资产管理业务介绍15页PPT
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第11章 资产管理业务 《投资银行学精讲》PPT课件
投资银行在开展资产管理业务的过程中经常采用证 券投资分析法来选择投资对象，证券投资分析方法主 要包括基础分析和技术分析。
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投资银行学精讲 2024/3/16
第一节 资产管理业务的概述
1.基础分析
基础分析按照范围由大到小可以分为宏观经济分析、行业和区域分析以及 上市公司分析，投资银行通过不断缩小研究范围最终锁定目标证券。
第一,宏观经济分析。资产管理在很大程度上受到宏观经济的影响，因此 进行投资分析时必须进行详尽的宏观经济分析，宏观经济分析可以从以下两 方面着手：（1）宏观经济政策（2）反映宏观经济运行状况的各项指标。
第二,行业和区域分析。简而言之，行业分析是从行业的经济结构入手， 分析产品的供求情况，从而最终确定投资方向；区域分析是对某个区域的经 济发展现状、未来走势以及国家相关的区域政策进行分析，找出这些因素对 于投资选择的影响。
第一节 资产管理业务的概述
（六）评估投资绩效
投资策略的制定与实施归根到底是要实现资产的保 值、增值，这就关乎投资决策的最后一步投资绩 效评估。对于资产管理水平的评估主要是指对委托管 理资产的收益、风险、目标完成情况等方面的综合评 判与衡量，为了保证投资政策的有效实施，投资者需 定期对投资组合的绩效进行评估。
第一节 资产候通常会选择投资者心目 中最佳的投资目标以达到效益最大化。一般来说，资产管理业 务的投资目标分为四种类型。 1.高风险—高收益型目标。高风险—高收益型目标是指为客户提 供最大可能的获利机会，而不在乎较小的收益。 2.低风险—高收益型目标。低风险—高收益型目标追求的是资产 安全性与成长潜力的平衡。 3.低风险—低收益型目标。这类目标人群更加注重资产的安全性 ，他们以获取稳定的经常性收入为主要目标。 4.流动性目标。持流动性目标的投资者主要关注的是资产的流动 性，以资产保值为目标。
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投资银行学精讲 2024/3/16
第一节 资产管理业务的概述
1.基础分析
基础分析按照范围由大到小可以分为宏观经济分析、行业和区域分析以及 上市公司分析，投资银行通过不断缩小研究范围最终锁定目标证券。
第一,宏观经济分析。资产管理在很大程度上受到宏观经济的影响，因此 进行投资分析时必须进行详尽的宏观经济分析，宏观经济分析可以从以下两 方面着手：（1）宏观经济政策（2）反映宏观经济运行状况的各项指标。
第二,行业和区域分析。简而言之，行业分析是从行业的经济结构入手， 分析产品的供求情况，从而最终确定投资方向；区域分析是对某个区域的经 济发展现状、未来走势以及国家相关的区域政策进行分析，找出这些因素对 于投资选择的影响。
第一节 资产管理业务的概述
（六）评估投资绩效
投资策略的制定与实施归根到底是要实现资产的保 值、增值，这就关乎投资决策的最后一步投资绩 效评估。对于资产管理水平的评估主要是指对委托管 理资产的收益、风险、目标完成情况等方面的综合评 判与衡量，为了保证投资政策的有效实施，投资者需 定期对投资组合的绩效进行评估。
第一节 资产候通常会选择投资者心目 中最佳的投资目标以达到效益最大化。一般来说，资产管理业 务的投资目标分为四种类型。 1.高风险—高收益型目标。高风险—高收益型目标是指为客户提 供最大可能的获利机会，而不在乎较小的收益。 2.低风险—高收益型目标。低风险—高收益型目标追求的是资产 安全性与成长潜力的平衡。 3.低风险—低收益型目标。这类目标人群更加注重资产的安全性 ，他们以获取稳定的经常性收入为主要目标。 4.流动性目标。持流动性目标的投资者主要关注的是资产的流动 性，以资产保值为目标。
招商银行资产管理计划介绍PPT(共43页)
一个月后，股市下跌，该基金经理拥有的股票投资组合价值下降到90万，沪深300指数 期货合约价格为2500点，该基金经理买入一张沪深300指数期货合约进行平仓。
沪深300指数期货报价 3000点
2500点
盈利 总计
股票组合价值 100万 90万 -10万元
期货合约价值
90万 （3000点×300元/点）
招商基金-招商银行
瑞泰绝对收益1号资产管理计划介绍
2011年1月
声明提示： 1、本资料仅供本公司内部人员及专户理财产品代销机构销售经理使用，请勿对外公开传播和 发放。 2、本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。接触到本报告的人员对本报 告负有严格保密义务。
3、投资有风险，请谨慎选择。
股指期货对冲策略举例
股指期货巧对冲，无惧市场下跌
——股市下跌也有可能获得正收益！
股指期货空头，是指当预测股市在未来一段时间会下跌时，可以卖出股指期货合约，在到 期时反向平仓赚取差额利润。
示例
某基金经理拥有股票投资组合，价值100万元，此时沪深300指数期货价格为3000点； 预期股市短期将会下行，该基金经理卖出1手1个月期的沪深300指数期货（沪深300指数 期货合约乘数为300元/点）。
套利策略举例：事件套利策略
事件套利策略，是指发掘一级（半）市场与二级市场之间的套利机会，在基本面研究 的基础上选择性参与新股发行、不定向增发、大宗减持、不定向配售等套利交易。为了 控制系统性风险，事件套利可以使用股指期货合约进行风险对冲。
示例
研究发现，已公布增发计划的上市公 司其二级市场股价在正式实施增发前， 往往能获得相对收益（并非绝对收 益）。
10% 5% 0%
-5% -10% -15% -20% -25% -30% -35%
沪深300指数期货报价 3000点
2500点
盈利 总计
股票组合价值 100万 90万 -10万元
期货合约价值
90万 （3000点×300元/点）
招商基金-招商银行
瑞泰绝对收益1号资产管理计划介绍
2011年1月
声明提示： 1、本资料仅供本公司内部人员及专户理财产品代销机构销售经理使用，请勿对外公开传播和 发放。 2、本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。接触到本报告的人员对本报 告负有严格保密义务。
3、投资有风险，请谨慎选择。
股指期货对冲策略举例
股指期货巧对冲，无惧市场下跌
——股市下跌也有可能获得正收益！
股指期货空头，是指当预测股市在未来一段时间会下跌时，可以卖出股指期货合约，在到 期时反向平仓赚取差额利润。
示例
某基金经理拥有股票投资组合，价值100万元，此时沪深300指数期货价格为3000点； 预期股市短期将会下行，该基金经理卖出1手1个月期的沪深300指数期货（沪深300指数 期货合约乘数为300元/点）。
套利策略举例：事件套利策略
事件套利策略，是指发掘一级（半）市场与二级市场之间的套利机会，在基本面研究 的基础上选择性参与新股发行、不定向增发、大宗减持、不定向配售等套利交易。为了 控制系统性风险，事件套利可以使用股指期货合约进行风险对冲。
示例
研究发现，已公布增发计划的上市公 司其二级市场股价在正式实施增发前， 往往能获得相对收益（并非绝对收 益）。
10% 5% 0%
-5% -10% -15% -20% -25% -30% -35%
资产管理业务体系介绍
分类
根据服务对象和服务性质，资产管理 业务可分为个人客户和机构客户业务 ，以及提供咨询、投资建议、组合管 理等服务。
资产管理业务的重要性
客户需求
随着社会财富的积累和金融市场 的不断发展，越来越多的个人和 机构需要专业的资产管理服务来
实现资产保值增值。
提供专业服务
资产管理业务从业者需要具备丰富 的金融知识和投资经验，能够根据 市场变化和客户需求提供专业的投 资建议和服务。
法律风险
总结词
法律风险是资产管理业务中一个不可避免的风险，它涉及到违反法律法规或合同约定导致损失的可能 性。
详细描述
法律风险是指因违反法律法规或合同约定导致损失的风险。在资产管理业务中，法律风险主要来自于 违反证券法、金融法等法律法规以及与投资者、借款人等主体的合同约定。为了管理法律风险，资产 管理人通常会采取合规培训、严格履行合同义务和聘请专业法律顾问等措施。
风险监控与报告
实时监控投资组合的风险情况，生成风险报告，帮助决策者及时 了解投资组合的风险状况。
绩效评估系统
1 2 3
投资组合绩效评估
对投资组合的收益、风险、相关性等方面进行全 面评估，反映投资组合的综合表现。
投资策略绩效评估
对各种投资策略的绩效进行评估，如趋势跟踪策 略、套利策略等，反映策略的有效性和盈利能力 。
风险控制
通过建立完善的风险管理 制度，控制投资组合的风 险水平。
资产配置与组合管理体系
资产配置
根据投资策略和风险控制要求， 对各类资产进行合理配置。
投资组合构建
基于资产配置结果，构建投资组 合，实现收益与风险的平衡。
组合监控与调整
定期对投资组合进行监控和评估 ，根据市场变化及时调整组合结
根据服务对象和服务性质，资产管理 业务可分为个人客户和机构客户业务 ，以及提供咨询、投资建议、组合管 理等服务。
资产管理业务的重要性
客户需求
随着社会财富的积累和金融市场 的不断发展，越来越多的个人和 机构需要专业的资产管理服务来
实现资产保值增值。
提供专业服务
资产管理业务从业者需要具备丰富 的金融知识和投资经验，能够根据 市场变化和客户需求提供专业的投 资建议和服务。
法律风险
总结词
法律风险是资产管理业务中一个不可避免的风险，它涉及到违反法律法规或合同约定导致损失的可能 性。
详细描述
法律风险是指因违反法律法规或合同约定导致损失的风险。在资产管理业务中，法律风险主要来自于 违反证券法、金融法等法律法规以及与投资者、借款人等主体的合同约定。为了管理法律风险，资产 管理人通常会采取合规培训、严格履行合同义务和聘请专业法律顾问等措施。
风险监控与报告
实时监控投资组合的风险情况，生成风险报告，帮助决策者及时 了解投资组合的风险状况。
绩效评估系统
1 2 3
投资组合绩效评估
对投资组合的收益、风险、相关性等方面进行全 面评估，反映投资组合的综合表现。
投资策略绩效评估
对各种投资策略的绩效进行评估，如趋势跟踪策 略、套利策略等，反映策略的有效性和盈利能力 。
风险控制
通过建立完善的风险管理 制度，控制投资组合的风 险水平。
资产配置与组合管理体系
资产配置
根据投资策略和风险控制要求， 对各类资产进行合理配置。
投资组合构建
基于资产配置结果，构建投资组 合，实现收益与风险的平衡。
组合监控与调整
定期对投资组合进行监控和评估 ，根据市场变化及时调整组合结
中信证券资产管理业务介绍(标准版)20190909-精选文档
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投资管理体系
投资管理委员会 确定投资理念、投资目标、投资原则； 核准投资策略和流程； 确定仓位控制范围，确定品种结构范围； 对投资经理和品种经理进行授权； 批准投资方案、账户控制与评估指标。
携手财富成长
——中信证券资产管理业务介绍
资产管理业务介绍
1. 资管业务概况
2. 集合资产管理
3. 年金投资管中信证券为中信集团控股的上 市公司，始终受到中信集团的鼎 力支持和有效约束。
中信集团是由邓小平先生倡导、
荣毅仁先生创办的中央直属国有 企业，蜚声海内外。 中信集团位列2009年《财富》 世界500强第254位。
（资 亿产 元类 ）别
8
投资业绩
集合计划
企业年金基金
投资咨询 中信理财之“基金计划10号”： “ 2019 年最佳类基金理财产品” （金融界） 中信理财之“基金计划 5 号”： “2019年银行系FOF产品表现最好
2009 年“中国最佳私募基金” 2019－2009年12年平均年收益 年度最佳奖（券商管理人 — 国金证券主办）。 率为12.71%； 2019 年 沪 深 300 指 数 下 跌 65.95% ，公司投资管理企业年金 基金年收益率为9.18%。
清算 8人
估值，对资金交收 与股份交割 进行清算等。
信息技术中心 4人
投资、交易、风控 等系统技术 支持。
10
资产管理业务架构
现有员工近100名，包括市场开发、产品设计、投资研究、交易、风险控制及绩效评估、客户服务， 其中硕士以上人员占79%。 投资研究团队共 35名，硕士以上学历占比96%，人均证券从业时间超过9年。
非限定性集合计划
中信理财2号 中信证券3号 中信证券聚宝盆B 中信证券聚宝盆C
资产管理系统ppt课件
中间件集成
02
03
数据库集成
利用中间件技术，如消息队列、 远程过程调用等，实现系统间的 通信和集成。
通过共享数据库或数据库访问接 口，实现不同系统间的数据共享 和交换。
拓展应用领域举例
固定资产管理
将资产管理系统应用于企业的固 定资产管理，实现资产的全面监 控和优化配置。
供应链管理
将资产管理系统与供应链管理系 统集成，实现供应链中物资和资 产的实时跟踪和管理。
精细化管理
对资产进行精细化管理，包括定期盘点、维护保 养、报废处理等，确保资产的安全和完整。
ABCD
资源共享
加强内部协作，实现资源共享，避免资源浪费和 重复投入。
数据分析与优化
通过对资产数据的分析和挖掘，发现潜在问题和 改进空间，不断优化资源配置和管理方式。
05
数据分析与可视化展示
数据采集、处理和分析方法
资产管理系统架构与技术支
持
系统架构组成
01
02
03
资产管理应用层
提供资产登记、盘点、查 询、报表等核心功能。
数据管理层
负责数据的存储、备份、 恢复等管理操作。
系统支撑层
包括操作系统、数据库管 理系统、网络通讯等基础 支撑组件。
关键技术支持
云计算技术
提供弹性可扩展的计算资 源，满足系统高性能计算 需求。
资产流失问题
通过加强内部控制、完善管理制度等 措施，减少资产流失风险。
数据不准确问题
采用先进的资产管理系统，提高数据 录入的准确性和效率。
盘点效率低下问题
引入自动化设备和技术，提高盘点效 率和准确性。
监管不足问题
加强对资产管理人员的培训和监管， 提高管理水平和责任意识。
流动资产管理概述(ppt39页).pptx
其公式为：
3 b 2
Z 3
L
4 i / 360
H 3Z 2L
Z —最佳现金余额 b —每次转换成本 δ—现金余额变化的标准差 i — 有价证券年利率
二、现金持有量的确定
3、成本分析模式 （1）测算各备选方案的有关成本数值。 （2）计算各方案的总成本。 （3）选出总成本最低时的现金持有量。 4、现金周转模式 5、因素分析模式 现金余额=上年合理余额*（1+本年销售增长率）
=平均现金余额×利率+转换次数×每次转换成本
TC Q i T b
2
Q
TC 0
(Q i T b) 0
2
Q
Q* 2Tb i
二、现金持有量的确定
2、随机模式 (满意区间)
现金持有量
H
Z
L
0
t1
t2
时间
t1时，买进（H－Z）数量的有价证券 t2时，出售（Z－L）数量的有价证券
二、现金持有量的确定
有礼貌地 通知信函
措辞严肃 的信件
措辞电话 催收
派人面谈
法律
第三节、存货管理
存货是企业在生产经营过程中为销售或 耗用而储备的物质。包括原材料存货、在产 品存货、产成品存货。
第三节、存货管理
一、存货的作用与成本 1、存货的作用： （1）存储必要的原材料、在制品、以保证生产正常
进行。 （2）存储必要的产成品有利于销售，因为顾客要成
2、分析顾客信用状况
（1）5C分析法:（ 品德、能力、资本、抵押品、
情况）
（2）信用评分法：对一系列财务比率和信用情况
指标进行评分，再加权得出顾客综合的信用
分数。
y—信用评分数 Ai—i项目的权数
《资产管理》PPT课件
精品文档
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贷款的预期收益
贷款是银行的主要资产业务，也是其收入的重 要来源，因此贷款的预期收益是决定贷款组合 发放与否的一个关键。
然而，收益与风险并存，并且大多时候总是对 称的，一段时期的高收益-低风险可能只是为 将来的风险爆发埋下伏笔。因此，贷款预期收 益的估算应剔除风险因素。
近年来，信用卡贷款、分期付款贷款和房地产 贷款有较高的总收益率，因此受到放贷机构的 欢迎；但不应忽视其间的巨大潜在风险。
精品文档
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信贷监管
外部监管：
联邦和州检查员使用金融机构统一评级制度，根据银行 包括贷款在内的资产组合质量，每个银行给予一个数字 的评级，包括：1-优秀；2-满意；3-较好；4-一般；5不满意。
银行资产质量评级越高，受联邦监管机构的检查就越少。
银行如不同意检查员对其贷款的分类和评级，可以提出 申诉。
141115
6717
12111 52230
44518
49153
58068 94246
110296
32432
60938 52604
50238
5038
17079 12567
15888
49.70%
53.80% 53.70%
52.40%
186%
137% 144%
165%
127%
86% 134%
118%
精品文档
48945 38855 57864
投资活动产生的现金流量净额 -12344 -37217 -25592
筹资活动产生的现金流量净额 12128 65581 34518
偿还债务所支付的现金
15792 23609 36995
偿还债务所支付的利息
资产管理业务概述
客户服务与关系管理
客户服务
提供专业的客户服务，包括投资咨询、 产品介绍、风险评估等，帮助客户了解 和使用资产管理产品。
VS
关系管理
建立和维护良好的客户关系，了解客户需 求和反馈，提供个性化的服务和解决方案 ，提高客户满意度和忠诚度。
05
资产管理业务的盈利模式
资产管理业务的盈利模式
• 资产管理业务是金融行业中重要的组成部分，它涵盖了多个 领域，包括证券、基金、期货等。资产管理业务的主要目标 是为客户提供专业的投资管理和理财服务，帮助客户实现资 产保值增值。
产品定价
根据产品的风险程度、投资策略、市场环境等因素，对产品 进行合理定价，确保产品收益与风险相匹配。
营销与推广
营销策略
制定针对不同客户群体的营销策略，包括广告宣传、促销活动、客户推荐等，提高产品的知名度和市 场份额。
推广渠道
利用线上和线下的渠道，如银行网点、证券公司营业部、基金公司官网等，推广资产管理产品，吸引 更多的客户。
• 资产管理业务是金融行业中非常重要的一个领域，它主要涉及 对客户的资产进行管理和运作，以实现资产的最大化收益和风 险控制。在资产管理业务中，不同的机构和人员会采取不同的 策略和方法，以提供个性化的资产配置方案，满足客户的多样 化需求。
03
资产管理业务的主要产品
资产管理业务的主要产品
• 资产管理业务是指专业机构为客户提供投资、理财、咨询、顾问等服务，帮助客户实现资产增值和保值。资产管理业务涵 盖了多个领域，包括证券、基金、保险、信托等。
现代发展
20世纪以来，随着金融市场的不断发展和全球化进程的加速，资产管理业务得到了迅速发展。各种类型的资产管 理机构如雨后春笋般涌现，为投资者提供了更加多样化的选择。同时，随着科技的发展和应用，数字化和人工智 能技术也开始渗透到资产管理业务中，提高了业务效率和投资精度。
第4章 商业银行资产业务管理 《商业银行经营管理》PPT
4）贷款定价方法
（1）目标收益率பைடு நூலகம்价法
税前产权资本（目标）收益率=（贷款收益-贷款 费用）/应摊产权成本
贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费
贷款费用=借款者使用的非股权资金的成本+办 理贷款的服务和收贷费用
应摊产权成本=银行全部产权资本对贷款的比率 ×未清偿贷款余额
（2）基准利率定价法
贷款利率=基准利率+借款者的违约风险溢价+长 期贷款的期限风险溢价
（3）现金调拨临界点的测定
现金调拨临界点=平均每天正常支出量×提前时间+保险库存量
（4）银行保持现金适度量的措施 （5）严格库房安全管理措施
3）存款准备金的管理
（1）满足法定存款准备金要求 ①滞后准备金计算法 ②同步准备金计算法 （2）超额准备金的管理 ①存款波动 ②贷款的发放与收回 ③其他因素对超额准备金需要量的影响
4.3 金融资产和长期股权投 4.3.1 金融资产的管理
1）金融资产的含义
金融资产是银行资产的重要组成部分。金融工 具是进行投资、筹资和风险管理的工具，金融工具 形成一个银行的金融资产，并形成其他单位的金融 负债或权益工具的合同
2）金融资产的分类
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ①交易性金融资产
（1）商业银行贷款减值 （2）可供出售金融资产减值
4.3.2长期股权投资的管理
1）长期股权投资的定义和特点
（1）长期股权投资的定义：长期股权投资（Long-term Investment on Stocks）是指通过投资取得被投资单位 的股份。企业对其他单位的股权投资，通常是为长期 持有，以期通过股权投资达到控制被投资单位，或对 被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立 密切关系，以分散经营风险。长期股权投资的形成， 应分为企业合并和非企业合并两种情况确定。
《资管业务体系介绍》课件
3. 投资决策执行
根据投资方案，进行投资决策并执行，包括买入、卖出和调整资产。
VI. 资管业务管理
1. 风险管理
通过风险评估、分散投资和风险控制措施，降低投资风险。
2. 绩效评估
根据投资组合的绩效指标进行评估，追踪投资回报。
3. 客户关系管理
建立与客户的良好关系，提供个性化投资建议和服务。
VII. 资管业务风险管理
4. 多因子模型
综合考虑多种因素进行投资决策。
金融机构将资产管理业务外 包给专业资产管理机构。
IV. 资管业务主题
股票投资 货币市场工具投资 房地产投资
债券投资 大宗商品投资 股权投资
V. 资管业务流程
1. 客户需求分析
了解客户的风险偏好、投资目标和资金规模等，制定投资方案。
2. 资产配置
根据客户的风险偏好和市场情况，通过多资产组合配置实现资产增值。
I. 资管业务定义
资管业务是指金融机构以特定的服务对象为主要投资者，运用自己的专业知识和技术能力，进行资产投 资、综合管理等一揽子服务的业务模式。
II. 资管业务类型
1 证券投资基金
2 信托业务
包括股票型基金、债券型基金、混合型基 金等多种类型的证券投资基金。
包括资产管理信风险
市场行情波动引发的资产价值波动。
2. 信用风险
债券违约、债务人违约等引发的资产损失。
3. 流动性风险
资产不能及时变现导致的资金周转困难。
VIII. 资管业务投资风格
1. 价值投资
寻找低估值的优质资产进行投资。
2. 成长投资
重点关注成长潜力，寻找高成长性的资产。
3. 技术分析
通过研究图表、指标等技术分析工具进行投资决策。
根据投资方案，进行投资决策并执行，包括买入、卖出和调整资产。
VI. 资管业务管理
1. 风险管理
通过风险评估、分散投资和风险控制措施，降低投资风险。
2. 绩效评估
根据投资组合的绩效指标进行评估，追踪投资回报。
3. 客户关系管理
建立与客户的良好关系，提供个性化投资建议和服务。
VII. 资管业务风险管理
4. 多因子模型
综合考虑多种因素进行投资决策。
金融机构将资产管理业务外 包给专业资产管理机构。
IV. 资管业务主题
股票投资 货币市场工具投资 房地产投资
债券投资 大宗商品投资 股权投资
V. 资管业务流程
1. 客户需求分析
了解客户的风险偏好、投资目标和资金规模等，制定投资方案。
2. 资产配置
根据客户的风险偏好和市场情况，通过多资产组合配置实现资产增值。
I. 资管业务定义
资管业务是指金融机构以特定的服务对象为主要投资者，运用自己的专业知识和技术能力，进行资产投 资、综合管理等一揽子服务的业务模式。
II. 资管业务类型
1 证券投资基金
2 信托业务
包括股票型基金、债券型基金、混合型基 金等多种类型的证券投资基金。
包括资产管理信风险
市场行情波动引发的资产价值波动。
2. 信用风险
债券违约、债务人违约等引发的资产损失。
3. 流动性风险
资产不能及时变现导致的资金周转困难。
VIII. 资管业务投资风格
1. 价值投资
寻找低估值的优质资产进行投资。
2. 成长投资
重点关注成长潜力，寻找高成长性的资产。
3. 技术分析
通过研究图表、指标等技术分析工具进行投资决策。
银行资产业务管理PPT课件
资产业务种类
贷款
贷款是银行最传统的资产业务，也是银行最主要的资金运用之一。根据不同的标准，贷款可以分为不同的种类，如短 期贷款、中期贷款和长期贷款；不动产抵押贷款、质押贷款和保证贷款等。
证券投资
证券投资是银行重要的收益来源之一，主要包括政府证券、公司债券、金融债券等。银行通过合理的证券投资组合， 可以在控制风险的前提下实现较高的收益。
管理和资产配置。
风险管理
国际先进银行注重风险管理，采 用先进的风险评估和管理技术， 对各类资产进行精细化管理和监
控。
创新发展
国际先进银行不断推动资产业务 创新，开发出各种新型金融产品 和服务，以满足客户不断变化的
需求。
中国银行的资产业务实践
政策环境
中国银行的资产业务发展受到政策环境的影响， 需要在合规的前提下开展业务创新和风险管理。
本课件将介绍银行资产业务管理的基本策略和风险控制方法，帮助学员掌握相关知识和技 能。
为学员提供学习和交流的平台
本课件不仅提供了丰富的知识内容，还为学员提供了学习和交流的平台，促进学员之间的 互动和学习。
02
银行资产业务概述
资产业务定义
01
资产业务定义
银行资产业务是指银行运用其吸收的存款和其它委托资金进行投资和贷
现金资产
现金资产是银行用于满足日常经营需要的资金，主要包括库存现金、在中央银行的存款、托收未达款项 等。合理的管理现金资产可以提高银行的资金使用效率，降低资金成本。
资产业务重要性
01
02
03
增加收益
通过有效的资产业务管理， 银行可以实现资金的优化 配置，提高资金使用效率， 增加收益。
降低风险
合理的资产业务组合可以 降低银行的信用风险、市 场风险和流动性风险等， 确保银行的稳健经营。
永安期货资产管理业务介绍课件
• 3、我们永安有一支投资视野开阔、研究能力扎实的研发团队。 • 4、经过三代永安人的不懈努力我们建立起一套对冲组合投资的
投资理念和投资方法，拥有一支擅长对冲套利和金融量化投资的 资管团队。其投资策略和盈利能力期货资管市场上具有相对的投 资优势和竞争力。
永安期货资产管理业务介绍
一、资产管理业务的定位及目标
• 实现目标的路径： • 建立客户需求为先导、产品设计为动力、研发为基础、专
业投资为核心、风险管理 为保障的投资运作模式，落脚 点是实现客户资产的保值和稳健增值。
永安期货资产管理业务介绍
二、 品牌创立、团队建设及投资经理的选 拔
资产管理业务的核心竞争力在于品牌的价值 和投资团队的实力，两者是相辅相成、密不可 分的。
永安期货资产管理业务介绍
一、资产管理业务的定位及目标
国际经验显示资管规模与GDP呈正比关系
日本
资产管理规模在15-20亿美元之间， 资产管理规模已达到其GDP近5倍的水平。
美国人均GDP在52800美元左右、GDP为16.197万亿美元，
美国 资产管理规模则大约30万亿美元，是其GDP的2倍左右， 其中家庭持有的金融资产达24万亿美元，是资产管理最主要的财富来源。
• （1）目前国内期货公司依赖经纪业务手续费收入和保证金利息收 入的传统经营模式已面临诸多挑战和困难，迫切需要转型升级以适 应金融市场改革发展的步伐，适应期货行业创新发展的内在需求。 拓展资产管理业务，在财富管理市场上占有一席之地是期货公司转 型升级的重要突破口，也是培育期货公司核心竞争力的重要抓手。 因此资产管理业务它不从属于经纪业务，也不是期货公司手续费增 收的工具，他是今后期货公司的核心业务、也是核心竞争力的重要 体现。
永安期货资产管理业务介绍
投资理念和投资方法，拥有一支擅长对冲套利和金融量化投资的 资管团队。其投资策略和盈利能力期货资管市场上具有相对的投 资优势和竞争力。
永安期货资产管理业务介绍
一、资产管理业务的定位及目标
• 实现目标的路径： • 建立客户需求为先导、产品设计为动力、研发为基础、专
业投资为核心、风险管理 为保障的投资运作模式，落脚 点是实现客户资产的保值和稳健增值。
永安期货资产管理业务介绍
二、 品牌创立、团队建设及投资经理的选 拔
资产管理业务的核心竞争力在于品牌的价值 和投资团队的实力，两者是相辅相成、密不可 分的。
永安期货资产管理业务介绍
一、资产管理业务的定位及目标
国际经验显示资管规模与GDP呈正比关系
日本
资产管理规模在15-20亿美元之间， 资产管理规模已达到其GDP近5倍的水平。
美国人均GDP在52800美元左右、GDP为16.197万亿美元，
美国 资产管理规模则大约30万亿美元，是其GDP的2倍左右， 其中家庭持有的金融资产达24万亿美元，是资产管理最主要的财富来源。
• （1）目前国内期货公司依赖经纪业务手续费收入和保证金利息收 入的传统经营模式已面临诸多挑战和困难，迫切需要转型升级以适 应金融市场改革发展的步伐，适应期货行业创新发展的内在需求。 拓展资产管理业务，在财富管理市场上占有一席之地是期货公司转 型升级的重要突破口，也是培育期货公司核心竞争力的重要抓手。 因此资产管理业务它不从属于经纪业务，也不是期货公司手续费增 收的工具，他是今后期货公司的核心业务、也是核心竞争力的重要 体现。
永安期货资产管理业务介绍
交通银行资产管理业务介绍ppt课件
核对方式：1、 《理财对接项目资产要素表》顾问费率、收费方式、收费时点，
并将财务顾问费电子版提交总行资产管理部； 2、 《理财对接资产财务顾问费入账清单》
月初3个工作日内通过部门邮箱发送总行资产管理部部门邮箱
2.2.3 资产提供分行理财收入——投资管理费
定义:分行向总行理财组合提供资产不能签署财务顾问合同以 投资管理费形式核算的中间业务收入
发送总行资产管理部部门邮箱
2.3.1 理财产品销售分行收入——销售费收入
分配原则 支付方式
总行资产管理部根据资产投资收益、预期客户收益、 相关费用以及同业情况制定，并与总行销售部门逐笔 协商确定。 一般情况下，封闭式常规产品销售费不低于10BP，开 放式产品销售费不低于30BP，定制产品除外。
⑴对公封闭式产品，在产品到帐日次一个工作日由总 行向销售分行划付； ⑵对私封闭式理财产品，总行在当月最后一个工作日 前向销售分行划付本月到帐产品应付的销售费； ⑶对公和对私开放式理财产品，由总行在每月初5个 工作日内向销售分行划付上月应付的销售费。
1.2 资产管理部组织架构
资产管理部
综
产
投
风
合
品
资
险
运
管
交
审
营
理
易
查
部
部
部
部
1.3 资产管理业务的目标
对客户
提供产品和服务
对银行
提高中间业务收入
满足客户融资需求
维护客户关系
满足客户理财需求
促进资产负债业务
2
理财业务收入分配
2.1.1 表外理财业务收入考核原则
按“流程规范、价格透明、核算清晰、捆绑考核”的原则进行分 配，收入全部体现在分行账面，资产管理部作为表外理财业务的 牵头部门，考核理财业务规模及收入。
并将财务顾问费电子版提交总行资产管理部； 2、 《理财对接资产财务顾问费入账清单》
月初3个工作日内通过部门邮箱发送总行资产管理部部门邮箱
2.2.3 资产提供分行理财收入——投资管理费
定义:分行向总行理财组合提供资产不能签署财务顾问合同以 投资管理费形式核算的中间业务收入
发送总行资产管理部部门邮箱
2.3.1 理财产品销售分行收入——销售费收入
分配原则 支付方式
总行资产管理部根据资产投资收益、预期客户收益、 相关费用以及同业情况制定，并与总行销售部门逐笔 协商确定。 一般情况下，封闭式常规产品销售费不低于10BP，开 放式产品销售费不低于30BP，定制产品除外。
⑴对公封闭式产品，在产品到帐日次一个工作日由总 行向销售分行划付； ⑵对私封闭式理财产品，总行在当月最后一个工作日 前向销售分行划付本月到帐产品应付的销售费； ⑶对公和对私开放式理财产品，由总行在每月初5个 工作日内向销售分行划付上月应付的销售费。
1.2 资产管理部组织架构
资产管理部
综
产
投
风
合
品
资
险
运
管
交
审
营
理
易
查
部
部
部
部
1.3 资产管理业务的目标
对客户
提供产品和服务
对银行
提高中间业务收入
满足客户融资需求
维护客户关系
满足客户理财需求
促进资产负债业务
2
理财业务收入分配
2.1.1 表外理财业务收入考核原则
按“流程规范、价格透明、核算清晰、捆绑考核”的原则进行分 配，收入全部体现在分行账面，资产管理部作为表外理财业务的 牵头部门，考核理财业务规模及收入。
资产管理业务概述(ppt 74页)
下图8-3为国泰君安资产管理产品线
2019/10/8
13
案例 国泰君安证券公司资产管理业务
图8-3 国泰君安资产管理产品线
引自国泰君安公司网站
2019/10/8
14
我国资产管理业务发展的特点
证券基金
基金在理财业务上起步较早，专业性强，目前已 经形成了较大的业务规模。
关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业 务有关问题的通知》明确规定，基金管理公司从 事多客户特定资产管理业务，继“一对一”专户 理财后，基金公司可以进行“一对多”专户理财 业务。
至2009年12月31日，我国正式运作的证券投资基金共有 625只。
2019/10/8
19
8.2.2 证券投资基金的种类
根据基金份额是否可以会增加或者减少
开放式基金和封闭式基金
根据基金的组织形式和法律地位不同
公司型基金和契约型基金
根据投资对象的分类
股票基金、债券基金、指数基金、可转债基金等
与此同时，各家银行都通过私人银行服务开展高端理 财业务。
2019/10/8
10
我国资产管理业务发展的特点
证券公司
证券公司在独占传统业务的基础上，近年来又相继开 展了集合资产管理业务、企业股权直投市试点业务等。
据统计，创新类证券公司从2005年开展集合资产管 理业务，到2008年10月31日，29家创新试点证券公 司已有24家证券公司发行45只集合资产管理产品。
根据投资风格的分类
积极型和消极型成长型、价值型和平衡型大盘型、中盘型和小 盘型
根据资本来源和投资区域的分类
国内基金国际基金全球基金离岸基金
2019/10/8
2019/10/8
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案例 国泰君安证券公司资产管理业务
图8-3 国泰君安资产管理产品线
引自国泰君安公司网站
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我国资产管理业务发展的特点
证券基金
基金在理财业务上起步较早，专业性强，目前已 经形成了较大的业务规模。
关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业 务有关问题的通知》明确规定，基金管理公司从 事多客户特定资产管理业务，继“一对一”专户 理财后，基金公司可以进行“一对多”专户理财 业务。
至2009年12月31日，我国正式运作的证券投资基金共有 625只。
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8.2.2 证券投资基金的种类
根据基金份额是否可以会增加或者减少
开放式基金和封闭式基金
根据基金的组织形式和法律地位不同
公司型基金和契约型基金
根据投资对象的分类
股票基金、债券基金、指数基金、可转债基金等
与此同时，各家银行都通过私人银行服务开展高端理 财业务。
2019/10/8
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我国资产管理业务发展的特点
证券公司
证券公司在独占传统业务的基础上，近年来又相继开 展了集合资产管理业务、企业股权直投市试点业务等。
据统计，创新类证券公司从2005年开展集合资产管 理业务，到2008年10月31日，29家创新试点证券公 司已有24家证券公司发行45只集合资产管理产品。
根据投资风格的分类
积极型和消极型成长型、价值型和平衡型大盘型、中盘型和小 盘型
根据资本来源和投资区域的分类
国内基金国际基金全球基金离岸基金
2019/10/8