万华化学2019年经营风险报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看,万华化学2019年的付息负债为 3,090,161.25万元,实际借款利率水平为3.49%,企业的财务风险系数为 1.57。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
内部资料,妥善保管
第1页 共4页
营运资本
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
万华化学2019年经营风险报告
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-2,131,598.
-323,499.7
-261,987.8
-558.92
6、整体协调情况
从两期情况来看,企业经营活动需要资金250,773.64万元,而企业的 投资活动也需要资金2,131,598.88万元,经营活动和投资活动均出现资金 缺口,二者均依赖短期借款及应付票据资金,经营活动资金严重紧张,经 营业务不能协调开展。
内部资料,妥善保管
第4页 共4页
1,950,694.6
1,068,414.2
1,128,962.2
82.58
-5.36
0
9
9
6
0.71
-13.4
0.82
4.61
0.79
0
1.32
13.23
1.16
-2.75
1.2
0
1.5
0.48
1.Βιβλιοθήκη Baidu9
-4.72
1.56
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在2,131,598.88万元的资金缺 口,需要占用企业流动资金。
0
1,510,947.4
1,082,894.2
1,888,688.3
25
39.53
0
8
9
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
802,442.09 117.55 368,852.98
0
内部资料,妥善保管
第2页 共4页
其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
万华化学2019年经营风险报告
51,931.04 289.36 13,337.61
-45.85 24,632.27
0
43,777.97
7 40,912.6
-15.11 48,197.58
0
490,983.2
16.51 421,422.7 1,471.16 26,822.41
-23.48
0
88
4
4
3,925,041.1
3,075,412.6
4,393,125.9
11.93
27.63
0
7
6
813,449.75
73.71 468,267.29
-35.44 725,351.27
0
3,747,828.6
2,911,983.6
2,761,033.0
28.7
5.47
0
7
3
3
133,481.98
万华化学2019年经营风险报告
万华化学2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
万华化学2019年盈亏平衡点的营业收入为1,950,694.69万元,表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为71.33%,表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过4,854,372.17万元,企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看,企业承 受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。
-15.94 438,821.24
0
126,282.38 139.66 52,692.71
3.72 50,802.52
0
233,474.65
-17.33 282,409.36
5.39 267,964.85
0
80,213.61
3.61 77,415.11
6 73,032.14
0
4,518.75 151.04
2019年营运资金需求为250,773.64万元,与2018年的368,842.1万元 相比有较大幅度下降,下降32.01%。在营运资金需求降低的情况下实现了 营业收入的增长,表明企业经营业务健康开展,效率提高。
内部资料,妥善保管
第3页 共4页
万华化学2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看,企业经营业务需要250,773.64万元的营 运资金,而企业长期性投资活动也存在2,131,598.88万元的资金缺口,企 业经营活动和投资活动均存在资金缺口,这两部分缺口都通过短期借款来 解决,致使企业经营资金紧张,日常支付困难,当期现金支付能力为负 2,382,372.51万元。
1,800
0
0
0
49,409.61
-69.08 159,788.59
-28.83 224,518.82
0
341,573.57
71.52 199,146.62
-26.31 270,248.4
0
1,637,914.6
1,142,105.3
1,325,387.9
43.41
-13.83
0
6
8
8
4、营运资金需求的变化
项目名称
存货 应收账款
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
858,688.33
9.94 781,017.71
11.58 699,962.73
0
443,307.76
74.35 254,256.86
-10.25 283,279.29
18.89 112,275.62
29.89 86,442.23
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负2,131,598.88万元,与2018年负323,499.74万 元相比,长期性资金缺口成倍增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要 企业提供250,773.64万元的流动资金。
从资本结构和资金成本来看,万华化学2019年的付息负债为 3,090,161.25万元,实际借款利率水平为3.49%,企业的财务风险系数为 1.57。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
内部资料,妥善保管
第1页 共4页
营运资本
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
万华化学2019年经营风险报告
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-2,131,598.
-323,499.7
-261,987.8
-558.92
6、整体协调情况
从两期情况来看,企业经营活动需要资金250,773.64万元,而企业的 投资活动也需要资金2,131,598.88万元,经营活动和投资活动均出现资金 缺口,二者均依赖短期借款及应付票据资金,经营活动资金严重紧张,经 营业务不能协调开展。
内部资料,妥善保管
第4页 共4页
1,950,694.6
1,068,414.2
1,128,962.2
82.58
-5.36
0
9
9
6
0.71
-13.4
0.82
4.61
0.79
0
1.32
13.23
1.16
-2.75
1.2
0
1.5
0.48
1.Βιβλιοθήκη Baidu9
-4.72
1.56
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在2,131,598.88万元的资金缺 口,需要占用企业流动资金。
0
1,510,947.4
1,082,894.2
1,888,688.3
25
39.53
0
8
9
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
802,442.09 117.55 368,852.98
0
内部资料,妥善保管
第2页 共4页
其他应收款 预付账款 其他经营性资产
合计
万华化学2019年经营风险报告
51,931.04 289.36 13,337.61
-45.85 24,632.27
0
43,777.97
7 40,912.6
-15.11 48,197.58
0
490,983.2
16.51 421,422.7 1,471.16 26,822.41
-23.48
0
88
4
4
3,925,041.1
3,075,412.6
4,393,125.9
11.93
27.63
0
7
6
813,449.75
73.71 468,267.29
-35.44 725,351.27
0
3,747,828.6
2,911,983.6
2,761,033.0
28.7
5.47
0
7
3
3
133,481.98
万华化学2019年经营风险报告
万华化学2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
万华化学2019年盈亏平衡点的营业收入为1,950,694.69万元,表示当 企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会 亏损。营业安全水平为71.33%,表示企业当期经营业务收入下降只要不超 过4,854,372.17万元,企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看,企业承 受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。
-15.94 438,821.24
0
126,282.38 139.66 52,692.71
3.72 50,802.52
0
233,474.65
-17.33 282,409.36
5.39 267,964.85
0
80,213.61
3.61 77,415.11
6 73,032.14
0
4,518.75 151.04
2019年营运资金需求为250,773.64万元,与2018年的368,842.1万元 相比有较大幅度下降,下降32.01%。在营运资金需求降低的情况下实现了 营业收入的增长,表明企业经营业务健康开展,效率提高。
内部资料,妥善保管
第3页 共4页
万华化学2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看,企业经营业务需要250,773.64万元的营 运资金,而企业长期性投资活动也存在2,131,598.88万元的资金缺口,企 业经营活动和投资活动均存在资金缺口,这两部分缺口都通过短期借款来 解决,致使企业经营资金紧张,日常支付困难,当期现金支付能力为负 2,382,372.51万元。
1,800
0
0
0
49,409.61
-69.08 159,788.59
-28.83 224,518.82
0
341,573.57
71.52 199,146.62
-26.31 270,248.4
0
1,637,914.6
1,142,105.3
1,325,387.9
43.41
-13.83
0
6
8
8
4、营运资金需求的变化
项目名称
存货 应收账款
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
858,688.33
9.94 781,017.71
11.58 699,962.73
0
443,307.76
74.35 254,256.86
-10.25 283,279.29
18.89 112,275.62
29.89 86,442.23
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负2,131,598.88万元,与2018年负323,499.74万 元相比,长期性资金缺口成倍增加。
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要 企业提供250,773.64万元的流动资金。