金融仓储监管及风险控制

五、金融仓储风险规避
一、信用风险的规避
做好对金融仓储企业的资质审查工作 做好对借款企业的资信评级工作
金融仓储风险规避
二、法律风险的规避
积极推行标准仓单，对仓单进行科学管理 明确清晰的担保物权竞合优先顺位原则
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金融仓储风险规避
三、质物价值风险的规避
对于质押商品，要选择易于保存、流动性高、价格涨跌幅 不大的品种，一般的原材料比较符合这一要求。同样的商品因 种类不同其价值可能相差悬殊，因此，质押商品的种类、型号 和规格一定要事先征得银行同意。银行在与融资企业签订质押 贷款合同时应当注明，在质押贷款期间，因市场波动引起质押 物市场价格下跌幅度达到一定比例时，银行有权要求融资企业 追加质押物或保证金。
车，防弹车、救护车。轮胎等配件 6、纸浆、纸、纸板及其制品 7、粮油及农副产品：粮食（稻谷、小麦、大麦、玉米、大豆、
绿豆、大米、小麦粉、淀粉），糖及糖类（原糖、白沙糖、 糖蜜），食用油（豆油、花生油、菜子油、棕榈油、调和油 ），饲料（豆粕、鱼粉） 8、建材 ：木及其制品（原木、胶合板、纤维板、刨花板、木地 板），玻璃（普通平板玻璃、钢化玻璃、压花玻璃、夹丝玻 璃）
⑦浙江金储定期向银行管理部门提供监管报告，让银行了解 一个月内原材料价格变动情况，以及仓库内货值变化状况;
⑧最后一步。2009年6月25日，企业如期归还银行贷款本息， 银行通知浙江金储解除监管，一笔第三方动产监管业务至此 结束。
案例分析
“我们来分析一下，2008年全球金融危机爆发， 10月，国际钢材价格下跌了55％。原来价值 1666.67万元的货最后只值916.67万元!按照过去的 做法，银行就亏大了，但现在按我们⑥的约定，当 货物价格跌幅大于6％(不同的行业协议约定的下跌 比例不同)时，浙江金储就及时向银行反馈信息， 让银行调整价格，同时督促企业必须5个工作日内 及时补货，使抵押货物总价值重新回到最低安全线 上。如果再跌破6％，企业就再补货。”
金融仓储业务模式
动产监管操作流程
三、操作流程的总结
仓储公司 和货主（借款人）签订仓储保管协议，明确货物 的入库验收和保护需求。货主将货物送往指定仓库，仓库 经审核确认接收后，开具仓单
货主以仓库开具的仓单为凭证，向银行申请贷款，银行以 减少风险为前提对仓单进行审核
货主、银行和仓储公司三方在协商的基础上，达成合作意 向并签署仓单质押贷款三方合作协议。货主将仓单出质背 书登记交银行
金融仓储业务模式
仓单质押操作流程
金融仓储业务模式
在上述过程中，金融仓储公司不仅为融资 企业提供仓储服务，为金融机构提供质物监管 服务，还承担了质物估值和质权实现等工作。
金融仓储业务模式
动产监管模式
动产监管是指金融仓储公司作为独立的第三 方，接受融资企业或者金融机构的委托，负责对 特定货物的动态监督、控制和管理。金融仓储公 司的权利和义务由监管协议约定，根据不同的货 物和存储方式，一案一议，个案管理。
仓储公司同银行签订不可撤销的协助银行行驶质押权保证 书，确定双方在合作中各自履行的责任
仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行向货主 按货物价值的约定比例发放贷款
操作流程的总结
货物质押期间，由仓储公司按仓储保管协议的相关规定对 货物进行监管，货物的使用权归银行所有，仓库只接受银 行的出库指令并按指令将货物出库
抵质押品的选择 适用于抵质押的标的物主要是生产经营或者贸易过程中的
保值、保质、易变现的短时静态的货物，或收藏、储备用物 资。
金融仓储业务范围
主要涉及以下品种：
1、黑色金属： 生铁，钢材（板材、涂镀、线材、管材、钢胚 、硅钢、特钢），铁合金（硅铁、锰铁、钒铁、铬铁、钛铁 ），废钢
2、有色金属： 基本金属及其合金，型材（铜、铝、铅、锌、镍 、锡），小金属及其合金（錳、铬），贵金属（标准黄金、 标准铂金） 钻石
案例分析
由于这次钢材价格变动太剧烈，一个月内企业多次补货， “从2008年6月到2009年6月，一年内企业5次补货，银行5次 调整了抵押物价格。”严格监管+补货机制，一年下来，虽然 惊心动魄，却未出现任何风险。第一单业务成功经受了巨大 的考验，此后的业务拓展就有了说服力。
金融仓储风险研究
信用风险主要的三个方面： 1、虚报质押物价值 2、以伪造、变造的仓单出质 3、擅自释放或处分质物
金融仓储风险研究
二、法律风险
金融仓储业务的法律风险体现在两个方面，分别是仓单的不 规范以及缺乏适当公式方法的风险。
金融仓储风险研究
1、 仓单不规范的风险
金融仓储公司出具的仓单都是自行设计的，这就给仓单 质押业务带来了一定的风险。一方面，仓单的不规范会给银 行的操作带来麻烦；另一方面，这也使不法分子有了可乘之 机。他们通过伪造、变造、涂改仓单等方式冒领货物，损害 了银行和仓储公司的利益。
⑤浙江金储将1666.67万元的货物初始值，设定为银行的最低 安全线，进行严格监管，并让专业人员每日紧盯冷轧钢板国 际和国内市场行情;
案例分析
⑥不管市场价格如何波动，货物价值都不能低于抵押贷款的 最低安全线，如果价格下跌，企业就必须补足冷轧钢板使抵 押货物价值回升到最低安全线上，以防银行利益受损;
货主履行同银行约定的义务，银行有解除仓单质押，并将 仓单归还货主
若货主违约，银行有权处置质押在仓库的货物，并将处置 指令下达给仓储公司
仓储公司接受指令后，依据货物性质，对其进行拍卖或回 购，来回笼资金
四、金融仓储风险研究
一、信用风险
金融仓储公司的出现既是广大中小企业生存发展 的需要，也是以银行为代表的金融机构降低自身信贷 风险的需要。来自融资双方的需求使仓储公司承担了 双重义务。在金融仓储业务中，仓储公司充当了银行 的信托责任人，代替银行直接占有质押财产，银行依 赖仓储公司对质押财产进行价值评估与监管。这一状 况使银行和仓储公司之间存在信息不对称和信息失真 的可能。此时，如果仓储公司缺乏信用，与融资企业 串通骗取银行贷款，就会使银行蒙受信贷资金损失的 风险。
金融仓储风险研究
三、质物价值变动风险
银行开展质押贷款业务，需要面临一个主要风险 就是质押物价值下降的风险。质押物的价格会随着季节 和市场供求关系等因素而不断发生变化，并且动态质押 模式下，融资企业用于替换已提取货物的产品还存在着 以次充好的质量风险。因此，在选择质押物时应当谨慎 ，尽量选择那些易于保存、价格相对稳定、流动性好、 容易变现的产品。
3、矿产品： 煤（褐煤、烟煤、无烟煤、洗精煤），煤焦油， 焦炭，矿石（铁矿石、铝矿、锌矿、锰矿、铜矿、镍矿、铅 矿、铬矿），油品（原油、燃料油、汽油、煤油、柴油、沥 青、润滑油、溶剂油、石蜡油、石脑油、焦油、渣油），液 化石油气，天然气
金融仓储业务范围
4、纺织原料及纺织制品 ：棉花、棉纱、化学纤维 5、交通工具 ：未上牌乘用车，不含专用乘用车，旅居车，殡仪
案例分析
①6月25日，恒丰银行、该企业与浙江金储共同签订了“浮动 抵押仓储监管三方协议”;
②协议签订后，该企业将存放在自家仓库内的1666.67万元冷 轧钢板，移交给浙江金储;
③浙江金储办完接管手续后，恒丰银行向该企业发放抵押物6 折的一年期贷款1000万元;
④贷款一到达企业账户，浙江金储就在不取代原仓库保管员 的情况下，第一时间派出自己的仓库监管员，对该企业仓库 中的货物进出实施24小时现场监管，安装视频远程监控，设 立货物进出账;
金融仓储风险研究
2、 缺乏适当公示方法的风险
金融仓储业务的出现，使仓储公司代替银行占有和管理 质物，并因为质物多为动产，故不用履行登记程序。缺乏适 当的公示方法使得同一标的物上可能存在多种权利竞合的情 形。例如，仓储公司违反监管合同规定的义务，将已经用于 质押贷款的货物再出质给善意第三人，并且完成交付。则银 行虽然先于第三人成为货物的质押权人，但因始终未能实际 占有该批动产而无法享有优先受偿的权利，其债权也因没有 了担保而面临风险。
二、金融仓储业务模式
金融仓储主要是指融资企业以存货或由仓储 公司出具的仓单为质押标的，从金融机构取 得融资的活动，仓储公司对质押期间的质押 物进行监管。这一模式的出现为银行开展动 产抵押质押贷款业务提供了保障，降低了银 行信贷风险，提高了银行利润空间，也为中 小企业融资开辟了新天地，在盘活中小企业 存货、避免关联担保风险、拓宽融资渠道方 面发挥了积极的作用
金融仓储风险规避
三、质物价值风险的规避
除了质押物的选择以外，金融仓储公司也应当做好以下几项措施以应 对风险。 第一，仓储公司平时要做好市场信息的收集和整理工作，为质押商品的选 择和价值评估做实质性的参考。 第二，完善质押商品价值的科学计算方法，既要有定性分析，又要有定量 分析。通过调查统计、征求专家意见等方式，最终计算出仓储产品或商品 的价值。 第三，对质押商品的来源严格把关。对质押商品，一定要考察其来源的合 法性，在进行货物验收时，要求企业出具货物所有权的相关证明。 最后，银行应当按照质物估值的一定比例确定贷款额度。为了防止融资企 业经营的盲目扩张，从谨慎性原则出发，贷款比例一般不要超过70％。
金融仓储公司的业务模式主要有两种：仓单 质押和动产监管。
金融仓储业务模式
仓单质押模式：
仓单是指金融仓储公司自行研究开发的标准仓单。 实 践操作中，融资企业委托金融仓储公司保管货物， 经验收合格办妥入库手续后，由仓储公司仓单管理系 统签发给融资企业提取货物的唯一合法权利凭证。仓 储公司对仓单合法持有人见单付货。
六、市场对金融仓储服务的要求
巨大的仓储金融市场呼唤着现代金融仓储服务，对提 供金融仓储服务的企业的要求有以下几个方面：
1、独立的保管货监管商 2、专业的监管服务商 3、独立的信息咨询服务商 4、资产保全服务商
七、金融仓储业务范围
金融仓储抵（质）押物，选择的是生产型企业、贸易型企业 在生产、贸易型库存或流动的原材料、半成品及产成品。
八、案例分析
第三方监管化解中小企业“融资难”
2008年6月，杭州的一家金属材料企业找到恒丰银行杭州 分行，希望能贷到1000万元现金。让恒丰银行踌躇的是，这 家企业既无不动产可供抵押，也不愿意找其他企业担保。该 企业能作担保物的仅有当时价值1666.67万元的动产——冷轧 钢板。冷轧钢板的国际市场价格波动剧烈，要确保贷款安全 ，恒丰银行必须派专业人士逐日紧盯冷轧钢板市场行情，同 时还要将冷轧钢板拉到自备仓库，雇专人看管。如此高昂成 本和不可控风险，银行显然缺乏积极性。就在企业贷款需求 将成泡影之时，浙江金储出场了，让我们看看操作过程：
金融仓储业务范围
9、电线电缆 10 机电设备 ：制冷压缩机（用于空调、冰箱、汽车） 11、食品 ：咖啡、可可 12、电子产品及其配件 ：电脑整机（台式、笔记本）、数码相
机、手机、硬盘 13、家电类 ：冰箱、彩电、空调、微波炉 14、化工：化学矿（硫矿、磷矿、硼矿、钾矿），无机化工原料
，有机化工原料，合成树脂及塑料，合成纤维，通用塑料制 品（塑料薄膜、塑料管材、塑料建材、可回收废旧塑料）， 橡胶及其制品（天然橡胶、合成橡胶、汽车轮胎），化肥（ 氮肥、磷肥、钾肥、复合肥）
金融仓储质押 监管及风险控制
中钢国际货运四川有限责任公司
目录
1、仓储管理公司的产生 2、金融仓储业务模式 3、 操作流程的总结 4、金融仓储风险研究 5、金融仓储风险规避 6、市场对金融仓储服务的要求 7、金融仓储业务范围 8、案例分析 9、案例总结 10、目的
一、仓储管理公司的产生
随着时代的进步，市场经济越来越发达，新兴的 仓储物流行业已经逐步摆脱原有的传统模式，涌现许 多新的业务。现代企业越来越需要通过各种融资手段 来促进企业的发展，许多企业陷于资金发展的瓶颈， 需要向银行贷款，而银行贷款给企业又承担着贷款风 险，需要企业以自身货物作为贷款质押，而银行却无 法也不可能经常性对货物进行直接管理，在这种情况 下，为了解决这一问题，就引进了第三方——仓储管 理公司。银行与仓储管理公司建立协作关系，委托仓 储管理公司对企业货物进行监管，仓储公司派遣监管 人员进驻企业对质押物进行监管，保障其质押物的价 值下限不低于约定底线，防范监管风险。