2020年期货后续培训《基差贸易在焦煤供应链中的应用_银河期货2019》80分答案
期货市场中的焦煤期货交易策略与案例分析
期货市场中的焦煤期货交易策略与案例分析在期货市场中，焦煤期货是一种热门品种，吸引了许多投资者的关注。
为了更好地理解焦煤期货交易策略以及实际案例分析，本文将从基本知识、交易策略和案例分析三个方面进行阐述。
一、基本知识1. 焦煤期货概述焦煤期货是指以焦煤为标的物进行交易的金融工具。
焦煤是冶金焦生产的原料，对于冶金工业具有重要意义。
焦煤期货的交易在期货交易所进行，投资者可以通过买入或卖出焦煤期货合约来参与市场波动。
2. 焦煤期货交易品种及合约规格焦煤期货的交易品种有多个，其中以主力合约最为活跃。
不同交易所的焦煤期货合约规格可能有所不同，投资者需要仔细了解各交易所提供的合约规格，包括合约标的、交割品级、交割时间等。
3. 投资风险与保证金机制在进行焦煤期货交易时，投资者需要注意相关的投资风险。
焦煤期货交易属于杠杆交易，价格波动可能对投资者的资金造成较大影响。
此外，交易所还设有保证金机制，投资者需要按照一定比例缴纳保证金才能进行交易，以保证交易平稳进行。
二、交易策略1. 基本面分析策略基本面分析是一种根据市场供需关系和相关经济因素进行投资决策的策略。
投资者可以通过关注焦煤市场的供需情况、煤炭产能、政策影响等因素来进行判断，并根据判断结果制定交易策略。
2. 技术分析策略技术分析是通过对历史市场数据进行统计和分析，寻找价格趋势和交易信号的策略。
投资者可以运用各种技术指标、图表形态等工具，辅助决策制定。
例如，通过分析焦煤期货的K线图，判断价格的走势和短期反转情况。
3. 交易系统策略交易系统是一种根据特定规则进行交易的策略。
投资者可以制定一套完整的交易系统，包括交易信号的产生和交易执行的规则等。
通过交易系统的应用，可以规范交易行为，降低主观干预的风险。
三、案例分析以某焦煤期货交易案例为例，假设投资者根据基本面分析策略选择买入焦煤期货合约。
在分析了焦煤市场供需关系和政策影响等因素后，投资者预计焦煤价格将上涨。
因此，投资者在适当时机选择了买入焦煤期货合约，并设定了止损和止盈点位。
期货交易之基差与升贴水，在实际交易中的应用
期货交易之基差与升贴水，在实际交易中的应用2018-11-15 亿期会欢迎来到亿期会百科学堂，这里亿期会小编要同大家分享一下关于期货交易中基差和套期保值的相关知识点：期货交易合约以现货商品为标的物，那么买入或卖出交易合约均已基差的方式来报价的，因此掌握对基差的了解，有助于你运用期货市场价格运算功能。
什么是基差？所谓基差就是期货与现货的价格差，基差等于现货的价格减去期货的价格。
一般情况下，期货的价格高于现货的价格。
当期货价格高于现货价格时，基差为负数，就是期货升水，也是现货贴水；若现货价格高于期货价格时，基差为正数，就是期货贴水，也是现货升水；若现货价格与期货价格想等，那基差为零。
假设在期货套保交易中，如何利用基差来投资？下面看亿期会财经讲堂如何解读：以大豆期货价格为例帮助消化。
例如：10月20日，中国某榨油厂与美国某贸易商签订进口合同，约定进口大豆的到岸价为“CBOT 的1月大豆期货合约+ CNF100美分“，即在1月份CBOT大豆期货价格的基础上加上100 美分/蒲式耳的升水，以此作为进口到岸价格。
同时，双方约定由该榨油厂在12月15日装船前根据CBOT期货盘面价格自行点价确定。
合同确立后，大豆的进口到岸价格实际上并未确定下来，如果在榨油厂实施点价之前，1月份CBOT大豆期货价格上涨，该榨油厂就要接受此高价。
为了规避这一风险，该榨油厂在签订进口合同同时，在CBOT上买入等数量的1月份大豆期货合约进行套期保值。
到了12月15日，该贸易商完成大豆装船，并通知该榨油厂点价。
该榨油厂在1月份CBOT大豆期货上分批完成点价，均价为1 030 美分/蒲式耳。
该批大豆的进口到岸价也相应确定下来，为1 030 + 100= 1 130 美分/蒲式耳。
该榨油厂按该价格向贸易商结清货款。
与此同时，该榨油厂将看涨套期保值头寸卖出平仓，结束交易。
这里提到一个套期保值的知识点，投资者、交易商可以通过它来规避风险。
它和基差有哪些不同？先说什么是套期保值？指在期货市场上买进或者卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货节约进行对冲平仓，从而在期货和现货市场形成盈亏冲抵的机制，也就是盈亏相抵。
期货从业资格证考试知识要点：基差
期货从业资格证考试知识要点：基差2017期货从业资格证考试知识要点：基差导语：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格一期货价格。
基差的定义知识点：基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。
基差=现货价格-期货价格例如，11月24日，美湾2号小麦离岸价(FOB)对CB0T12月小麦期货价格的基差为“+55美分/蒲式耳”，意味着品质为2号的小麦的现货价格比CB0T12月小麦期货价格高出55美分/蒲式耳。
不同的交易者，由于关注的商品品质不同，参考的期货合约月份不同，以及现货地点不同，所关注的.基差也会不同。
影响因素品质由于期货合同中规定买卖的是基准品级的货物，而现货实际交易的品质与交易所规定的期货合同的品级往往不一致，因此，基差中就包含了这种品质差价。
地区期货交易所的期货合同规定的货物交割地点是交易所指定的标准交货地点，而实际现货交易的交货地点往往并不是与交易所指定的交货地点一致，因此，两个交货地点之间的运费差价就造成了一定的基差。
时间由于现货交易交货的时间与期货交割的月份往往不一致，这样就造成了期货价格与现货价格之间存在着时间差价。
时间影响基差主要表现在仓储费用上，具体费用包括库存费、保险费和利息。
在现货市场的不同地点，基差的大小往往固定在一定的幅度内;交易者可以通过预测基差，结合期货价格来判断远期现货价格。
市场情况对市场的影响基差分为负数，正数，及零的三种市场情况：1 基差为负的正常情况：在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即现货价格应小于该商品的期货价格。
2 基差为正数的倒置市况：当市场商品供应出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。
3 基差为零的市场情况：当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零。
对套保的影响对买入套期保值者有利的基差变化：1期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
期货后续培训答案
期货后续培训答案期货市场法律法规(上)单元测验：第一单元：ABCD第二单元：A,C,D,B,B第三单元：A,B,B,A,A,A,A课程测试：90分1.错2.对3.对4.错5.错6.对7.对8.对9.对10.对11ABC 12.BCD 13.ABCD 14.ABC 15.AC 16.BD 17.B 18.C19.D 20.A期货市场法律法规(下)单元测试:第一单元:：C,C,D,ABCD,B,A第二单元:：C,A,D,BD,ABCD,B第三单元：C,B,B,ABCD,B第四单元：D,CD,ABCD,B第五单元：C,A,C,ABCD,A第六单元：A,A,B,B,ABCD课程测试：1.对2.对3.对4.错5.对6.错7.A8.B9.C10.D11.D12.D13.B14.AB 15.ABD 16. ABCD 17.ABCDE 18.ABD 19.ABD基差贸易在铁矿石供应链中的应用_国信期货20191ABCD 2ACD 3ACD 4ABCD大连普兰店“生猪养殖期货收益险”应用_中投期货20191a 2b 3a 4a 5abcd中国期货市场发展与实体企业套期保值战略第一单元：1对 2ABC第二单元：1错 2ABCD第三单元：1ABCDE 2ABCDE第四单元：1ABCD 2对第五单元：1ABC 2ABCD课后测验：1全选 2ACD 3全选 4全选期权基础第一节：1C 2D 3C 4BCD 5ABCD第二节：1A 2D 3B 4A 5C 6D第三节：1B 2D 3ACD 4ACD 5BCD 6AB第四节：1C 2ACD 3ACD 4BD 5ACD 6AC课后测验：1D 2D 3B 4B 5B 6C 7A 8C 9D 10B 11A 12A 13ACD 14BCD 15ABCD 16ABCD 17 ABCD 18BD 19BCD豆粕期权业务规则介绍第一单元：1订金 2C 3A 4D 5D第二单元：1D 2C 3A 4B 5B第三单元：1D 2D 3C 4A 5A第四单元：1A 2D 3D 4B 5B课后测验：1D 2C 3A 4C 5B。
中期协后续培训答案(3)
中期协后续培训答案（部分）目录中期协后续培训答案（部分） (1)利用期货市场进行农产品销售 (3)如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用） (3)商品基本分析 (3)涉农企业利用期货市场的模式 (3)现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控 (4)期货客户服务 (4)点价在企业经营中的运用 (4)期货市场与现货企业的风险管理 (4)企业如何参与期货市场进行产品销售 (4)企业套期保值管理--业务流程与风险控制 (4)如何运用农产品期货价格信息 (5)如何运用期货市场进行库存管理 (5)涉农企业如何利用期货市场 (5)套期保值和敞口管理 (5)合规管理 (5)沪深300 指数期货与投资策略课程测试(90 分) (6)期权基础 (6)期货市场法律法规（上） (6)期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。
） (6)中国期货业协会自律规则 (6)利率期货基础 (7)期货市场营销 (7)股指期货 (7)外汇期货 (7)稻谷品种基础知识 (7)稻谷期货影响因素（100 分） (8)稻谷期货交易策略 (8)稻谷期货应用案例分析(93 分) (8)国债期货交易策略（80 分） (8)金融期权（未验证，请慎重使用） (8)影响小麦价格因素分析(80 分) (9)小麦产业链分析（86 分） (10)铜的品种基础 (10)铜的影响因素 (10)小麦期货交易策略 (11)小麦期货具体运用 (11)期权交易策略 (11)国债期货市场应用于定价 (11)期货咨询人员道德准则和职业操守 (11)金融期权策略 (12)固定收益类结构化产品 (12)国债期货基础 (12)机构投资者如何利用国债期货；(100 分) (12)金融期权在风险管理中的应用； (13)结构化产品 (13)期货投资咨询业务与现货企业的风险管理 (13)期货经营机构的大市场营销 (13)寻找掘金工具：解析黄金期货价格影响因素 (14)场外衍生品的法律制度与监管 (14)铜价的影响因素 (14)稻谷期货应用案例分析 (15)咨询业务中期货公司如何服务产业客户（未验证） (15)期货投资咨询服务如何产生价值 (15)白糖基础知识（92 分） (15)白糖现货企业对期货的应用（86 分） (15)白糖期货交易策略（86 分） (16)白糖品种的主要影响因素（100 分） (16)棉花期货交易策略（100 分） (16)影响棉花价格因素(80 分) (16)PTA 期货的操作模式（100 分） (16)PTA 产业链及其影响因素分析 (17)从产业周期的角度看PTA 行情的趋势（93 分） (17)产业链企业利用PTA 期货市场（80 分） (17)棕榈油期货的应用（93 分） (17)棕榈油基础知识 (17)中国棉花产业市场经营链(100 分) (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2016 (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2014 (18)证券期货业信息安全保障管理办法解读2014 (18)铅锌市场的基本介绍（92 分） (19)贵金属基础 (19)国债期货市场，应用与定价 (19)焦煤焦炭基础分析 (19)金融期权基础知识 (19)期货服务铅锌产业链企业模式及案例（83 分） (20)石油定价和燃料油价格影响因素 (20)石油行业和燃料油基础 (20)玉米期货交易策略案例分析 (20)中国棉花产业市场经营链 (20)焦煤焦炭价格的影响因素（93 分） (20)铝的品种基础（100 分） (21)期货服务铅锌产业链企业模式及案例 (21)场外商品衍生品 (21)信用衍生品 (21)场外衍生品基础（100 分） (22)铝期货的具体应用 (22)铝交易策略 (22)铅锌市场的影响因素分析 (23)利用期货市场进行农产品销售单元测验一：1.abcde 2.错单元测验二：1.正确 2.b单元测验三：1.b 2.bcd 3.a 4.abd单元测验四：1.b 2.c课程测验：1.abcde 2.b 3.abcd 4.bc 5.abcd 6.a 7.b 8.b 9.c如何运用期货市场进行原材料采购（未验证，慎重使用）随堂练习一：1.D 2.A 3.B 4.C 5.ABCD随堂练习二：1.A 2.A 3.ABC随堂练习三：1.AD 2.ABD课堂测试：1.A2.B3.A4.A5. C6. ABCD7. D8. ABC9.AD 10.ＡＢＤ商品基本分析第二单元1、b 2、a 3、ac第三单元1、abc 2、a 3、b 4、a第四单元1、abcd 2、a 3、a课程测验 1.A 2.C 3.对 4.错 5.对 6.对 7.错 8.ABC 9.ABC 10.AC涉农企业利用期货市场的模式第一单元订单农业+期货市场的模式1、a2、abcd第二单元涉农企业+农户+农发行+期货公司与+合作社的模式1、a2、abcd第五单元期现套利1、a第六单元贸易融资与仓单质押1、a2、a3、b4、a5、b课程测验（90 分）1、a2、a3、a4、b5、a6、b7、a8、a9、abcd 10、abcd现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控1.bcd2.abc3.b4.abd5.d6.a7.a8.b9.b1.b2.d3.a4.a5.b6.b7.bcd8.abc9.abd 10.abcd期货客户服务第一单元1. C 2 .A第二单元1. B 2 .ABCD3 ABC4 ABCD5 BD6 AC7 B8 B9 A课程测验 1 B2 A3 A4 B5 A6 C7 A8 ABCD9 ABCD10 ABCD点价在企业经营中的运用单元测验一：1.b 2.c单元测验二：1.abd 2.b 3.a 4.ad单元测验三：1.abcd 2.b课程测验：1.c2.b3.d4.错5.对6.对7.abd8.bcd9.bc 10.bc期货市场与现货企业的风险管理随堂 1 abcd、a、ab、a 随堂 2 a、a 随堂 3 a、a、b、a、a课程测验 1.abcd 2.ab 3.对 4.对 5.对 6.对 7.对 8.错 9.对 10.对企业如何参与期货市场进行产品销售1.D2.C3.A4.Ｂ5. Ｂ6. Ｂ7. ABC8. ABCD9. ABCD 10. AD企业套期保值管理--业务流程与风险控制单元测验一：1.c 2.a 3.b 4.abcd 5.abcd单元测验二：1.d 2.b 3.a 4.abcd 5.abd课程测验：（原答案错误，现为更新答案）d\c\a\a\b\a\abcd\abcd\abcd\abd如何运用农产品期货价格信息单元测验一：1.a 2.a 3.a单元测验二：1.a 2.a 3.a 4.a 5.b 6.b 7.ab 8.b 9.a 课程测验：1.a2.a3.a4.a5.a6.a7.b8.b9.ab 10.a如何运用期货市场进行库存管理1.a2.b3.bc1.b2.a3.c4.abc5.abc1.a2.acd1.a2.b3.b4.a5.c6.abcd7.abc8.ab9.abd 10.abd涉农企业如何利用期货市场单元测试：第一单元一道题：C第三单元三道题：ABC、BCD、B第四单元三道题：ABC、AD、A第五单元一道题：A第六单元两道题：ABC、ABCD课程测试：十道题：C、ABC、BCD、B、ABC、AD、A、A、ABC、ABCD套期保值和敞口管理单元测验一：1.a 单元测验二：1.c 单元测验三：1.d 2.a2.b2.a3.b3.adcd4.abc5.abc课程测验：1.b10.bcd2.c3. b4.a5.a6.b7.a8.abc9.abc合规管理第一单元合规管理基本理论 1.ABCD第三单元期货公司合规管理组织体系1.ABCD第四单元期货公司合规管理具体职能 1.A 2. B第五单元期货公司合规管理具体职能 1.B 2.B 3.B 4.A第七单元合规管理与外部监管1.ABCD 2.A课程测验 1.A 2.C 3.ABCD 4.ABCD 5.ACD 6.ABC 7.B 8.B 9.B 10.A沪深300 指数期货与投资策略课程测试(90 分)1C 2D 3B 4D 5B 6D 7B 8B 9D 10C 11B 12B 13B 14B 15A 16A 17B 18B 19A 20A期权基础1D 2A 3B 4B5B6C7A8C9D10B11A12B（A）13ACD 14BCD 15ABCD 16ABCD 17ABCD 18AC 19BD 20BCD期货市场法律法规（上）1B 2A 3A 4B 5B 6A 7B 8A 9A 10A 11ABC 12BCD 13ABCD 14ABC 15ABC 16BD 17B 18C 19D 20A期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使用。
2020期货后续培训部分参考答案
纠纷调解与投诉处理-期货公司1、单元测验：B A2、单元测验：A A课程测试1、选择先否定在肯定2、ABD3、转变是调整认知，对的4、ABCD服务原油首次交割案例B ABCD AC B1:中信期货案例中，在利润测算时是以SC与WTI的价差作为是否存在卖交割利润的指标。
[‘正确’, ‘错误’]答案：[‘错误’]2:中信期货案例中，利润测算时的原油卖出交割成本包括：（）。
[‘交割油种FOB价格’, ‘离港费’, ‘仓储费’, ‘港口费’]答案：ABCD3:卖方交割时，当INE>仓单成本存在期现套利机会。
[‘正确’, ‘错误’]答案：‘正确’4:信期货案例中，下列哪一项不属于企业参与石油交割的方式？[‘保税交割’, ‘未到期合约期转现’, ‘完税交割’, ‘实物交割’]答案：‘完税交割’5:在价格风险管理方案中，现货只能从时间维度进行管理。
[‘正确’, ‘错误’]答案：‘错误’基差贸易在铁矿石供应链中的应用_国信期货2019ABCD ACD ACD ABCD期权基础1、C D C BCD ABCD2、A D B A C D3、B D ACD ACD BCD AB4、C ACD ACD BD ACD ACD A B B B C A C D B A AACD BCD ABCD ABCD ABCD AC BD BCD期货在实体经济中的应用- 80分1、单元测验 A B AC2、单元测验ABCD ABCD BB AC ABC ABCD ABCDB B B A AC C BD ABC CD非法期货整治逻辑和要求AA-EAABCBCDC中国期货市场发展与实体企业套期保值战略A ABCB ABCDABCDE ABCDEABCD AABC ABCDABCD ACD ABCD ABCDE人工智能B DA AC BB D A A商品基本分析B C ACABC A B AABCD A AA C AB A A B ABC ABC AC期权价差交易进阶实务 86C B ABD B A《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》解读90分ABCD ACD CD ABC ABCDEB AB B ABCDE B期权基本知识介绍1 BC Ac AD B B2 BCD B A A B3 A D B B D4 A B A A B5 B C B D A课程测试B A B B F期货经营机构的大市场营销B A A B ABC ABCD ABCD ABCD ABCD ABCD“保险+期货”-农产品价格风险管理的创新模式随1： ABCD ABCD随2：AB B随3：B ABCD随4:A A随5： B ABC课程测试：A B A A原油期货系列合同指引介绍(80分)ABC ABCDE B ABC AABCDE A A A B资产配置与税务(中文版)C B AD A A B B C CA DB B A波动率指数的衍生品交易实务A B B C ABCD D B B波动率交易策略 A C B A C C A AC （87分）铝期货的具体应用课程测试题目及答案（成绩：86分）A A ABCD AB ABCD B A ABCD ABC AB A BCD C AB ABCD白糖期权合约及规则解读B C C ABC ABCDA AB BC ABCD CDC ABC C C AD课程测验ACD AD ABC BC ABCD 80分豆粕期权业务规则介绍测验答案 D C A C B期货市场与现货企业的风险管理ABCD AB A B A A A B A A点价在企业经营中的运用C BD B A A ABD ABCD AD BC《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑80分1B 2A 3A 4A 5ABCD 6AC7ABCD 8AD 9AC 10ABCD证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分) A B DACB ABCD BC 正确正确错误正确如何运用期货对冲风险(下) 87分1B 2ACD 3A 4B 5A 6B 7B C商品类结构化产品铜价的影响因素铜期货品种的交易特点与相关策略玉米期货交易策略案例分析证券期货投资者适当性管理办法期货经营机构投资者适当性管理实施指引中国棉花产业市场经营链解析黄金期货价格影响因素豆粕期权业务规则介绍全球利率市场及利率衍生品量化交易实物与策略(上)豆类企业如何运用市场进行风险管理豆类市场行情分析豆类品种交易策略棕榈油期货的交易策略棕榈油期货价格的影响因素棕榈油基础知识棕榈油期货的运用玉米产业链概况甲醇产业框架分析甲醇期货价格影响因素甲醇期货的运用塑料相关市场及产业链介绍塑料期货的运用塑料影响因素分析PTA期货的操作策略产业链企业利用PTA期货市场PTA产业链及影响因素分析从产业周期的角度看PTA行情的趋势原油和燃料油期货交易模式和策略石油定价和燃料油价格影响因素天然橡胶产业天然橡胶行情分析合规管理随堂测1、一，ABCD随堂测3、ABCD随堂测4、1A 2B随堂测5、1B 2B 3B 4A随堂测7、1ABCD 2A课程测验1A 2C 3ABCD 4ABCD 5ACD 6ABC 7B 8B 9B 10A螺纹钢期货交易策略螺纹基础螺纹钢期货的运用钢价波动逻辑与分析框架焦炭焦煤基础分析焦化产业链企业利用煤焦期货方法分析焦炭焦煤价格影响焦炭焦煤期货交易策略掘金工具贵金属基础知行合一白糖现货企业对期货的运用白糖基础知识白糖品种的主要影响因素白糖期货交易策略棉花期货交易策略中国棉花产业市场经营链影响棉花价格因素铜价的影响因素铜的品种基础铜期货品种的交易特点与相关策略铅锌市场的影响因素分析铅锌企业如何做好保值及套利铅锌市场的基本介绍点价随堂练习一：1.B 2.C随堂练习二： 1. ABD 2.B 3.A 4.AD课程测试：1. C2. B3. D4. B5. A6. A 7 . ABD 8. ABCD9. AD 10. BC如何运用期货市场进行原材料采购随堂练习一： 1.D 2。
后期培训--期货在实体经济中的应用答案
最后一页有测验答案80分过~~~~题目:1. 铜内外价格的联动主要是进出口贸易导致的结果。
解释：进出口量可以调整国内市场的供需状况，这会导致国内外价格保持在一定区间，所以正是由于进出口贸易的存在才是国内外价格保持联动的原因。
您的答案是:•A正确•B错误•正确答案是：A题目:2. 国内企业进口铜的定价基准是什么？解释：国际基本金属市场贸易的基准是LME。
您的答案是:•A上海期交所铜报价•B LME铜报价•C国际贸易商的每日报价•D长江有色铜报价•正确答案是：B题目:3. 国际铜市场基差来源可以分成哪几块？解释：国际铜市场基差包含LME现货与3月合约的价差和地区升水，所以选AC。
您的答案是:•A LME现货与三月合约价差•B上期所与LME价差•C地区升水•D海运费•正确答案是：A C题目:1. 风险管理包括以下哪些流程？解释：风险管理流程包括风险识别，风险度量，风险评估和管理风险四个流程，所以选ABCD。
您的答案是:•A风险识别•B风险度量•C风险评估•D管理风险•正确答案是：A B C D题目:2. 可以用于管理风险的衍生品工具有哪些？解释：管理风险的衍生品工具主要是远期，期货，期权和互换，所以选ABCD。
您的答案是:•A期货•B远期•C期权•D互换题目:3. 管理风险的唯一方法就是转移风险。
解释：管理风险可以采取保留，规避和转移等方式。
转移是管理风险的方法，但不是唯一的。
您的答案是:•A正确•B错误•正确答案是：B课后测试：1 国内企业进口铜的定价基准是什么？•A上海期交所铜报价•B LME铜报价•C国际贸易商的每日报价•D长江有色铜报价•正确答案是：B2、国际铜市场基差来源可以分成哪几块？解释：国际铜市场基差包含LME现货与3月合约的价差和地区升水，所以选AC。
您的答案是:•A LME现货与三月合约价差•B上期所与LME价差•C地区升水•D海运费•正确答案是：A C题目:3. 中国市场影响铜进口的因素是哪些？选项:•A国内供需缺口•B贸易套利•C融资需求•D产量题目:4. 风险管理包括以下哪些流程？选项:•A风险识别•B风险度量•C风险评估•D管理风险题目:5. 可以用于管理风险的衍生品工具有哪些？选项:•A期货•B远期•C期权•D互换6. 国内外铜市场的现货升贴水一般情况呈现同步关系。
中国期货业协会网上后续培训系统 玉米期货具体应用案例分析(100分)
中国期货业协会-网上后续培训系统玉米期货具体应用案例分析1 用期货市场进行库存管理的目的是降低库存成本和锁定库存风险，库存风险应对策略主要有（）。
∙A停建库存∙B套期保值∙C销售转让∙D自我承受2（多选题）库存风险管理的步骤（）。
∙A库存风险识别∙B库存风险评估∙C库存风险应对∙D风险管理评价3（单选题）串货的前提是双方拥有现货头寸或期货仓单，物流方向相反，串货时间一致，并经协商，确定合理的价差补偿。
∙A正确∙B错误4异地串货是指两家现货商签订合同，在现在或未来某一时间，利用各自掌握的不同地点的（）或（）相互交换，并给付价差补偿的一种贸易方式。
∙A远期合约∙B期货合约∙C现货头寸∙D期货仓单5（单选题）套期保值实际上是以较小的（）代替较大的价格风险。
∙A期货风险∙B基差风险∙C现货风险∙D基差安全6（单选题）基差的变化主要受制于（）。
∙A管理费∙B保证金利息∙C保险费∙D持仓费7（多选题）对于基差的理解正确的是（）。
∙A基差是衡量期货价格与现货价格关系的重要指标∙B基差等于持仓费∙C在正向市场上基差为负值∙D理论上基差最终会在交割月趋向于零8（单选题）点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式。
在实际操作过程中，一般还需要在期货市场上进行（）以进一步减小价格波动导致的风险。
∙A基差交易∙B投机交易∙C套期保值交易∙D套利交易9（单选题）点价是指买卖双方约定以某期货交易所对应品种某个时间点或时间段的期货价格为基价，加上双方协商同意的（）来确定最终现货结算价格的交易方式。
∙A升贴水∙B销售价格∙C船期∙D交易所结算价格10（多选题）点价操作的好处（）。
∙A降低了双方的风险∙B提高了交易的效率∙C提高了交易的效率∙D扩大了合作对象11（单选题）点价交易普遍应用于（）。
∙A所有商品贸易∙B大宗商品贸易∙C金融商品贸易∙D农产品贸易。
基差贸易定义及模式
基差贸易定义及模式
基差贸易定义及模式
2017-12-01
和讯基差贸易定义：
基差贸易，是指风险管理公司以确定价格或以点价、均价等方式提供报价并与客户进行现货交易的业务行为。
基差贸易模式：
基差贸易业务既包括以确定价格开展的现货贸易业务，也包括以点价、均价形式开展的（期货对冲）的套利业务。
业务案例介绍：
模式一：基差贸易+期货对冲
第一步：客户与格林大华资本签署合作套保协议；
第二步：客户向格林大华资本按现货价格或者期货合约价格（熟高原则）计算的总价值的支付15%风险保证金；
第三步：格林大华资本与现货商签订采购合同并支付15%保证金；同时在期货上卖出相应数量的合约建仓；
第四步：客户向格林大华资本支付剩余全部的货款后，格林大华资本向现货商支付尾款，购回现货（现货形式为提货单）并平掉期货相应头寸；
第五步：收到现货商的增值税票后，客户给格林大华资本发出期货平仓指令；
第六步：结清所有费用后，将提货单交给客户。
模式二：期现套利业务（基差贸易）
第一步：公司发现目前现货、远月期货合约出现价差，即基差能覆盖手续费、交割费、仓储费、检验费和资金利息等；
第二步：在现货市场以固定价格或期货点价等方式买入现货或（标准仓单），在远期合约卖出相同数量期货；
第三步：若公司持有现货，价差缩小则在合适价位抛售现货同时期货平仓获利；价差扩大则注册成仓单到期交割；
第四步：若公司购买的是标准仓单则持有到期交割实现固定收益。
中期货交易中的基差交易技巧
中期货交易中的基差交易技巧在中期期货交易中，基差交易是一种常见的交易策略。
基差是指现货价格与对应期货合约价格之间的差异，通过基差交易，交易者可以利用这种差异来获取利润。
本文将介绍中期货交易中的基差交易技巧，帮助交易者更好地利用基差进行交易。
1. 了解基差的形成原因基差的形成原因有多种，包括供需关系、季节性因素、物流成本等。
在进行基差交易之前，交易者应该了解基差形成的主要原因，以便能够更准确地判断基差的变动趋势。
2. 分析基差的历史数据通过分析基差的历史数据，交易者可以发现一些规律和趋势。
他们可以观察基差的波动范围、平均值以及变动周期等指标，从而制定相应的交易策略。
例如，如果基差呈现出明显的季节性变动，则可以根据季节性变动规律进行交易。
3. 进行现货市场和期货市场的对比在进行基差交易之前，交易者需要对比现货市场和期货市场的情况。
他们可以观察当前的基差水平是否偏离了历史平均水平，以及现货市场和期货市场的价格走势是否存在差异。
通过对比分析，交易者可以找到更有利可图的交易机会。
4. 注意基差的风险虽然基差交易具有一定的利润空间，但也存在一定的风险。
基差的变动可能受到多种因素的影响，例如政策变化、自然灾害等。
交易者应该时刻关注这些风险因素，并制定相应的风险管理策略，以保护自己的资金安全。
5. 灵活运用套利策略基差交易可以与其他套利策略相结合，进一步提高交易者的利润。
例如，交易者可以同时进行基差交易和期货套利，利用基差的变动和期货合约之间的差价来获取利润。
通过灵活运用套利策略，交易者可以最大程度地发挥基差交易的优势。
总结：中期货交易中的基差交易是一种常见的交易策略。
通过了解基差的形成原因、分析基差的历史数据、对比现货市场和期货市场、注意基差的风险以及灵活运用套利策略，交易者可以更好地利用基差进行交易，并获取更多的利润。
然而，交易者在进行基差交易时应该时刻关注市场变动，并制定相应的风险管理策略，以保护自己的利益。
期货业协会后续培训答案含商品
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动力煤期货价格功能实证及基差交易研究
动力煤期货价格功能实证及基差交易研究
动力煤是一种重要的能源资源，其价格对于国家经济和能源供应具有重要的影响。
煤炭市场价格的波动和预测不仅对采矿企业和电力公司等能源供应企业具有重要意义，也对能源消费行业和相关产业链有着重要的影响。
研究动力煤期货价格功能及其与基差交易之间的关系具有重要的理论和实践意义。
我们需要实证动力煤期货价格的功能。
通过分析动力煤期货价格的波动和价格预测，可以了解动力煤市场的供需情况以及价格的变动规律。
这对于煤炭产业的生产经营和国家的能源政策制定具有指导作用。
研究动力煤期货价格的功能也可以为投资者提供参考，帮助他们制定合理的投资策略，增加投资收益。
研究动力煤期货价格与基差交易之间的关系也具有重要意义。
基差交易是指在期货市场的基础上，根据现货和期货价格的差异进行交易的一种形式。
研究基差交易可以了解动力煤期货价格和现货市场价格之间的关系，并探讨基差交易对于期货市场功能的影响。
基差交易还可以为煤炭企业提供一种有效的套期保值手段，减少其市场风险。
焦煤基差研究
焦煤基差研究
焦煤基差是指焦煤现货价格与焦煤期货价格之间的差异。
研究焦煤基差对于企业和投资者来说具有重要意义，因为这可以帮助他们更好地管理风险和把握市场机会。
以下是焦煤基差研究的一些关键点：
1. 影响因素：影响焦煤基差的因素包括供需关系、库存情况、运输成本、政策因素等。
其中，供需关系是最重要的因素之一，如果现货市场供应紧张，基差可能会扩大，反之则会缩小。
2. 基差走势：研究历史基差走势可以帮助企业和投资者判断未来基差的方向。
如果历史数据显示基差在某一时间段内呈现扩大或缩小的趋势，那么未来一段时间内基差可能会继续保持这种趋势。
3. 期货价格与现货价格的关系：焦煤期货价格与现货价格之间存在一定的关联性。
通过研究这种关系，可以更好地把握市场走势，并制定相应的投资策略。
4. 风险管理：对于企业和投资者来说，合理利用焦煤基差可以对冲风险、降低成本、提高收益。
例如，当基差较大时，可以通过买入期货、卖出现货的方式获得赚取收益的机会。
5. 政策因素：政策因素对焦煤市场的影响较大，例如环保政策、能源政策等。
这些政策可能会对基差产生影响，因此需要密切关注相关政策动向。
总之，研究焦煤基差需要综合考虑多个因素，包括供需关系、政策因素等。
同时，需要关注期货价格与现货价格之间的关系，以及基差的走势和风险管理等方面。
通过深入分析这些因素，可以更好地把握市场机会并制定相应的投资策略。
煤炭基差合同
煤炭基差合同全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：煤炭基差合同的基本原理是通过约定好的煤炭指数价格作为基准，以实际销售时的煤炭价格与指数价格之间的差额进行结算，从而实现风险的管理和收益的增加。
煤炭指数价格通常由权威机构或市场主体发布，代表着市场上的平均价格水平，具有一定的参考价值。
煤炭基差合同的核心内容包括合同期限、基准指数、基准指数价格、差价计算方式、结算方式等。
合同期限一般为一定时间内，双方约定的煤炭销售交易次数或量，基准指数是指约定的煤炭指数价格，差价计算方式通常是实际销售价格减去基准指数价格，结算方式可以是每月、每季度甚至每年进行一次结算。
煤炭基差合同的优势在于可以有效管理市场价格波动带来的风险，提高企业的盈利能力。
通过与煤炭指数价格挂钩，可以降低企业对市场价格波动的敏感度，避免价格风险带来的损失。
煤炭基差合同也可以帮助企业锁定价格，在市场价格上涨时获得额外收益。
煤炭基差合同也存在一定的风险和挑战。
市场价格波动可能导致基准指数价格与实际销售价格之间的差额较大，从而影响合同的收益。
由于煤炭市场价格受多种因素影响，煤炭基差合同的参考价值可能存在不确定性，导致合同的有效性和准确性受到影响。
第二篇示例：煤炭基差合同是煤炭市场中常见的一种合同形式，也是煤炭交易中的重要方式之一。
煤炭基差合同是指买卖双方在合同签订时，确定煤炭价格基准指数，并按照指数的涨跌确定实际交易价格的一种合同形式。
基差合同广泛应用于煤炭交易市场，在保障生产企业和消费企业双方利益的也能够有效降低煤炭价格波动对市场的影响，有利于市场的平稳运行。
煤炭基差合同的特点主要有以下几点：第二，煤炭基差合同具有灵活性强的特点。
在煤炭基差合同中，买卖双方可以根据实际需求和市场情况调整基准指数和交易价格的确定方式，以适应市场的变化。
这种灵活性有利于双方在交易中更好地协商和合作，实现互利共赢。
煤炭基差合同具有市场透明度高的特点。
在煤炭基差合同中，基准指数的确定和实际交易价格的计算都是公开透明的，双方可以通过合同约定的方式获取最新的价格信息，避免信息不对称而导致的风险。
近月交割波动缘起基差交易，期现结合引领行业趋势
近月交割波动缘起基差交易，期现结合引领行业趋势大智慧阿思达克通讯社9月2日讯，近期临近交割的期货合约往往伴随着巨大的波动，比较有代表性的是铁矿石1409月合约在临近交割日几近跌停，而当日铁矿石、焦煤、焦炭01主力合约则处于波澜不惊的状态。
对于近月合约大幅波动的原因，业内人士告诉大智慧通讯社，通过把握基差交易已成为期货现货子公司利用手中货源进行近月合约套利交易的主要方式。
8月29日，黑色产业链、能源化工板块延续了下跌趋势，其中铁矿石09合约暴跌4.49%报收596元/吨、玻璃09合约则重挫3.29%，报收1148元/吨、并在进入交割月以后连续跌停，而焦煤、焦炭、胶合板9月合约则在8月的最后一个交易日维持了上涨。
对于临近交割合约大幅波动原因，光大期货资产管理部策略分析师唐嘉宾对大智慧通讯社表示，一般临近交割月的合约，其走势与现货价格较为贴近，但由于当时所处的时间点关系，如果该商品供不应求，会出现现货以较高价格交割，而供应过剩则出现较现货以较低价格交割。
同时由于此时持仓量非常低，成交异常不活跃，会形成盘中价格出现大幅波动。
上海中期黑色研究主管蒋海辉对大智慧通讯社表示，由于临近交割近月合约会向现货价格靠拢，机构因此往往利用这些特性，通过基差交易来开展现货子公司的业务，通过利用手中货源以及近月合约受资金追捧大幅波动所产生的机会，进行套利操作，亦或是通过期货价格＋基差的点价方式，发挥期货指引现货定价的功能。
业内人士对大智慧通讯社表示，在高库存、宏观数据疲软压制下，目前铁矿石的近月期货价格仍升水现货，导致多头始终处于被动状态。
而玻璃期货由于同样原因，近月09合约在8月29日亦原形毕露，当天暴跌以及近两日的跌停彻底宣告原来的挤仓行情结束。
2014年7月23日，日照钢铁集团与永安资本、中信寰球商贸（上海）有限公司在山东日照签订了国内首单铁矿石基差贸易合同。
此次贸易合同以铁矿石期货1409合约作为基准价，并设置一定的升帖水标准，双方约定的期限为一个月以内。
期货及基差贸易探讨
期货及基差贸易探讨首先，期货交易是指在交易所上以约定的价格、数量和交割时间进行的交易，交易的标的物可以是金属、能源、农产品等。
期货合约的买卖双方在交易时不需要支付全部交易金额，只需要支付一定的保证金，通过杠杆作用可以进行大额交易，从而使投资者能够获得更大的收益。
期货交易是一种标准化合约的交易方式，具有交易流动性高、价格透明等特点。
与期货交易相比，基差贸易是指以现货交易为基础，通过买卖基差进行套利的交易方式。
基差是指现货价格与期货价格之间的价格差异，基差的变动是由供需关系、市场情绪等因素导致的。
基差贸易可以利用基差的变动进行买卖，从而获得收益。
基差贸易相对期货交易而言更加灵活，可以绕开期货市场上的限制和风险。
期货及基差贸易的特点有以下几点。
首先，期货及基差贸易可以提供价格风险的对冲和套利机会。
由于期货及基差交易是一种对冲交易，投资者可以通过期货及基差交易将价格风险转移给其他交易者，从而保护自己的投资收益。
其次，期货及基差交易可以提供杠杆效应，投资者只需支付保证金就可以进行大额交易，从而获得更大的收益。
再次，期货及基差交易具有标准化合约和交易流动性高的特点，投资者可以随时进行买卖，提高了交易的效率。
然而，期货及基差贸易也存在一定的风险。
首先，市场价格的波动性会对期货及基差贸易造成影响。
价格波动性大的市场容易使投资者承受更大的风险。
其次，期货及基差交易涉及到金融杠杆的使用，如果价格波动不利于投资者，可能会导致投资者面临巨大的亏损。
此外，市场信息的不对称也会对期货及基差交易产生影响，投资者可能无法及时获取到市场信息，从而导致盈利机会的丧失。
综上所述，期货及基差贸易是金融市场中重要的交易方式，其具有对冲风险、提供杠杆效应和高流动性的特点。
但是，投资者在进行期货及基差交易时也需要注意风险的存在，合理管理风险并寻找合适的投资机会。
希望本文的探讨可以对读者更好地理解和应用期货及基差贸易提供一些参考。
基差贸易的财务核算
基差贸易的财务核算
基差贸易，是指贸易商或期货风险管理子公司在服务客户的过程中，根据基差贸易某种商品的现货价格与相关商品的期货合约价格间的强弱关系变化，基差贸易获取低风险基差收益的业务行为。
聚烯烃行业普遍进行的“基差贸易”，实质上是一种期现套利交易。
它基差贸易的基本原理是期货价格和现货价格在趋势上是相同的，期货合约到期将同现货价格归于一致，所以基差贸易当期货与现货价格产生较大（小）价格偏差时，通过做多（空）现货做空（多）期货的方法，基差贸易待其基差恢复正常时获利平仓产生的利润。
基差贸易实质上赚取的是基差回归的收益。
基差贸易比如2016年5月合约、9月合约出现期货升水格局，期货盘面高于现货200元/吨以上，其间多次出现平期货卖现货的基差贸易操作机会（见图2）。
具体操作流程是：当期货近月拉涨至升水，基差绝对值大于持仓成本和资金成本时，出现无风险套利机会。
此时，做空期货，买入现货。
如果期货合约到期之前，基差贸易存在基差修复的机会，则基差回归后，平期货、卖现货。
也可以直接参与交割，即在现货市场采购货物，在期货市场建立适量的近月头寸空单，将现货入库，注册仓单，交割所带来的无风险收益。
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基差贸易在焦煤供应链中的应用_银河期货2019（80分）
1（单选题）
焦煤行业传统贸易模式采用长协价和一口价模式。
（a）
A正确
B错误
2银河期货案例中，基差贸易优势体现在哪些方面？（全）
A实现现货远期采销
B更多自主定价权
C平滑企业利润
D节约财务费用
3（单选题）
和套期保值相比，基差贸易面临的风险点是价格波动风险。
（b）A正确
B错误
4（单选题）
和套期保值相比，基差贸易对期货团队的要求不高。
（a）
A正确
B错误
5（多选题）
银河期货案例中，需要控制以下哪些风险？（全）
A基差统计风险
B价格风险
C信用风险
D执行风险。