投资学-知识点
投资学专业大一知识点汇总
投资学专业大一知识点汇总投资学专业是金融类专业中的一种，涵盖了投资理论、资本市场、证券投资、固定收益投资、风险管理等多个领域的知识。
作为大一学生，你需要从最基础的知识点开始学习，并逐渐扩展你的知识面。
以下是投资学专业大一的知识点汇总。
一、投资理论投资理论是投资学的基础，它主要研究投资决策的原理、方法和规律。
在大一阶段，你需要了解以下几个重要的投资理论知识点：1. 投资目标：投资的主要目标是追求收益和控制风险。
了解不同投资者的目标可以帮助你更好地理解投资决策。
2. 投资组合理论：根据现代投资组合理论（MPT），通过有效的资产配置可以实现在给定风险下的最大化收益。
了解资产配置的基本原理对于制定个人投资策略非常重要。
3. 市场效率理论：市场效率理论认为市场上的股票价格包含了所有可用信息，并且价格反应了这些信息。
理解市场效率理论有助于你对市场行为和股票价格波动有更深入的了解。
二、资本市场资本市场是各种长期融资工具（如股票和债券）交易的场所，了解资本市场的基本知识对于理解投资决策和资产定价非常重要。
以下是大一阶段你需要学习的资本市场知识点：1. 股票市场：了解股票市场的基本概念，包括股票的流通性、股票指数和股票交易所等。
同时，了解各种不同类型的股票（如普通股和优先股）以及它们的特点也是必要的。
2. 债券市场：债券是一种借款工具，了解债券市场的基本知识对于理解债券的定价和风险管理非常重要。
学习债券的基本特征和不同类型的债券（如政府债券和公司债券）也是必要的。
3. 交易所与场外市场：了解交易所和场外市场的区别，以及它们在资本市场中的角色对于掌握资本市场的运作原理非常重要。
三、证券投资证券投资是指投资者通过购买和出售证券来获取收益的行为。
以下是大一阶段你需要学习的证券投资知识点：1. 股票投资：了解股票投资的基本原理和方法，包括如何选择股票、如何进行基本面和技术面分析等。
2. 债券投资：了解债券投资的基本原理和方法，包括如何选择债券、如何评估债券的信用风险和利率风险等。
投资学第1章专业知识
证明1：企业A旳这种投资是有意义旳
因为利息支出计入税前成本，所以企业A实际 税后成本为10%×（1-40%）=6%。
企业A投资于优先股旳股息税后收入为： 8% －8%×（1－80%）×40%=7.36% 。
证明2：这笔交易对企业B来说亦是盈利旳。
企业B经过借出资金取得利息收入，税后收益 为10％×（1－12％）＝8.8%，而企业B向企 业A支付旳优先股股息为8%。
投资者将选择风险小旳投资项目。
例如：投资项目A会得到拟定旳回报10％，而 项目B旳投资项目取得10％旳回报是不拟定旳， 则投资者必然选择项目A。
根据风险厌恶原则，对于同一种企业股票 给出旳回报要不小于债券。所以，高风险 旳投资需要高回报予以风险补偿。
复习：高风险高收益，低风险低收益，那 无风险是否就意味着无收益？
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参照书目
杨海明，王燕：《投资学》，上海人民出 版社 1999。
Zvi Bodie，Alex Kane，Anlan J. Marcus. Investments（5th Edition），机械工业出 版社.2002.
William F.Sharpe,Gordon J.Alexander , JeffreV.Bailey. Investments （5th Edition） 清华大学出版社. 1997.
时间性：牺牲目前消费（Reduced current consumption）计划旳将来消费（Planned later consumption）
资金旳时间价值
不拟定性（Uncertainty）——风险性
假如证券没有风险是否意味着没有收益？
收益性：增长投资者旳财富来满足将来旳消费
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概念辨析 财富（ Wealth）：现时收入（Present
投资相关知识点总结
投资相关知识点总结投资的相关知识点包括投资类型、风险管理、投资策略、投资组合管理、以及投资市场等方面。
投资类型：1. 股票投资：购买股票是一种常见的投资方式。
股票代表公司的所有权份额，持有股票意味着投资者成为公司的股东，可以分享公司的盈利和决策权。
股票投资的风险相对较高，但也有较高的回报潜力。
2. 债券投资：债券是一种固定收益类投资工具，它代表了借款人对投资者偿还借款本金和支付利息的承诺。
债券通常具有稳定的现金流，适合追求稳定收益的投资者。
3. 房地产投资：投资房地产是一种长期投资，通常能够带来稳定的现金流和资产增值。
4. 期货和期权投资：期货和期权是一种衍生品金融产品，可以用于对冲风险或进行投机交易。
5. 外汇投资：外汇市场是全球最大的金融市场之一，投资者可以通过交易不同国家的货币来获取回报。
风险管理：在投资过程中，风险管理是至关重要的一环。
投资者需要了解并评估投资的各种风险，并采取相应的措施来降低风险。
常见的风险管理方法包括多样化投资组合、使用止损订单、进行风险对冲以及定期进行投资组合再平衡等。
投资策略：投资策略是投资者在选择投资标的、进行交易并管理投资组合时采取的一系列规划和方法。
不同的投资者可以根据自己的风险偏好、投资目标和市场预期采用不同的投资策略。
常见的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、趋势跟踪等。
投资组合管理：投资组合管理是指投资者根据自己的资金、风险承受能力和投资目标，在不同的投资标的中进行分配和调整，以期望达到更好的风险收益的平衡。
投资者可以根据资产配置和风险管理的原则来构建和管理投资组合，以获得更稳定和可持续的投资收益。
投资市场：投资市场是指不同类型的资产交易市场。
常见的投资市场包括股票市场、债券市场、商品市场、外汇市场等。
了解不同的投资市场可以帮助投资者选择最适合自己投资需求的投资标的和投资工具。
在投资过程中，投资者需要不断学习和更新自己的投资知识，以更好地理解市场动态和投资机会，从而做出更明智的投资决策。
投资学重点
名词解释1、资本市场：是长期资金市场。
是指证券融资和经营一年以上的资金借贷和证券交易的场所，也称中长期资金市场。
2、IPO：(首次公开募股），是指企业透过证券交易所首次公开向投资者发行股票以期募集用于企业发展资金的过程。
3、股票：是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
4、债券：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的并且承诺支付利息和到期偿还本金的债权债务的凭证。
5、期货：是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具，还可以是金融指标。
6、非系统性风险：是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
7、直接投资：是指将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资。
8、发行市场：又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
9、弱有效市场：指当前的证券价格可以充分反映价格历史序列中包含的信息，未来证券价格的变动将与当前及历史价格无关的市场，从而投资者不能从对证券以往的价格的分析中导出可获得超额利润的投资策略。
是证券市场效率的最低程度。
10、市盈率：是在一个考察期（通常为12个月的时间内）每股市值与每股税后净利润的比率。
11、市场组合：指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。
12、即期利率：是债权投资分析的基本利率，即已设定到期的零息股票债权的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的货币收益。
是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。
它是某一给定时点上无息证券的到期收益率。
基本的投资知识点总结
基本的投资知识点总结
1. 投资的定义与目的
投资是指将一定的资金用于获取更高的回报。
投资的目的是为了实现个人财务目标，包括财务自由、财务增值和财富传承等。
通过投资，可以让资金保值增值，实现财务自由，提高生活质量。
2. 投资的种类
投资种类主要包括股票、债券、基金、房地产和期货等。
不同的投资种类有不同的风险和回报特点，投资者需要根据自己的风险偏好和财务目标来选择合适的投资种类。
3. 投资的风险
投资是有风险的，包括市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险和通货膨胀风险等。
投资者需要根据不同的风险偏好来选择适合自己的投资产品，同时也要有足够的风险意识和风险承受能力。
4. 投资的收益
投资的收益主要包括本金增值和利息、分红或房租等。
投资者需要根据不同的投资产品和市场情况来确定投资的收益。
5. 投资的时间
投资的时间是一个重要的影响因素，投资者需要根据自己的财务目标和时间规划来选择合适的投资产品和投资期限。
6. 投资的资金
投资需要一定的资金，投资者需要根据自己的经济状况和财务目标来确定投资的资金规模和来源。
7. 投资的资产配置
投资的资产配置是投资组合的关键，投资者需要根据自己的风险偏好和财务目标来确定合适的资产配置比例，以实现收益最大化和风险最小化。
8. 投资的风险管理
投资风险管理是投资的重要环节，投资者需要根据自己的风险偏好和财务目标来选择合适的风险管理策略，以确保投资的安全和收益。
以上就是一些基本的投资知识点总结，投资是一个复杂的过程，投资者需要不断学习、了解和实践，以提高投资的成功率和收益水平。
希望以上内容对投资者有所帮助。
投资学复习重点
第一章投资学概论投资的概念是将一定数量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得一定收益或社会效益的活动；也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。
投资的本质：货币资金转化为固定资产等生产要素的过程，也是社会扩大再生产的过程。
•按投资的运用方式不同进行分类，可分为：直接投资和间接投资•直接投资：将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产或流动资产的投资。
•间接投资：按形式分为股票投资和债券投资。
投资者用货币购买股票、公司债或国家公债等有价证券，以获得收益的投资活动。
•五、投资在国民经济中的地位与作用•1．投资是一个国家经济增长的基本推动力。
•2．投资是国民经济持续快速健康发展的关键因素。
•3．投资为改善人民物质文化生活水平创造物质条件。
•4．投资为社会创造就业机会。
•一、研究对象•投资学是研究社会经济运动过程中投资的一般运动规律和不同投资的特殊运动规律的一门经济学科，是经济学的重要分支。
•二、研究方法•1、系统分析法•采用系统分析的思维方法和工作方法研究问题，着眼于总体，实现总体的优化。
•2、定性和定量分析相结合•3、静态和动态相结合•引入时间变量，从发展、变化的角度进行分析。
•第二章投资与经济发展•经济增长是指一个国家或地区在一定时期内生产总量的增加经济发展是在经济增长的基础上，一国或地区经济结构和社会结构持续高级化的过程。
1、总投入假设经济只生产一种产品，假设总投入只有劳动和资本，而且劳动是单一的工种，资本设备是单一的机器，还假定要素的数量在增长，但质量没有改进，已存在的生产方法也没有变化。
在以上假设条件下，投入和产出关系如何呢？•美国经济学家肯德里克在测算一些国家长时期投入和产出的增加时，发现产出的增长率一般大大高于投入的增长率。
国民收入总积累额＝国民收入总量－社会总消费量Keynesism 宏观经济学的加速数理论：假设：社会的资本存量和该社会的总产量之间存在一定的比例关系。
投资学基础知识介绍
投资学基础知识介绍投资是一项复杂而又关键的活动，它涉及到理财、风险管理和资产配置等方面。
为了更好地进行投资，了解一些投资学的基础知识是非常重要的。
本文将介绍一些投资学的基础知识，帮助读者更好地理解投资的本质和方法。
一、投资的定义和目标投资可以被定义为将资金或其他资源投入到某种资产或项目中，以期望获得未来的回报。
投资的目标通常是实现资产增值、获得收益或保值增值。
投资的时间跨度可以从短期到长期不等，不同的投资目标和风险承受能力会影响投资者的投资策略和决策。
二、投资的风险和回报投资的风险和回报是投资学中的核心概念。
风险指的是投资者面临的不确定性和可能的损失，而回报则是投资者为承担风险所期望的收益。
一般来说，风险和回报是正相关的，高风险通常意味着高回报，低风险通常意味着低回报。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来平衡风险和回报，选择适合自己的投资组合。
三、投资的资产类别投资的资产类别包括股票、债券、房地产、商品、外汇等。
不同的资产类别具有不同的特点和风险回报特征。
股票是公司的所有权证明，投资者通过购买股票可以分享公司的利润和增值；债券是借款人向投资者发行的债务凭证，投资者可以获得债券利息和到期时的本金；房地产是一种实物资产，其价值可以随着市场需求和供应的变化而波动；商品是指金属、能源、农产品等可供交易的商品，其价格受到供需关系和宏观经济因素的影响；外汇市场是全球最大的金融市场，投资者可以通过交易不同国家货币的汇率变动来获取收益。
四、投资的基本原则在进行投资时，有一些基本原则需要投资者遵循。
首先，分散投资是降低风险的有效方法，通过将资金分配到不同的资产类别和市场中，可以降低单一投资的风险。
其次，长期投资可以平滑市场波动，投资者应该具备耐心和长远眼光，避免频繁交易和追求短期收益。
此外，投资者还应该根据自己的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的投资策略和工具。
五、投资的指标和工具在投资学中，有一些指标和工具可以帮助投资者进行投资决策和分析。
投资学重点整理
一．名词解释1.投资是将一定数量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得一定收益或社会效益的活动；也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动的资财。
2.直接投资指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。
3.间接投资指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产经营活动的投资方式。
4.产业投资是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。
5.证券投资是指一定的投资主体为了获取收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。
6.风险就是面临损失的可能性。
7.系统风险指绝大部分的风险性资产都会面临的风险，例如，如果发生世界大战或出现重大灾害，那么几乎所有的风险性资产价格都会下跌；出现世界性能源危机，则绝大多数股票价格都会下跌。
8.非系统风险一般是指个别企业或公司所单独面临的风险（个股），而其他公司或产业通常不会受到此因素影响。
9.金融资产则是指股票、债券、基金、衍生品等证券或衍生证券，是对收入或财富进行分配的资产。
10.股票是股份有限公司发行的、作为股东持有股份证明，也是股东据以取得股息和红利的凭证。
11.债券是筹集资金的社会经济主体向投资者出具的，承诺按约定条件支付利息、偿还本金的一种债权债务凭证。
12.金融期货合约是指交易双方约定在将来的某一时刻按约定的价格买卖一定标准数量的某种特定金融资产的合约。
13.金融期权合约是指赋予其购买者在未来特定时期内，按照双方约定的价格购买或者出售某种特定金融资产的权利的合约。
14.金融互换合约是指交易双方约定在特定的时期内，按约定的条件，定期交换一系列现金流的合约。
15.证券市场是证券发行和交易的场所，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场，是金融市场的重要组成部分。
从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。
投资学基础知识
投资学基础知识投资是现代社会中一个非常热门的话题。
在投资的世界中，人们可以通过投资获得高额的利润。
但是，投资也存在一定的风险。
因此，想要成功地进行投资，就需要了解一些投资学的基础知识。
一、投资的定义投资是指将资金用于一定的目的，希望获得一定的回报的行为。
投资既可以用于生产企业和项目，也可以用于购买证券、房产等。
二、投资的目的投资的目的通常可以归纳为以下几个方面：1. 实现财富增值：通过投资，可以获得一定的回报，并增加自己的资产。
2. 分散风险：投资者可以把资金投资到不同的领域和行业，来降低风险。
3. 赚取利息与股息：通过购买债券、股票等，可以获得固定的利息和股息。
4. 投资于社会责任项目：一些投资者也会将资金投入到公益项目或社会责任企业中，来实现物质回报和社会效益的双重收益。
三、投资的方式根据不同的投资品种和投资对象，可以将投资的方式归纳为以下几种：1. 股权投资：指投资者购买企业的股票或其他股权证券。
2. 债券投资：指投资者购买各种债券，如政府债券、公司债券等。
3. 房地产投资：指投资者购买房产进行租赁或出售，以获得租金和升值收益。
4. 期货投资：指投资者购买期货合约进行投机或保值。
5. 金融衍生品投资：指投资者购买各种金融衍生品，如期权、期货等。
四、投资的风险与回报任何一种投资都存在着一定的风险。
投资者应该在选择投资品种时，对不同品种的风险有所了解，做到风险可控。
1. 股权投资的风险股票投资的风险相对较高，主要包括以下几个方面：（1）市场风险：由于不同因素的影响会产生市场波动，而股票价格的变化常常反映了市场变化。
（2）公司风险：公司的内部经营情况、管理能力、行业地位等对股票价格也会产生影响。
（3）信息风险：对于不同的股票投资者，由于信息不对等而导致的收益差异。
2. 债券投资的风险债券投资的风险相对较低，但也存在着以下几个方面的风险：（1）利率风险：债券价格与利率之间存在一定的反比例关系。
（2）信用风险：债券的发行者有可能无法按期兑付债款本金和利息。
投资学知识点整理
投资学知识点整理主编：陈尊厚副主编：李建英第一章导论1.投资定义：广义的投资是指以获利为目的的资本使用，既包括运用资金建造厂房、购置设备和原材料等从事扩大再生产的经济行为，也包含了“金融学”领域有价证券的交易，即基于收益角度的股票、债券及衍生品的交易；狭义的投资仅限于有价证券投资，包括个人及公司团体以其拥有的资本从事证券买卖而获利的投资行为，其投资的主要对象有政府公债、公司股票、公司股票、公司债券、金融债券等。
2.投资的牛寺点：系统性、复杂性、长期性和风险性。
3投资的分类：直接投资和间接投资政府投资、企业投资和居民个人投资实物投资和金融投资国内投资和国际投资4.投资的作用：①投资影响国民经济的增长速度②投资促进吧国经民济持续、稳定、协调发展③投资创造新的就业机会④投资影响着人民的物质文化水平⑤投资是促进技术进步的主要因素5.实物投资的概念：从定义的角度分析，实物投资是指企业将资金或技术设备等投放于本企业或合资合作等关联企业，通过生产经营活动获取投资收益的行为：从投资对■象的角度看，实物投资的直接结果是形成实体资产，包括从事生产经营活动必需的有形资产和无形资产，形成新的、改造现有的固定资产、生产经营能力，为从事某种生产经营活动创造必要条件，或者购买有增值潜力的实物，如黄金、艺术品等。
6.实物投资的特点：①实物投资与生产经营紧密联系在一起②实物投资的变现速度较慢，资本流动性差，投资回收期长③实物投资依次经历货币资产、生产资产和商品资本三种不同的资本形态，三者存在时间上的继起性和空间上的共存性④实物投资具有投资范闱广和投资过程更杂的特点⑤实物投资的收益具有风险性和不确定性⑥实物投资具有资本投入的持续性和均衡性的特点7.金晶虫投资的概念：金融投资是指投资主体以获得未来收益为目的，在承担一定投资风险的前提下，将资金投入在货币、证券和信用以及与之相联系的金融市场中的经济行为。
8.金融投资的特点：①金融投资是在金融市场上，以金融资产为直接投资对象进行交易的一种间接投资方式②金融投资的运行要求具有偿还期限③金融投资具有很强的流动性④金融投资具有风险性和收益性9.投资对经济总量增长的促进效果通过三种运行机制实现：①投资对经济总量增长的需求效应②投资对经济总量增长的供给效应③投资对经济总量增长的均衡效应第二章投资规模、投资结构和投资布局1、投资规模的概念:投资规模是指一定时期内一个国家、地区或部门为形成资产而投入的资金总量，即某一时刻内投资活动的总量，所以投资规模又称为投资总量。
投资学期末知识点精选全文
可编辑修改精选全文完整版投资学期末知识点第一章一、投资指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产二、产业投资是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，而从将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产、无形资产的经济活动。
三、证券投资一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。
四、直接投资投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权。
五、间接投资指投资者购买企业的股票，政府或企业债券，发放长期贷款而不直接参与生产经营活动。
六、证券投资与产业投资的关系有着共同的本质属性是可供选择的两种基本投资方式相互转化，相互依存相互影响，相互制约七、直接投资与间接投资的主要区别直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别：直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是生产事业，会形成实物资产;而间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。
第二章一、在我国社会主义市场经济条件下，政府投资职能有哪些1. 均衡社会投资政府发挥宏观调控作用。
2. 政府投资对调节投资结构、引导社会投资方向起着重要作用。
3. 为社会民间投资创造良好的投资环境。
4. 支持地区内国家重点项目时建设。
二、我国应如何进一步完善投资体制推进投资主体多元化构建有效的投资激励与约束机制发展和完善资本市场完善投资监管制度完善投资宏观调控体系第三章一、股票的性质，形式，种类性质：股票是股份公司发给股东，证明其对公司资产所有权的凭证形式：记名股票与无记名股票面额股票与无面额股票有形股票与无形股票种类：根据股东权益的差异，股票可分为普通股票和特殊股票（普通股优先股后配股混合股）根据股东身份不同，股票分为国有股、法人股、个人股和外资股根据发行和上市地区不同，股票分为人民币普通股和特种股按股票是否进入交易市场，分为流通股和不流通股按股票在市场的表现分为热门股、冷门股、领导股按股票是否除权除息分为含权股和除权股按股票获悉多寡分为高息股、低息股和无息股按股票流通受限与否分为有限售条件股和无限售条件股二、债券的性质，形式，种类性质：债务人在收到债权人所提供的信用资金后，向其出具的承诺按一定利率和日期支付利息，并在特定期限偿还本金的债务证书。
投资学常规知识点
投资学常规知识点1、投资是个人或机构投资者通过持有金融资产或实际资产，获得该资产产生的与所承担的风险成比例的收益的过程。
2、实物资产投资和金融资产投资：实物资产投资是指直接拥有实物资本，实物资本包括：土地、建筑物、知识、机器设备以及人力资本等；金融资产投资是对实物资本的间接持有。
3、货币市场工具（MoneyMarketInstruments）是指期限小于或等于一年的债务工具，它们具有很高的流动性，属固定收入证券的一部分。
由于这些证券的交易在许多情况下是大宗交易，个人投资者难以参与这些证券的买卖，他们是通过货币市场基金来间接参与这些证券的投资的。
4、短期国债（T-Bills）是一国政府的财政部以贴现（AtaDiscount）方式发行的，期限在一年以下的短期债券。
投资者按低于面值（ParorFaceValue）的价格购买，在到期日（Maturity），债券持有人以面值获得政府的偿付，短期国债没有利息支付，面值与买入价之差就是投资者获得的收益。
5、存单是由银行或储蓄机构发行的一种定期存款凭证。
定期存款的存款者不能因需用资金而随时任意提取存款，银行只在定期存款到期时才付给储户利息和本金。
6、商业票据是由一些大公司发行的短期无担保本票，属短期信用债券。
7、银行承兑汇票是指客户委托银行承兑远期汇票，一般期限为6个月，在承兑期内与远期支票相似。
银行承兑汇票是为便利商业贸易交易特别是国际贸易而创造的一种工具，之所以被称为银行承兑汇票是因为当银行对汇票背书表示同意承兑时，银行就承担了债务违约时向该金融工具的持有人偿还贷款的责任。
8、回购协议简称回购（Repo），是一种证券的出售协议，由卖方承诺在规定的某一将来时日以规定的价格从买方手中购回这些证券。
银行、券商和基金等金融机构把回购协议作为重要的短期借贷手段，所交易的证券从中充当抵押品，充当抵押品的证券主要是各种期限的国债。
9、中长期国债包括中期国债（T-Notes）和长期国债（T-Bonds）两种，是政府筹措中长期资金的主要工具。
投资学知识点
投资学知识点投资学是研究投资决策和资本配置的学科，主要包括投资原理、投资工具、投资风险管理等内容。
本文将介绍一些投资学的基本知识点，帮助读者更好地理解和应用投资学的理论和方法。
1. 投资原理投资原理是投资学的基石，涉及到投资者的决策行为和决策依据。
其中包括以下几个关键概念：（1）收益与风险的权衡：投资者在做出投资决策时需要考虑到预期收益和风险水平之间的权衡关系。
高收益往往伴随高风险，投资者需要根据自身风险承受能力来做出合理的投资选择。
（2）时间价值：时间价值是指投资者在不同时间点获得的资金具有不同的价值。
由于时间价值的存在，投资者需要考虑到不同时点的收益和风险，进行合理的资本配置。
（3）多元化投资：多元化投资是降低投资风险的一种策略。
通过将资金分散投资于不同的资产类别或市场，投资者可以有效降低整体投资组合的波动性，实现风险的分散。
2. 投资工具投资工具是投资者用于实现投资目标的金融产品或资产。
常见的投资工具包括股票、债券、期货、期权等。
下面介绍几种常见的投资工具及其特点：（1）股票：股票是公司向公众发行的所有权凭证，投资者购买股票就成为了公司的股东。
股票投资的风险较高，但潜在收益也较大。
（2）债券：债券是政府或企业向投资者发行的借款凭证，投资者购买债券就成为了债权人。
债券投资相对较稳定，以固定利息收益为主。
（3）期货：期货是衍生品市场中的一种投资工具，投资者通过期货合约买卖标的资产。
期货投资涉及到杠杆效应，波动性较大，风险较高。
（4）期权：期权是一种购买或出售标的资产的权利，而非义务。
期权投资可以用于对冲风险或进行投机交易。
3. 投资风险管理投资风险管理是投资者在投资过程中采取的措施，以降低投资风险并保护资产价值。
以下是几种常见的投资风险管理方法：（1）资产配置：通过合理的资产配置，包括不同资产类别和市场之间的分散配置，以实现风险的分散和收益的最大化。
（2）止损策略：设定适当的止损位，即在资产价格下跌到一定程度时出售资产，以避免进一步亏损。
投资学要点整理
投资学要点整理1.投资环境的四种趋势：全球化、证券化、金融工程、信息和计算机网络2.金融资产主要指股票或债券等有价证券：分为三类：固定收益型、权益型、衍生产品。
实物资产：指经济生活中所创造的用于商品生产和提供服务的资产3.比较看涨期权与限价买入指令：看涨期权是指在到期日之前的任意时刻以协议价格买入股票的权力；现价买入指令要求股票达到上限时立即买入股票。
看涨期权仅有权利而无义务，因此到期之前可以选择是否买入，如果预期此后股价回落，期权持有者可以选择不进行购买4.CAPM的基本假定：①投资者根据与其收益和收益的方差来选择投资组合；②投资者为风险回避者；③投资期为单期；④证券市场存在着均衡状态；⑤投资是无限可分的，投资规模不管多少都是可行的；⑥存在着无风险资产，投资者可以按无风险利率借入或借出无风险资产；⑦没有交易成本和交易税；⑧所有投资者对证券收益和风险的预期都相同；⑨市场组合包括全部证券种类。
5.优先股：指分得固定股息并且在普通股之前收取股息但通常没有投票权的股票。
具有股权与债务的双重特征优先股与长期债券的相同点：①每年收益固定，与公司利润无关②没有剩余要求权，不能投票参与决策③求偿权均优于普通股，但优先股在债券之后优先股与股票的相同点：①没有偿还期，不用到期归还本金②本质上均为股权投资，即使公司无力支付红利也不会破产③优先股股息和股票红利均不能在税前扣除，从而不能像债券利息那样起到减免税收的作用6.交易所交易基金（ETF）与传统共同基金的优势：①共同基金的资产每天只进行一次报价，从而投资者每天只能在基金购买或出售股份一次，而交易所交易基金可以连续交易，并且与共同基金不同的是ETF可以向股票一样买空和卖空②ETF还能提供共同基金无法提供的潜在税收优势③ETF的价格不会偏离它的投资组合的资产净值④ETF比共同基金便宜7.因素模型：是描述证券收益率生成过程的一种模型，建立在证券关联性基础上。
认为证券间的关联性是由于某些共同因素的作用所致，不同证券对这些共同的因素有不同的敏感度。
投资学专业大一知识点
投资学专业大一知识点投资学是财务管理专业的一门基础课程，它研究的是资本的配置和运用，以及投资决策的理论和实践。
以下是投资学专业大一学生需要了解的一些知识点：1.投资的概念和特点：投资是指购买股票、债券、房地产等金融资产或实物资产，以期望获取未来的收益。
投资的特点包括风险与回报的权衡、时间价值、不确定性等。
2.投资组合理论：投资组合是指将不同的资产按一定比例组合在一起，以实现收益最大化或风险最小化。
投资组合理论研究如何选择适当的资产组合以达到理想的投资目标。
3.资产定价理论：资产定价理论研究资产价格形成的原因和规律，包括现代投资组合理论、资本资产定价模型等。
其中，资本资产定价模型是衡量资产预期回报率与系统风险之间关系的重要工具。
4.金融市场和证券交易：金融市场是投资者进行证券交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
了解不同的金融市场和证券交易的方式，有助于理解投资的实际操作。
5.风险和收益：投资涉及风险与收益的权衡，高风险通常伴随着高回报，投资者需要根据自身的风险承受能力和收益预期进行投资决策。
6.资本市场效率：资本市场效率是指市场能否反映全部的信息来决定资产的价格。
市场效率可以分为弱式效率、半强式效率和强式效率，理解市场效率有助于找到合适的投资策略。
7.金融工具和投资策略：了解不同的金融工具，如股票、债券、期货、期权等，以及不同的投资策略，如价值投资、成长投资、技术分析等，有助于投资者做出明智的投资决策。
8.投资行为与行为金融学：投资行为是研究投资者在市场中的决策行为，行为金融学则关注投资者的心理因素对投资决策的影响。
了解投资者的习惯和心理偏差，有助于更好地理解市场波动和投资策略。
9.投资组织与基金管理：投资组织包括证券公司、基金公司、银行和保险公司等，它们扮演着重要的角色，为投资者提供投资产品和服务。
了解投资组织的不同类型和基金管理的基本原理，能够更好地理解资本市场的运作。
10.金融风险与风险管理：投资涉及风险，了解不同类型的风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等，以及如何进行风险管理，对投资者而言至关重要。
投资学重点
第一章1.投资学的概念：将一定数量的资产投放于某种对象或事业，以取得一定的收益或经济效益的活动，2.投资的要素（1）投资主体。
具有资金来源和投资决策权的投资活动主体（自然人、法人、政府）。
（2）投资客体。
投资对象、目标或标的物。
（固定资产、流动资产、有价证券或其他）（3）投资目的。
投资意图及投资效果。
（保证资金回流、实现增值，获取收益和社会效益）（4）投资方式。
资金运用的形式与方法。
（直接、间接、风险）3.投资的实质:资金循环周转实现增值的过程。
4.投资的分类（1）按资金运用方式不同分为直接投资、间接投资。
直接投资：将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资。
间接投资：投资者通过购买有价证券等金融资产，以获取一定的预期收益的投资。
直接投资按性质不同：固定资产投资与流动资产投资。
固定资产按投资形式分为：基本建设投资、更新改造投资和其他固定资产投资。
固定资产投资按用途不同分为：生产性建设投资和非生产性建设投资。
间接投资主要分为股票投资与债券投资。
（2）按投资者投入的资金所增加的资产种类分为实物投资、金融投资。
实物投资：形成现实的固定资产或流动资产。
金融投资：以货币资金转化为金融资产，没有实现实物资产增加。
（3）按照投资的主体不同分为私人投资、公共投资。
私人投资：泛指各种以私有财产进行投资的行为，包括企业投资和个人投资。
公共投资：政府部门投资。
5.投资的特点（1）投资的复杂性与系统性（2）投资周期相对较长（3）投资项目实施的连续性和资金投入的波动性（4）投资的风险性6.投资的作用（P10）从要素投入来看，投资对经济增长的影响表现在投资供给对经济增长的推动作用和投资需求的拉动作用。
从资源配置的角度看，资源配置最终反映经济结构，而合理的经济结构是经济发展的条件。
经济结构，通过两大部类比例关系、生产流通过程、生产资料和劳动力利用、技术进步和提高经济效果影响经济发展，而投资是影响经济结构的决定因素。
投资学基础知识总结
《投资学基础知识总结》一、投资的概念与重要性投资是指将资金、时间、精力等资源投入到某种资产或活动中，以期在未来获得收益的行为。
在现代经济社会中，投资具有至关重要的地位。
它不仅是个人实现财富增长、财务自由的重要途径，也是企业扩大规模、提升竞争力的关键手段，更是国家推动经济发展、增加就业机会的有力支撑。
对于个人而言，合理的投资可以帮助我们在通货膨胀的环境下保持资产的价值，实现财富的积累，为未来的生活提供保障。
例如，通过投资股票、基金、房地产等资产，个人可以分享经济增长的成果，获得可观的收益。
对于企业来说，投资可以用于研发新产品、扩大生产规模、开拓市场等，从而提高企业的盈利能力和市场份额。
而对于国家，投资可以促进基础设施建设、推动科技创新、提升产业水平，带动经济的持续发展。
二、投资的主要类型1. 股票投资股票是股份公司发行的所有权凭证，代表着股东对公司的部分所有权。
股票投资具有高风险、高收益的特点。
投资者通过购买股票，可以分享公司的成长和盈利，获得股息和资本增值。
然而，股票市场波动较大，投资者需要具备一定的专业知识和风险承受能力。
在进行股票投资时，投资者需要关注公司的基本面，如财务状况、行业前景、管理层能力等。
同时，还需要关注宏观经济环境、政策变化等因素对股票市场的影响。
此外，投资者还可以通过技术分析等方法，判断股票的价格走势，选择合适的买入和卖出时机。
2. 债券投资债券是发行人向投资者发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付利息并偿还本金。
债券投资相对股票投资风险较低，收益较为稳定。
债券的种类繁多，包括国债、企业债、金融债等。
国债由国家发行，具有最高的信用等级，风险最小。
企业债和金融债的风险相对较高，但收益也可能更高。
投资者在进行债券投资时，需要关注债券的信用评级、利率水平、期限等因素。
同时，还需要考虑宏观经济环境对债券市场的影响。
3. 基金投资基金是一种集合投资方式，由专业的基金管理人将众多投资者的资金集中起来，投资于股票、债券、货币市场工具等多种资产。
投资基础知识大全
投资基础知识大全投资是一种复杂而又常见的金融活动，它涉及到个人和机构将资金投入到各种资产和项目中，以期获得回报。
对于那些初次涉足投资领域的人来说，了解一些基本的投资知识是至关重要的。
本文将介绍投资的基础知识，以帮助读者更好地理解和应用这一领域。
第一部分：基础概念1. 资产：资产是指拥有潜在价值和能够产生经济效益的物品或权益。
常见的资产包括股票、债券、房地产和现金。
2. 风险和回报：投资涉及到风险和回报的权衡。
一般来说，风险越高，回报也可能越高。
投资者需要认识到并接受这个基本事实。
3. 投资组合：投资组合是指包含不同类型资产的投资组合。
通过分散投资组合，投资者可以降低风险。
4. 资产配置：资产配置是指将资金分配给不同类型的资产，以平衡风险和回报。
5. 散户投资者和机构投资者：散户投资者是指个人投资者，而机构投资者是指机构或基金组织。
机构投资者通常有更多的资源和专业知识来进行投资。
第二部分：不同类型的投资1. 股票投资：股票投资是最常见的投资形式之一。
购买股票意味着成为一家公司的部分所有者，并有权分享公司的盈利和决策。
2. 债券投资：债券投资是购买政府或公司发行的债务工具。
投资者在购买债券时实质上是借钱给发行方，并在到期日收回本金和利息。
3. 房地产投资：房地产投资是购买和管理房地产资产，如住宅、商业地产或土地。
房地产投资可以提供稳定的现金流和资本增值。
4. 期货和期权投资：期货和期权是衍生品投资的例子。
投资者可以通过购买合约来买入或卖出特定的商品或资产。
5. 外汇交易：外汇交易是以一种货币买入另一种货币的交易。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，投资者可以通过外汇交易来获利。
第三部分：投资策略和技巧1. 分散投资：分散投资是将资金分散到不同的资产和市场，以降低投资组合的风险。
2. 长期投资：长期投资是一种策略，投资者将资金投入到长期具有潜在增长的资产中，以获得更高的回报。
3. 定期定额投资：定期定额投资是一种策略，投资者定期投入固定金额的资金到投资组合中。
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投资学知识点1、政策连续性：是指一国政府发生换届时，该国的政策不会发生太大的变化，仍然保持一定的连续性。
知识点2、国际债券分为三类：外国债券、欧洲债券、全球债券。
知识点3、国际投资风险的特征包括客观性、偶然性、相对性、可测性和可控性、风险与收益的对等性。
知识点4、内部化理论主要研究的是中间产品市场。
知识点5、采用一组固定的评分标准，将东道国的各个风险因素加以量化，进而确定风险程度的评估方法称为评分定级评估法。
知识点6、证券组合理论认为在计算证券组台的预期收益和风险时要考虑证券与证券之间的相关程度。
知识点7、在美国，当一国企业拥有另一国企业10%以上比例的股份时，才被认为是跨国公司。
知识点8、长期债券的期限为5年以上。
知识点9、投资的特点表现在哪些方面：（1）投资是经济主体进行的一种有意识的经济活动；（2）投资的本质是在于这一经济行为的获利性；（3）投资是把一定量的收入转换为资产的过程；（4）投资过程存在风险。
知识点10、自由贸易区、免税贸易区、保税区属于经济特区。
知识点11、跨国公司品牌控制的实质是市场份额控制。
知识点12、大卫·李嘉图在其代表作《政治经济学及赋税原理》中提出了“比较优势贸易理论”。
知识点13、资本资产定价理论由威廉·夏普提出。
知识点14、普通债务债券是国家政府以其信誉及税收等为担保而发行的债券。
知识点15、剪息债券指的是券面上附有息票、定期到指定的地点凭息票取息的债券。
知识点16、资本资产定价模型认为，单个证券的期望收益率由两个部分组成，即无风险利率和风险溢价。
知识点17、在两个以上国家（地区）处于同一或相似产品但又各居不同生产阶段的企业之间的并购活动是纵向并购。
知识点18、客户——供应商关系的企业之间的并购称为纵向并购。
知识点19、跨国公司对外真接投资时应考虑的主要因素是区位优势。
知识点20、国际间接投资与国际直接投资相比，其特点包括流动性大、风险性小、自发性、获款收益不同。
知识点21、跨国银行间接代表性质的分支机构中，跨国银行拥有多数股权的是附属行。
知识点22、资本主义国家的跨国银行进入大规模的调整和重组阶段是在20世纪90年代初。
知识点23、抵押债券是债券的发行者以其所有的不动产和动产为抵押而发行的债券。
知识点24、无抵押债券是指债券的发行者不以白己的任何物品故抵押，而是以自己的信誉为担保的债券。
知识点25、地方政府以某些项目的收人为担保而发行的债券是收入债券。
知识点26、贴现债券是指低于债券面额发行、到期按券面额偿还、其差额为投资者利息的债券。
知识点27、把复杂的国际投资活动分解为若干简单的要素和方面，以便单独考察它们，认识每个组成要素固有的性质和特征，这种分析方法称为个量分析。
知识点31、短期债券的期限为一年以内。
知识点32、中期债券的期限为2-5年。
知识点33、国际债券是由一国政府、金融机构、企业或国际组织，为筹措资金而在外国证券市场上发行的、以某种货币为面值的债券。
知识点34、政治稳定性表现为政府稳定性和政策连续性。
知识点35、股票的性质包括：股票是一种权证证券、股票是要式证券、股票是有价证券、股票不是物权及债权证券、股票是一种可转让的证券、股票是一种虚拟资本。
知识点37、资本输出国的税收优惠重点在于避免国际双重征税。
知识点38、经济特区在不同国家和地区根据开放程度和特点有不同名词，如自由贸易区、自由工业区、免税贸易区、保税区、投资促进区、出口加工区、对外经贸区、自由港等。
知识点39、国际金融危机爆发后，中国对外直接投资的力度变大。
知识点40、资本输出国为避免国际双重征税采取的方法：税收抵免、税收饶让、免税政策、延期纳税。
知识点41、国际生产折中理论的贡献是强调所有权优势、内部化优势、区位优势三者缺一不可。
知识点42、国际投资与国内投资的区别：（1）国际投资的主体呈现双重性；（2）国际投资的环境呈现差异性；（3）国际投资的目的呈现多样性；（4）国际投资的运行呈现曲折性；（5）国际投资的风险性更大。
知识点44、垄断优势理论把跨国公司从事对外直接投资所凭借的垄断优势分为：（1）来自产品市场不完全的垄断优势；（2）来自要素市场不完全的垄断优势；（3）来自规模经济的垄断优势；（4）来自政府干预的垄断优势。
知识点45、影响跨国公司组织形式选择的因素：环境、企业规模、工作任务、技术特征。
知识点46、按照集权与分权的程度区分，跨国公司管理体制模式分为哪三类？集权模式、分权模式、混合模式。
知识点47、内部化优势：是指跨国公司将其所拥有资产所有权优势内部化的能力。
知识点48、证券分析：主要是对单一证券的风险、收益及证券与证券之间的相关性进行分析。
知识点49、产品生命周期理论将产品的周期划为三个阶段：新产品创新阶段、产品成熟阶段和产品标准化阶段。
知识点50、跨国公司的特征有：（1）规模庞大；（2）实行全球性战略；（3）生产经营活动的跨国化；（4）公司内部实行一体化原则。
知识点51、跨国公司经营的主要方式是商品贸易、直接投资和技术转让。
知识点52、跨国公司对外直接投资的基本方式：跨国并购、绿地投资。
知识点53、跨国银行的组织形式中，具有直接代表性质的分支机构有代表处、分理处、分行。
知识点54、跨国银行在国际信贷中的收入来自于向借款人收取的利息和按贷款总额百分比收取的管理费、承诺费以及代理费。
知识点56、跨国并购的类型：横向并购、纵向并购、混合并购三种。
知识点57、跨国银行的组织形式中，具有间接代表性质的分支机构有联属行、附属行。
知识点58、跨国银行的国际信贷按期限长短可分为短期信贷和中长期信贷。
知识点59、跨国并购：指跨国公司等投资主体通过一定的程序和渠道，兼并或收购东道国现有企业全部或部分股权，从而取得对该企业的控制权的投资行为。
知识点60、横向并购：指发生在同一行业竞争企业之间的并购，在跨国合并中，就是相同或类似产品的不同国家厂商之间的兼并收购。
知识点61、国际投资风险划分为哪几类？政治风险、利率风险、汇率风险、文化风险。
知识点62、在吸收外商直接投资的初期，在华投资的外商主要采取哪些方式？中外合资、中外合作。
知识点63、投资主体：具有独立投资决策并对投资结果负有主要责任的经济法人或自然人。
知识点64、国际间接投资：指以取得利息或股息等形式的资本增值为目的、以被投资国的证券为对象的投资。
知识点65、内部化优势是指跨国公司将其所拥有资产所有权优势内部化的能力。
知识点67、联属行：是指根据东道国法律的规定，由投资国跨国银行与东道国有关金融机构共同出资设立的银行。
知识点68、股票是由股份公司发行，用以证明股票持有人对公司拥有所有权，并可以分享公司股息或红利，参与公司经营管理等方面权益的有价证券。
知识点69、债券：是一种按照法定程序发行的，并在规定的期限内还本付息的有价证券。
知识点70、国际投资风险：指国际投资在特定的环境和特定的时间内，由于各种不确定因素的存在，客观上导致国际投资项目的实际收益与预期收益之间的差距或国际投资利益损失的可能性。
知识点71、国际直接投资：指以取得国外企业的经营、管理权为特征的投资。
知识点72、国际投资环境是一个有机整体，各部分相互联系、相互协调，构成了一个完整的投资环境系统，这一特点指的是它的综合系统性。
知识点74、国际投资法：指调整国际私人直接投资关系及有关保护与鼓励外国投资的国内法规范和国际法规范的总称。
知识点75、税收抵免：指海外投资者在东道国已纳的税款，可以在本国应纳税款额中相抵扣减。
知识点76、外资企业：是指外国的企业、其他经薪组织或者个人，依据中国法律，在中国境内设立的、全部资本由外国投资者投资的独立核算企业。
知识点77、市场的不完全性主要包括哪三个方面？（1）产品和生产要素市场的不完全；（2）由规模经济引起的市场不完全；（3）由于政府干预经济而导致的市场不完全。
知识点78、简述实施跨国并购的步骤。
①制定战略计划，②进行价值评估，③调查目标企业实情；④制定谈判方案；⑤签署并购合同；⑥并购后的整合。
知识点79、债券按是否有抵押分类可分为哪些种类？①抵押债券；②无抵押债券；③收入债券；④普通债务债券。
知识点80、简述国际直接投资环境的评价原则：①坚持从投资者要求出发的原则；②坚持从实际出发，实事求是的原则，③坚持保证全面突出重点的原则；④兼顾投资国和东道国双方比较优势的原则。
知识点81、东道国的宏观经济环境主要包括哪些因素？①经济发展阶段和发展水平；②经济制度及市场体系；③收入水平；④财政预算规模和财政收支平衡状况，⑤贸易与国际收支状况。
知识点82、简述跨国银行具有哪些特点？①跨国银行具有派生性；②跨国银行的国际业务经营具有非本土性；③跨国银行的机构设置具有超国界性；④跨国银行的战略制定具有全球性。
知识点83、中国利用外资迅速发展的原因包括哪些？巨大的市场潜力、廉价的劳动力、符合比较优势的外资政策、总体运行良好的国内经济、相对有利的国际投资环境。
知识点84、发展对外直接投资对中国的意义：（1）通过对外投资为中国经济社会发展做出贡献、（2）树立和提升中国的国际形象。
知识点85、试述外资对中国经济发展的冲击：（1）削弱了国内企业的自主创新能力、（2）对中国产业安全构成严重威胁、（3）加剧了资源短缺和生态环境恶化、（4）加剧了中国地区经济发展的不平衡。
知识点86、试述国际直接投资对东道国及投资国经济增长的促进作用。
答：国际直接投资对东道国经济增长的促进作用：①增加东道国的资金供给；②推动东道国技术进步和科学管理水平的提高；③促进东道国产业结构的调整和升级；④推动东道国的出口贸易；⑤为东道国创造就业机会。
国际直接投资对投资国经济增长的促进作用：①对发达投资国来说，可通过对外直接投资获得丰厚利润，增强本国经济实力；②对发展中投资国来说，响利于获得国外先进技术和管理经验；③有利于占领和开拓国际市场。
知识点87、试述经济汇率风险管理的方法。
①分散化经营战略：跨国公司将经营业务深入到各个不同国家和不相关联的各个行业中，通过分散化经营降低汇率变动所带来的经济损失，使整个公司业务现金流的波动减小。
②营销管理战略：当子公司所在国货币贬值时，母公司指令子公司通过扩大销售额或提高产品定价来增加销售收入，部分抵消由于子公司所在国货币贬值而使母公司业务现金流减少的损失。
③生产管理战略：当子公司所在地货币贬值时，母公司应安排子公司用国内投入品替代成本上涨的进口投入品，从而维持其生产成本的原有水平。
知识点88、中国2008年前内资和外资企业所得税税率均为33%。
同时对一些外资企业实行24%、15%的优惠税率，税率档挺多，使不同类型企业名义税率和实际税负差距较大。
2007年3月，企业所得税法（草案）提请十届全国人走五次会议审议。