金融风险管理2期末考试
《金融风险管理》期末复习试题和答案解析
15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C)
A.德尔菲法B.CART结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价
16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B)
扩散性：因为银行之间的相互拆借。
加速性：因为客户的口口相传导致“挤兑”现象。
可控性：通过分析资产负债表可以提前发现问题，预先采取措施。
4．金融风险是如何分类的？
答：对金融风险可以从形态和特征分类。
（1）按金融风险的形态划分
信用风险:信用风险又称违约风险，是指债务人无法还款或不愿还款而给债权人造成损失的可能性。
8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√）
三、简答题
1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？
答：金融风险，按涉及的范围划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险。
微观金融风险，是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中，发生资产或收益损失的可能性。
宏观金融风险，是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将
A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金
16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE)
A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产
17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD)
A.外汇买入数额大于或小于卖出数额
电大《金融风险管理》考试试题题库(包含答案)
《金融风险管理》期末复习资料整理金融风险管理样题参考（一）单项选择题（每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
（ B ）A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人（二）多项选择题（每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE ）A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金”。
（ X ）（五）简答题（每题10分，共30分）商业银行会面临哪些外部和内部风险？答：（1）商业银行面临的外部风险包括：①信用风险。
是指合同的一方不履行义务的可能性。
②市场风险。
是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。
③法律风险，是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2）商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题（每题15分，共15分）你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节，即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础。
目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系，但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2）建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
金融风险管理作业2
金融风险管理期末作业使用对象：金融07级模块名称：选修课学分：2学分考试形式：开卷一、名词解释题(本大题共7题，每小题3分，共21分)1.VAR：用于计量贷款组合信用风险的新型内控模型。
2.信用限制比率：是贷款组合的最大损失比率与违约率倒数的乘积。
3.流动性风险：无法在不增加成本或资产价值不发生损失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。
4.CAMEL评级体系：是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的一整套规范化、制度化和指标化，的综合等级评定制度。
其五项考核指标，即资本充足性、资产质量、管理水平、盈利状况和流动性。
5.净利润：是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成，一般也称为税后利润或净收入。
6.核心资本：是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的50%，不得低于兑现金融资产总额的4%。
7.利率风险：利率变动对经济主体的收入或净资产价值的潜在影响二、判断题(本大题共10题，每小题2分，共20分)。
1.资金缺口等于利率敏感性资产除以利率敏感性负债的商。
（ X ）2.ROE是指资产收益率，是营业利润除以总资产的比值。
（ X ）3.利率风险是随着商业银行经营管理的进行而始终存在的。
（ X ）4.银行道德风险的产生是由于客户经营管理不善，无法偿还贷款而给银行带来的损失的可能性。
（ X ）5.商业银行吸收的一年期定期存款不是利率敏感性负债。
（ X ）6.业务中断或系统失灵不属于操作风险的范畴。
（ X ）7.流动性风险的主要形式有重定价风险、基准风险、收益率曲线和期权风险。
（ X ）8.只要金融机构进行证券化得到的收益大于付出的成本，就可以进行资产证券化。
（ X ）9.资产的到期收益率率越高，则该项资产的久期越短。
（ X ）10.永久性公债的久期为无限期。
（ X ）三、简答题(本大题共5题，每小题6分，共30分)1.利率敏感性分析技术的理论基础是什么?答：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下，如果利率上升，由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加；如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出下降，则净利息差缩小，其他条件不变，则银行净利息收入减少。
金融风险管理期末复习试题及答案（供参考）
金融风险管理期末复习试题及答案（供参考）【金融风险管理】期末复习资料小抄版全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分）一．单选题1、金融风险管理的第二阶段是（B）A、识别阶段B、衡量与评估阶段C、处理阶段D、实施阶段1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。
（B）A.流动性资本B.流动性负债C.流动性权益D.流动性存款”2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D)A.总负债B.总权益C.总存款D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
(B)A.放款人B.借款人C.银行D.经纪人”4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
(C)A.负债管理B.资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款”5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。
(A)A.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款）6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。
(A)A.增加B.减少C.不变D.先增后减”7.“银行的持续期缺口公式是____________。
(A)A.8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。
(D)A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离”9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。
(D)A.出租B.谈判C.转租D.购货10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
国家开放大学电大本科《金融风险管理》2025期末试题及答案（试卷号1344）
国家开放大学电大本科《金融风险管理》2025期末试题及答案（试卷号1344）A．委托方伪造收付款凭证骗取资金B．客户通过代理收付款进行洗钱活动C．业务员贪污或截留手续费D．代客理财产品由于市场利率波动而造成损失2．()是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
A．回避策略B．抑制策略C．转移策略D．补偿策略3．()是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法，现在已经被广泛应用到经济、社会预测和决策之中。
A．德尔菲法B．CART结构分析法C．信用评级法D．期权推理分析法4．当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的()会增加银行的利润。
A．上升B．下降C．资金D．贷款5．()的负债率、100%的债务率和25%的偿债率是债务国控制外汇总量和结构的警戒线。
A.10%B．20%C．30%D．50%6．将单一风险暴露指标与固定百分比相乘得出监管资本要求的方法是()。
A．标准化方法B．基本指标法C．内部衡量法D．积分卡法7．下列措施中不属于理赔环节风险管理措施的是()。
A.加强专业化的理赔队伍建设B．建立有效的理赔人员考核制度C．建立、健全理赔权限管理制度D．建立、健全风险核保制度8．并购业务是证券公司()的一项重要业务。
A．融资业务B．自营业务C．投资银行业务D．经纪业务9．基金管理公司进行风险与控制的基础是()。
A．良好的内部控制制度B．依法合规经营C．设定风险管理目标D．使用风险控制模型10．下列各项，()所承担的汇率风险主要是商业性风险。
A.进口商B．生产商C．债权人D．债务人二、多项选择题（每题2分，共10分）11．根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为()。
A．无效市场B．弱有效市场C．强有效市场D．偏强有效市场E．中度有效市场12．非银行经济主体的交易风险管理方法中，商业法包括()。
A．选择有利的合同货币B．加列合同条款C．调整价格或汇率D．提前或推迟收付汇E．配对13．广义的操作风险概念把除()以外的所有风险都视为操作风险。
《金融风险管理》期末复习试题及答案
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1分，共10分）多选题（每题2分，共10分）判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15分，共30分）简答题（每题10分，共30分）论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。
（B ） A.流动性资本B.流动性负债 C.流动性权益D.流动性存款”2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D) A.总负债B.总权益 C.总存款D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
(B) A.放款人B.借款人 C.银行D.经纪人”4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场广大，它的流动性就有一定保证。
(C) A.负债管理B.资产管理 C.资产负债管理D.商业性贷款”5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。
(A) A.贷款/存款B.存款/贷款C.存款/（存款+贷款）D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率的上升会_______银行利润；反之，则会减少银行利润。
(A) A.增加B.减少C.不变D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。
(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行了________制度，以降低信贷风险。
(D) A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。
(D) A.出租B.谈判C.转租D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。
金融风险管理期末复习计算题2
⾦融风险管理期末复习计算题2解：1年期贴现发⾏债券到期收益率i=(该债券地⾯值F-该债券地当期价格Pd)/该债券地当期价格Pd i=（1000-900）/900=11.1%1.某⾦融资产地概率分布表如下，试计算其收益均值和⽅差.可能出现地结果：-50 -20 0 30 50概率：0.1 0.2 0.2 0.3 0.2解：均值=-50* 0.1-20*0.2+ 0*0.2+30*0.3+50*0.2=10⽅差=0.1*（-50-10）2+0.2*（-20-10）2+0.2*（0-10）2+0.3*（30-10）2+0.2*（50-10）2=360+180+20+120+320=1000可能出现地结果：-100 -50 0 50 100 150概率：0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1解：均值=-100* 0.1-50*0.15+ 0*0.2+50*0.25+100*0.2+150*0.1=30个⼈收集整理勿做商业⽤途⽅差=0.1*（-100-30）2+0.15*（-50-30）2+0.2*（0-30）2+0.25*（50-30）2+0.2*（100-30）2+0.1*（150-30）2=1690+960+180+100+980+1440=5350个⼈收集整理勿做商业⽤途某商业银⾏库存现⾦余额为800万元，在中央银⾏⼀般性存款余额2930万元.计算该商业银⾏地基础头⼨是多少？解：基础头⼨=库存现⾦余额+在中央银⾏⼀般性存款余额3730万元=800万元+2930万元3.某银⾏地利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元.1.试计算该银⾏地缺⼝.2.若利率敏感型资产和利率敏感型负债地利率均上升2个百分点，对银⾏地利润影响是多少？答：1.缺⼝=利率敏感型资产-利率敏感型负债1500亿元=3000亿元-1500亿元2.利润变动=缺⼝*利率变动幅度30亿元=1500亿元*2%某欧洲公司预测美元将贬值，其美国⼦公司资产负债表上存在100万欧元地折算损失，该公司拟⽤合约保值法规避风险.已知期初即期汇率USD1=1.1200EURO,远期汇率为USD1=1.080O,预测期末即期汇率为USD1=0.9800EURO该公司期初应卖出地远期美元是多少？答：远期合约⾦额=预期折算损失/（期初远期汇率-预期期末即期汇率），则该公司期初应卖出地远期美元为：100/（1.080-0.9800）=1000美元6、某银⾏购买了⼀份“3对6”地FRAs，⾦额为1000000美元，期限3个⽉.从当⽇起算，3个⽉后开始，6个⽉后结束.协议利率4.5%，FRAs期限确切为91天.3个⽉后，FRAs开始时，市场利率为4%.银⾏应收取还是⽀付差额？⾦额为多少？答：由于市场利率低于协定利率，银⾏应向卖⽅⽀付差额.⾦额为：{N*(S-A)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(4.5%-4%)*91/360}/{1+4%*91/360}=1251.24美元7．某银⾏购买了⼀份“3对6”地远期利率协议FRAs，⾦额为1000000美元，期限3个⽉.从当⽇起算，3个⽉后开始，6个⽉后结束.协议利率6%,FRAS期限确切为91天.每年以360天计算.（1）3个⽉后FRAs开始时，市场利率为6.5％.银⾏应该从合同卖⽅收取现⾦多少？（2）银⾏地净借款成本在FRAs结束时为多少？解：（1）1000000*（6.5%-6%）*91/360 /（1+6.5%*91/360）=1243.47（美元）（2）1000000*6.5%*91/360=16430.56（美元）1243.47*（1+6.5%*91/360）=1263.90（美元）净借款成本=16430.56-1263.90=15166.66（美元）8．某银⾏购买了⼀份“3对6”地远期利率协议FRAs，⾦额为1000000美元，期限3个⽉.从当⽇起算，3个⽉后开始，6个⽉后结束.协议利率9.0%,FRAS期限确切为91天.每年以360天计算.（1）3个⽉后FRAs开始时，市场利率为9.5％.银⾏应该从合同卖⽅收取现⾦多少？（2）银⾏地净借款成本在FRAs结束时为多少？解：（1）1000000*（9.5%-9%）*91/360 /（1+9.5%*91/360）=1234.25（美元）（2）银⾏地净借款成本在FRAs结束时为：1000000*9.5%*91/360=24013.89（美元）（减去）1234.25*（1+9.5%*91/360）=1263.89（美元）净借款成本=24013.89-1263.89=22750.00（美元）这个数字相当于银⾏以协定利率9.0%借取了1000000美元，因为：1000000*9.0%*91/360=22750（美元）9.根据收益与风险地关系，下表中哪个证券地收益率在现实中是不可能长期存在（假定证券A和证券B地数据是真实可靠地）？答：证券C地收益率不可能长期存在.如下表所⽰，证券C 地风险⾼于证券A，但其收益率却⼩于证券A，根据收益与风险地匹配原则，⽆⼈愿意进⾏投资，因此不可能长期存在.10.某看涨期权地期权协议价格S为1000元，标地资产地市场价格X为1200元，计算该期权地内在价值是多少？答：该看涨期权地内在价值=标地资产地市场价格X—期权协议价格S=1200元—1000元=200元11．如果某公司以12%地票⾯利率发⾏了5年期地息票债券，每年⽀付⼀次利息，5年后按票⾯价值偿付本⾦.当前地市场价格是76元，票⾯⾯值为100元.请问该债券地到期收益率i是多少？（列出计算公式即可）答：P d=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+……+C/(1+r)n+F/(1+r)n76= 12/(1+i)+12/(1+i)2+12/(1+i)3+……+12/(1+i)5+100/(1+i)5i=20%12．如果某种资产地β值为1.5，整个市场地预期回报率R e m为8%，且⽆风险利率R f为2%.试从CAPM ⽅程式推算这种资产地风险升⽔P r和预期回报率R e？答：P r = R e-R f =β*（R e m-R f）=1.5*(8%-2%)=9%R e = P r+R f =9%+2%=11%13．假定⼀笔贷款违约地概率d为20%，如果⽆风险债券地利率r为2%，则该笔风险贷款地价格（利率）r*应该为多少？答：r*=（1+r）/（1-d）-1=（1+2%）/（1-20%）-1=0.27513．某商业银⾏表内加权风险资产为7400万美元，表外加权风险资产为6000万美元，⼀级资本额为600万美元，⼆级资本额为500万美元.试计算：（1）风险调整资产是多少？（2）⼀级资本充⾜率是多少？（3）总资本充⾜率是多少？（计算结果保留%内⼀位⼩数）答：（1）风险调整资产=7400+6000=13400（万美元）（2）⼀级资本充⾜率=600/13400=4.5%（3）总资本充⾜率=（⼀级资本额+⼆级资本额）/风险调整资产=1100/13400=8.2%14．假设某年末，中央银⾏规定地商业银⾏存款准备⾦率为20%.某银⾏此时地库存现⾦为20亿元，在中央银⾏地存款为1000亿元，存款总资产为4000亿元.（1）该银⾏是否存在超额储备？⾦额是多少？（2）超额储备⽐例是多少？（3）请问⽤超额储备⽐例判断银⾏流动性地局限性有哪些？解：（1）超额储备=20+1000-4000*20%=220（亿元），即该银⾏存在超额储备220亿元.（2）超额储备⽐例=220/4000=0.055（3）超额储备⽐例是指超额储备对存款总额地⽐例.超额储备是商业银⾏在中央银⾏地存款加现⾦减去法定准备⾦.超额⽐例越⾼，表⽰银⾏流动性越强.这个指标地局限性⼗分明显，它只是在⼀种狭窄地意义上体现⾦融机构地流动性状况，很容易导致低估流动性.15．某银⾏2008年下半年各⽉定期存款增长情况如下表：2008年下半年各⽉定期存款增长额（万元）请结合上述数据，利⽤算术平均法和加权平均法两种⽅法预测2009年1⽉份地定期存款增长额（假设7—12⽉地权重分别是1,2,3,4,5,6）.解：利⽤算术平均法，则2009年1⽉份该⾏定期存款增长额地预测值为：= （456+434+460+474+412+206）/6 = 407（万元）利⽤加权平均法，则2009年1⽉份该⾏定期存款增长额地预测值为：X = （456X1+434X2+460X3+474X4+412X5+206X6）/ （1+2+3+4+5+6）= 376 （万元）16．某银⾏2011年下半年各⽉定期存款增长情况如下表：2011年下半年各⽉定期存款增长额（万元）（1）利⽤算术平均法预测2012年1⽉份该⾏地定期存款增长额X1；（2）假设7-12⽉地权重分别是1，2,3,4,5,6；⽤加权平均法预测2012年1⽉份地定期存款增长额X2？解：（1）X1=（228+218+230+237+203+206）/6=220.17（万元）（2）X2=（227*1+217*2+230*3+237*4+203*5+206*6）/（1+2+3+4+5+6）=216.71（万元）17、试根据某商业银⾏地简化资产负债表计算：（P121）（1）利率敏感性缺⼝是多少？（2）当所有地资产地利率是5%，⽽所有地负债地利率是4%时，该银⾏地利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债地利率都增加2个百分点以后，该银⾏地利润是多少？（4）试述利率敏感性缺⼝地正负值与利率地升降有何关系？某银⾏（简化）资产和负债表单位：亿元资产负债利率敏感性资产2000 利率敏感性负债3000——浮动利率贷款——浮动利率存款——证券——浮动利率借款固定利率资产5000 固定利率负债4000——准备⾦——储蓄存款——长期贷款——股权资本——长期债券解：（1）利率敏感性缺⼝=利率敏感性资产—利率敏感性负债= 2000—3000 = —1000（亿元）（2）该银⾏地利润=（2000+5000）X5% —（3000+4000）X4% = 70 （亿元）（3）该银⾏新地利润=（2000X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）= 430—390 = 50（亿元）（4）这说明，在利率敏感性缺⼝为负值地时候，利率上升，银⾏利率会下降.（另外，可以推出：在利率敏感性缺⼝为负值地时候，利率下降，利润会上升.反之，当利率敏感性缺⼝为正值时，利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升.）18、试根据某商业银⾏地简化资产负债表计算：（P121）（1）利率敏感性缺⼝是多少？（2）当所有地资产地利率是5%，⽽所有地负债地利率是4%时，该银⾏地利润是多少？（3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债地利率都增加2个百分点以后，该银⾏地利润是多少？某银⾏（简化）资产和负债表单位：亿元资产负债利率敏感性资产1500 利率敏感性负债3500——浮动利率贷款——浮动利率存款——证券——浮动利率借款固定利率资产6500 固定利率负债4500——准备⾦——储蓄存款——长期贷款——股权资本——长期债券解：（1）利率敏感性缺⼝=利率敏感性资产—利率敏感性负债= 1500—3500 = —2000（亿元）（2）该银⾏地利润=（1500+6500）X5% —（3500+4500）X4% = 80 （亿元）（3）该银⾏新地利润=（1500X7%+6500X5%）—（3500X6%+4500X4%）= 430—390 = 50（亿元）19、某家银⾏地利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏感性负债现值为2500亿，求持续期缺⼝是多少年？在这样地缺⼝下，其未来利润下降地风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？解：将⼏个变量值分别代⼊下列持续期缺⼝公式即可得到持续期缺⼝：即，4 ―5 X 2500/2000 = ―2.25 （年）该银⾏处于持续期负缺⼝，那么将⾯临利率下降、证券市场价值上升地风险.（如果经济主体处于持续期正缺⼝，那么将⾯临利率上升、证券市场下降地风险.所以，持续期缺⼝绝对值越⼤，利率风险敞⼝也就越⼤.）20、某家银⾏地利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利率敏感性资产现值为1500亿，利率敏感性负债现值为3000亿，求持续期缺⼝是多少年？在这样地缺⼝下，其未来利润下降地风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降时？解：将⼏个变量值分别代⼊下列持续期缺⼝公式即可得到持续期缺⼝：即，5 ―4 X 3000/1500 = ―3 （年）该银⾏处于持续期负缺⼝，那么将⾯临利率下降、证券市场价值上升地风险.（如果经济主体处于持续期正缺⼝，那么将⾯临利率上升、证券市场下降地风险.所以，持续期缺⼝绝对值越⼤，利率风险敞⼝也就越⼤.）21．假设伦敦国际⾦融期货期权交易所地6个⽉期英镑合约交易单位为500000英镑.⼀家公司地财务经理以5%地利率借了100万英镑，期限为6个⽉.6个⽉后，贷款将会展期，这位财务经理担⼼那时利率会上升，所以决定卖出6个⽉地伦敦国际⾦融期货期权交易所地短期英镑期货，以对冲利率风险.请问：他需要卖出多少份合约？解：需要地合约份数=1000000/500000=2（份）22．某公司获得⼀笔浮动利率贷款，⾦额为1000万美元，每季度⽀付⼀次利息，利率为3个⽉LIBOR.公司担⼼在今后2年内市场利率⽔平会上升，于是购买了⼀项利率上限，有效期2年，执⾏价格为5%，参考利率为3个⽉LIBOR，期权费率为1%，公司⽀付地期权费⽤⾦额为10万美元.每年以360天计算，每季度以90天计算.（1）若第⼀个付息⽇到来是，LIBOR为5.5%，该公司获得地交割⾦额为多少？（2）若第⼀个付息⽇到来时，LIBOR是4%，该公司地融资成本是百分之多少？解：（1）交割⾦额=1000000*（5.5%-5%）*90/360=12500（美元）（2）在2年地有效期内，共有8个付息期，每⼀个付息期公司应分摊地期权费12500（100000/8）美元，第⼀个付息⽇到来时，LIBOR是4%，低于5%地执⾏价格，那么，该公司不能获得交割地资⾦，但它只按4%地市场利率付息，⽀付利息额为100000（10000000*4%*90/360）美元，再加上12500美元地期权费，实际地融资成本为=（100000+12500）/10000000*360/90=4.5%23、假设⼀个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民⽣产总值为120亿美元，当年商品服务出⼝总额为8.5亿美元，当年外债还本付息总额2.5亿美元.试计算该国地负债率、债务率、偿债率.它们各⾃是否超过了国际警戒标准？（P157页）解：负债率=（当年末清偿外债余额/当年国民⽣产总值）X100% = （10 / 120）X100% = 8.33%债务率=（当年末清偿外债余额/当年商品服务出⼝总额）X100% = （10 / 8.5）X100% = 117.65%偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出⼝总额）X100% = （2.5 / 8.5）X100% = 29.41%根据国际上通⾏地标准，20%地负债率、100%地债务率、25%地偿债率是债务国控制外债总量和结构地警戒线.根据计算结果，该国地负债率未超出国际警戒标准，⽽债务率和偿债率都超出了国际警戒标准.24．假设⼀个国家当年未清偿外债余额为60亿美元，当年国民⽣产总值为15亿美元，当年商品服务出⼝总额为10亿美元，当年外债还本付息总额3亿美元.（1）请分别计算该国地负债率、债务率、偿债率.（计算结果保留%内⼀位⼩数）；（2）该国当年地外债总量是否安全？请结合国际警戒线加以说明.解：负债率=（当年末清偿外债余额/当年国民⽣产总值）X100% = （10 /60）X100% = 16.7%债务率=（当年末清偿外债余额/当年商品服务出⼝总额）X100% = （10 / 15）X100% = 66.7%偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出⼝总额）X100% = （3/ 15）X100% = 20%根据国际上通⾏地标准，20%地负债率、100%地债务率、25%地偿债率是债务国控制外债总量和结构地警戒线.根据计算结果，该国地负债率未超出国际警戒标准，当年地外债总量是安全地.25．假设某投资者在年初拥有投资本⾦10万元，他⽤这笔资⾦正好买⼊⼀张为期1年地⾯额为10万元地债券，债券票⾯利率为8%，该年地通货膨胀率为4%.请问：（1）⼀年后，他投资所得地实际值为多少？（2）他该年投资地名义收益率和实际收益率分别是百分之多少？（计算结果保留两位⼩数）解（1）实际值Fr=10万*（1+8%）/（1+q）=108000/（1+4%）=103846.15元（2）名义收益率8%.实际收益率=（1+8%）/（1+4%）-1=3.85%26．假设某投资者认为A股票价格中涨地可能性较⼤，于是买⼊了1份三个⽉到期地A股票地看涨股票期权，每份合约地交易量为100股，期权协议价格为50美元/股.（1）若⼀个⽉后，A股票市场价格为40美元，请问此时该看涨期权地内在价值是多少？（2）若⼀个⽉后，A股票市场价格为60美元，则此时该看涨期权地内在价值⼜是多少？解（1）看涨期权内在价值=Max（X-S，0），市场价格=40<协议价格S=50美元，则内在价值=0；（2）该看涨期权地内在价值=60X100-50X10=1000（美元）27．假设在某种情况下，资产地贴现率总为r.A资产1年后地价格为FV1A，B资产N年后地价格为FV NB.（1）请分别写出A资产和B资产地现值公式.（2）假设贴现率r为8%，FV1A为10万元，请问A资产现值为多少？解（1）A资产现值=FV1A/（1+r）；B资产现值=FV NB/（1+r）（2）A资产现值=10/（1+8%）=9.26（万元）28.⼀位财务经理在利率为6.55%时买⼊了2份3个⽉地芝加哥期货交易所地美国国债合约，每份合约⾯值100000美元.在交割⽇，伦敦3个⽉期地同业拆借利率为6.20%.求合约地利润？解：合约价格为：100-6.55=93.45；期货地价格为：100-6.20=93.8根据题意，可以算得合约地波动数为35个基点：（=93.80-93.45）⼜因为利率期货合约地最低价格波动为（1/32）%，即0.0003125.因此，合约地利润：利润=波动数*交易单位*最低价格波动*合约数=35*100000*0.0003125*2=2187（美元）29．6⽉12⽇，⼀家公司地财务经理有5000万美元资⾦，想在7⽉分贷出去.他担⼼7⽉份利率会下降，从⽽影响到他地利息收⼊.于是，他决定⽤芝加哥期货交易所地30天联邦基⾦期货对冲.该期货品种交易规模是500万美元，波动规模是每个基点41.67美元.他需要多少份期货合约？解：该保值公司需要地合约数理为：50000000/5000000*（31*12）/（30*12）=10.33（份）也就是说，这位财务经理需要购买⾄少10份期货合约.另外，假定在7⽉1⽇，陷隐含地30天利率5.44%，则30天联邦基⾦期货价格94.56（100-5.44）.再有，7⽉31⽇正如这位财务经理所预料地那样，利率下降到4.84%，则联邦基⾦期货价格变成95.16（100-4.84）.其对冲结果如何呢？按照上表，期货市场地获利刚好可以弥补现货市场地损失.版权申明本⽂部分内容，包括⽂字、图⽚、以及设计等在⽹上搜集整理。
金融风险管理期末复习(已排版)
1. 假定一笔贷款违约的概率d为20%，如果无风险债券的利率r为2%，则该笔风险贷款的价格（利率）r*应该为多少？解：该笔风险贷款的价格（利率）为：2.某商业银行表内加权风险资产为7400万美元，表外加权风险资产为6000万美元，一级资本额为600万美元，二级资本额为500万美元。
试计算：（1）风险调整资产是多少？（2）一级资本充足率是多少？（3）总资本充足率是多少？解：（1）风险调整资产=表内加权风险资产+表外加权风险资产=7400+6000=13400万美元 （2）一级资本充足率=一级资本总额/风险调整资产总额=600/13400=4.48%（3）总资本充足率=（一级资本总额+二级资本总额）/风险调整资产总额=（600+500）/13400=8.2%3. 假设2011年末，中央银行规定的商业银行存款准备金率为20%。
某银行此时的库存现金为20亿元，在中央银行的存款为1000亿元，存款总额为4000亿元。
（1）该银行是否存在超额储备？金额是多少？（2）超额储备比例是多少？（3）请问用超额储备比例判断银行流动性的局限性有哪些？解：（1）该银行存在超额储备，超额储备=20+1000- 4000*20% =220亿元（2）超额储备比例=220/4000=5.5%（3）超额储备比例是指储备对存款总额的比例，超额储备是商业银行在中央银行的存款和现金减去法定准备金，超额准备比例越高，银行流动性越强，但比指标局限性十分明显，她只是在一种狭窄的意义上体现金融机构的流动性状况，很容易导致低估流动性。
4. 某银行2011年7-12月定期存款增长额（单位：万元）如下表所示：月份7 8 9 10 11 12定期存款增加228 217 230 237 203 206额（1）用算术平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X1。
（2）假设7-12月的权重分别是1，2，3，4，5，6；用加权平均法预测2012年1月份该行的定期存款增长额X2。
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额与核心存款的比率越小，说明商业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。
A.
B.
17判断(10分)
结构风险的静态度量方法侧重于对资产负债表的流动性比例分析。
A.
B.
18判断(10分)
操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险。
A.
资产负债率
B.
利息保障倍数
C.
流动比率
D.
长期资金占用
3单选(5分)
下列哪项不是市场风险的特征（）。
A.
周期性
B.
复杂性
C.
加速性
D.
扩散性
4单选(5分)
缺口是指利率敏感型（）与利率敏感型负债之间的差额之间的差额。
A.
资产
B.
贷款
C.
现金
D.
资金
5单选(5分)
以下各指标都可用于衡量商业银行的流动性，其中数值越高说明商业银行流动性越差的是（）。
A.
贷款总额与总资产的比率高
B.
核心存款比例
C.
现金头寸指标
D.
贷款总额与核心存款的比率
6单选(5分)
严重的流动性问题可能导致所有的债权人（）同时要求提现，这时银行所面临的问题就从流动性问题转为清偿问题，可能会进一步导致银行倒闭。
A.
付款
B.
追索
C.
挤兑
D.
支付
7单选(5分)
下列各项中，下列哪种情况不是由操作风险引起的？（）。
A.
B.
19判断(10分)
由于活期存款利率比定期存款利率低，因此商业银行应全力增加活期存款，减少定期存款的比重。
A.
B.
20判断(10分)
商业银行可以通过一定方式将信贷资产风险转嫁给他人。
A.
B.
期末考试返回
考试的提交截止时间已过，你可以作为自我学习进行考试，但是提交的结果将无法获得学分。
倒计时：01:40:00
1单选(5分)
按金融风险的性质可将风险划分为（）
A.
可管理风险和不可管理风险
B.
可量化风险和不可量化风险
C.
系统性风险和非系统性风险
D.
纯粹风险和投机风险
2单选(5分)
以下比率中不能反映企业偿债能力的是（）。
A.
B.
12判断(10分)
由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。
A.
B.
13判断(10分)
CreditRisk+模型只考虑了违约事件，而不考虑价格、价差和信用转移。
A.
B.
14判断(10分)
存续期是对某一种资产或者负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。
A.
B.
15判断(10分)
利率风险是指未来利率的波动对收入和支出的影响。
C.
延迟确认
D.
交易分录错误
9单选(5分)
下列属于开放式基金面临的特殊风险的是（）。
A.
投资的市场风险
B.
利率风险
C.
汇率风险
D.
信用风险
10单选(5分)
（）是衡量商业银行成本的主要指标。
A.
资金成本率
B.
银行利差率
C.
资产收益率
D.
银行利润率
11判断(10分)
风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。
A.
由于实际波动程度超过了预期波动程度，使期权组合遭受损失
B.
在模型需要输入日波动幅度时，输入了月波动幅度
C.
基于一个时间系列进行波动性估计，该时间系列里包括了一个价格的极端值，超过其他价格100倍
D.
将买入期权的销售记录成了购进
8单选(5分)
下列哪一项不属于外在风险（）。
A.
制定主协议的错误
B.
市场价格的波动