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企业筹资的税务筹划
注：8 087.5﹡=10 000－1 912.5﹡ 实付利息=债券面值×票面利率 利息费用=账面价值×市场利率 溢价摊销=实付利息－利息费用 未摊销溢价＝期初未摊销溢价－本期溢价摊 销 账面价值＝期初账面价值－本期溢价摊销
第 三 节
第 二 节
筹 第
一 节
其 他 融 资
权 益 筹 资
划 负
债 筹 资
的的的
税税税
务务务
筹筹筹
划划划
第 十 二 章
企 业 筹 资 的 税 务
筹资是企业进行一系列生产经营活动的先决条 件，作为一个相对独立的行为，其对企业理财 经营业绩的影响，主要是通过资本结构的变动 而发生作用的。因而，筹资中的税务筹划，应 着重考虑两个方面：资本结构变动究竟是如何 对企业业绩和税负产生影响的；企业应当如何 进行资本结构配置，才能在节税的同时实现企 业价值最大化目标。
方案1：该厂房建成后每年增加的收益应纳所得税额为：300×33%=99（万元） 净收益为：300－99=201（万元） 企业净资产利润率为：（20 000×15%＋201）÷22 000×100%=14.55% 方案2：企业每年增加的收益为： 300－2 000×8%=140（万元） 每年增加的收益应纳所得税额为： 140×33%=46.2（万元） 净收益为：140－46.2=93.8（万元） 企业净资产利润率为：（20 000×15%＋93.8）÷20 000×100%=15.469%
溢价摊销
1 606 1 606 1 606 1 606 1 606 8 030
未摊销溢价 8 030 6 424 4 818 3 212 1 606 0 —
账面价值 108 030 106 424 104 818 103 212 101 606 100 000
税务筹划 第十三章企业投资筹划
企业投资的税务筹划
第一节 股权投资的税务筹划
一、投资组织形式的税务筹划
（一）个人独资企业、合伙企业与公司企业的选择 选择思路： 从总体税负角度考虑，独资企业、合伙企业一般要 低于公司制企业。 在独资企业、合伙企业与公司制企业的决策中，要 充分考虑多种因素，不能只考虑一种因素。
（二）子公司与分公司的选择
经估计，此芦笋种植加工公司第一年的
亏损额为200万元，第二年亏损额为150 万元，第三年亏损额为100万元，第四年 亏损额为50万元，第五年开始盈利，盈 利额为300万元。 经预测，未来五年内，新营养技术生产 公司总部的应税所得均为1000万元，其 子公司的应税所得分别为300万元、200 万元、100万元、0万元、－150万元。
子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任；分 公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。 (1)子公司是企业所得税的独立纳税人。 经营亏损不能冲抵母公司利润，与母公司的交易 往往是税务机关反避税审查的重点内容 (2)分公司不是企业所得税的独立纳税人。 我国以 “统一计算、分级管理、就地预缴、汇总 清算、财政调库”为征收管理办法。
经分析，现有三种组织形式方案可供选择：
Hale Waihona Puke 方案一：将芦笋种植加工企业建成具有独立 法人资格的M子公司。 方案二：将芦笋种植加工企业建成非独立核 算的分公司。 方案三：将芦笋种植加工企业建成内地某子 公司的分公司。 选择哪种方案更合适？
从属机构的静态筹划(从地域税率差异筹划)
投资地区的税率高，选择分公司形式； 投资地区税率低，选择子公司形式
从属机构的动态筹划(从机构设立时间筹划)
筹划思路为：
在投资初期分支机构，宜采用分公司的组织形式； 当分支机构经营成熟后，宜采用子公司的组织形式
企业投资方向的纳税筹划
企业投资方向的纳税筹划随着企业经营环境的变化和税收政策的调整，企业纳税筹划成为了许多企业重要的经营管理手段之一。
企业投资方向的纳税筹划是指企业通过合理调整投资方向和布局，以最大限度地减少税收负担，提高盈利能力和竞争力。
在面临激烈的市场竞争和不断变化的税收政策的背景下，制定合理的投资策略和纳税筹划方案对企业的可持续发展至关重要。
1. 考虑税务优惠政策政府为了鼓励企业投资和创新，通常会出台一系列的税收优惠政策。
企业在制定投资方向时，应该考虑到当前的税收政策，重点关注政府给予的税收优惠和减免政策。
根据不同的行业和地区的政策差异，企业可以选择有利于自身发展的投资方向，以享受相应的税收优惠。
同时，企业还应密切关注税收政策的动态变化，及时调整投资方向，以便最大限度地减少税收负担，提高盈利能力。
2. 优化资本结构企业投资方向的纳税筹划还包括优化企业的资本结构。
合理的资本结构可以有效地降低企业的税负，提高净利润。
企业应该遵循“以负债为主，以权益为辅”的原则，通过合理的债务结构和股权结构，降低税务成本。
首先，企业可以考虑通过负债融资的方式，利用税务杠杆效应降低有效税率。
其次，优化股权结构，合理配置权益，减少因权益性收益而产生的税收负担。
3. 税务合规与风险管理企业在进行纳税筹划时，必须确保其合规性，并遵守相关的税收法规和规定。
由于税收法规的复杂性和变化性，企业应建立健全的税务管理体系，确保纳税合规和风险防控。
企业可以通过开展内部培训，加强税务风险意识的培养，建立内部审计和风险管理体系，及时发现和纠正潜在的税务风险，保护企业的合法权益。
4. 跨境投资的纳税筹划随着全球化的加速和国际经济的互联互通，越来越多的企业开始进行跨境投资。
跨境投资涉及不同的国家税收制度和税务政策，对企业的纳税筹划提出了新的挑战。
企业在进行跨境投资时，需要考虑不同国家的税收政策和税收协议，合理利用双重征税协议和税收抵免机制，降低海外税负，避免重复纳税。
企业投资的税务筹划
子公司与分公司的筹划与选择丨例
【 例 2】 甲公司经营情况良好，准备扩大规模，增设一分支机构乙公司。 甲公司和乙公司均适用33％的所得税税率。 假设分支机构设立后5年内经营情况预测如下： ① 甲公司5年内每年均盈利，每年应纳税所得额为200万元； ② 乙公司经营初期亏损，5年内的应纳税所得额分别为：-50 万元、-15万元、10万元、30万元、80万元。 ③ 企业集团不同情况下各年度应纳税额计算见下表2-1。
股权直接投资 股权间接投资
投资方自己直接出资办企业或与其他企业联合办企业
企业通过在证券市场上买卖股票或其他具有股权性质 的证券进行投资
• 债权投资的投资方对被投资方的生产经营活动没有表决权 • 不参与被投资方的利润分配 • 到期获得固定的利息收入
PART 1
股权直接投资的税务筹划
投资组织形式的税务筹划
• 乙公司主营业务收入＝1000× 100＝100000（万元） 乙公司主营业务成本＝700× 100＝70000（万元） 乙公司应纳税所得额＝100000-70000-10300× 12％-1000× 12 ％-800＝27844（万元） 乙公司应纳所得税额＝27844× 15％＝4176.6（万元）
产品B： 销项税额＝［137÷〔1-90%〕÷〔1＋17%〕］× 17%＝1.99(万元) 进项税额＝［92÷〔1＋17%〕］× 17%＝13.37(万元) 出口退税额＝［92× 90%÷〔1＋17%〕］× 17%＝12.03(万元) 应纳增值税额＝1.99－〔13.37－12.03〕＝0.65(万元) 税前利润＝137÷ (1＋17%)－92÷〔1＋17%〕－8＝30.45(万元) 应纳所得税＝30.45× 33%＝10.05(万元) 纳税现金支出合计10.70(万元) 税后利润＝20.41(万元) 现金流入净增加额＝137－92－8－10.70＝26.30(万元)
企业投资纳税筹划
申请人永雷指导教师二零零四年五月I 中文摘要本文站和处理等方面的纳税活动进行了筹划分析。
中国已经加入WYO资活动中正确利用税益的最大化。
II Abstract From the viewpoint of the investor, the article started with the tax polices faced by the investor. It analyzed every aspect been relevant to the investment, and the particular regulation of the tax law. Form the investment location, the investment direction, the character of the new company, the structure of the organization, the mode of the investment and the accounting management of the fixed assets, intangible asserts, the article discusses the concept of tax planning. Our country has joined WTO, so the business competition will become much severly. The article strived to give the integrated and all-round planning methods to investor. Using the tax planning correctly and scientifically, the company will be lowering the tax burden and realize the largest investment valuation of corporation. Key words : Tax planning Investment Corporation III 目录第一篇企业投资的纳税筹划.....................................1 1.1 概述........................................................1 1.1.1 纳税筹划的基本含义...................................1 1.1.2 投资纳税筹划的意义...................................5 1.2 企业投资的纳税筹划..........................................6 1.2.1 企业投资纳税筹划的方法. (6)1.2.2 投资地点的纳税筹划...................................8 1.2.3 投资方向的纳税筹划..................................15 1.2.4 企业组织形式的纳税筹划..............................17 1.2.5 企业性质的纳税筹划..................................19 1.2.6 投资方式的纳税筹划. (26)1.2.7 固定资产投资的纳税筹划..............................28 1.2.8 无形资产纳税筹划....................................34 1.2.9 通过在投资总额中压缩注册资本比例的纳税筹划. (36)1.2.10 选择分期投资方式的纳税筹划.........................36 1.3 总结与建议.................................................37 第二篇青岛海信电器股份有限公司财务报表分析报告..............40 2.1 公司概况..................................................40 2.1.1 海信公司基本情况....................................40 2.1.2 相关公司概况........................................40 2.1.3 我国家电行业背景介绍................................41 IV 2.2 公司经营情况分析..........................................41 2.2.1 偿债能力分析........................................41 2.2.2 资产负债管理能力分析.. (43)2.2.3 经营效率分析........................................44 2.2.4 盈利能力分析........................................46 2.2.5 公司成长能力分析....................................52 2.2.6 现金流量分析........................................53 2.3 公司总体评价..............................................54 2.4 机遇与挑战................................................54 第三篇JN 公司全面预算编制报告...............................57 3.1 引言......................................................57 3.2 公司概况..................................................57 3.2.1 公司背景............................................57 3.2.2 公司战略............................................58 3.3 公司预算组织管理体系......................................59 3.3.1 组织机构............................................59 3.3.2 预算管理成员构成....................................60 3.3.3 预算管理职责........................................60 3.4 JN 公司的年度预算 (62)3.4.1 销售预算............................................63 3.4.2 生产预算............................................64 3.4.3 直接材料预算........................................64 V 3.4.4 直接人工预算(基本工资加效益工资)....................65 3.4.5 制造费用预算........................................65 3.4.6 产品成本预算........................................66 3.4.7 销售及管理费用预算..................................66 3.4.8 现金预算............................................66 3.5 预算编制中的注意事项......................................66 3.5.1 预算宽余............................................66 3.5.2 预算人员的选择问题..................................67 3.5.3 预算编制中的道德问题................................67 3.6 分析与评价 (67)第四篇北京大唐发电股份有限公司分析报告.......................69 4.1 行业分析..................................................69 4.1.1 公司概况............................................69 4.1.2 电力行业分析及发展趋势预测..........................70 4.2 会计分析..................................................72 4.3 财务分析..................................................80 4.3.1 基本财务数据. (80)4.3.2 盈利能力分析........................................82 4.3.3 资产运营能力分析....................................85 4.3.4 长期偿债能力分析....................................86 4.3.5 短期偿债能力分析....................................87 4.3.6 资产结构及其趋势分析................................88 VI 4.3.7 现金流量分析........................................89 4.4 公司估值..................................................96 4.4.1 权益资本成本........................................96 4.4.2 以报表数据为依据进行估值............................97 参考文献.....................................................100 致谢.........................................................101 个人简历.....................................................102 第一篇企业投资的纳税筹划1第一篇企业投资的纳税筹划 1.1 概述 1.1.1 纳税筹划的基本含义市场经济的主要征管等途径进行征税筹划。
企业投资税务筹划
企业投资的主要目的是盈利。
在追求盈利过程中，由于投资领域、企业组织形式、投资方式等差异，企业税负也不尽相同。
由于税收因素的存在，企业在投资决策中应注重运用税务筹划策略，税务筹划日益成为企业投资决策过程中的一项重要工作。
本文主要从直接投资的角度分析投资决策的税务筹划策略。
一、选择投资领域税务筹划策略投资领域亦即投资方向，从宏观上讲就是投资产业或投资区域，从微观上讲就是确定企业的经营范围，即具体的生产经营产品。
我国税法规定了一些区域性和产业性的税收优惠政策，对一些特定企业给予税收优惠待遇。
另外，纳税人生产经营的产品不同，缴纳的税种尤其是流转税也不相同，由此看出，投资者的投资领域是影响税负的首要环节。
企业所得税法倡导“以产业优惠为主、区域优惠为辅”的原则，利用税收优惠的纳税筹划可以考虑以下策略：投资可享受减免税优惠的行业或项目。
包括：农林牧鱼业、国家重点扶植的公共基础设施项目、符合条件的环境保护和节能节水项目等。
投资建立国家重点扶植的高新技术企业，建立符合条件的小型企业，建立创业投资企业并从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资。
二、选择企业组织形式的税务筹划策略企业组织形式的不同税收政策也不尽相同。
如公司制企业、合伙企业、个人独资企业之间以及总分公司、母子公司之间的税收待遇就不相同。
因此，企业组织形式也是投资者在进行投资决策税务筹划时应予考虑的一个因素。
第一，公司制企业与个人独资企业或合伙企业的选择。
投资者在投资创办经营主体时，在组织形式上可以选择股份有限公司、有限责任公司，个人投资者也可以选择合伙企业、个人独资企业或以个体工商户形式。
企业的经营成果缴纳所得税时，公司制企业缴纳企业所得税，其税后利润以股息形式分配给投资者时，企业投资者要以双方税率的差异决定是否补税，个人投资者要就其股息收入依20%的税率缴纳个人所得税；而合伙人和个人独资企业投资者的生产经营所得，只征收一道个人所得税。
企业创立之初，应根据规模大小、生产经营范围、资金雄厚程度以及发展需要，结合税收负担的轻重，恰当的选择组织形式，以便既满足长远经营发展的需要，又有利于增加投资者的税后投资收益。
企业投资的税收筹划讲解58页PPT
两者都是对企业投资于科技项目的税收激 励
但是激励方式不一样，享受优惠的条件不 一样，获取的税收利益也不尽相同，很难 说谁优谁劣。
在不同的条件下两种政策的结果会有较大 的差异，企业应根据情况选择不同的政策 和方案。
2 国产设备投资抵免与高新技 术企业的税收优惠政策的选择
财产税和行为税等；
9.1 企业直接投资的税收筹划
而间接投资一般仅涉及所收取股息或利息 的所得税及股票、债券资本增益而产生的 资本利得税等。
我们将直接投资和间接投资的税收筹划分 别讨论。
另外，由于直接投资中固定资产投资的内 容丰富，单独讨论。
9.1.1 直接投资筹划方案 常规评估方法
主要考虑投资回收期、投资的现金流出和 现金流入的净现值、项目的内部报酬率等 财务指标。
因此两种收益方式的转化是可行的。
9.3.2 股权转让的税收筹划
若外国投资者在股权转让之前先进行股 利分配，合法地使转让价格降低，使股 权转让收益转变为股利分配收益，则可 以有效降低外国投资者的税收负担；
对于受让方来说，也可以用较低的价款 取得相同的股权。
Ｐ．２６５ 案例：9-10
9.3.2 股权转让的税收筹划
而且，企业在具体处置机器设备时，也会 面临一些税收问题
如旧设备变现所得应纳税，残值变现收益 超过法定残值应纳税，每年设备的操作成 本可抵税等。
对税法的不同规定，企业该如何做出自己 的决策，使自己处于有利的地位。
P.246 例9-3
1 利用投资抵免政策减轻税负
投资抵免是指一国为了促进企业扩大投资而 规定的对于投资金额的一定比例或全部，抵 免企业应该缴纳税收的优惠政策。
在进行股权转让的税收筹划时，投资者一 定要注意进行股利分配的可行性。
增值税税务筹划powerpoint63页
2.无差别平衡点增值率计算 当两类纳税人销售额相同，应纳税额相同时的增值率即无差别平衡点增值率。 一般纳税人应纳税额= 小规模纳税人应纳税额= Rva=T2/T1 ×100% (T1有17%、13%；T2为3%）
（2）变混合销售为兼营业务。 案例：某纺机厂是生产纺机设备流水线的专业厂家，某纳税年度实现不含增值税销售收入8000万元。由于该厂既负责流水线设备的生产，又负责设备的安装(其中包括现场设计项目在内)，其中流水线设计安装费用占销售收入的30％。所以企业的税收负担率一直较高。此外，由于流水线的安装期限较长，短的要半年，长的要一年，会计对销售的时间常常把握不准，税务机关每次检查都会有这样那样的问题被查出。于是，该厂拟进行税务筹划。
二、一般纳税人销项税额的税务筹划 （一）销售价格的税务筹划 定价策略：P41
（二）销售方式的税务筹划： 不同销售方式下销售额确定不同。 1.折扣销售 （1）现金折扣： 税法规定，现金折扣不得从销售额中抵减。
（2）商业折扣方式 税法规定，如果销售额和折扣额在同一张发票上分别注明，可按折扣后的余额作为销售额计算增值税；如果将折扣额另开发票，不论其在会计上如何处理，均不得从销售额中抵减折扣额。 （3）销售折让方式 销售折让可以从货物或应税劳务的销售额中扣除，以其余额计缴增值税
3.比较、选择 实际增值率=平衡点增值率，两类纳税人税负相等。 实际增值率>平衡点增值率，一般纳税人税负重于小规模纳税人。 实际增值率<平衡点增值率，一般纳税人税负轻于小规模纳税人。
4.筹划：合并或分立。 5.筹划结果： 作为一般纳税人应纳税额 作为小规模纳税人应纳税额 节税额
第十四章 企业投资的税务筹划 《税务筹划》PPT课件
一、投资组织形式的税务筹划
股权直接投资方式中，投资者通常对新设立企业的 生产经营活动进行直接的管理和控制。企业的组织形式 不同，纳税人身份不同，企业需要缴纳的税款的种类和 金额也不同。因此，为了减轻税负，对新设立企业的组 织形式和纳税人身份应进行税务筹划，主要包括四个方 面：1、一般纳税人和小规模纳税人的选择；2、居民纳 税人和非居民纳税人的选择；3、个人独资企业、合伙企 业与公司的选择；4、子公司和分公司的选择。
不同企业之间，在不同的时间，资金 充裕程度不一样，拥有富余资金的企业借 款给资金紧张的企业，形成企业之间的资 金拆借。我国对企业间资金拆借有一定限 制，对拆借资金获得的利息要征所得税。
二、债权投资的税务筹划的步骤
债权投资税务筹划应按照以下几个步 骤进行： （1）确定企业当前可以选择的投资形式； （2）确定不同投资形式在我国当前税制下 所要缴纳的税收的种类； （3）测算不同的投资形式下企业的税负；
作为债务人发行的债券。企业（公司）债券 所得要缴纳所得税，企业（公司）债券的转 让要缴纳印花税，在有些国家要缴纳证券交 易税。在许多国家，作为遗产的企业债券， 要缴纳遗产税或继承税。
（九）投资基金 投资基金是指专门进行股票、企业
（公司）债券或其他证券投资的基金。购 买、转让基金，要缴纳印花税，在许多国 家要缴纳证券交易税。基金转让所得，要 缴纳所得税。基金分红，要在缴纳企业所 得税后进行。 （十）企业间资金拆借
（二）子公司与分公司的筹划与选择
⒈母子公司形式下的子公司税务筹划 一般而言，作为独立法人的子公司，在税 务筹划中有如下优点： （1）子公司可享有东道国给其居民公司同 等的优惠待遇，单独享受税收的减免、退 税等权利。 （2）东道国适用税率低于居住国时，子公 司的累积利润可得到递延纳税的好处。
第十三章企业投资的税务筹划
表13-2 13年 份 甲公司应纳税所得额 乙公司应纳税所得额 企业集团 应纳税所得 乙公司 额 为分公 企业集团 司 应纳税额 乙公司 乙公司 应纳税额 为子公 企业集团 司 应纳税额
单位： 单位：万元
第1年 第2年 第3年 第4年 年 年 年 年 200 200 200 200 15 20 40 60 215 220 240 260 第5年 合 计 年 200 1 000 80 215 280 1 215
（2）分公司交付给总公司的利润通常不必 缴纳预提税。 缴纳预提税。 在经营初期，企业往往出现亏损， （3）在经营初期，企业往往出现亏损，分 公司的亏损可以冲抵总公司的利润， 公司的亏损可以冲抵总公司的利润，减轻 税收负担。 税收负担。 分公司与总公司之间的资本转移， （4）分公司与总公司之间的资本转移，因 不涉及所有权变动，不必缴纳税款。 不涉及所有权变动，不必缴纳税款。 综上所述，子公司和分公司各有利弊。 综上所述，子公司和分公司各有利弊。 企业在选择分支机构的形式时， 企业在选择分支机构的形式时，需要综合 考虑分支机构的经营情况以及总机构与分 支机构所享受的税收优惠的差异等各项因 素。
第十三章
第一节 第二节 第三节
企业投资的税务筹划
股权直接投资的税务筹划 股权间接投资的税务筹划 债权投资的税务筹划
财务会计中的投资一般是指对外投资， 财务会计中的投资一般是指对外投资， 对外投资 可分为股权投资与债权投资，股权投资又可 可分为股权投资与债权投资，股权投资又可 分为股权直接投资和股权间接投资。 分为股权直接投资和股权间接投资。股权直 接投资是指投资方直接出资办企业或与其他 接投资是指投资方直接出资办企业或与其他 企业联合办企业；股权间接投资是指企业通 企业联合办企业；股权间接投资是指企业通 过在证券市场上买卖股票或其他具有股权性 质的证券进行投资。 质的证券进行投资。债权投资的投资方对被 投资方的生产经营活动没有表决权， 投资方的生产经营活动没有表决权，不参与 被投资方的利润分配， 被投资方的利润分配，而是到期获得固定的 利息收入。 利息收入。
企业投资方式的税收筹划
第六章 企业投资的税收筹划
本章主要内容： 1、企业投资方式的税收筹划 2、企业投资规模的税收筹划 3、企业投资结构的税收筹划
在企业不断运转的过程中，投资和再投资是企业 生产和扩大再生产所必须经历的阶段。不进行适当的 投资活动，企业就无法取得预期的经济效益。
不同的投资方式，不同的投资规模，不同的投资 地区、投资产业、投资项目等形成的不同投资结构， 都会给企业带来不同的税后收益，对于企业的税收负 担有着较大的影响。因此，企业必须进行投资的税收 筹划，以实现税后收益最大化。
3、Patience is bitter, but its fruit is sweet. (Jean Jacques Rousseau , French thinker)忍耐是痛苦的，但它的果实是甜蜜的。10:516.17.202110:516.17.202110:5110:51:196.17.202110:516.17.2021
4、All that you do, do with your might; things done by halves are never done right. ----R.H. Stoddard, American poet做一切事都应尽力而为，半途而废永远不行6.17.20216.17.202110:5110:5110:51:1910:51:19
（2）实物资产和无形资产在产权变动时，必须进行资产 评估。如被评估资产合理增值，被投资方则可多列固定资产折 旧费和无形资产摊销费，减少当期应税利润。如评估资产减 值，则投资方企业可确认为非货币资产转让损失，减少应税所 得额。