C17012 《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑 -2017年9月27日最新课后测试100分!
海银财富解读《证券期货投资者适当性管理办法》
海银财富解读《证券期货投资者适当性管理办法》12月12日，证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》），自2017年7月1日起施行，同时发布《关于实施<证券期货投资者适当性管理办法>的规定》，自发布之日起施行。
《办法》共43条，针对适当性管理中的实际问题进行了一系列的制度安排，本期的合规课堂就为大家带来《办法》的解读：一、明确《办法》适用对象向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用此《办法》。
由此可知《办法》的适用对象包括了发行公募基金、私募基金和为投资者提供相关业务服务的经营机构。
相关规定：《办法》第二条、第三条。
二、规定了依据多维度指标对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求（1）区分普通投资者与专业投资者将投资者分为普通投资者与专业投资者，符合下列条件之一的为专业投资者，专业投资者之外的则为普通投资者。
相关规定：《办法》第七条、第八条。
（2）同时，规定了普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化：相关规定：《办法》第十一条、第十二条。
三、明确了产品分级的底线要求和职责分工，建立产品分级机制（1）经营机构应当对销售的产品或者提供的服务划分风险等级经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。
同时规定了划分产品或者服务风险等级时应当综合考虑的因素，应当审慎评估风险等级的情况等。
相关规定：《办法》第十五条、第十六条、第十七条。
（2）设置升级购买机制投资者购买的产品或者接受的相关服务，应当与其风险承受能力相匹配。
但根据《办法》相关规定，不论是普通投资者还是专业投资者，当投资者要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，之后投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。
《证券期货投资者适当性管理办法》解读与总体考虑课后测验
《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑你最近一次的测验成绩如下:正稱率当前第1題（共10题）本麵用吋：24^ 剩余时间：23分3谢1 （单选题）投责看分娄等于投贸舍准人。
A :E3S0霍1B当前第2题（共10題）本题用时：1刚剩余时间：29分站秒2 （单远疑）紅正券期货投资者适当性管理办济》的基本圭拉是（）.❻吨一适当性管理的原则性规定和底弍要求b退＜t径書机构的适当性义圣C 强加拎湧者悍柏: 明确监當机枸和B偉阴爭只的道当性监官2A当前第3題（共M題）不题用时：2吨剩余时间：28分口秒3 （单选題）谁是产品或服务朋等级划分的义务主佛（）.❻b豔菅仇构c 目丽狽D投资者3A当前第斗麵（共1。
题）本题用时；聲少剩余时间：28分55和4 （单选題）且下关于授资書分类正确的表述是（）,❻菁通投资者必须细化分类r专业投资者可细化分責b 晉通按濱者可以细化分类r专业投费音可L乂细化分类C 昔通挨瓷者必换细化疔类,专业投窘者可以必须分类n 昔通拎狰者可収细化疗类r专业按资舌0须细化分类4A当前第5题（共1隧） 本题用时；弓5秒 剩余时间：25分5弓秒 5 （寡选題）（证券期贯投贸者适当性管理办法》解决的主要问題（）,国决了适当性统一标准的问题君化了鮭营〒匚构旳适当性义务明礎了监萱1匚构和目偉三且织的适岁性监管职蕙弼化了经营门构违反适当性义务的寿任肉甲5ABCD当前第6題（共10题） 本題用时：丄分24J 眇 剩余时间：24分丄勉 6 （算选題）授资者适当性义努的诗蛊（）.A 强制性B 机頤性時续性开敢性7（多选题〕经营机构适当性义男包括珊些方面（）,了驛产品,飾产品或者服隽分缎価好撩番者与产品或脏务的适当性匹配 区磋揭ZJV 7ABCDE 6CD当前第7题（并1矚） 本題用时；11秒 剩余时间：2旳11秒 B ■ C ■ D ■ E了醉投凌者r 做好投芒者廿类当前第8题（共10题）本题用时：丄分2於剩余时间：20分34秒8 （辛选題）有关不匹配购买规走‘以下说法正畴的是（）e风睑承豈能力圈磯别旳投窗者不能购买简于具凤险頑受能力的产品B 风瞪険旻能力最底类别討接资者能砸买育于其风险承旻琵力的产品C 任一投浅習均不能购买高于其凤险承克匪力的产品不詹于冈险頑豈能力圖氐类另!KJ投密者可臥関买高于其风险蘇能力的产品8AD当前第9题（共10题）本题用时:1（® 剩余时间：27分27秒9 （齐选題）有关委托销售关至中适当性义务安排的要求,以下说法正确的星（）。
证券期货投资者适当性管理办法 2017年7月1日施行
证券期货投资者适当性管理办法2017年7月1日施行现行有效2016年12月12日颁布证监会令第130号《证券期货投资者适当性管理办法》已经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，现予公布，自2017年7月1日起施行。
中国证券监督管理委员会主席：刘士余2016年12月12日第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。
第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构（以下简称经营机构）应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。
第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第五条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。
证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会（以下统称行业协会）等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：（一）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；（二）收入来源和数额、资产、债务等财务状况；（三）投资相关的学习、工作经历及投资经验；（四）投资期限、品种、期望收益等投资目标；（五）风险偏好及可承受的损失；（六）诚信记录；（七）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；（八）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；（九）其他必要信息。
《证券期货投资者适当性办法》学习心得
《证券期货投资者适当性办法》学习心得证监会新闻发言人张晓军16日表示，证监会正式发布《证券期货投资者适当性管理办法》，自XX年7月1日起施行，有6个月的过渡期安排。
欢迎阅读本文，更多优质内容，欢迎关注网。
《证券期货投资者适当性办法》学习心得XX年即将进入大学校园的我，因为选择了证券期货作为本科的专业，便在一位亲戚的指导下开始进入股市。
我的那位亲戚是一位标准的“散户”，没有专业方面学历背景，没有相关行业从业经验，有的只是简单的股市投资经历，而他投资决策的最重要参考便是他开户那家证券公司的客户经理时常给他的投资建议。
而我也在他的建议下在他的客户经理那开了自己的第一个股票账户。
当年开户的具体情形已经没那么清晰了，只记得是过程十分之顺利，尽管我没有任何相关知识的背景，但客户经理并没有在这方面对我有所“为难”，他对我再三强调的就是“买者自负，风险自担”，而当时对这句话并没有什么感受，证券公司的交易大厅就醒目的贴着类似标语，只是觉得这句话的“严肃谨慎”和当时客户经理对我们态度的“热情似火”形成的反差有点大而已。
然而在进入大学之后，身边不乏对资本市场见解颇深、专业知识完备的学长和教授，通过与他们交流和对相关课程、书籍的学习，我发现对于股票的投资远远不像一开始理解的那样简单，它是对一个人专业储备、投资理念、心理状态等各方面的综合考验。
在这期间那位客户经理也时常给我打电话提出投资方面的建议，但从他的建议中，我往往感受到的是股票市场能多么容易的带来可观收益，而他最开始开户时所强调的“股市有风险，入市需谨慎”已经缄口不提。
对于他的投资建议一开始我还思忖再三，但在对专业知识的学习后我发现他的建议有主观随意判断的成分，并不能让我产生认同。
之后和这位客户经理的联系也就慢慢变少，而我的那位亲戚在经历了几次市场调整之后，发现在那位经理的指导下他的账户总额并没有如期上涨，而是“每况愈下”，也就渐渐减少了股票市场的投资。
这些事情距今已有几年了，本已经渐渐忘记，但在看到证监会发布的《证券期货投资者适当性办法》(以下简称《办法》)后，不由得想到了这些，我也了解到，早在XX年，证监会就在部分市场、产品或业务中建立了投资者适当性制度，但这些制度比较零散，相互独立，未覆盖部分高风险产品，而且提出的要求侧重设置准入的门槛，对经营机构的义务规定不够系统和明确。
关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定
关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定实施证券期货投资者适当性管理办法的规定近年来，证券期货市场不断发展壮大，投资者群体也日益庞大，为了保护投资者的权益，维护市场的稳定运行，我国证券期货管理机构出台了一系列的措施和规定。
其中，实施证券期货投资者适当性管理办法是保障投资者利益的重要举措。
本文将对实施证券期货投资者适当性管理办法的相关规定进行探讨和分析。
一、适当性管理的背景和意义证券期货投资者适当性管理的核心目标在于确保投资者进行证券期货交易的适当性和合规性，有效保护投资者的合法权益。
这一管理办法的出台与我国金融市场改革的深入推进密切相关。
随着证券期货市场逐渐开放，越来越多的普通投资者加入交易行列，但并非所有投资者都具备足够的专业知识和投资能力。
因此，加强对投资者的适当性管理，能够减少投资者的风险，防范金融乱象。
适当性管理的实施，有助于保障市场的稳定和健康发展。
通过对投资者资质的要求和交易限制的设定，可以降低市场风险，减少不合理交易的发生，有效维护市场秩序。
同时，通过适当性管理，也可以提高投资者的风险意识和自我保护能力，促进市场的长期稳定。
二、适当性管理的主要内容实施证券期货投资者适当性管理办法主要包括以下几个方面的规定。
1. 适当性评估适当性评估是判断投资者是否具备进行证券期货交易的能力和条件的重要环节。
根据相关规定，证券期货公司在接受投资者开户申请时，必须对投资者进行适当性评估。
适当性评估包括风险承受能力评估、投资经验评估和金融产品知识评估等内容。
评估结果将作为投资者是否适合进行证券期货交易的重要参考依据。
2. 投资者分类管理根据投资者的风险承受能力和投资经验，将投资者划分为普通投资者、专业投资者和合格投资者等不同类别，并对不同类别的投资者实施不同的管理措施。
普通投资者通常具备较低的风险承受能力和投资经验，因此需要进行更为严格的适当性管理。
专业投资者和合格投资者则相对具备更高的风险识别和承受能力，可以享受更自由的投资交易权限。
C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分)
C17012 《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑一、单项选择题1. 《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多项条件的自然人才能成为专业投资人，以下条件正确的是（）。
A. 金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元B. 具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历C. 金融资产不低于1000万元D. 具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历描述：投资者与产品或服务的匹配您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当每（）开展一次适当性自查，形成自查报告。
A. 3个月B. 半年C. 1年D. 2年描述：内部控制制度您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 《证券期货投资者适当性管理办法》的核心逻辑是（）。
A. 引导经营机构实现管理理念的转变B. 制定产品及服务的分级标准C. 强化投资者的风险意识D. 强化经营机构的适当性义务描述：《办法》的定位和思路您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 关于《证券期货投资者适当性管理办法》中所规定的自律组织的适当性管理职责，下列说法正确的有（）。
A. 各交易场所应制定完善本市场相关产品或者服务的适当性管理自律规则B. 行业协会应制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，供经营机构参考C. 行业协会应制定《办法》规定的风险承受能力最低的投资者类别，供经营机构参考D. 各交易场所、行业协会应督促、引导会员履行适当性义务，对备案产品或者相关服务应当重点关注低风险产品或者服务的适当性安排描述：自律职责您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：10.05. 《证券期货投资者适当性管理办法》解决的主要问题包括（）。
A. 解决了适当性统一标准的问题B. 强化了经营机构的适当性义务C. 明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责D. 强化了经营机构违反适当性义务的责任约束描述：《办法》解决的主要问题您的答案：B,C,A,D题目分数：10此题得分：10.06. 《证券期货投资者适当性管理办法》中规定了投资者的基本分类，将投资者分为（）。
《证券期货投资者适当性管理办法》解读分析
《证券期货投资者适当性管理办法》解读分析关于《证券期货投资者适当性管理办法》解读分析对于投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节，构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线，《办法》将从源头上减少因适当性管理不当而引发的投诉，及时发现风险隐患和针对性地开展风险管理。
下面是店铺为大家提供的《证券期货投资者适当性管理办法》解读分析，欢迎大家参考阅读。
1. 强化经营机构适当性义务保护投资者合法权益与西方成熟市场不同，我国证券期货市场参与者中个人投资者所占比例大，其中大部分投资者为中小投资者，投资知识、投资经验不足，风险意识薄弱，在市场上选择产品和服务时缺乏独立判断能力，多依赖证券基金期货经营机构、相关销售渠道、销售人员的投资建议或营销推介，且承担投资损失的能力较低。
而机构则通过销售产品提供服务获取收入，更多地销售产品提供服务实现利益最大化是其内在经营动力。
投资者与经营机构存在信息不对等，如果对机构的监管不到位，向投资者提供了超出其风险承受能力的产品和服务，投资者的合法权益就难以得到保障。
面对日益复杂的金融市场和产品，投资者尤其是普通投资者处于明显的弱势地位，经营机构必须切实承担起“卖者有责”的义务，只有满足这一前提，才能要求投资者应当“买者自负、风险自担”。
这一思路与境外成熟市场的理念和做法也是一致的。
2008年金融危机后，境外成熟市场普遍要求经营机构在向投资者销售产品时，遵循一系列适当性行为准则，制定适当性管理的内部制度和程序，确保履行适当性义务，比如美国2010年7月发布的《多德-弗兰克法案》就进一步提高了经营机构的适当性义务要求。
证券基金期货经营机构是投资者进入证券期货市场的中介服务机构，处于投资者保护前沿，而适当性管理又是投资者保护的基础性、关键性要求。
做好投资者适当性管理，必须突出对经营机构的执业要求，否则适当性管理就会落空。
对经营机构而言，适当性管理是其从事证券期货经营活动的基本底线，是其应当承担的一种义务与责任，是以客户利益为先、为客户最佳利益着想的具体体现。
《证券期货投资者适当性办法》学习心得
《证券期货投资者适当性办法》学习心得证监会新闻发言人张晓军16日表示，证监会正式发布《证券期货投资者适当性管理办法》，自XX年7月1日起施行，有6个月的过渡期安排。
欢迎阅读本文，更多优质内容，欢迎关注网。
《证券期货投资者适当性办法》学习心得XX年即将进入大学校园的我，因为选择了证券期货作为本科的专业，便在一位亲戚的指导下开始进入股市。
我的那位亲戚是一位标准的“散户”，没有专业方面学历背景，没有相关行业从业经验，有的只是简单的股市投资经历，而他投资决策的最重要参考便是他开户那家证券公司的客户经理时常给他的投资建议。
而我也在他的建议下在他的客户经理那开了自己的第一个股票账户。
当年开户的具体情形已经没那么清晰了，只记得是过程十分之顺利，尽管我没有任何相关知识的背景，但客户经理并没有在这方面对我有所“为难”，他对我再三强调的就是“买者自负，风险自担”，而当时对这句话并没有什么感受，证券公司的交易大厅就醒目的贴着类似标语，只是觉得这句话的“严肃谨慎”和当时客户经理对我们态度的“热情似火”形成的反差有点大而已。
然而在进入大学之后，身边不乏对资本市场见解颇深、专业知识完备的学长和教授，通过与他们交流和对相关课程、书籍的学习，我发现对于股票的投资远远不像一开始理解的那样简单，它是对一个人专业储备、投资理念、心理状态等各方面的综合考验。
在这期间那位客户经理也时常给我打电话提出投资方面的建议，但从他的建议中，我往往感受到的是股票市场能多么容易的带来可观收益，而他最开始开户时所强调的“股市有风险，入市需谨慎”已经缄口不提。
对于他的投资建议一开始我还思忖再三，但在对专业知识的学习后我发现他的建议有主观随意判断的成分，并不能让我产生认同。
之后和这位客户经理的联系也就慢慢变少，而我的那位亲戚在经历了几次市场调整之后，发现在那位经理的指导下他的账户总额并没有如期上涨，而是“每况愈下”，也就渐渐减少了股票市场的投资。
这些事情距今已有几年了，本已经渐渐忘记，但在看到证监会发布的《证券期货投资者适当性办法》(以下简称《办法》)后，不由得想到了这些，我也了解到，早在XX年，证监会就在部分市场、产品或业务中建立了投资者适当性制度，但这些制度比较零散，相互独立，未覆盖部分高风险产品，而且提出的要求侧重设置准入的门槛，对经营机构的义务规定不够系统和明确。
《证券期货投资者适当性管理办法》
《证券期货投资者适当性管理办法》证券期货市场是一具有风险的专业化市场，股票、债券、期货、期权等各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征千差万别。
下面是查字典范文小编整理的《证券期货投资者适当性治理方法》全文内容，欢迎大伙儿阅读!证券期货投资者适当性治理方法证监会令【第130号】第一条为了规范证券期货投资者适当性治理，维护投资者合法权益，依照《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督治理条例》《期货交易治理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本方法。
第二条向投资者销售公开或者非公开辟行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本方法。
第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本方法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者事情，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的别同风险承受能力以及产品或者服务的别同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。
第四条投资者应当在了解产品或者服务事情，听取经营机构适当性意见的基础上，依照自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见别表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性推断或者保证。
第五条中国证券监督治理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构根据法律、行政法规、本方法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督治理。
证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律治理。
第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;(三)投资相关的学习、工作记忆及投资经验;(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;(五)风险偏好及可承受的损失;(六)诚信记录;(七)实际操纵投资者的自然人和交易的实际受益人;(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;(九)其他必要信息。
证券期货投资者适当性管理办法分析
证券期货投资者适当性管理办法分析投资者适当性管理体系要求卖者在产品风险等级与投资者风险承受能力之间做出精准匹配，避免不当销售。
投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节，构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线。
那么，下面是店铺为大家提供的证券期货投资者适当性管理办法分析，欢迎大家阅读浏览。
实现产品与风险承受力的匹配投资者适当性管理就是“将合适的产品销售给合适的投资者”。
为进一步推动《办法》贯彻落实，深圳证监局近日指导深圳市投资基金同业公会举办了“深圳资管行业投资者适当性管理专题培训会议”，解读并部署《办法》实施的各项准备工作。
来自深圳相关公募基金管理公司、基金子公司、基金销售机构、私募基金管理机构、证券投资咨询机构近500人现场参与了这一会议，参与人员主要为各公司的合规人员和销售人员。
据多位券商相关业务人士介绍，证监会一直在推进适当性管理工作，但此前适当性管理要求散见于各个协会、交易所和业务部门，对于不同业务、产品等有不同的要求。
《证券期货投资者适当性管理办法》是在总结各市场、产品、服务的适当性要求基础上制定的证券期货市场统一的适当性管理制度，具备行业“母法”的地位，规范性更高、体系性更强，较之前各部门、各单位分散制定各自办法有更强的指导性。
投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节，构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线，《办法》将从源头上减少因适当性管理不当而引发的投诉，及时发现风险隐患和针对性地开展风险管理。
此外，投资者适当性管理符合行业和机构的长远利益，牢固树立“投资者利益至上”的展业理念，将有利于提升投资者信任，形成可持续发展的核心竞争力和诚信共赢的行业风气。
“适当性”与投资者利益密切相关据了解，《办法》在投资者保护方面提出了许多新的、更严格的要求，7月1日后执行新规，可能在一定程度上会影响客户的体验。
《办法》将投资者分为普通投资者与专业投资者，在规定普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护的同时，也对投资者应履行的义务做出了规定。
投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法一、背景介绍投资者适当性管理办法是金融监管机构对于投资者进行保护和规范的一项重要制度。
适当性管理办法能够确保投资者在投资过程中了解风险并做出适当的投资决策，以保障其合法权益，提升市场稳定性。
二、适用范围适当性管理办法适用于各类金融机构，包括证券公司、基金管理公司、期货公司等。
适用范围还包括各类投资者，如个人投资者、机构投资者等。
三、核心要点适当性管理办法的核心要点包括以下几个方面：1. 客户分类根据投资者的投资经验、风险承受能力等因素，将投资者分为不同的分类，如个人投资者、专业投资者等。
通过分类，能够更好地了解客户的需求和风险承受能力，从而提供更加具有针对性的投资服务。
2. 信息披露金融机构在向投资者提供投资产品或服务时，应充分披露产品或服务的相关信息，包括风险、费用等方面的信息，以便投资者做出明智的投资决策。
3. 适当性评估金融机构在开展业务前应对投资者进行适当性评估，以确定其是否适合购买或持有特定的产品或服务。
适当性评估包括投资者的风险承受能力、投资经验等方面的考量，旨在确保投资者能够承担相应的风险。
4. 报告和记录金融机构应对适当性管理的实施进行报告和记录，以便监管机构进行审查和监督。
投资者也可以通过查询相关记录来了解自己的投资适当性情况。
四、监管责任金融监管机构对于适当性管理办法的实施负有监管责任。
监管机构应加强对金融机构的监督和检查，确保适当性管理办法的有效实施和执行。
五、处罚措施对于违反适当性管理办法的金融机构，监管机构将采取相应的处罚措施，以保护投资者的利益和市场秩序。
六、投资者适当性管理办法在金融市场中发挥着重要作用，能够确保投资者的权益得到保护，并促进市场的稳定发展。
金融机构和投资者应共同遵守适当性管理办法，以实现投资者与金融机构的双赢。
投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法投资者适当性管理办法1. 引言投资者适当性管理办法是金融市场监管机构为了保护投资者利益和维护市场秩序而制定的一系列规定和措施。
该管理办法的目的是确保投资者具备适当的风险承受能力和理解投资品种的能力，以便能够做出明智的投资决策。
2. 投资者分类根据投资者的风险承受能力和投资经验的不同，投资者可以分为三类：普通投资者、专业投资者和机构投资者。
2.1 普通投资者普通投资者是指没有专业金融知识和经验的个人投资者。
由于其风险承受能力相对较低，需要受到更多的保护和指导。
2.2 专业投资者专业投资者是指具备一定的金融知识和经验，能够独立决策并承担相应风险的投资者。
由于其能力相对较强，所以相对享受一些灵活的投资政策和规则。
2.3 机构投资者机构投资者是指法人或其他组织，其主要目的是进行金融投资。
机构投资者通常具备较强的资金实力和专业投资团队，其投资行为对市场有较大影响力。
因此，对机构投资者的监管和管理要求更加严格。
3. 投资者适当性评估为了确保投资者能选择适合自身的投资产品，金融机构需对投资者进行适当性评估。
适当性评估包括问卷调查、面谈等方式，主要对投资者的风险承受能力、投资经验和财务状况进行评估。
3.1 风险承受能力评估风险承受能力评估旨在确定投资者能够承受的最大风险程度。
评估过程中，需要考虑投资者的财务状况、收入水平、资产和负债情况等因素。
3.2 投资经验评估投资经验评估主要考察投资者在金融市场上的经验和知识水平。
通过了解投资者曾投资的产品、投资年限、获得的回报等信息，可以评估其对不同投资品种的理解和熟悉程度。
3.3 财务状况评估财务状况评估是为了了解投资者的资产和负债情况，判断其投资能力和风险承受能力。
评估过程中，要考虑投资者的资产规模、债务情况以及日常生活支出等因素。
4. 投资者分类标准根据适当性评估的结果，将投资者进行不同的分类，并针对不同类型的投资者制定相应的管理办法和政策。
4.1 普通投资者分类标准普通投资者根据风险承受能力和投资经验的不同，可以分为保守型、稳健型和进取型。
《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用_办法_
《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，制定了《证券期货投资者适当性管理办法》，下面是小编给大家整理收集的关于《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用，欢迎阅读。
中国证监会近日就《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)公开征求意见，这是我国资本市场的一项重要基础制度建设，对资本市场的健康发展具有重要意义。
由于证券期货交易具有特殊性、产品业务的专业性强、法律关系复杂等特点，各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征又千差万别，而广大投资者在专业水平、风险承受能力、风险收益偏好等方面都存在很大差异，对金融产品的需求也不尽相同，因此无论从资本市场的长期稳定发展来看，还是从投资者保护角度来看，都需要投资者的专业化程度和风险承受能力与产品相匹配，尽可能避免低风险承受能力的人群去购买具有较高风险的投资产品。
投资者适当性管理的目标是使金融机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、投资知识和经验等相匹配，也就是说，要“将适当的产品销售给适当的投资者”。
投资者适当性制度的意义和作用突出表现在以下几个方面：第一，投资者适当性制度构筑的是投资者进入资本市场的第一道防线，是中小投资者的保护伞。
境外成熟资本市场均高度重视适当性管理，经过长期实践经验的积累，建立起全面有效的投资者管理制度和机制，取得了良好效果。
同成熟市场相比，我国证券期货市场成立时间只有二十多年，投资者结构以自然人为主，且投资理念和投资心态均不够成熟。
相对于经营机构来说，投资者通常处于信息不对称的相对弱势地位。
由于缺少投资者适当性制度，很多高风险产品被销售给对产品不够了解、风险承受力较低的中小投资者，一旦投资失败，往往引发群体性事件，影响社会稳定。
因此在我国资本市场，尤其需要采取针对性措施来保护投资者特别是中小投资者的权益。
第二，由于缺少投资者适当性制度的约束，很多经营机构在设计金融产品时，并没有充分考虑不同投资者的差别性，忽略产品的内在价值的提升，而是将注意力更多地放在如何选择产品、如何吸引客户上。
《证券期货投资者适当性管理办法》解读
者投诉处理制度，金融企业要 完善投诉处理程序、责任规定及
对投资 者损失的适当补偿，否则将受到FCA的 严厉处罚;建立专
门针对具有系统重要 性的投资公司或其母公司破产的解决机 制，
避免此类机构无序破产给投资者造 成更严重的损失。
7
欧盟适格投资者制度
•
欧盟委员会于2010年7月12日通过 了一项修正《投资者赔偿计划
11
•
一宗罪：理财经理频忽悠。在渣打银行客户投诉中，理财经理夸大收益、规避风 险、风险报告走过场的问题一直存在。同时，在一些客户产品期限已到、想要赎回之 时，都受到客户经理各种理由的劝说和阻止，或者都极力推荐客户更换新的理财产品。
•
二宗罪：团队不稳定。此前，一位江苏的“苦主”称，在他购买的渣打银行理财
香港、伦敦、纽约、洛杉矶和旧金山15
个城市设有办公室。
2
目录
第一部分｜《证券期货投资者适当性管理办法》出台背景 第二部分｜《证券期货投资者适当性管理办法》适用范围 第三部分｜《证券期货投资者适当性管理办法》主要内容
3
第一部分 《证券期货投资者适当性管理办法》出台背景
4
•
投资者适当性管理是现代金融服务的基本原则和要求，也是成熟
市场普遍采用的保护投资者权益和管控创新风险的做法。建立投资者
适当性制度一是有利于完善投资者适当性管理工作。近几年，创业板、
股转系统、金融期货、融资融券、私募基金等市场、业务、产品均建
立了适当性制度，起到了积极效果。但相关要求散见于各市场或业务
法规和自律规定，市场经营机构适当性义务不明确，缺乏统一清晰的
监管底线要求，实践中部分机构对适当性制度执行不到位，导致实际
风险承受能力低的投资者参与了较高风险的业务，遭受了损失。通过
《证券期货投资者适当性管理办法》
《证券期货投资者适当性管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。
第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。
第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。
证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：(一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息;(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验;(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;(五)风险偏好及可承受的损失;(六)诚信记录;(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;(九)其他必要信息。
投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例
投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例第一篇：投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例投资者适当性管理办法与合规管理办法解读与案例1.(多选题)营业部下列那种情况为客户办理业务时需要双录？ A.某普通投资者a申请转化为专业投资者B.某普通投资者b到营业部现场办理股权质押业务C.某专业投资者d申请购买营业部代销的某高风险金融产品D.某普通投资者c（已开通普通证券账户）到营业部现场申请开通创业板交易权限（之前已在其他证券公司开过证券账户且已开通创业板交易权限）------------------答案：AB------------------2.(多选题)下列情况那种属于《投资者适当性办法》和《合规管理办法》要求的规定动作？A.每年4月30日前向驻地证监局报送年度合规报告。
B.每年进行一次合规有效性评估C.每3年委托具有专业资质的外部专业机构进行合规有效性评估D.每半年开展一次投资者适当性工作自查并形成自查报告-答案：ABCD-----------------3.(多选题)某营业部合规专员在审核本营业部其他员工提交的流程，下列哪种情况合规专员应当出认定违反证监会规定？A.某客户经理提交业务拓展方案，拟在营业部旁边的银行驻点，银行为其提供一台互联网电脑，供该客户经理日常查看股市行情使用，但营业部的上网行为监控系统无法监控到该台电脑。
B.某营销团队提交业务拓展方案，拟利用周末在营业部旁边的超市驻点，现场为营业部招揽客户，客户可通过手机下载该公司APP网上开户，客户如果现场开户成功立即赠送一张该超市50元的购物卡。
C.某营销团队提交业务拓展方案，由于公司融资余额已经用完，无资可融，今后如有客户到营业部申请开通融资融券业务，拟将客户统一介绍给某配资公司，配资公司工作人员可常驻营业部现场为客户提供配资业务。
D.营业部制定了迁址方案，已经申请变更了《营业执照》，利用周末时间搬迁后并正常营业后，再向当地证监局申请变更《证券经营许可证》。
证监会就《证券期货投资者适当性管理办法》公开征求意见
证监会就《证券期货投资者适当性管理办法》公开征求意
见
新华网北京9 月13 日电（杨晓波）9 月9 日，证监会就《证券期货投资者适当性管理办法》公开征求意见。
《办法》从投资者分类、产品分级、经营机构适当性匹配以及监管措施和法律责任等方面，全面、系统地对适当性管理制度进行了介绍。
业内人士认为，这一制度是我国资本市场制度建设的重要组成部分，是对现有投资者适当性制度体系的一次重要完善，是切实加强投资者保护的重要举措。
建立统一又分层的投资者分类制度
众所周知，证券期货市场是一个有风险的专业化市场，股票、债券、期货、期权等各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益等千差万别，而投资者在专业水平、风险承受能力、风险收益偏好等方面也存在很大差异，对金融产品的需求也不尽相同。
此次《办法》明确将投资者分为普通投资者和专业投资者，其中符合条件的普通或专业投资者在满足相应的条件下，可以向经营机构申请相互转化。
值得留意的是，《办法》中明确由普通投资者转化为专业投资者时，经营机构要特别提示在适当性义务方面的差异；要求经营机构建立投资者分类的内部制度、流程，向投资者提供产品或者服务时，应当充分了解投资者的相关信息。
另外，针对目前部分特定市场、产品、服务的投资者准入要求，《办法》规范并明确了制定相关准入要求时的考虑因素、主要指标等要求。
对比境外成熟市场不难发现，各市场均高度重视适当性管理，建立了全面有效的制度机制，取得了良好效果。
我国资本市场以中小投资者为主，更需。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
试题
一、单项选择题
1. 《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多项条件
的自然人才能成为专业投资人，以下条件正确的是（）。
A. 金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收
入不低于50万元
B. 具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资
经历
C. 金融资产不低于1000万元
D. 具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关
工作经历
描述：投资者与产品或服务的匹配
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 以下关于《证券期货投资者适当性管理办法》的说法，说法错
误的是（）。
A. 《办法》核心逻辑是强化经营机构的适当性义务
B. 标志着我国资本市场投资者适当性管理制度体系基本
确立
C. 《办法》的一条基本思路是要督促引导经营机构实现
适当性管理理念的转变
D. 是投资者适当性管理的原则规定和底线要求，不适用
于新三板
描述：《办法》解决的主要问题
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当
每（）开展一次适当性自查，形成自查报告。
A. 3个月
B. 半年
C. 1年
D. 2年
描述：内部控制制度
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
4. 关于《证券期货投资者适当性管理办法》中所规定的自律组织
的适当性管理职责，下列说法正确的有（）。
A. 各交易场所应制定完善本市场相关产品或者服务的适
当性管理自律规则
B. 行业协会应制定并定期更新本行业的产品或者服务风
险等级名录，供经营机构参考
C. 行业协会应制定《办法》规定的风险承受能力最低的
投资者类别，供经营机构参考
D. 各交易场所、行业协会应督促、引导会员履行适当性
义务，对备案产品或者相关服务应当重点关注低风险产品或者服务的适当性安排
描述：自律职责
您的答案：B,C,A
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 《证券期货投资者适当性管理办法》的出发点是基于适当性管
理实践中出现的现实问题，表现在以下方面（）。
A. 分散立法
B. 投资者风险承受能力差异
C. 标准不一，无底线要求
D. 权责不明，约束力不强
描述：《办法》出发点
您的答案：D,C
题目分数：10
此题得分：0.0
6. 《证券期货投资者适当性管理办法》中规定了投资者的基本分
类，将投资者分为（）。
A. 高风险承受能力投资者
B. 普通投资者
C. 专业投资者
D. 低风险承受能力投资者
描述：投资者基本分类
您的答案：C,B
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
7. 证券期货经营机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提
供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务。
（）
描述：适当性义务的风险揭示
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 本质上讲，投资者适当性制度即为投资者保护制度。
（）
描述：《办法》起草背景
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 《证券期货投资者适当性管理办法》规定经营机构要参考行业
协会制定的产品或服务风险等级名录，评估相关产品或者服务的风险等级不得高于名录规定的风险等级。
（）
描述：规定产品或者服务分级的基本要求
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 证券期货经营机构应当制定适当性内部管理制度，明确投资者
分类、产品或者服务分级、适当性匹配的具体依据、方法、流程等，严格按照内部管理制度进行分类、分级，定期汇总分类、分级结果，并对每名投资者提出匹配意见。
（）
描述：适当性匹配的内部管理制度
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：90.0。