企业集团治理结构与财务管理体制共59页文档
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2、主要内容：产权制度安排、决策与督促机 制、激励机制、组织结构、董事问责制度。 三个基本层面：所有者、董事会和经营者。
三.公司治理结构的基本模式
按投资者行使权力的情况分为： （一）外部人模式：英美模式 （二）内部人模式：日德模式
（一）外部人模式
主要特征：
1、股权分散在个人和机构投资者 手中；
1、环境适应原则 2、权责利明确与对称原则 3、“三权”分立制衡原则
四、董事会职能
受托责任 督导责任 做好集团战略规划、制定管理政策与管理制度，
实现集团整体运行的秩序化与高效率性 处理好出资者与利益相关者的关系 是集团最高决策管理当局的职能定位
五、监事会职能
监事会的两种模式： （1）监事会置于股东大会领导之下 （2）监事会完全独立于股东大会
三、组织结构
（一）企业集团组织结构的基本模式
（二）组织结构设置应当遵循的原则
（一）企业集团组织结构的基本模式
1、直线制组织结构模式 2、职能制组织结构模式 3、直线职能制组织结构模式 4、事业部制组织结构模式 5、矩阵制组织结构模式 6、多维制组织结构模式
（二）组织结构设置应当遵循的原则
企业集团治理结构与财务管理体制
1、合法而稳定的权力在使用得当时很 少遇到 抵抗。 ——塞 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比
第二章 企业集团治理结构 与财务管理体制
第一节. 公司治理结构概述 第二节. 企业集团治理结构 第三节. 企业集团财务管理体制 第四节. 企业集团财务组织与决策制度 第五节. 财务控制制度 第六节.国有企业治理结构制度化的案例分析
第一节. 公司治理结构概述
一.公司治理结构的战略意义 二.公司治理结构的涵义与主要内容 三.公司治理结构的基本模式
二、管理的集权制与分权制
（一）“权”的涵义及层次结构 （二）集权与分权本质的再认识 （三）集权管理体制与分权管理体制比较 （四）集权与分权管理体制选择需要考虑的因素 （五）中国企业集团的现实选择与未来判断
（一）“权”的涵义及层次结 构
“权”——指决策管理权，包括生产权、经营 权（供应与销售）、财务权（融资、投资与分 配）及从事权等。
2、以资本市场为基础对管理层进 行监督；
3、通过建立健全法律体系来保护 投资者利益和保障信息披露。
（二）内部人模式
A、主要特征： 1、股权高度集中在内部人集团中； 2、通过公司内部的直接控制机制对管理层
进行监督 B、内部人模式的三种模wenku.baidu.com：
1、银行为中心模式 2、交叉持股模式 3、家族或政府模式 C、外部人模式与内部人模式的区别： 见P17表2-1
第二节. 企业集团治理结构
一、股权控制结构 二、管理的集权制与分权制 三、组织结构 四、董事会职能 五、监事会职能 六、经营者权责 七、董事会问责制度
一、股权控制结构
A、母公司对子公司的控制有两种方式： （1）绝对控股方式 （2）相对控股方式
B、选择控股方式考虑的因素： 关键因素：股份比例的高低 其他因素：1、子公司的重要程度； 2、股本规模与股权集中程度 3、市场效率
“权”的五个基本层次： 第一层次：集团战略发展结构等 第二层次：重大影响事宜的决策权等 第三层次：一般影响事宜的决策管理权等 第四层次：一般的、日常的生产、经营、财
务与从事权等 第五层次：成员企业自身内部的管理决策权
（二）集权与分权本质的再认识
总部在保持着重大决策权的前提下，将之以外 事宜的决策权更多地授予子公司或成员企业。
结论：集权制与分权制各有利弊，而无绝对的 优劣高下之分。
（四）集权与分权管理体制选 择需要考虑的因素
1、企业集团的不同类型与管理体制选择 2、企业集团不同阶段与管理体制的选择 3、企业集团战略规划与管理体制选择
（五）中国企业集团的现实选 择与未来判断
不是市场的自然选择 屈从于行政的捏合强制 有浓厚的集权烙印 组织管理与行为理念由无序逐步走向有序
一.公司治理结构的战略意义
是培养自身的核心竞争能力的基础； 对拓展可持续发展的市场空间起基
础作用； 对企业的前途命运与存亡有着重大
的战略意义； 对整个民族经济的振兴与持续稳定
增长有着重大的战略意义。
二.公司治理结构的涵义与主要内容
1、公司治理结构：指一组联结并规范公司公 司所有者、董事会、经营者、亚层次的经营者、 员工以其他利益相关者彼此之间权、责、利关 系的制度安排，包括产权制度、决策与督促机 制、激励机制、组织结构、董事问责制度等基 本内容。
企业集团治理结构 与财务管理体制
企业集团治理结构
与财务管理体制
学习目的与要求：本章研究企业集 团治理结构、财务管理体制、财务 组织与决策制度和财务控制制度。 通过本章的学习，应当掌握公司治 理结构的涵义、内容、主要模式及 特征，掌握企业集团治理结构的基 本内容、财务体制、财务组织与决 策制度和财务控制制度的基本内容。
对企业集团集权与分权的讨论，只囿于第三、 第四、第五等权力层次，而非针对权力结构的 所有层面。 （1）分权型 （2）集权型 （3）糅合型
（三）集权管理体制与分权管 理体制比较
从聚合资源优势，贯彻实施母公司以至集团整 体战略目标的角度，集权制较好，分权制相对 较差；
从信息传递的时间与过程控制等相关的成本的 角度，分权制较好，集权制较差；
六、经营者权责
两个基本成层面： （1）母公司总经理 （2）子公司及其成员企业总经理
七、董事会问责制度
是对董事长及董事的责任考核与奖励制度
第三节. 企业集团财务管理体制
一、财务管理体制的涵义与特征 二、财务管理体制设计的原则
一、财务管理体制的涵义与特征
财务体制——指企业管理当局或集团总部为界 定各方面财务管理的责权利关系，规范理财行 为所确立的基本制度，是企业或企业集团管理 体制的重要组成部分，包括财务组织制度、财 务决策制度、财务控制制度。
三.公司治理结构的基本模式
按投资者行使权力的情况分为： （一）外部人模式：英美模式 （二）内部人模式：日德模式
（一）外部人模式
主要特征：
1、股权分散在个人和机构投资者 手中；
1、环境适应原则 2、权责利明确与对称原则 3、“三权”分立制衡原则
四、董事会职能
受托责任 督导责任 做好集团战略规划、制定管理政策与管理制度，
实现集团整体运行的秩序化与高效率性 处理好出资者与利益相关者的关系 是集团最高决策管理当局的职能定位
五、监事会职能
监事会的两种模式： （1）监事会置于股东大会领导之下 （2）监事会完全独立于股东大会
三、组织结构
（一）企业集团组织结构的基本模式
（二）组织结构设置应当遵循的原则
（一）企业集团组织结构的基本模式
1、直线制组织结构模式 2、职能制组织结构模式 3、直线职能制组织结构模式 4、事业部制组织结构模式 5、矩阵制组织结构模式 6、多维制组织结构模式
（二）组织结构设置应当遵循的原则
企业集团治理结构与财务管理体制
1、合法而稳定的权力在使用得当时很 少遇到 抵抗。 ——塞 ·约翰 逊 2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美 德。— —伯克
3、最大限度地行使权力总是令人反感 ；权力 不易确 定之处 始终存 在着危 险。— —塞·约翰逊 4、权力会奴化一切。——塔西佗
5、虽然权力是一头固执的熊，可是金 子可以 拉着它 的鼻子 走。— —莎士 比
第二章 企业集团治理结构 与财务管理体制
第一节. 公司治理结构概述 第二节. 企业集团治理结构 第三节. 企业集团财务管理体制 第四节. 企业集团财务组织与决策制度 第五节. 财务控制制度 第六节.国有企业治理结构制度化的案例分析
第一节. 公司治理结构概述
一.公司治理结构的战略意义 二.公司治理结构的涵义与主要内容 三.公司治理结构的基本模式
二、管理的集权制与分权制
（一）“权”的涵义及层次结构 （二）集权与分权本质的再认识 （三）集权管理体制与分权管理体制比较 （四）集权与分权管理体制选择需要考虑的因素 （五）中国企业集团的现实选择与未来判断
（一）“权”的涵义及层次结 构
“权”——指决策管理权，包括生产权、经营 权（供应与销售）、财务权（融资、投资与分 配）及从事权等。
2、以资本市场为基础对管理层进 行监督；
3、通过建立健全法律体系来保护 投资者利益和保障信息披露。
（二）内部人模式
A、主要特征： 1、股权高度集中在内部人集团中； 2、通过公司内部的直接控制机制对管理层
进行监督 B、内部人模式的三种模wenku.baidu.com：
1、银行为中心模式 2、交叉持股模式 3、家族或政府模式 C、外部人模式与内部人模式的区别： 见P17表2-1
第二节. 企业集团治理结构
一、股权控制结构 二、管理的集权制与分权制 三、组织结构 四、董事会职能 五、监事会职能 六、经营者权责 七、董事会问责制度
一、股权控制结构
A、母公司对子公司的控制有两种方式： （1）绝对控股方式 （2）相对控股方式
B、选择控股方式考虑的因素： 关键因素：股份比例的高低 其他因素：1、子公司的重要程度； 2、股本规模与股权集中程度 3、市场效率
“权”的五个基本层次： 第一层次：集团战略发展结构等 第二层次：重大影响事宜的决策权等 第三层次：一般影响事宜的决策管理权等 第四层次：一般的、日常的生产、经营、财
务与从事权等 第五层次：成员企业自身内部的管理决策权
（二）集权与分权本质的再认识
总部在保持着重大决策权的前提下，将之以外 事宜的决策权更多地授予子公司或成员企业。
结论：集权制与分权制各有利弊，而无绝对的 优劣高下之分。
（四）集权与分权管理体制选 择需要考虑的因素
1、企业集团的不同类型与管理体制选择 2、企业集团不同阶段与管理体制的选择 3、企业集团战略规划与管理体制选择
（五）中国企业集团的现实选 择与未来判断
不是市场的自然选择 屈从于行政的捏合强制 有浓厚的集权烙印 组织管理与行为理念由无序逐步走向有序
一.公司治理结构的战略意义
是培养自身的核心竞争能力的基础； 对拓展可持续发展的市场空间起基
础作用； 对企业的前途命运与存亡有着重大
的战略意义； 对整个民族经济的振兴与持续稳定
增长有着重大的战略意义。
二.公司治理结构的涵义与主要内容
1、公司治理结构：指一组联结并规范公司公 司所有者、董事会、经营者、亚层次的经营者、 员工以其他利益相关者彼此之间权、责、利关 系的制度安排，包括产权制度、决策与督促机 制、激励机制、组织结构、董事问责制度等基 本内容。
企业集团治理结构 与财务管理体制
企业集团治理结构
与财务管理体制
学习目的与要求：本章研究企业集 团治理结构、财务管理体制、财务 组织与决策制度和财务控制制度。 通过本章的学习，应当掌握公司治 理结构的涵义、内容、主要模式及 特征，掌握企业集团治理结构的基 本内容、财务体制、财务组织与决 策制度和财务控制制度的基本内容。
对企业集团集权与分权的讨论，只囿于第三、 第四、第五等权力层次，而非针对权力结构的 所有层面。 （1）分权型 （2）集权型 （3）糅合型
（三）集权管理体制与分权管 理体制比较
从聚合资源优势，贯彻实施母公司以至集团整 体战略目标的角度，集权制较好，分权制相对 较差；
从信息传递的时间与过程控制等相关的成本的 角度，分权制较好，集权制较差；
六、经营者权责
两个基本成层面： （1）母公司总经理 （2）子公司及其成员企业总经理
七、董事会问责制度
是对董事长及董事的责任考核与奖励制度
第三节. 企业集团财务管理体制
一、财务管理体制的涵义与特征 二、财务管理体制设计的原则
一、财务管理体制的涵义与特征
财务体制——指企业管理当局或集团总部为界 定各方面财务管理的责权利关系，规范理财行 为所确立的基本制度，是企业或企业集团管理 体制的重要组成部分，包括财务组织制度、财 务决策制度、财务控制制度。