电大历年真题证券投资分析1
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23. 欧制债券…般是在欧圳蓓揭发仔的镜葬。(
)
24. 证券组合的理论是在授资者为了追求高的投资贸期投蕴并希望尽可能躲避风险的前
提下提出来的。(
)
25. 内幕消息是搭为内幕人员所知惑、品未公开和可能影响证券市场价格的建要滔患。
(
) 235
|得分|评卷λi
i
26. 资本证券 27. 第二市场
28. 权证
三、割断题{削吉普对错，每题 1 分，共 10 分}
16. X 21. X
17. X 22. X
18.
-J
19.
-J
20. X 25. -J
23. X
24. -J
器、名词解释{每题 6 分，共 25 分}
26. 资本证券 z 表明对某种投资资本拥有权益的凭证及其他一些政商成法律规定的投资
品种的权益凭证等。
)。
A.20% c. 60%
B.40%
D.80 到
10. 自律位管理监督主要由班券市场内一些在构自行指定一套规章制度，这些挠构不包
括〈
λ
A. 证券监督管理委委员会
C 证券公诩
B.
1更券交易所
。.证券业悔会
工、多项选择题{每题 2 分，共 10 分}
1 1.对于以下关于股攘和债券的区别的说法，正确的有(
第七天均值口 (8.84 十 8. 10 十 8.40 十 9.10 十 9.20)/5=8.73
第八天均值= (8. 10 十 8.40 十 9. 10 十 9. 20 十 9. 10)/5
8.78
第九天均值口 (8.ω 十 9.10 十 9.20 个 9. 10 十 8.95)/5=8.95
19. 出理十字翠的 K 钱自往往蜻示着行情要反转。(
)
) )
)
20. 公司发生重大亏损战者遭受超过净资产 20% 以上的重大损失应该被归崩予公司的鼓
大事项。(
) ) )
21. B 段是以人民币为面值，供国外投资者以人民市购买的股票。(
22. 可转换镜好的转换骨格丐以髓着股票市场价格的变化陌调整。(
8%.18% ，现要时该结合进仔价格下跌的保链，应如街操作?如果 3 个月后，该结合市价总值 94 万元，程指 8500 点，投资者对冲后，钱盈亏为多少? (9 分〉
33. 下西是某鼓票最近十天的 i技盘价情挠，如果现在需要做 5 天均钱，请计算该股票的第
五天、第六天、第七天、第八天、第丸天、第十天均值。单位:元(1 0 分)
格对独立的部围，或者是个别行业中，它来自企业内部的摄班菌素。
30.ß 系数:是美国经济学家威廉·夏普提出的风险费量搭标，用来反映证券组合波动性
与市场波动性的比。
五、计算题{共 25 分}
3 1.答 z 由于市场科率大于票在吉利率，故括铃发仔。折价发行价口 1000 快门十 5 传 4%)/
(l十 5% 将 5)=960 元
C. 期货类金融衍生工具 巳换类金融衍生工具
)。
B. 远期类金融衍生工具
a 期投类金融衍生工具
234
13. 以下属于系统性风险的有(
A. 政治政策性风险
B. 企业道德风险 D. 利率风险
c.倍黑交易风险
E 汇率风险
14锺移动均钱的特点有(
A. 具有变动员敏的特点
B.具有惯性的特点
C. 具有助长行稽的特点
)。
A. 公司通过发行股票筹措到的资金不琦偿还，商发行债券筹撞到的资金期需要偿还
应股攘丑期睬，债券有期限
C. 股票风般大，债券相对风险较小
D. f圭俩公司都能发有股票，西债券只能经政府报批后才予以发行
E 般票持有人具备参与公司经营管理的权莉，哥债券持有人并无权利参与公司管理 12. 按照产品形态和交易方式分类，金融衍生工具可以划分为( A. 货吊类金融宿生工具
A 殷价水平上升
c.般价水平不变
B. 殷拚水平下降
D. 殷价水平盘黯
)。
3. 我握有些上市公司即在内地发行 A 肢，又在香港发行 H 股，这叫做(
A. 般票上市 c.药地上市
B.第二上市
D. 双重上市
4. 当两种证券之闻的梅方差值等于〈
律、充任何关系的理象。
〉肘，表弱两者之间的收益结果变动方向呈充规
8.15
8.07
8.84
8.10
8.40
9.10
Hale Waihona Puke Baidu
9.20
9.10
8.95
8.70
六、简答建{每题 10 分，共 20 分}
34. 简述投资基金的分类。
35. 期货交易和期权交易的共性以及区别。
236
试卷代号 :2056
中央广播电视大学 2012…2013 学年度第一学期"开放专科 n 期末考试
证券投资分析
A.1
B. -1
C.O
5. 流动比率是反映公司( 儿资本结构
已经营能力
D.0.1
)的财务摇挥。
B.楼债能力
D. 获利能力
233
6. 某人买入一份(1 00 殷)着涨期权，有敖期三个月，实入时锦股市价 20 元，协定份将 22
元，期权费 2 妃，若几天后行情上撮到 25 元，期权费 5 元，该投资者最多可望在科(
)。
A.500
巳 300 元
B.400 元
D.
200 克
7. 分析股祟走势的许多常用技术方法都是以( 儿开盘拚
)作为分析的藏据。
B.最高价
c.最{革价
D. 牧盘价 )。
8. 在证券发行倍患鼓露散It震中处于核心地位的文件是(
A. 上市公告书
B. 重大事项公告书
D. 年报概要
巳招股混明书
9. 基金投资组合要求每个基金投资于股票、债券比例，不能低于基金资产，每值的(
D. 会额繁发出买卖信号，使技资者无所适从
15. 黠井的出资方式有〈
A. 殷黯 i技购 C. 现金技购
B. 资产置换收购 D. 综合证券收费每
i 得分!评卷入 l
i
三、判断盖章{判黯对锚，部蘸 1 分，共 10 分}
16. 一殷来说，期限长的债券流动性恙，风睦相对较小，科率可定高一些。(
17. 如果公司的资产负债比率很低就不会有偿债风撞。( 18. 期权的最终执抒权在买方，而实方只有履约的义务。(
27. 第三市场=原来在交易所上市的证券，现在转移到场外进有交易所形成的市场，那人 们在境外交易那费已在交易房内接牌上市的证费品种。
28. 权证 z 是一种有价证券，投资者付出校和j 金购买后，有权利〈商非义务〉在某一特定期
间〈威特定时点〉按约定检格肉发行人购买或者出售幸运的证券。 29. 非系统性风险 :IE 股份公商自身某种藤因两引起证彝份格下跌的可能姓，它只存在于
32. 某人持有总市值为 100 万港元的股票 5 利，他提心市场利率上升，想和j 用植指期货对 自己a 手中持有的现货进行保值，如提当日垣捧为 9000 点(假指每点价镇 50 潜元) ，通过数据得
知，每种股票的贝塔垣为1. 02 ,1. 05 ,1. 04 ,1. 10 ,1. 06 ，每种段主要的权章为 20% ， 25% ， 29% ，
试题答案及评分标准
〈供参考〉
2013 年 1 月
一、单项选择题{每题 1 分，共 10 分}
1. A
2.A 7. D
3. C 8. C
4. C 9. D
5. B 10.A
6. C
二、多项选择嚣{每题 2 分，共 10 分}
1 1. ABCE
12. BCDE
13. ACDE
14. BCD
15. ACD
第十天均值 =(9. 四十 9.20 十 9.10+8.95 十 8.70)/5=9.01
六、简答霆{每题 10 分，共 20 分)
34. 答:按组织形式分可分为契约望投资基金和公司型投资基金; 按投资标的划分可分为揭镜基金、殷票基金、货币基金、黄金基金和街生证券基金;
接投资吕样划分可分为成长型基金、牧人型基金以及平葡型基金; 按运作相变瑛方式巧分为封闭型基金和开放盟基金; 35. 答:(1)两者都是金融衍生工具; (2) 期货交易不能像期权交易那样，被握军事户需求量体定做; (3) 期权交扬与期货交屁双方的权和j 义务不阿;
试卷代号 :2056
座位号C口
中央广播电视大学 2012-2013 学年度第一学期"开鼓专科好期末考试
证券投资分析试题
2013 年 1 月
E
1.以下有价证赛中腾于赏币证券的是〈
A. 汇票
黯
五
一、单项选择题{每噩 1 分，共 10 分}
B.股票 D. 提单
C 债券 2. …般情况下，宽松的货币政策会导致(
237
32. 答:先计算 ßí总 Z
=1.优势 20% 个1. 05 绣 25% 十1. 04 铸 29%+ 1. 10 铸 8% 十1. 06 蕃 18% 口1. 0469
则店买 1000000 祷1. 0469/50 铃 9000=2.326 约为 3 份惶擂 3 个月后，该组合葫失: 100 …
四、名调解释{每题 5 分军提 25 分}
29. 非系统性风肆 30.ß 系数
i 得分|评卷入 i
i
五、计算题{共 25 分}
I
3 1.若某公常发衍一债券，丽值为 1000 兀，粟顶和j 率为 4% ，期限为 5 年。在即将发衍时，
自黯市场和j 率上升到 5%. 求调整后提债券发行价 o (6 分)
94
6 万阳惺指保值盈利
(9000 - 8500) 铃 50 铃 3=7.5 万
这样他最后还能盈和0.5 万
33. 答:第五天均值=
(8.
15 十 8.07 十 8.84 十 8. 四十 8.40)/5 出 8.31
第六天均值 =(8.07 十 8.84 十 8.10+8.40 十 9. 10)/5 工业 8.50
(4) 期权交易与期货交易双方承担的风险是不坷的。
238
)
24. 证券组合的理论是在授资者为了追求高的投资贸期投蕴并希望尽可能躲避风险的前
提下提出来的。(
)
25. 内幕消息是搭为内幕人员所知惑、品未公开和可能影响证券市场价格的建要滔患。
(
) 235
|得分|评卷λi
i
26. 资本证券 27. 第二市场
28. 权证
三、割断题{削吉普对错，每题 1 分，共 10 分}
16. X 21. X
17. X 22. X
18.
-J
19.
-J
20. X 25. -J
23. X
24. -J
器、名词解释{每题 6 分，共 25 分}
26. 资本证券 z 表明对某种投资资本拥有权益的凭证及其他一些政商成法律规定的投资
品种的权益凭证等。
)。
A.20% c. 60%
B.40%
D.80 到
10. 自律位管理监督主要由班券市场内一些在构自行指定一套规章制度，这些挠构不包
括〈
λ
A. 证券监督管理委委员会
C 证券公诩
B.
1更券交易所
。.证券业悔会
工、多项选择题{每题 2 分，共 10 分}
1 1.对于以下关于股攘和债券的区别的说法，正确的有(
第七天均值口 (8.84 十 8. 10 十 8.40 十 9.10 十 9.20)/5=8.73
第八天均值= (8. 10 十 8.40 十 9. 10 十 9. 20 十 9. 10)/5
8.78
第九天均值口 (8.ω 十 9.10 十 9.20 个 9. 10 十 8.95)/5=8.95
19. 出理十字翠的 K 钱自往往蜻示着行情要反转。(
)
) )
)
20. 公司发生重大亏损战者遭受超过净资产 20% 以上的重大损失应该被归崩予公司的鼓
大事项。(
) ) )
21. B 段是以人民币为面值，供国外投资者以人民市购买的股票。(
22. 可转换镜好的转换骨格丐以髓着股票市场价格的变化陌调整。(
8%.18% ，现要时该结合进仔价格下跌的保链，应如街操作?如果 3 个月后，该结合市价总值 94 万元，程指 8500 点，投资者对冲后，钱盈亏为多少? (9 分〉
33. 下西是某鼓票最近十天的 i技盘价情挠，如果现在需要做 5 天均钱，请计算该股票的第
五天、第六天、第七天、第八天、第丸天、第十天均值。单位:元(1 0 分)
格对独立的部围，或者是个别行业中，它来自企业内部的摄班菌素。
30.ß 系数:是美国经济学家威廉·夏普提出的风险费量搭标，用来反映证券组合波动性
与市场波动性的比。
五、计算题{共 25 分}
3 1.答 z 由于市场科率大于票在吉利率，故括铃发仔。折价发行价口 1000 快门十 5 传 4%)/
(l十 5% 将 5)=960 元
C. 期货类金融衍生工具 巳换类金融衍生工具
)。
B. 远期类金融衍生工具
a 期投类金融衍生工具
234
13. 以下属于系统性风险的有(
A. 政治政策性风险
B. 企业道德风险 D. 利率风险
c.倍黑交易风险
E 汇率风险
14锺移动均钱的特点有(
A. 具有变动员敏的特点
B.具有惯性的特点
C. 具有助长行稽的特点
)。
A. 公司通过发行股票筹措到的资金不琦偿还，商发行债券筹撞到的资金期需要偿还
应股攘丑期睬，债券有期限
C. 股票风般大，债券相对风险较小
D. f圭俩公司都能发有股票，西债券只能经政府报批后才予以发行
E 般票持有人具备参与公司经营管理的权莉，哥债券持有人并无权利参与公司管理 12. 按照产品形态和交易方式分类，金融衍生工具可以划分为( A. 货吊类金融宿生工具
A 殷价水平上升
c.般价水平不变
B. 殷拚水平下降
D. 殷价水平盘黯
)。
3. 我握有些上市公司即在内地发行 A 肢，又在香港发行 H 股，这叫做(
A. 般票上市 c.药地上市
B.第二上市
D. 双重上市
4. 当两种证券之闻的梅方差值等于〈
律、充任何关系的理象。
〉肘，表弱两者之间的收益结果变动方向呈充规
8.15
8.07
8.84
8.10
8.40
9.10
Hale Waihona Puke Baidu
9.20
9.10
8.95
8.70
六、简答建{每题 10 分，共 20 分}
34. 简述投资基金的分类。
35. 期货交易和期权交易的共性以及区别。
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试卷代号 :2056
中央广播电视大学 2012…2013 学年度第一学期"开放专科 n 期末考试
证券投资分析
A.1
B. -1
C.O
5. 流动比率是反映公司( 儿资本结构
已经营能力
D.0.1
)的财务摇挥。
B.楼债能力
D. 获利能力
233
6. 某人买入一份(1 00 殷)着涨期权，有敖期三个月，实入时锦股市价 20 元，协定份将 22
元，期权费 2 妃，若几天后行情上撮到 25 元，期权费 5 元，该投资者最多可望在科(
)。
A.500
巳 300 元
B.400 元
D.
200 克
7. 分析股祟走势的许多常用技术方法都是以( 儿开盘拚
)作为分析的藏据。
B.最高价
c.最{革价
D. 牧盘价 )。
8. 在证券发行倍患鼓露散It震中处于核心地位的文件是(
A. 上市公告书
B. 重大事项公告书
D. 年报概要
巳招股混明书
9. 基金投资组合要求每个基金投资于股票、债券比例，不能低于基金资产，每值的(
D. 会额繁发出买卖信号，使技资者无所适从
15. 黠井的出资方式有〈
A. 殷黯 i技购 C. 现金技购
B. 资产置换收购 D. 综合证券收费每
i 得分!评卷入 l
i
三、判断盖章{判黯对锚，部蘸 1 分，共 10 分}
16. 一殷来说，期限长的债券流动性恙，风睦相对较小，科率可定高一些。(
17. 如果公司的资产负债比率很低就不会有偿债风撞。( 18. 期权的最终执抒权在买方，而实方只有履约的义务。(
27. 第三市场=原来在交易所上市的证券，现在转移到场外进有交易所形成的市场，那人 们在境外交易那费已在交易房内接牌上市的证费品种。
28. 权证 z 是一种有价证券，投资者付出校和j 金购买后，有权利〈商非义务〉在某一特定期
间〈威特定时点〉按约定检格肉发行人购买或者出售幸运的证券。 29. 非系统性风险 :IE 股份公商自身某种藤因两引起证彝份格下跌的可能姓，它只存在于
32. 某人持有总市值为 100 万港元的股票 5 利，他提心市场利率上升，想和j 用植指期货对 自己a 手中持有的现货进行保值，如提当日垣捧为 9000 点(假指每点价镇 50 潜元) ，通过数据得
知，每种股票的贝塔垣为1. 02 ,1. 05 ,1. 04 ,1. 10 ,1. 06 ，每种段主要的权章为 20% ， 25% ， 29% ，
试题答案及评分标准
〈供参考〉
2013 年 1 月
一、单项选择题{每题 1 分，共 10 分}
1. A
2.A 7. D
3. C 8. C
4. C 9. D
5. B 10.A
6. C
二、多项选择嚣{每题 2 分，共 10 分}
1 1. ABCE
12. BCDE
13. ACDE
14. BCD
15. ACD
第十天均值 =(9. 四十 9.20 十 9.10+8.95 十 8.70)/5=9.01
六、简答霆{每题 10 分，共 20 分)
34. 答:按组织形式分可分为契约望投资基金和公司型投资基金; 按投资标的划分可分为揭镜基金、殷票基金、货币基金、黄金基金和街生证券基金;
接投资吕样划分可分为成长型基金、牧人型基金以及平葡型基金; 按运作相变瑛方式巧分为封闭型基金和开放盟基金; 35. 答:(1)两者都是金融衍生工具; (2) 期货交易不能像期权交易那样，被握军事户需求量体定做; (3) 期权交扬与期货交屁双方的权和j 义务不阿;
试卷代号 :2056
座位号C口
中央广播电视大学 2012-2013 学年度第一学期"开鼓专科好期末考试
证券投资分析试题
2013 年 1 月
E
1.以下有价证赛中腾于赏币证券的是〈
A. 汇票
黯
五
一、单项选择题{每噩 1 分，共 10 分}
B.股票 D. 提单
C 债券 2. …般情况下，宽松的货币政策会导致(
237
32. 答:先计算 ßí总 Z
=1.优势 20% 个1. 05 绣 25% 十1. 04 铸 29%+ 1. 10 铸 8% 十1. 06 蕃 18% 口1. 0469
则店买 1000000 祷1. 0469/50 铃 9000=2.326 约为 3 份惶擂 3 个月后，该组合葫失: 100 …
四、名调解释{每题 5 分军提 25 分}
29. 非系统性风肆 30.ß 系数
i 得分|评卷入 i
i
五、计算题{共 25 分}
I
3 1.若某公常发衍一债券，丽值为 1000 兀，粟顶和j 率为 4% ，期限为 5 年。在即将发衍时，
自黯市场和j 率上升到 5%. 求调整后提债券发行价 o (6 分)
94
6 万阳惺指保值盈利
(9000 - 8500) 铃 50 铃 3=7.5 万
这样他最后还能盈和0.5 万
33. 答:第五天均值=
(8.
15 十 8.07 十 8.84 十 8. 四十 8.40)/5 出 8.31
第六天均值 =(8.07 十 8.84 十 8.10+8.40 十 9. 10)/5 工业 8.50
(4) 期权交易与期货交易双方承担的风险是不坷的。
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