德 15、最具挑战性的挑战莫过于提升自我。——迈克尔·F·斯特利
金融风险、金融危机与金融安全
36、如果我们国家的法律中只有某种 神灵， 而不是 殚精竭 虑将神 灵揉进 宪法， 总体上 来说， 法律就 会更好 。—— 马克·吐 温 37、纲纪废弃之日，便是暴政兴起之 时。— —威·皮 物特
38、若是没有公众舆论的支持，法律 是丝毫 没有力 量的。 ——菲 力普斯 39、一个判例造出另一个判例，它们 迅速累 聚，进 而
金融风险与金融危机
金融风险与金融危机引言金融风险和金融危机是经济领域中的两个关键概念。
金融风险指的是在金融交易和金融活动中存在的潜在损失的可能性。
而金融危机则是指金融体系中出现的系统性崩溃，导致经济衰退和金融市场崩溃。
本文将简要介绍金融风险和金融危机的定义和特征，并探讨导致金融危机的主要原因和应对策略。
金融风险定义金融风险是指在金融交易和金融活动中，由于不确定的因素而引发的潜在损失的可能性。
金融风险分为多种类型，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
市场风险是指由于金融市场价格波动不确定性而引发的潜在损失的可能性。
市场风险主要包括股票价格波动、利率波动、汇率波动等。
信用风险信用风险是指在金融交易中，交易对方无法按合约约定的方式履行义务而导致的潜在损失的可能性。
信用风险主要涉及到借款人的违约、违约保证人的违约等。
操作风险操作风险是指由于内部操作失误、系统故障、欺诈行为等因素引发的潜在损失的可能性。
操作风险主要涉及到人为因素的失误和系统问题。
定义金融危机是指金融体系中的系统性崩溃，导致经济衰退和金融市场崩溃的现象。
金融危机通常涉及到金融机构的倒闭、股市崩盘、经济衰退等。
特征金融危机具有以下特征： 1. 系统性风险：金融危机是整个金融体系的崩溃，而不仅仅是个别金融机构的问题。
2. 传染性：金融危机往往会通过金融市场、金融机构之间的关联，迅速传递至整个经济体系，引发更广泛的经济衰退和金融市场崩溃。
3. 长期影响：金融危机产生的影响往往持续较长时间，包括经济衰退、失业率上升等。
原因金融危机通常由多个因素共同作用导致，主要原因包括： 1. 信用泡沫：过度放大的信用泡沫会导致资产价格泡沫，一旦泡沫破裂，就会引发金融危机。
2. 金融监管不力：监管机构对金融市场的监管不力，容忍过度杠杆和风险行为，也会导致金融危机的发生。
3. 外部冲击：外部经济环境的变化，如国际金融危机、全球经济衰退等，也会导致金融危机的发生。
应对策略为了应对金融风险和金融危机的挑战，政府和监管机构可以采取以下策略： 1. 加强监管：建立健全的金融监管框架，加强对金融机构和市场的监管，防止金融风险的扩大。
第14章金融风险与金融危机《货币银行学》
第一节 金融风险
三、金融风险产生的原因 （三）金融体系运作方式和组织结构上的缺陷 首先是风险补偿机制不健全。 其次是过度竞争。 最后是金融体系的脆弱性。
第一节 金融风险
三、金融风险产生的原因 （四）金融体系风险的外部因素 首先是宏观经济因素。 其次是非经济因素，包括政局的变化、战争、自然灾
第三节 金融危机
三、金融危机理论 （三）第三代金融危机模型
◦ 第三代金融危机理论的主要内容可以归结为以下几个方面： ◦ （1）信息的不对称性和“羊群”效应。 ◦ （2）警示效应。 ◦ （3）流动性危机导致清偿危机。
第三节 金融危机
（四）美国次贷危机与新一代金融危机理论的发展
◦ 美国次贷危机又称次级房贷危机，也译为次债危机，它是指一 场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、 股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现 流动性不足危机。
第十四章 金融风险与金融危机
第一节 金融风险
一、金融风险的含义 金融风险一般是指经济行为主体在金融活动中所面
临的不确定性或可能性。
(1)金融风险具有客观性。 (2)金融风险具有不确定性。 (3)金融风险具有可控性。 (4)金融风险具有扩散性。 (5)金融风险具有隐蔽性和累积性。 (6)金融风险具有加速性。 (7)金融风险具有周期性。 (8)金融风险具有双重性。
第二节 金融不稳定的理论
二、明斯基的信贷体系不稳定假说 明斯基主要从企业角度分析信贷体系的脆弱性。明斯
基认为，信用创造机构特别是商业银行和其他贷款人 的内在特性将使得它们经历周期性的危机和破产浪潮， 金融中介的困境被传递到经济的各个组成部分，产生 经济动荡和危机。
国开金融学第十四章 题库
金融学十四章题库1、防止内幕交易和防止操纵市场是对（）监管的主要内容。
A. 租赁、信托业B. 银行夜C. 保险业D. 证券业知识点提示：金融监管的实施。
参见教材本章第三节。
正确答案是：证券业2、（）的颁布，标志着美国分业经营和分业监管体制的形成。
A. 《格拉斯-斯蒂格尔法案》B. 《金融服务现代化法》C. 《金融监管改革——新基础：重建金融监管》D. 《现代化金融监管架构蓝图》知识点提示：美国金融监管体系简介。
参见教材本章第二节。
正确答案是：《格拉斯-斯蒂格尔法案》3、下列（）不属于“四结合”的金融监管方法。
A. 定期检查与随机抽查B. 外部监管与内部自律C. 国际监管与国内督查D. 全面监管与重点监管知识点提示：“四结合”的监管方法。
参见教材本章第三节。
正确答案是：外部监管与内部自律4、由被监管者的道德风险引起的损失或成本称之为（）。
A. 间接效率损失B. 直接资源损失C. 奉行成本D. 行政成本知识点提示：金融监管的成本与边界。
参见教材本章第一节。
正确答案是：间接效率损失5、我国目前实行的金融监管体制是（）。
A. 集中监管B. 交叉监管C. 分业监管D. 混合监管知识点提示：我国金融监管体制的发展演变。
参见教材本章第二节。
正确答案是：混合监管6、金融监管的间接效率损失发生的途径有（）。
A. 被监管者的道德风险B. 妨碍金融创新，导致动态低效率C. 削弱竞争，导致静态低效率D. 监管过度，导致金融服务效率降低E. 依法关闭金融机构知识点提示：金融监管的成本。
参见教材本章第一节。
正确答案是：被监管者的道德风险, 妨碍金融创新，导致动态低效率, 削弱竞争，导致静态低效率, 监管过度，导致金融服务效率降低7、实行双层多头金融监管体制的国家是（）。
A. 英国B. 美国C. 德国D. 加拿大E. 巴西知识点提示：当前各主要国家金融监管体系简介。
参见教材本章第二节。
正确答案是：美国, 加拿大8、各国监管机构对银行业的监管重点包括（）。
金融风险与金融安全
金融风险与金融安全导言金融是现代社会经济发展的重要支柱，然而，金融领域也存在着各种风险。
金融风险与金融安全是当下热门的话题。
本文将围绕金融风险与金融安全展开讨论，并从不同角度探讨其重要性以及对经济社会发展的影响。
一、金融风险的概念金融风险可以定义为金融机构、金融市场和金融系统面临的潜在损失或不确定性的可能性。
它包括市场风险、信用风险、操作风险等。
市场风险指的是金融市场价格波动引起的风险；信用风险是指借贷方违约或无力偿还债务的风险；操作风险是指未能正确识别和处理机构内部操作上的问题引发的风险。
二、金融风险的影响金融风险的存在对经济和社会发展产生了深远的影响。
首先，金融风险可能引发金融危机，导致金融机构的破产，进而产生连锁反应，对整个经济系统造成严重冲击。
其次，金融风险会破坏资本市场秩序，使投资者遭受巨大损失，削弱市场信心。
最后，金融风险会使经济增长不稳定，企业难以获得融资支持，影响实体经济的发展。
三、金融安全的重要性金融安全是金融风险的对立面，指的是金融机构、金融市场和金融系统能够抵御各种风险的能力。
金融安全的重要性体现在以下几个方面。
首先，金融安全是保持金融机构健康运转的基础，对于维护金融市场的稳定发展至关重要。
其次，金融安全可以减少金融系统的脆弱性，增强其承受外部冲击的能力。
再次，金融安全能够提高市场参与者的信心，促进投资和消费的增长。
四、提升金融安全的途径要提升金融安全，需要采取一系列措施。
首先，健全监管框架，加强对金融机构的监管力度，确保其持续稳健运营。
其次，完善风险管理机制，加强风险评估和预警，及时应对潜在的风险事件。
再次，加强信息披露和透明度，提高市场参与者的知情能力和决策能力。
此外，加强国际合作，推动全球金融安全的共同治理，也是提升金融安全的重要途径。
五、金融风险与金融安全的平衡金融风险与金融安全之间存在一种平衡关系。
金融风险是金融发展不可避免的副产品，不能完全消除。
但是，通过有效的风险管理和监管措施，可以避免风险发展成金融危机，实现金融安全。
第十四章金融对外开放与金融安全
三、金融对外开放的政策研究
➢1．国际收支均衡与社会总供求平衡 ➢2．货币制度 ➢3．货币政策 ➢4．内外金融机构 ➢5．中央银行与国际金融组织
第二节中国的金融对外开放
我国金融业开放进程 加入世界贸易组织后我国金融业面临的
机遇和挑战 中国金融业对外开放评价
第三节 金融风险概述
金融风险的定义和特征 金融风险的种类 我国金融风险形成的主要因素 金融风险的主要危害 金融风险的评价
风险评价的原则 风险评价的方法
１、风险评价的原则
风险损失的相对性 风险损失的综合性 风险损失的时间性
２、风险评价的方法
成本效益分析法 风险效益分析法 权衡风险方法 综合分析法 统计型评价方法
第四节金融风险控制与金融安全
金融机构的内部控制 监管当局的外部监管 金融企业的行业自律 社会监督
一、金融机构的内部控制
一、金融对外开放的构成及其内容
国际贸易 国际金融 国际投资
１、国际贸易
世界贸易组织及其有关金融方面的规则。 国际贸易频繁。 经济金融化。
２、国际金融 多边汇率协调。
为进行金融对外开放开展磋商与对话的国
际金融组织。
利用外资及短期信贷进行干预。
重新安排国际债务。
பைடு நூலகம்
３、国际投资 政府投资和经济援助的对外开放。 投资管理的对外开放。 外资政策的对外开放。 国家之间税收分配关系的国际化。 国际债务调整。
金融机构的公司治理 商业银行的内部业务控制 人事管理 内部稽核
二、监管当局的外部监管
金融监管的目标与基本原则 金融监管的主要内容 金融机构和金融市场监管的国际比较
三、金融企业的行业自律
金融企业的行业自律是指金融企业设 立行业自律组织，通过制定同业公约提供 行业服务，加强相互监督等方式，实现银 行业的自我约束、自我管理，以规范、同 业经营行为，保护行业的共同利益，促进 各家会员机构按照国家金融、经济政策的 要求，努力提高管理水平，优化业务品种， 完善金融服务。
金融风险与金融危机
2.1.1利率风险
利率风险 ：由于市场利率的不确定变动而使行 为人遭受损失的不确定性。 (1)重新定价风险（期限错配风险） 源于银行资产、负债和表外业务到期期限或重 新定价期限之间所存在的差异。 (2)收益率曲线风险（利率期限结构变化风险） 收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内 在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率 曲线风险。
3.1.1敏感性分析
• 敏感性分析通过金融资产价值对相关试 产隐私的敏感度来评估其市场风险。具 体公式：
p 1 P p Di (i 1, 2,..., n ) xi P xi Di为某金融资产对第 i个市场因子的敏感度； P 为金融资产价值； x i 为第 i个市场因子。
3.1.1敏感性分析
敏感性分析优点：简明直观，使用简单 敏感性分析局限性： （1）大多数敏感度指标度量的是金融资 产价值相对于市场因子变化的线性变化 ，但有些不是线性函数，比如期权类金 融工具。 （2）市场因子变化并不能完全解释金融 字长价值的变化。 （3）不同金融工具有不同的敏感度，这 些敏感度不具有可比性
3.1.2波动性分析
百富勤案例
• 1997年7月，正当百富勤的发展如日中天之时，东南亚金融危 机爆发了。由于百富勤大量投资于东南亚债券市场，这次危机 直接给百富勤带来了巨大的冲击。东南亚国家货币的大幅度贬 值，在亚洲债券市场的过度扩张，使百富勤陷入了财务困境。 在一整套“拯救计划”相继流产后，百富勤投资集团公司无可奈 何地进入法律程序，进行清盘。1997年的亚洲金融风暴使它成 为最为壮烈的殉葬品。 • 百富勤从财务危机爆发到宣布清盘，仅仅历时数月。其中损失 惨重的自然是债权人。其实，当初在陷入财务困境后，“百富勤 ”也使出了浑身的解术。公司曾出售21亿美元的资产，并广揽 合作伙伴以解燃眉之急。瑞士苏黎世集团也曾拟为其提供15.5 亿港元的资金成为其大股东。但亚洲金融风波持续不止，印尼 盾短期内大幅贬值，使“百富勤”在印尼的业务几乎全部被套住 。苏黎世集团目睹“百富勤”财务更加恶化的现实，终于取消入 股“百富勤”的计划。香港证监会随即宣布对“百富勤”发出限制通 知书，禁止其处理资产。
第十四章 金融风险与金融危机
保险危机：保险机构倒闭。
2014-4-26 7
货 币 银
本章结束！ 行 谢谢欣赏！
学2014-4-26 Nhomakorabea8
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2014-4-26
14.1 金融风险与金融危机
货 币 银 行 学
3. 金融风险的管理
风险管理策略
预防：事前防范、防御，以降低损失。 规避：事前避开，以避免损失。 分散：多样化来分散风险，分摊损失。 转嫁：合法手段转移风险，如保险。 对冲：与风险反向的行动，抵消风险。 补偿：事前及事后获得补偿。
货 币 银 行 学
第十四章 金融风险与金融危机
金融风险 金融危机
14.1 金融风险与金融危机
货 币 银 行 学
1. 金融风险的定义及特征
风险：各种结果发生的不确定性而导致 行为主体受损的可能性。
特征：客观、偶然、普遍、复杂……
金融风险的定义
金融机构在货币资金借贷过程中，各种 不确定性因素的影响，使得实际收益和 预期收益发生偏差，导致损失的可能。 特征：客观、不确定、相关、可控扩散、 隐蔽、叠加性。
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14.1 金融风险与金融危机
货 币 银 行 学
2.
金融风险的分类
机构类别
银行风险、证券风险、保险风险
涉及对象
微观金融风险、宏观金融风险
范围
系统性金融风险：整体受损 非系统性金融风险：个别受到损失
原因
信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风 险、市场风险、操作风险。
2014-4-26 3
14.1 金融风险与金融危机
货 币 银 行 学
3. 金融风险的管理
第十四章金融风险、金融危机与金融安全
2.非系统性金融风险
信用风险：债务人不履行约定的偿还债务的承诺 而造成的风险。
流动性风险：金融机构因支付能力不足而引发的 风险。
利率风险：市场利率变动的风险。 外汇风险：外汇汇率变动带来的风险。 资本风险：银行资本过小而不能抵补亏损以保证 金融机构正常经营的风险。 竞争风险：金融机构等在经营竞争中的风险。 其他风险：内外部非法行为引起的安全风险、银 行结算过程中失误或违规造成的结算风险，以及金 融衍生业务风险。
14.1 金融风险
14.1.1 金融风险的含义 14.1.2 金融风险的种类 14.1.3 对金融风险的认识
14.1.1 金融风险的含义
金融风险的一般定义：金融资产的预期收入遭受 损失的可能性。
金融风险的特定含义：金融机构在经营过程中由 于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财 产、信誉遭受损失的可能性。而基于对流动性重要 程度的重视，国外不少货币金融理论著作都将最初 的系统金融风险定义为支付链条遭到破坏或因故中 断所导致的危险现象。并且，其经常自觉不自觉地 将之与“全局性金融风险”等量齐观。
荡。 2.密切关注国际金融体系改革的动向，分析可能
出台的规则对中国产生的潜在影响。 3.加快国内金融体制改革的步伐，提高适应国际
竞争和国际冲击的能力。 4.中国应以更积极的态度参与区域内的货币金融
合作。
1.突发性 2.可预测性 3.传染系统 2.金融危机预警系统的含义 金融危机预警系统是指应用某种统计方法预测某 国或某经济体在一定时间范围内发生货币危机、银 行危机以及股市崩溃可能性大小的宏观金融监测系 统，除指标体系以外，还包括必要的法律框架和组 织结构等制度安排。 3.金融危机预警系统的构成 预警方法、预警指标、预警模型、制度安排与管 理信息系统。
金融安全-金融风险与金融危机的界定与辨析
金融安全-金融风险与金融危机的界定与辨析摘要：防范金融风险、维护金融安全是社会稳定、经济发展的重要命题。
在公共卫生事件的外部冲击下，短期的金融扶持政策终将通过长期的经济发展而验证效果。
本文从金融安全、金融风险入手分析金融风险影响金融危机、冲击金融安全的过程；从金融危机的概念梳理入手，进一步揭示三者之间的关系，并据此提出相关建议。
关键词：金融安全金融风险金融危机任何一场经济危机的背后，都无法逃离金融的身影，尤其在外部冲击严重的环境下，更是对经济运行的严峻考验。
翻开历史的册页，瘟疫横行的治理、军事动荡的抵御，都离不开金融的支持，也最终需要由经济体系长期的运行来消化短期的政策。
近年来，我国经济发展进入了高增长向高质量的转变，金融系统也从去杠杆向稳杠杆发展，探索之路原本困难重重，而去年初疫情的蔓延，更是给宏观调控增加了难度，如何在外部冲击下保障金融安全更具挑战性。
然而，影响金融安全的因素众多，存在逐步从金融风险、金融危机到金融平稳发展的过程。
本文从概念界定入手，试图揭示三者间初步发展的关系。
一、金融安全相关概念综述金融安全的概念一直被探讨，却未形成一致观点。
本文将首先剖析金融安全的概念界定，以期为后文阐述金融风险和金融危机之间的关系做好理论铺垫。
（一）金融安全的概念综述鉴于众多学科都关注金融安全的研究，其概念有着鲜明的学科特色。
在《汉语大辞典》中，安全的解释为：一是平安，无危险，如汉焦赣《易林·小畜之无妄》中“道里夷易，安全无恙”。
二是保护、保全，如《晋书·慕容垂载记》中：“孤受主上不世之恩，故欲安全长乐公，使尽众赴京师，然后修复国家之业，与秦永为邻好。
”在金融安全一词中，主要为前者的释义。
最早的研究从金融学的角度展开，立足于货币资金融通的角度出发。
国际关系学科认为安全在于抵御内外冲击的能力，最终都落脚于强调安全是一种稳定运行的状态。
这一观点被审计学科的学者普遍接受。
部分金融学和审计学的学者将这一概念细化拓展，从微观和宏观，或者加入中观的维度进行了研究。
金融学第十四章的形考题及答案
金融学（本）第十四章的形考题及答案注意：选项（abed）后面教宇是一道题对这题的的评分，也就是答案，如臬是0,是错误的，• 就不要选择。
“屮/第十四章--单选题单选题关于金融监管，下列说法错误的是（）。
A.中央银行或金融监管当局是监管的主体。
0B.广义的金融监管除包括一国中央银行或金融监管当局对金融体系的监管以外，还包括各金融机构的內部控制、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等，0C.狭义的金融监管仅指一国的中央银行或金融监督管理当局依据法律、法规的授权，对金融业实施的监督管理。
0n-目前各国的金融监管体系通常是在狭义的金融监管范畴下架构的。
loo单选题下列不属于金融体系的正效应是（）A.金融在市场资源配直中起着重要作用。
0B.金融体系具有内在稳定性100C.金融作为一种特殊的资源，具有引导和配直其他资源的作用。
0D-金融安全是国家经济安全的核心，维护国家经济安全，必须高度重视金融安全，金融监管不可或缺。
0单选题金融监管原则是监管当局的行为准则，不包括（）。
A.依法监管与严格执法.原则0B.不干涉金融机构内部管理的原则0C.保证金融机构适当盈利原则100n.公平、公正、公开原则o单选题关于微观审慎与宏观审慎的不同点，下列说法错误的是（）。
A.在监管目标上，微观审憧监管主要目标是避免单一金融机构的倒闭和保护金融消费者;而宏观审•直监管的目标是避免系统性金融风险及其对宏观经济的负面影响。
0B.在关注的风险上，微观审•直监管主要考虑单个金融机构的风险；而宏观审道监管则关注风险的相关性和金融机构的共同风险暴露，以此分析金融机构同时倒闭的可能性，尺其给整个金融体系带来的风险。
0C.在政策工具使用的着眼点和具体运用有区别。
如宏观审道监管在整个经济周期中对所有机构运用相同的资本监管标准，而微观亩值监管会考虑针对系统性的随经济周期变动的逆周期资本要求，或根据系统重要性机构提出差异性的资本要求。
100n.在政策工具上，宏观审慎监管与微观审渲监管所使用的工具并无本质区别，如都采用资本监管、贷款损失监管、审慎信贷标准、流动性风险指标和其他风险管理要求等工具。
金融风险和经济危机
金融风险和经济危机金融风险与经济危机在人类社会的发展过程中，经济问题一直都是人们最为关注的话题之一。
而随着金融市场的不断扩大和金融创新的不断推出，金融风险也越来越受到人们的关注。
金融风险不仅仅会对金融市场自身造成影响，还会波及到整个社会和经济体系，最终导致经济危机。
在这篇文章中，我们将探讨金融风险与经济危机之间的关系，以及应对风险和危机的方法。
一、金融风险的概念和类型金融风险是指由于利率、汇率、市场价格波动等因素而引发的某一金融机构或者整个金融系统的损失。
从宏观角度来看，金融风险通常指金融体系中风险发生的概率和危险程度。
根据影响因素的不同，金融风险可以分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
市场风险是指由股票、债券、汇率、商品价格波动所带来的损失，可以通过相关的风险管理工具进行控制。
信用风险是指在金融交易过程中出现对方违约或者无法履约所带来的损失，可以通过风险评估、保证金制度等手段来减少。
流动性风险是指客户或金融机构资产无法变现或者资金无法到位所带来的损失，可以通过资产负债管理、适度杠杆化等手段来解决。
操作风险是指由于金融机构内外部操作失误而导致的损失，这种风险可以通过提高员工素质和采用科学的管理方法来降低。
二、金融风险与经济危机金融风险不仅会对金融市场自身造成影响，还会波及到整个经济体系。
金融风险发生时，资本市场会出现大量抛售股票、资产价格下跌等现象，这些都会对整个经济体系造成较大的影响。
如2008年美国次贷危机，次贷市场崩溃、房产价格下跌，导致大量金融机构倒闭。
由于金融市场是经济活动的基础，大量金融机构的倒闭使得整个经济体系瘫痪，导致全球范围内的经济危机。
此外，金融风险也会导致信用紧缩，使得企业资金链紧张，进而影响到生产、流通和消费等环节，从而进一步加剧经济危机。
三、应对金融风险和经济危机面对金融风险和经济危机，应加强政策引导，鼓励金融创新，完善金融监管机制，防范金融风险的发生。
同时还要建立更加完善的社会保障体系，加强对企业和个人的援助，避免经济危机对人民生活的影响。
刍议金融风险、金融危机与金融安全
刍议金融风险、金融危机与金融安全摘要：金融风险、金融危机与金融安全密切相关，但又不等同。
本文结合当代国内外的实际，从理论上深刻辨析了金融风险与金融危机、金融危机与金融安全，认为应切实关注新形势下的金融风险、金融危机从而影响金融安全的首要因素是经济周期、当代金融风险从而引发金融危机的切入因素是金融创新，文章最后探讨了防范金融风险为了谁的利益的问题。
关键词：金融风险，金融危机；关系一、金融风险与金融危机（一）金融风险金融风险通常是指金融活动中的不确定性，既可能带来收益，也有带来损失的可能性。
从心理学的角度说，风险是人们期望值的不确定性，这种不确定性是在市场竞争中发生的。
正是因为收益或损失的不确定，为了赢得收益避免损失，所以，在金融活动中才要防范风险。
基于这样的认识，已经造成的损失，不属于风险防范问题，而是怎样弥补的问题。
此外，盗窃、诈骗，由于政策因素、体制因素带来的损失也不属于风险防范的问题。
因为：盗窃、诈骗是非理性行为，不仅不合理，而且不合法；政府政策因素导致的损失是政府行为，不是经营管理带来的；体制因素具有历史的、社会的制约因素，不是经营管理者的意志、行为能左右的，因此带来的损失，也不属风险范围。
当然，也可以从损失可能带来的不良后果的角度说，把已经造成的损失看成是风险，但这是另一种意义上的可能性。
（二）金融风险的一般特性（1）可避免性，关键在于掌握信息；（2）可测定性，有多大的风险，关键在于预测；（3）可弥补性，一方面损失了，采取另一方面的措施弥补，关键在于有准备，“东方不亮西方亮”，“抽肥补瘦”；（4）可转嫁性，转嫁给别人、后人，转嫁给众人，转嫁给外人；（5）可分散性，在时间上分散，把它“续短为长”，慢慢消化，在空间上分散，在其他个人、机构消化。
在我国特定时期金融风险还呈现出以下特性：（1）风险的潜伏期长。
我国银行的资产绝大部分是国有企业的负债，成为国有企业的经常性资金来源。
如果国有企业的自有资本不足，必然会长期占用银行信贷资金。
金融风险管理复习资料
金融风险管理信用风险：又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。
金融风险：指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。
利率互换：指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。
国家风险：指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性。
流动性风险：指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。
金融风险与金融危机、金融安全、金融稳定的区别与联系：1、金融风险,是指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。
一家金融机构发生的风险所带来的后果，往往超过对其自身的影响。
金融机构在具体的金融交易活动中出现的风险，有可能对该金融机构的生存构成威胁；具体的一家金融机构因经营不善而出现危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至引发严重的政治危机。
2、金融危机又称金融风暴(The Financial Crisis) ，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地价格、商业破产数和金融机构倒闭数）的急剧、短暂和超周期的恶化。
3、金融安全（Finance Security）金融安全指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。
金融安全是金融经济学研究的基本问题，在经济全球化加速发展的今天，金融安全在国家经济安全中的地位和作用日益加强。
金融安全是和金融风险、金融危机紧密联系在一起的，既可用风险和危机状况来解释和衡量安全程度，同样也可以用安全来解释和衡量风险与危机状况。
安全程度越高，风险就越小；反之，风险越大，安全程度就越低；危机是风险大规模积聚爆发的结果，危机就是严重不安全，是金融安全的一种极端。
货币银行学_艾洪德_教学大纲
《货币银行学》教学大纲（The Economics of Money and Banking）东北财经大学金融学院《货币银行学》课程组课程概述课程的性质货币银行学是全校经济学各专业的核心课之一，是金融学专业的一门重要的基础理论课与入门课程，是财经学科相关专业学习、了解金融理论与实践的选修课，是1990年代初期教育部确定的11门“财经类专业核心课程”之一。
通过本课程的学习，使学生掌握基本的金融知识，为学生深入学习其他专业课程奠定基础。
课程教学目标1．通过本课程的学习使学生基本掌握货币、信用、银行、金融市场的基本知识，熟悉银行、资本市场运作的专业知识和技能；对金融活动及其宏观金融调控的理论、运行机制和方法、手段等有较全面的认识和理解。
2.使学生掌握观察和分析金融经济问题的正确方法，提高分析问题、解决问题的能力。
3.使学生树立正确的金融意识和全新的金融理念，努力提高广大学生在金融科学方面的理论和知识素养。
为了实现上述教学目标，要求教师贯彻理论联系实际的原则，系统地讲授本学科的基础知识、基本理论，介绍本学科理论的前沿性课题，加强对学生的基础理论与基本技能的训练。
采用启发式、讨论式、研究式教学方法，注重培养学生的学习能力，获得知识的能力，分析问题、解决问题的能力及创新能力。
课程适用的专业与年级本课程的教学对象是经济学各专业大学本科二年级学生。
课程的总学时和总学分计划教学总时数为48学时，其中包括课堂讲授42学时、课堂讨论4学时、习题课2学时。
课程总学分为3学分。
本课程与其他课程的联系与分工本课程是经济学各专业基础理论课，本课程的预修课程为政治经济学、西方经济学、会计学。
本课程使用的教材和教学参考书教材：艾洪德、范立夫编著：《货币银行学》，东北财经大学2005年3月版教学参考书：1．夏德仁：《货币银行学》，中国金融出版社2005年版。
2．艾洪德、张贵乐主编《货币银行学教程》2005年版。
3．［美］米什金：《货币金融学》，中国人民大学出版社2005年版。
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14.4.3 金融开放与我国金融安全
金融安全成为目前我国金融业的一个突出问题： 1.外资金融机构的进入对宏观金融调控的挑战 2.外资金融机构的进入带来的竞争压力 3.金融开放带来金融结构的大调整。 4.金融开放使国内金融市场面临外部动荡的冲击
14.4.4 增强我国金融安全的对策
1.推动国际金融体系的改革，减少国际金融的动
1.突发性 2.可预测性 3.传染性
14.2.3 金融危机的预警
1.预警与预警系统 2.金融危机预警系统的含义 金融危机预警系统是指应用某种统计方法预测某 国或某经济体在一定时间范围内发生货币危机、银 行危机以及股市崩溃可能性大小的宏观金融监测系 统，除指标体系以外，还包括必要的法律框架和组 织结构等制度安排。 3.金融危机预警系统的构成 预警方法、预警指标、预警模型、制度安排与管 理信息系统。
14.1.2 金融风险的种类
1.系统性金融风险 2.非系统性金融风险
1.系统性金融风险
政策性风险：国家宏观经济政策不当造成 的金融风险。1997年东南亚金融危机
货币风险：由于物价大幅上涨引发严重通 货膨胀的风险。1988年我国通货膨胀
国际收支风险：国际收支失衡引发的风险。 1994年墨西哥金融危机
原因：
1.金融体系的内在脆弱性决定了金融体系自身的 不稳定性，从而导致了金融危机的多发性。
2.发达国家的金融自由化和发展中国家的金融深 化加大了金融体系的不稳定性。
3.巨额投资基金和衍生金融工具的超级发展推动 了金融泡沫的过度膨胀。
4.金融全体化增加了金融危机的可靠性和扩散性。
5.世界多极化和经济区域化加深了内外矛盾，促 使矛盾激发。
14.1.3 对金融风险的认识
金融风险引发金融危机，金融危机导致经济危机， 因此，金融风险引起了广泛的关注。
14.2 金融危机
14.2.1 金融危机的内涵、外延与分类 14.2.2 金融危机的特点 14.2.3 金融危机的预警
14.2.1 金融危机的内涵、外延与分类
1.金融危机的内涵：一般认为，金融危机是指起 始于一国或一个地区乃至整个国际金融市场或金融 系统的动荡超出金融监管部门的控制能力，造成金 融制度混乱，进而对整个经济造成严重破坏的过程。
荡的规则对中国产生的潜在影响。 3.加快国内金融体制改革的步伐，提高适应国际
竞争和国际冲击的能力。 4.中国应以更积极的态度参与区域内的货币金融
合作。
14.3.3 外债危机理论
1. “债务一通货紧缩”的理论 2.“资产价格下降”理论 3.“综合性国际债务”理论
14.4 金融安全
14.4.1 金融安全：金融危机引出的新范畴 14.4.2 金融危机的全球性与金融安全 14.4.3 金融开放与我国金融安全 14.4.4 增强我国金融安全的对策
14.4.1 金融安全：金融危机引出的新范畴
14.1 金融风险
14.1.1 金融风险的含义 14.1.2 金融风险的种类 14.1.3 对金融风险的认识
14.1.1 金融风险的含义
金融风险的一般定义：金融资产的预期收入遭受 损失的可能性。
金融风险的特定含义：金融机构在经营过程中由 于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财 产、信誉遭受损失的可能性。而基于对流动性重要 程度的重视，国外不少货币金融理论著作都将最初 的系统金融风险定义为支付链条遭到破坏或因故中 断所导致的危险现象。并且，其经常自觉不自觉地 将之与“全局性金融风险”等量齐观。
第十四章 金融风险、金融危机与金融安全
本章主要讲授金融风险的含义及其种类、金融危 机的内涵、特点及其预警以及相关的金融危机理论， 介绍了金融安全的相关知识。重点在于金融风险含 义及其种类、金融危机含义及其特点的掌握。
第十四章 金融风险、金融危机与金融安全
14.1 金融风险 14.2 金融危机 14.3 金融危机理论 14.4 金融安全
2.非系统性金融风险
信用风险：债务人不履行约定的偿还债务的承诺 而造成的风险。
流动性风险：金融机构因支付能力不足而引发的 风险。
利率风险：市场利率变动的风险。 外汇风险：外汇汇率变动带来的风险。 资本风险：银行资本过小而不能抵补亏损以保证 金融机构正常经营的风险。 竞争风险：金融机构等在经营竞争中的风险。 其他风险：内外部非法行为引起的安全风险、银 行结算过程中失误或违规造成的结算风险，以及金 融衍生业务风险。
20世纪80年代以来，灾难性的金融危机接踵发生， 从而逐渐引出了金融安全这一新的范畴。
金融安全是指金融体系具备抗拒风险、免遭金融 危机的能力。
就一国而言，金融体系抗拒风险、免遭危机的能 力越强，表明该国的金融安全度越高；反之，则越 低。
14.4.2 金融危机的全球性与金融安全
金融危机的全球性：20世纪80年代以来金融危机 的发生在世界各国具有普遍性；一国金融危机的发 生通过国际间的传递，蔓延为异常全球性的金融危 机，1992年的欧洲货币危机、1994年的墨西哥金 融危机和1997年爆发的东南亚金融危机。
2.金融危机的外延：第一个层次是金融领域，第 二个层次是非金融领域，即整个经济领域。
3.金融危机的分类：货币危机、银行危机和资本 市场危机。货币危机又分为国际支付危机、汇率危 机和国际债务危机。
14.2.2 金融危机的特点
金融危机除了具有潜伏性、综合性、破坏性、马 太性等基本特点外，需要特别指出的是，金融危机 还具有突发性、可预测性和传染性等特征。
14.3 金融危机理论
14.3.1 货币危机理论 14.3.2 银行业危机理论 14.3.3 外债危机理论
14.3.1 货币危机理论
1.过度交易理论：疯狂地把货币转换成真实资产 和金融资产，形成过度交易。
2.财政赤字理论： 3.理性预期导致的自我实现理论：
14.3.2 银行业危机理论
1.货币政策失误理论 2.货币存量增速理论 3.金融不稳定假说理论 4.银行体系关键论理论 5.银行挤兑理论 6.道德风险理论