股票交易体系的建立

交易体系的建立

务虚

2010-01-30/wuxu11241225

一、理念：

1、不赔即是赚

保障资本，一致性（稳定、持续）获利能力，追求卓越的回报

机会与风险：能把握的，确定性的才是真正的机会，风险有可预期的和不可预期的，不可预期的是最大的风险。

2、你所能承受的就是你的所得：进入市场就是理性的选择波动，股票市场接近于零和博弈，有得必有失，你所能承受的就是你的所得，认定走势之后，衡量得失，进行操作之时即确定风险所在。错误是交易的成本，是不可避免的，关键在于提高纠错的能力。

二、两个关键的问题：趋势与转折点

就个人理解，趋势是基础，通过一定的规则，如下面所述的均线系统，也能较好的把握行情的主升主跌段，但进入这个市场的人大多数不满足于此，大多数人大部分的时间都花在研究转折点上，而往往连基本的趋势都把握不好。判断一个转折点较容易，但判断其性质较难。

1、趋势：上涨、下跌、横盘震荡（无趋势），使用均线加以定性定量，使用5日均线作为短期趋势，42日均线作为波段趋势，至于周期的选择，借用百年一人老师一句话，市场具有全息性质，任一周期都有用，但任何一个周期都无法全面的反映市场，我的意见是通过历史的表现去调适。（这里借用了一下鼎砥sd9527先生的“洛书江恩线”）

短期趋势：5日线，5日线作为短线强弱分界，5日线上为强，5日线下为弱

波段趋势：42日线，42日线方向判定波段多空，方向向上波段为多，方向向下波段为空，走平为震荡

1）波段向上（42日均线方向向上）：

5日在42日之上，方向向上，则中多短多，向下，则中多短空

5日线下穿42日则波段趋势改变

2）波段向下（42日均线方向向下）：

5日在42日之下，方向向上，则中空短多，向下，则中空短空

5日线上穿42日则波段趋势改变

3）42日均线走平，则是横盘震荡，通常出现在多空转换中

K线会先于5日线均线上穿或下穿42日均线，K线（其形态较重要，是小阴还是中阴）上穿或下穿42日均线时意着趋势发生改变，随后5日线上穿或下穿则进一步确认

2、转折点：级别及其后的运动方式

应用均线系统来判断趋势，基本是描述性的，而研究转折点通常是通过预测与确认进行。1、预测：波浪理论（结构）、黄金分割与扩展（空间）、时间（比例、等周期等）、

2）确认：指标（rsi）、量能

三、交易规则：

制定相应的交易规则，以规避心理的影响。技术分析得出的结果只是个大概率事件，没有什么技术可以做到百分之百，但按照技术分析操作其最终的结果会是小赔大赚，需要止损是为了防止小概率事件造成的致命性损失。认识大概都会有三个过程，“见山只是山，见水只是水，见山不是山，见水不是水，见山仍是山，见水仍是水”，大多数人都停留在第二阶段，这个阶段是最具破坏力的，比起完全不懂的阶段赔的钱更多，看到技术面出现买入信号时担心是技术陷阱，看到基本面的利空变化时又以技术指标没有变坏为借口一厢情愿地继续看涨，看到移动平均线上出现的金叉买入信号会怀疑它的有效性，看到双底形态突破颈线会怀疑是假突破。总之，左看右看越看越糊涂，自己拿不出有说服力的方法来却急不可耐地将别人的意见全盘否定，这是绝大多数散户的现状，很多人可能一辈子都会停留在这种阶段。特别是在牛市后期的感受最深刻，这种感受很可能伴随多数股民走完下一轮熊市。规则的重要也在于此，不要害怕错误，错误是交易的成本，是不可避免的，关键在于提高纠错的能力。

1、操作要有确定性：

1）走势的确定性：未来具有无限的可能性，由于认知的局限，预测只是取大概率事件，这就是操作所认定的确定性，借此分析潜在的收益与风险。

2）风险的确定性：进入市场就是理性的选择波动，股票市场接近于零和博弈，有得必有失，你所能承受的就是你的所得，认定走势之后，衡量得失，进行操作之时即确定风险所在。在衡定风险与利润后再做进出决定，这样才能保证进出的从容。因为知道将得到或者失去什么。

2、超出预期（不利的）即是风险所在，本着谨慎的原则，需规避风险

3、操作：目标、操作周期、分析、仓位管理、择股、买入（建仓、加仓）、卖出（减仓、清仓）、交易后的总结

1）目标：设定一个合理的目标非常重要

2）交易周期的确定：明确操作态度，短线重纪律，一击不中即跑，波段有波段的要求3）分析：技术分析进行沙盘推演，对于未来，可能性趋于无穷，进出前都要考虑方方面面的变化或其引发的连锁反应，是衡量风险与利润的工具，可以说是一种概率分析。他会在大部分时间内告诉你将面临的风险或者利润，以至于你可以有选择的确定。在衡定风险与利润后再做进出决定，这样才能保证进出的从容。因为知道将得到或者失去什么。最佳走势是利润所在,最差走势是风险所在,最优先走势是为我们选择交易方向,众多的不确定性中,由最优先走势选择交易的方向与价格,最差走势做为止赢止损防范风险。这样就统一了分析的多面性与操作的唯一性。

4）仓位管理：

中多短多：满仓操作

中多短空：重仓操作

中空短多或震荡：轻仓操作

中空短空：空仓观望

5）择股：股无好坏，关键在时机，不同的市场择股方向不同，做龙头、强势是一原则，日线调整时择强参与，调整末端选择超跌个股。

6）买入与卖出：买入要谨慎，卖出要坚决。

假设在一位置买入之后，会有如下的两种情况（如图）：

A、低点（支撑）买入之后，开始上涨，那么所采取的策略有：

a、不破即持：捕捉低点进场，不破则持，这是一种牛市的态度，上下挡板为主，道理也比较简单，这样的规则在2245跌至998，6124跌至1664这样的熊市中不赔或者小赔即达到目标，而可在998-6124或1664-这样的牛市中赚取最大的利润。其核心理念是利润极大化。

b、高抛低吸：震荡市常采用的策略。在未确定主升与反弹之时，锁定利润，减少利润波动所生产的对心理的压力。此种操作较复杂，关键在于确认低点性质和其后的上涨力度，及高抛之后的低吸操作，由于T+1的交易规则还要考虑而后的出局机会。

B、左侧买入的低点仅是下跌中继，继续下打，假设的支撑二为风险所在，也是操作的基准面临三种情况及其相应的操作策略。

a、在支撑1、2之间止跌：持有观望

b、在支撑2止跌：持有观望

c、下破支撑2：超出预期，止损出局

7）交易后的总结：总结成功或失败的经验，完整交易模式

四、学习：“从正确的事物学习”是条捷径，正确的因为其是正确的所以才正确，任何知识只不过是把正确的事物用语言再描述一次罢了。向历史学习，向高手学习。

五、交易心理：