2018年机载设备行业分析报告

2018年机载设备行业

分析报告

2018年10月

目录

一、机载设备：飞机的“神经”、“肌肉”与“血液” (5)

二、商用机载设备市场广阔，我国正走在发展快车道 (7)

1、航空机电系统：向综合化、多电化发展 (7)

（1）功能、能量、控制和物理4个方面的全综合 (8)

（2）多电飞机技术是发展方向 (8)

2、航空电子系统：向模块化、综合化、智能化发展 (9)

3、我国商用机载设备研制向自主化迈进；出口适航认证有所突破 (11)

（1）研制方面 (11)

（2）适航方面 (14)

3、未来20年市场容量：全球4万亿美元，中国7500亿美元；后市场空间巨

15大 ............................................................................................................................

三、他山之石：机电航电一体化发展是大势所趋 (16)

1、机载设备综合供应商：Honeywell、GE Aviation (17)

（1）Honeywell：航空设备一体化供应商 (17)

（2）GE Aviation：以航空发动机起家的机载设备供应商 (18)

2、航空电子龙头供应商：Thales、Rockwell Collins、Avidyne (20)

（1）Rockwell Collins：航电和信息服务巨头 (20)

（2）Thales：全球第三、欧洲第一航电系统供应商 (21)

（3）Avidyne：轻型通航飞机航电系统开发商 (23)

3、航空机电龙头供应商：Parker Hannifin、UTC Aerospace System、Moog .. 24

（1）Parker Hannifin：提供机电系统的运动控制技术专家 (24)

（2）UTC Aerospace Systems：不断整合，迈向机电、航电一体化 (26)

（3）Moog：飞行控制系统专家 (27)

四、相关公司简况 (29)

1、国内机载设备行业大变革：整合组建机载系统公司 (29)

2、国内市场格局：航空工业、中国电科为主，民企与地方国企为辅 (30)

3、重点公司：中航机电、中航电子、中航光电、中航科工、海特高新等 .. 31

机载设备是决定飞机先进程度与综合性能的关键组成部分，在飞机整机价值中占比30%~40%。当前我国民机机载设备产业正走上发

展的快车道，政策支持力度在加大，长期发展空间巨大。

机载设备及系统向模块化、综合化、智能化、多电化发展。航空机电系统主要包括二次能源系统、生命与任务保障系统，航空电子系统包括飞行控制、座舱显示、导航、数据与语音通讯、监视与告警等，具体产品种类极为繁多，更新换代速度比飞机型号更快。航空机电系统正在向综合化、多电化发展，航空电子系统向模块化、综合化、智

能化发展，目标都在于提高飞机经济性、安全性、可靠性，实现飞机

性能的最优化。

机电航电一体化发展是大势所趋。欧美机载设备行业兼并收购频繁，一方面为了获得更多细分领域技术以扩大发展空间，另一方面由于机电与航电的分界线趋于模糊，向以Honeywell、GE Aviation为代表的综合供应商发展是趋势：全球航空机电行业巨头UTC 曾于2017年宣布收购航电行业巨头Rockwell Collins，目前尚未完成。

2018 年以来，中国航空工业集团着手整合组建机载系统公司，

我国机载设备产业综合竞争力将显著提升。

机载设备市场空间巨大，国产民机机载设备自主化与国产化将加速。我们估算，未来20年全球商用飞机机载设备市场容量4万亿美元，中国市场容量7,500亿美元。目前，我国国产民机机载设备由GE、Rockwell Collins、Honeywell 等跨国企业主导；航空工业、中国电科与欧美供应商设立合资公司，力图实现本土化生产。中国航空机载专

项工程已在筹划中，更大力度的政策与资金支持值得期待，我国民机机载设备自主化与国产化有望加速。

一、机载设备：飞机的“神经”、“肌肉”与“血液”

机载设备是飞机大系统的重要组成部分。按通常的定义，飞机可分为飞机机体、发动机及机载设备三大部分。机载设备一般是指完成飞行任务、作战任务以及为保证飞行员与成员安全、舒适而安臵在飞机上的、有独立功能装臵的总称1。机载设备是飞机的耳目、大脑和神经，是飞机先进程度的重要标志，没有先进的机载设备就没有先进的飞机。

大型飞机机载设备主要由航空机电系统和航空电子系统两大部

分组成。航空机电系统主要包括两大类：一类是“能量系统”，又称为二次能源系统，主要与能量的转化、传输、使用相关，如液压系统、

电力系统、气压系统等；另一类与生命与任务保障系统，如货运、弹

射救生、空降空投等。航电系统主要包括飞行控制、飞行管理、座舱

显示、导航、数据与语音通讯、监视与告警、机内通话、客舱娱乐等

主要功能系统。

当前先进的飞机中，机载设备的价值约占飞机总价值的

30%-40%。其中，1）机电系统：根据中航机电披露的公开资料，机

电系统产品总价值约占整个飞机价值的15%~20%。2）航电系统：从行业情况和市场经验，一架飞行器上航空电子系统产品总价值约占整

个飞机价值的15%-25%以上；这一比例在军用飞机、直升飞机上略