金融风险管理复习题

金融风险管理复习题
一、单项选择题（共10小题，每小题2分，共20分）
1、采取消极管理战略的企业一般是：（ A ）
A.风险爱好者
B.风险规避者
C.风险厌恶者
D.风险中性者
2、（ C ）是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。

A.货币危机
B.经济危机
C.金融危机
D.贸易危机
3、（ A ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。

由于合约的履行由
交易所保证，所以不存在违约的问题。

P57
A.期货合约
B.期权合约
C.远期合约
D.互换合约
4、（ B ）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。

A.汇率
B.利率
C.费率
D.税率
5、（ D ），是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖，以避免风险。

A.建立多层次的限额管理机制
B.套期保值
C.设定日间头寸限额
D.资产负债“配对管理”
6、（ B ）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。

P65
A.期货合约
B.期权合约
C.远期合约
D.互换合约
7、由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。

这种证券投资风险被称为：（)P145
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.购买力风险
D.市场风险
8、下面属于证券投资非系统性风险的是：（ D ）
A.购买力风险
B.利率风险
C.市场风险
D.经营风险
9、（ A ）是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。

A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.流动性风险
10、（ D ）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。

P57
A.利率期货
B.利率期权
C.利率远期
D.利率互换
11、（ C ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。

A.利率风险
B.汇率风险
C.法律风险
D.政策风险
12、一个公司息税前利润是400万美元，它的利息费用是200万美元，该公司利息保障倍数是（B ）。

利息保障倍数=息税前利润/利息费用
A. 1倍
B. 2倍
C.倍
D. 4倍
13、采取消极管理战略的企业一般是：（）P218
A.风险爱好者
B.风险规避者
C.风险厌恶者
D.风险中性者
14、（ C ）是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。

A.货币危机
B.经济危机
C.金融危机
D.贸易危机
15、（ A ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。

由于合约的履行由
交易所保证，所以不存在违约的问题。

P57
A.期货合约
B.期权合约
C.远期合约
D.互换合约
16、（ B ）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。

A.汇率
B.利率
C.费率
D.税率
17、（D ），是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖，以避免风险。

A.建立多层次的限额管理机制
B.套期保值
C.设定日间头寸限额
D.资产负债“配对管理”
18、（ D ）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负
债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。

P57
A.利率期货
B.利率期权
C.利率远期
D.利率互换
19、由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。

这种证券投资风险被称为：（ A ）P145
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.购买力风险
D.市场风险
20、（）是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。

（ A ）P175
A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.流动性风险
21、（）是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因，不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。

（ A ）
A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.流动性风险
22、以下不属于代理业务中的操作风险的是（ D ）
A.委托方伪造收付款凭证骗取资金
B.客户通过代理收付款进行洗钱活动
C.业务员贪污或截留手续费
D.代客理财产品由于市场利率波动而造成损失
23、（C ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。

（）
A.利率风险
B.汇率风险
C.法律风险
D.政策风险
24、一个公司息税前利润是400万美元，它的利息费用是200万美元，该公司利息保障倍数是（B ）。

利息保障倍数=息税前利润/利息费用
A. 1倍
B. 2倍
C.倍
D. 4倍
25、在汇率风险类型中的最常见的，也是汇率风险管理的重点的是：（ A ）
大交易风险 B.会计风险 C.经济风险D.信用风险
27、（ C ）是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。

A.货币危机
B.经济危机
C.金融危机
D.贸易危机
28、（ A ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。

由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。

P57
A.期货合约
B.期权合约
C.远期合约
D.互换合约
29、（B ）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。

A.汇率
B.利率
C.费率
D.税率
30、（），是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖，以避免风险。

（ D ）P126
A.建立多层次的限额管理机制
B.套期保值
C.设定日间头寸限额
D.资产负债“配对管理”
二、不定项选题（共5小题，每小题3分，共15分）
1、在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ ACE）
A.可疑
B.关注
C.次级
D.正常
E.损失
2、按照金融风险的性质来划分，金融风险可以分为：（ ABCDE）P5
A. 市场风险
B. 信用风险
C. 操作风险
D. 流动性风险
E. 国家风险
3、金融风险管理策略中，有类似之处，并都可使经济主体事先减少或避免风险可能引起损失的策略有：（ ABCDE ）P14
A. 预防策略
B. 规避策略
C. 分散策略
D. 转嫁策略
E. 对冲策略
4、金融机构衡量利率风险的方法有：（ ABCD ）P29
A. 缺口分析
B. 利率差幅
C. 持续期
D. 凸度
5、非系统性风险主要包括：（ AB ）P146
A. 经营风险
B. 财务风险
C. 流动性风险
D. 利率风险
6、按照金融风险的性质来划分，金融风险可以分为：（ ABCDE）P5
A. 市场风险
B. 信用风险
C. 操作风险
D. 流动性风险
E. 国家风险
8、远期利率协议的优点：（ BCD）P44
A.对参与者的要求高
B.灵活性强
C.交易便利
D.操作性强
10、根据汇率风险的作用对象及表现形式，汇率风险可以分为：（ BCD ）P86
A.信用风险
B.交易风险
C.会计风险
D.经济风险
12、远期利率协议的优点：（ BCD ）P44
A.对参与者的要求高
B.灵活性强
C.交易便利
D.操作性强
14、传统的银行信用风险管理方法主要包括有：（ AD）P186
A.基本抵押原则
B.违约时间（违约事件就是对的）
C.信用证券化
D.保证契约
15、银行对操作风险的管理有以下策略选择：（ ABCD）P215
A. 接受风险
B. 缓释风险
C. 转移风险
D. 避免风险
三、计算题（共10分）
已知某商业银行的RSA占银行总资产的30%，RSL占总负债的40%，银行的投资收益如表所示：
求该银行的平均资产收益、平均资金成本、利率差幅分别是多少？
已知A、B、C三种股票收益的概率分布，
求三种证券的期望收益率，标准差，并判断哪个证券更适合投资？
四、简答题（共5小题，每小题8分，共40分）
1．汇率风险的含义。

答：汇率风险，也称外汇风险，是指一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产（或债券）与负债（或债务），由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。

2、简述杠铃投资法。

答：杠铃投资法是讲全部投资资金集中投放于短期证券和长期证券上的一种保持证券头寸的方法。

用图形表似两头大中间小的杠铃，故得此名。

3、缺口的含义及公式。

答：缺口（Gap）是用货币表示的利率敏感性资产（RSA）和利率敏感性负债（RSL）
的差额。

用公式表示为：Gap=RSA - RSL
4、外汇交易风险涵义及分类。

答：外汇风险是指在外币计价的交易中，由于外币和本币之间以及外币与外币之间汇率的波动，使交易者蒙受损失的可能性。

可分为外汇买卖和交易结算风险。

5、利率互换的含义。

答：利率互换是指互换双方将自己所持有的，采用一种计息方式计息的资产与负债，调换成以同种货币表示的，但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。

6、简要说明证券投资系统性风险及其类型。

答：（1）证券投资系统性风险是指由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。

（2）系统性风险可分为利率风险、市场风险、购买力风险、国际政治风险和外汇风险。

7、外汇资产负债“配对”管理的含义。

答：是指通过对外汇资产负债的时间、币类、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖、以避免风险。

8、简述流动性风险的概念，它包括哪两方面的内容。

答：（1）金融机构的流动性风险是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产业损失的可能性。

（2）负债方面的流动性风险要求银行能随时满足存款人提取或投资者收回投
资的需求；资产方面的流动性风险要求金融机构能随时满足借款人融通资金和蒸蛋的贷款需求。

9、利率风险含义及分类。

答：利率风险是指利率变动对经济主体收入或净资产价值的潜在影响。

这种影响是双重的：它既包含有利的利率变动，会增加经济主体的收入和资产价值或减少债务负担和利息支出，也包含不利的利率变动，会对其产生消极影响。

10、简述汇率风险管理原则。

答：外汇风险管理的目标在于减少汇率波动带来的现金流量的不确定性控制或者消除业务活动中可能面临的由汇率波动带来的不利影响。

为了实现这一目标，在外汇风险管理中应该遵循一些共同的指导思想和原则，包括：收益最大化原则、全面重视原则、管理多样化原则。

11、汇率风险的含义。

答：汇率风险，也称外汇风险，是指一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产（或债券）与负债（或债务），由于汇率的波动而引起其价值涨跌的可能性。

12、简要说明证券投资非系统性风险及其类型。

答：非系统性风险仅涉及某一特定的证券，指某些个别因素对某一证券造成损失的可能性。

它与系统性风险不同，专指个别证券所独有并随时变动的风险，主要包括经营风险和财务风险等。

13、简述有价证券的特征。

答：（1）证券的产权性。

（2）证券的收益性（3）证券的流动性
（4）证券的风险性
14、简述信用风险的特点。

答：信用风险的特点有：（1）综合性（2）传递性和扩散性（3）累积性
（4）隐蔽性和突发性（5）不确定性
15、简述银行保持资产流动性的主要方法
答：（1）保持足够的准备资产
（2）合理安排资产的期限组合，使之与负债协调。

银行资产的期限组合问题，实质就是资产的结构问题。

（3）通过多种形式增加资产流动性。

对于一些原本流动性很差的资产，要通过多种形式增加其流动性。

五、论述题（共15分）
1、分析信用风险的内涵、特点及产生原因
答：内涵：信用风险是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。

特点：（1）综合性（2）传递性和扩散性（3）累积性（4）不确定性（5）隐蔽性和突发性
原因：
（1）客户履约能力出现了问题：1.财务风险 2.经营风险 3.客户破产
（2）客户履约的意愿出现了问题；
（3）虚以欺诈；（4）其他风险：1.国家风险 2.行业风险
2、试论述利率风险管理的方法。

答：（1）选择有利的利率形式；
（2）订立特别的条款：1.设定利率上下限 2.转换利率形式
（3）利率敏感性缺口管理；
（4）持续期缺口管理；
3、分析期货与期权的联系与区别。

答：联系：齐全与期货均是以买卖远期标准化合约为特征的交易；在价格关系上期货市场价格对期权交易合约的执行价格及权利金确定均有影响，同时期货交易是期权交易的基础；交易的内容一般均为是否买卖一定数量期货合约的权利；而且，期货交易与期权交易的共同点是两者均可以做多做空。

区别：（1）买卖双方的权利义务；
（2）买卖双方的盈亏结构；
（3）保证金与权利金；
（4）头寸了结的方式；
（5）合约数量；。