另类资产管理行业国际经验与在中国本土化发展展望汉镒企业推介说明书2011新版审定稿

国外上市公司的另类资产管理业务
摩根富林明ຫໍສະໝຸດ Baidu产管理有限公司:
摩根富林明资产管理公司(JPMorgan Asset Management)是摩根大通公司(JP Morgan Chase & Co., JPM) （纽交所 代码JPM）的资产管理子公司。该公司在全球管理着接近 1.2万亿美元资产。该公司的房地产和基础设施业务部门管理着571亿美元资产。摩根富 林明资产管理公司管理的JPMorgan Greater China Property Fund，有来自美国、亚洲、 欧洲和中东机构和富有投资者投入6亿美元以上的投资承诺。该基金专注于投资中国大 陆、香港、澳门和台湾的写字楼、住宅、零售和酒店行业房地产。该基金目前为止已经 完成三笔投资：包括上海的一个写字楼和零售开发项目，无锡的一个住宅楼开发项目以 及收购了中国南方一家住宅房地产开发商的可转换债券。
国外另类资产管理行业上市公司
美国黑石(百仕通)集团（纽交所，代码BX ）：
1985年由彼得·皮特森和史蒂夫·施瓦茨曼共同创建，是一家全球领先的另类资产管理公 司及金融咨询服务提供商。另类资产管理是资产管理行业发展最快的领域，黑石集团是 全球最大的独立另类资产管理公司。主要业务有：
企业私募股权基金 黑石集团从1987年开始建立此项业务，管理了五只普通私募股权基金，以及一只投资于 媒体和通信行业的特别基金。 房地产基金 黑石的房地产基金投资于住宅、城市办公楼、仓储中心以及多家房地产公司。 可销售另类资产管理 该业务成立于1990年，包括管理对冲基金的基金、夹层基金（Mezzanine funds）、高 级债券基金、私人对冲基金和封闭式共同基金。 金融咨询服务 包括并购咨询、重建和重组咨询、基金募集咨询。
另类资产管理行业国际经验与在 中国本土化发展展望汉镒企业推
介说明书2011新版审定稿
另类资产管理行业在中国的行业归属
《国民经济行业分类标准》(2002)
参照国家统计局发布的《国民经济行业分类标准》，中国的金融行业包括“银行、 证券公司、保险公司、信托公司和其他金融单位的附属机构从事银行、证券经 纪代理（含证券营业部）、证券投资（含券商自营）、保险、信托、风险投资、 资产投资等活动”。具体有：
公司定位：另类资产管理行业合规创新先行者 企业口号：为投资者服务,投资者利益至上
以另类资产管理业务筹备上市公司—汉镒案例
房地产 资产管理
资本管理CM 资产并购M&A
社会 机构资本
金融 机构资本
房地产 实物资产
房地产公司 股权资产
并购投资 集合信托计划
经营性物业投资 私募基金
经营性物业 价值投资 运营管理
国外另类资产管理行业上市公司
ARA资产管理公司（新加坡证交所，代码ARAM）：
2002年7月1日于百慕大注册成立，2007年11月2日在新加坡证券交易所有限公司 （SGX-ST）主板上市。是一家以亚洲房地产基金为核心的资产管理公司，以公开上市的 房地产投资信托基金（“REITS”）和私募房地产基金为管理的重点。目前管理着在新 加坡，香港及马来西亚上市的房地产信托投资基金，投资组合形式包括多元化的跨越办 公、零售和工业地产、私人房地产基金，投资区域包括在新加坡、香港、马来西亚和中 国。
二、企业简介
汉镒资产管理股份有限公司简介
公司成立：2007年6月15日，汉镒资产管理股份有限公司在天津滨海新区注册成立，首期股本3000
万元。
经营范围：资产经营管理（金融资产经营管理除外）、投资管理及相关咨询服务；房地产信息咨询
服务；产权交易代理中介服务；从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务；受托管理私募股权投资 基金，从事投融资管理及相关咨询服务业务。
股本结构：经历次增资股本由成立时的3000万元增长到14647万元。其中天津海孚投资有限公司等
八家法人机构共出资10432万元，占71.22%；魏茂林等38位自然人共出资4215万元，占28.78%。
业务内容：以并购类集合信托计划进行经营性物业领域存量资产的并购和再开发销售；以特定目的
私募基金进行经营性物业领域存量资产的价值投资和持有经营。目前与金融资产管理公司、商业银行资 产管理部门、产权交易机构等保持密切合作，业务集中在环渤海、长三角地区，在天津、北京、上海等 中心城市设有多个并购营业部，专业从事经营性物业领域存量资产投资和资产管理。
经营性物业 开发销售 运营管理
1、银行业（中央银行、商业银行、其他银行）； 2、证券业（证券市场管理、证券经纪交易、证券投资、证券分析与咨询） 3、保险业（人寿保险、非人寿保险、保险辅助服务）； 4、其他金融活动（金融信托与管理、金融租赁、财务公司、邮政储蓄、 典当、其他）。
《上市公司行业分类指引》(2001)
在操作上，传统资产管理行业可被列入证券业，属于严格监管的狭义金融业务； 另类资产管理行业归属于金融行业的其他金融业务，另类资产管理行业上市公 司按照《上市公司行业分类指引》，可被列入其他金融业（I 99 类）。
国外另类资产管理行业上市公司
高诚资产管理有限公司（伦交所创业板，代码CSB）：
高诚资本集团的子公司，是一家创业投资基金管理公司，目前管理中国投资公司的创业 投资资金。中国投资公司于1992年5月21日于伦敦上市的投资公司，募集资本为0.36亿 美元，全部由高诚公司代为管理。高诚资本集团于香港联交所创业板上市（编号： 08088），从事投资银行、资产管理及投资业务。
以另类资产管理业务筹备上市公司—信达案例
中国信达资产管理股份有限公司：
经国家工商总局核准，改制后中国信达资产管理股份有限公司2010年7月16日正式挂牌成 立，这也标志着国有四大金融资产管理公司转型试点正式启动，该公司由财政部100％持 股，注册资本251亿元人民币，改制后，公司将继续以不良资产处置经营为主业，并将继 续不断发展资产管理与金融服务业务。 信达股份经营范围为：收购、经营、管理金融机构和非金融机构的不良资产；债权转股权； 破产管理；对外投资、买卖有价证券；发行金融债券；资产证券化业务；投资咨询及资产 和项目评估等。 目前正在考虑引进战略投资和上市。