财务成本管理(2016) 第20章 营运资本筹资 课后作业

财务成本管理(2016) 第二十章营运资本筹资课后作业

一、单项选择题

1.

下列关于适中型营运资本筹资策略的说法中，正确的是（）。

A.临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

B.长期资产和稳定性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金

C.部分临时性流动资产通过权益、长期债务和自发性流动负债筹集资金

D.部分临时性流动资产通过自发性流动负债筹集资金

2.

如果一个企业为了能够正常运转，不论在经营的淡季或旺季，都需要保持一定的临时性负债，则该企业在该筹资政策下，经营淡季和经营旺季的易变现率（）

A.均大于1

B.经营淡季小于1，经营旺季大于1

C.经营旺季小于1，经营淡季大于1

D.均小于1

3.

某公司生产经营淡季时，需占用流动资产80万元，长期资产120万元，生产旺季还要增加50万元的临时性存货，若企业股东权益资本为100万元，长期负债50万元，自发性流动负债10万元，其余则要靠借入短期借款提供资金来源，该企业实行的是（）。

A.长久型筹资政策

B.保守型筹资政策

C.激进型筹资政策

D.适中型筹资政策

4.

某企业在生产经营淡季，流动资产为300万元，长期资产为500万元，在生产经营旺季会增加200万元的流动资产。假设企业自发性负债、长期负债和股东权益可提供的资金是700万元。则在经营淡季的易变现率是（）。

A.40%

B.60%

C.67%

D.100%

5.

由于甲公司生产经营不稳定，财务经理要求使用保守型筹资政策，企业在生产经营淡季，流动资产为400万元，长期资产为1000万元，在生产经营旺季易变现率为75%，由于季节性增加的流动资产为400万元，那么企业自发性负债、长期负债和股东权益可提供的资金是（）万元。

A.300

B.1300

C.1600

D.600

6.

甲公司是一家生产和销售空调的企业，夏季是其生产经营旺季，应收账款和存货合计比淡季多150万元，应付账款比淡季多100万元。根据如下甲公司资产负债表，该企业的营运资本筹资策略是（）。

甲公司资产负债表

2015年6月30日单位：万元

金额

资产金额负债及所有者权

益

货币资金（经营）30 应付账款200

50 长期借款300

以公允价值计量

且其变动计入当

前损益的金融资

产

应收账款320 股东权益300

存货400

800

资产总计800 负债及股东权益

总计

A.保守型筹资策略

B.适中型筹资策略

C.激进型筹资策略

D.无法判断

7.

一般来讲，短期负债筹资的成本要（）长期负债。

A.高于

B.低于

C.等于

D.无法确定

8.

关于放弃现金折扣的成本大小，下列说法正确的是（）。

A.与折扣百分比的大小呈反向变化

B.与信用期的长短呈同向变化

C.与折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化

D.与折扣期的长短呈同方向变化

9.

下列各项中，不属于商业信用融资的是（）。

A.预收账款

B.应付票据

C.短期借款

D.应付账款

10.

放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本不变的情形是（）。

A.信用期、折扣期不变，折扣百分比降低

B.折扣期、折扣百分比不变，信用期缩短

C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

11.

甲公司按照2/10、n/50的条件购入货物100万元，甲公司想要享受现金折扣，一年按360天考虑，那么甲公司可以接受的银行借款利率最高为（）。

A.18%

B.17%

C.16%

D.15%

12.

某企业向银行取得一年期贷款1000万元，年利息率为8%，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的有效年利率大约是（）。

A.8%

B.16%

C.10%

D.12%

13.

某企业按年利率8%向银行借款500万元，期限一年，银行要求保留10%的补偿性余额（银行按年利率1.5%付息），则该项借款的有效年利率为（）。

A.7.07%

B.8.72%

C.8.89%

D.7.85%

14.

名义利率就是为实际利率的借款方式为（）。

A.按贴现法支付银行利息

B.按收款法支付银行利息

C.按加息法支付银行利息

D.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额

二、多项选择题

1.

下列关于营运资本筹资政策的说法正确的有（）。

A.适中型筹资政策的波动性流动资产=短期金融负债

B.激进型筹资政策的波动性流动资产<短期金融负债

C.保守型筹资政策的波动性流动资产>短期金融负债

D.激进型筹资政策的波动性流动资产>短期金融负债

2.

某企业的主营业务是生产和销售羽绒服，目前正处于生产经营的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，稳定性流动资产约占流动资产的40%；负债总额3600万元，其中流动负债2600万元，流动负债的65%为自发性负债，由此可得出的结论有（）。

A.该企业采取的是激进型筹资政策

B.该企业采取的是适中型筹资政策

C.该企业采取的是保守型筹资政策