(2015)中级财务管理公式汇总

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中级会计财务管理公式大全

中级会计财务管理公式大全

中级会计财务管理公式大全在中级会计财务管理中,掌握一些重要的公式是非常重要的。

这些公式可以帮助会计师们更好地分析和解释企业的财务状况,为决策提供依据。

下面将介绍一些中级会计财务管理的常用公式大全。

1. 利润总额公式利润总额 = 主营业务收入 - 主营业务成本 - 管理费用 - 财务费用 - 营业外收入 + 营业外支出2. 净利润公式净利润 = 利润总额 - 所得税费用3. 总资产周转率公式总资产周转率 = 主营业务收入 / 总资产4. 资产负债率公式资产负债率 = 总负债 / 总资产5. 净资产收益率公式净资产收益率 = 净利润 / 净资产6. 应收账款周转率公式应收账款周转率 = 主营业务收入 / 平均应收账款余额7. 存货周转率公式存货周转率 = 主营业务成本 / 平均存货余额8. 应付账款周转率公式应付账款周转率 = 主营业务成本 / 平均应付账款余额9. 财务成本扣除公式财务成本扣除 = 利润总额 - (主营业务收入 ×经营税率)10. 销售毛利率公式销售毛利率 = (主营业务收入 - 主营业务成本) / 主营业务收入11. 营业利润率公式营业利润率 = 营业利润 / 主营业务收入12. 税前利润率公式税前利润率 = 利润总额 / 主营业务收入13. 资本金回报率公式资本金回报率 = 净利润 / 资本金14. 筹资活动现金流量净额公式筹资活动现金流量净额 = 筹资活动现金流入额 - 筹资活动现金流出额15. 投资活动现金流量净额公式投资活动现金流量净额 = 投资活动现金流入额 - 投资活动现金流出额16. 经营活动现金流量净额公式经营活动现金流量净额 = 经营活动现金流入额 - 经营活动现金流出额17. 现金流量比率公式现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 负债总额18. 资本回报率公式资本回报率 = 净利润 / 平均资产总额以上是中级会计财务管理中一些常见的公式。

熟练掌握这些公式,并能准确运用,对于会计师们来说非常重要。

中级财务管理公式大全

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中级财务管理公式大全1.期末资本(期末股东权益)=期初资本+净利润+资本注入-资本提取2.资本回报率=净利润/期初资本3.股东权益回报率=净利润/平均股东权益4.资本成本=股东权益*股东权益成本比例+借款*借款成本比例5.杠杆效应=资本回报率-资本成本率6.运营资本周转率=营业收入/平均运营资本7.存货周转率=营业成本/平均存货8.资产周转率=营业收入/平均总资产9.期初总资产=期末总资产-债务10.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债11.流动比率=流动资产/流动负债12.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债13.负债比率=负债/资产14.利息保障倍数=经营利润/利息费用15.总资产收益率=净利润/平均总资产16.净利润率=净利润/营业收入17.毛利率=销售收入-销售成本/销售收入18.净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^期数)19.内部收益率=r,使得∑(现金流量/(1+r)^期数)=020.期末现金余额=期初现金余额+经营活动现金流量净额+投资活动现金流量净额+融资活动现金流量净额21.投资回报率=(期末投资市值-期初投资市值+事后分红)/期初投资市值22.无形资产摊销=无形资产初始成本/使用寿命23.转换成本率=(产量*转换成本)/销售额24.现金流量回收期=累计净现金流量/利润净额25.平均期限=∑(每期现金流入*期数)/现金流总额26.期间资本回报率=(期末市值+分红)/期初市值-127.资本收益准备率=预测资本收益率-目标资本收益率28.经济附加值=净利润-资本*目标资本收益率29.债务偿还率=偿还债务的现金流量/净利润30.利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润以上是中级财务管理中常用的一些公式,可以帮助进行财务分析和决策。

不同行业和公司的财务管理可能会使用不同的公式和指标,因此在使用时需要针对具体情况进行调整和运用。

中级会计财务管理公式大全

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中级会计财务管理公式大全一、会计基础公式1. 资产负债表公式:资产总额 = 负债总额 + 所有者权益2. 成本公式:成本 = 可变成本 + 固定成本3. 利润公式:利润 = 收入 - 成本4. 财务杠杆公式:财务杠杆 = 总资产 / 所有者权益5. 折旧公式:折旧 = (资产原值 - 残值) / 使用寿命6. 资产周转率公式:资产周转率 = 销售收入 / 总资产7. 负债比率公式:负债比率 = 总负债 / 总资产8. 盈利能力公式:盈利能力 = 净利润 / 营业收入二、财务报表分析公式1. 垂直分析公式:垂直分析 = 各项会计科目 / 总资产 (或总负债)2. 水平分析公式:水平分析 = (本期数 - 上期数) / 上期数 * 100%3. 财务比率分析公式:1) 流动比率 = 流动资产 / 流动负债2) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债3) 应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款4) 应付账款周转率 = 营业成本 / 应付账款4. 期末股东权益公式:期末股东权益 = 资产总额 - 负债总额5. 成本费用率公式:成本费用率 = (销售成本 + 经营费用) / 营业收入 6. 资本周转率公式:资本周转率 = 销售收入 / 总资产7. 财务杠杆效应公式:财务杠杆效应 = 总资产收益率 - 所有者权益收益率三、财务风险管理公式1. 杜邦分析公式:杜邦分析 = 盈利能力 * 资本周转率 * 杠杆系数2. 财务杠杆系数:财务杠杆系数 = 总资产 / 所有者权益3. 流动性比率公式:流动性比率 = 流动资产 / 流动负债4. 速动比率公式:速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债5. 利息保障倍数公式:利息保障倍数 = 经营利润 / 利息费用6. 应收账款周转率公式:应收账款周转率 = 信用销售 / 平均应收账款以上公式为中级会计财务管理常用的数学公式,可以在实际工作中帮助会计师更好地分析与处理财务数据。

会计中级财管公式大全

会计中级财管公式大全

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1.会计公示分析公式
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
-存货周转率=销售成本/平均存货
-应收账款周转率=货物销售收入/平均应收账款
-应付账款周转率=货物销售成本/平均应付账款
-财务杠杆效应=平均总资产/平均股东权益
-息税前利润(EBIT)=税前利润+利息支出
2.财务报表分析公式
-财务杠杆比率=总资产/股东权益
-每股收益(EPS)=净利润/总股本
-资产负债率=总负债/总资产
-偿债能力比率=(流动资产-存货)/总负债
-当期现金流入=销售收入-总成本-折旧-利息
-净现值(NPV)=投资现金流入-投资现金流出
3.资金管理公式
-经济批量大小=√(2DS/H)
其中,D为需求量,S为成本,H为持有成本
-现金转换周期=存货周期+应收账款收回期-应付账款支付期
-现金需求预测=预计销售额×预计毛利率/预计销售额×预计成本率-现金流量比率=现金流入/现金流出
-资本成本率=无风险利率+市场风险溢价×资本结构的权益比例
4.投资分析公式
-内部回报率(IRR)=净现金流入/投资额
-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^n)-初始投资额
-投资回收期=初始投资额/每年净现金流入
-收益率=销售收入/成本
-单位成本=成本/产量。

会计中级财管公式大全

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以下是会计中级财管常用公式大全:
1. 成本利润率 = 净利润 ÷主营业务成本 × 100%
2. 资产周转率 = 主营业务收入 ÷平均总资产 × 100%
3. 流动比率 = 流动资产 ÷流动负债
4. 速动比率 = (流动资产 - 存货) ÷流动负债
5. 期初权益 + 本期净利润 - 期末分红 = 期末权益
6. 杠杆比率 = 总负债 ÷总资产
7. 应收账款周转率 = 主营业务收入 ÷平均应收账款余额 × 100%
8. 应付账款周转率 = 主营业务成本 ÷平均应付账款余额 × 100%
9. 现金流量比率 = 经营性现金流量净额 ÷当期净利润 × 100%
10. 短期债务能力比率 = 流动资产 ÷短期债务
11. 长期偿债能力比率 = 长期负债 ÷资本总额
12. 资本结构比率 = 长期负债 ÷股东权益 × 100%
13. 总资产报酬率 = 净利润 ÷平均总资产 × 100%
14. 净资产收益率 = 净利润 ÷平均净资产 × 100%
15. 固定资产周转率 = 主营业务收入 ÷平均固定资产净值 × 100%
以上公式是会计中级财务管理中经常使用的,在实际应用中可以根据
具体情况进行灵活运用。

同时,必要的数据分析和比较是公式运用的
前提,只有深入分析数据,理解企业运营状态,才能更好地应用公式,指导企业的决策和管理。

中级会计财务管理公式大全

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中级会计财务管理涉及的公式非常多,涵盖了财务会计、管理会计、财务管理等多个领域。

以下是一些常见的公式:
1. 财务会计方面:
总资产周转率 = 营业收入 / 总资产。

存货周转率 = 营业成本 / 平均存货。

负债权益比率 = 负债总额 / 股东权益。

息税前利润 = 税前利润 + 利息费用。

2. 管理会计方面:
成本费用总额 = 直接材料 + 直接人工 + 制造费用 + 销售费用 + 管理费用。

变动成本 = 变动制造成本 + 变动销售和管理成本。

边际贡献 = 销售收入变动成本。

投资回报率 = (净利润 + 利息) / 投资总额。

3. 财务管理方面:
现值 = 未来现金流× (1 + 折现率)的负n次方。

内部收益率 = 使净现值等于零的折现率。

杠杆比率 = 总资产 / 所有者权益。

期望收益率 = (预期收益风险无关收益) / 风险相关收益。

以上公式只是其中的一小部分,中级会计财务管理涉及的公式
非常广泛,需要根据具体的问题和情境进行具体的应用和分析。


望以上信息能够帮助您对中级会计财务管理公式有一个初步的了解。

中级职称财务管理公式大全(所有章节)

中级职称财务管理公式大全(所有章节)

中级职称财务管理公式大全第二章1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同,越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同,越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率—无风险收益率)其中:(组合收益率—无风险收益率)=市场风险溢酬,即斜率P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F,i,n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n=P(F/P,i,n)13、年金终值F=A(F/A,i,n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(A/F,i,n)14、年金现值P=A(P/A,i,n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(A/P,i,n)15、即付年金终值F=A〔(F/A,i,n+1)—1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(P/A,i,n—1)+1〕――年金现值期数—1系数+17、递延年金终值F=A(F/A,i,n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=A/i20、内插法瑁老师口诀:反向变动的情况比较多同向变动:i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比—最小比)反向变动:i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比—最小比)21、实际利率=(1+名义/次数)次数—1股票计算:22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)债券计算:27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息/买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样,这里求的是i,用内插法第四章:34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资+流动资产投资37、项目总投资=原始投资+资本化利息项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用—折旧—无形和开办摊销单纯固定资产投资计算:41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算:43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收—运营投资44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1—所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算:45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1—所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1—所得税率)+增加的折旧+(新固残值—旧固残值)建设期为0,使用公式45、47、48--;建设期不为0,使用公式45、46、48静态指标计算:投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量52、投资收益率=息税前利润/项目总投资动态指标计算:净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等,净现值=NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收,净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n 的复利现值或=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候,按递延年金来理解55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计|56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计,或=1+净现值率57、(P/A,IRR,n)=原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章:58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价(卖出价)=基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价(买入价)=基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率=(年末持有份数×年末净值—年初持有分数×年初净值)/(年初持有分数×年初净值)――(年末-年初)/年初62、认股权证价值=(股票市价-认购价格)×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)/(1+每份认股权证可认购股数)64、除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)/每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数66、转换价格=债券面值/转换比率第六章:现金管理:67、机会成本=现金持有量×有价证券利率(或报酬率)68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方)69、最低现金管理相关成本TC=√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方),持有利率在下,相关利率在上70、转换成本=需要量/Q×每次转换成本71、持有机会成本=Q/2×利率72、有价证券交易次数=需要量/Q73、有价证券交易间隔期=360/次数74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)×综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用应收账款管理:75、应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变动成本/销售收入77、应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率存货管理:78、经济进货批量Q=√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方)79、经济进货相关总成本T=√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)80、平均占用资金W=进货单价×Q/281、最佳进货批次N=进货量/Q82、存货相关总成本=进货费用+储存成本83、试行数量折扣时,存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量=√2×(存货需要量×进货费用/储存成本)×〔(储存+缺货)/缺货成本〕(开平方)85、平均缺货量=允许缺货进货批量×〔(储存/(储存+缺货)允许缺货:经济量Q×缺货在下;平均量储存在上86、再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)×在途时间87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)88、保险储备量=1/2×(最大耗用×最长提前期—正常量×正常提前期)89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量第七章:90、对外筹资需要量=〔(随收入变动的资产-随收入变动的负债)/本期收入〕×收入增加值—自留资金91、资金习性函数y=a+bx92、高低点法:b=(最高收入对应资金占用—最低收入对应资金占用)/(最高收入—最低收入)93、回归直线法:结合P179页例题中的表格和数字来记忆a=(∑x2∑y—∑x∑xy)/[n∑x2—(∑x)2]b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2—(∑x)2]――注意,a、b的分子一样=(∑y—na)/∑x普通股筹资:94、规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额(1-筹资费率)95、固定增长率筹资成本=〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率96、资本资产定价模型K=无风险收益率+β(组合收益率+无风险收益率)97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价留存收益筹资:无筹资费率98、股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额99、固定增长率筹资成本=(第一年股利/筹资金额)+增长率负债筹资:有低税效应100、长期借款筹资成本=年利息(1—所得税率)/筹资总额(1—筹资费率)101、融资租赁:后付租金用年资本回收额公式,先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率=名义利率/(1—补偿性余额比例)103、贴现贷款实际利率=利息/(贷款金额-利息)104、加息贷款实际利率=贷款额×利息率/贷款额÷2105、现金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)信用期指最长付款期,折扣期指折扣百分比对应的天数第八章:综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式:107、边际贡献M=销售收入px-变动成本bx=单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT=边际贡献M—固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆=M/EBIT=M/(M-a)110、财务杠杆=EBIT/(EBIT—利息I)111、复合杠杆=经营杠杆×财务杠杆=M/(EBIT-I-融资租赁租金)112、每股收益无差别点法:每股收益的计算方法参见教材P229例8—12 113、每股利润无差别点公式EBIT加线=(股方案股数×债方案利息—债方案股数×股方案利息)/(股方案股数-债方案股数)114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值=(M—I)(1—T)/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章:本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算=固定成本预算+Σ(单位变动成本预算×预计业务量)日常业务预算之一销售预算的编制公式:117、预计销售收入=预计单价×预计销售量118、预计销项税额=预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入=该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计—经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式:122、预计生产量=预计销售量+预计期末存货—预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式:123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额(已知)×预计产量124、某材料直接采购量=123预计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购成本=该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额=125采购成本+进项税额127、采购现金支出=某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采购金额合计—预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式:129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加=营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注:城建税+教育费附加=(营业税+消费税+增值税)×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式:131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额(已知)×产量132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率(已知)×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资×计提标准(已知) 134、某产品直接人工成本=132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出=直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式:136、变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额(已知)/ Σ直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出=固定性制造费用—年折旧费139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式:140、单位生产成本=141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本=平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本=平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本=141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初余额—在产品期末余额147、产品销售成本=146产品生产成本+产成品期初余额—产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式:148、变动性销售费用现金支出=单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式:149、管理费用现金支出=管理费用—年折旧—年摊销现金预算公式:150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用=短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息—债券利息—归还贷款—购买有价证券155、期末现金余额=现金余缺+154资金筹措及运用第十一章:156、成本变动额=实际责任成本—预算责任成本(注意教材P328例1上面的那句话)157、成本变动率=156成本变动额/预算责任成本(费用的计算方法一致)157、利润中心边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额=157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总额—责任人不可控固定成本160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标:161、投资利润率=利润/投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额,即净资产,也就是所有者权益。

中级《财务管理》公式大全

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中级《财务管理》公式大全1. 资产回报率(Return on Assets,ROA):ROA=(净利润/平均总资产)×100%2. 股东权益回报率(Return on Equity,ROE):ROE=(净利润/平均股东权益)×100%3. 总资本回报率(Return on Total Capital,ROTC):ROTC=(净利润/平均总资本)×100%4. 息税前利润(Earnings Before Interest and Taxes,EBIT):EBIT=净利润+利息费用+税收5. 息税前息前利润(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization,EBITDA):EBITDA=EBIT+折旧费用+摊销费用6. 资本结构(Capital Structure):资本结构=长期负债/(长期负债+股东权益)7. 权益乘数(Equity Multiplier):权益乘数=总资产/股东权益8. 高低杠杆比率(Leverage Ratio):高低杠杆比率=(资产总额-长期负债)/股东权益9. 流动比率(Current Ratio):流动比率=流动资产/流动负债10. 速动比率(Quick Ratio):速动比率=(流动资产-存货)/流动负债11. 现金比率(Cash Ratio):现金比率=现金及现金等价物/流动负债12. 应收账款周转率(Accounts Receivable Turnover):应收账款周转率=净收入/平均应收账款13. 应收账款平均收回期(Days Sales Outstanding,DSO):DSO=(平均应收账款/净收入)×36514. 存货周转率(Inventory Turnover):存货周转率=成本销售/平均存货15. 存货平均持有期(Days Sales Of Inventory,DSI):DSI=(平均存货/成本销售)×36516. 固定资产周转率(Fixed Assets Turnover):固定资产周转率=净收入/平均固定资产17. 总资产周转率(Total Asset Turnover):总资产周转率=净收入/平均总资产18. 盈余市值比(Earnings Per Share,EPS):EPS=净利润/发行股份19. 本益比(Price Earnings Ratio,PER):PER=股价/每股收益20. 股息支付比率(Dividend Payout Ratio):股息支付比率=股息/净利润这些公式可以用于评估企业的财务状况、经营绩效和盈利能力,帮助管理者做出正确的财务决策。

(2015)会计中级财务管理公式汇总

(2015)会计中级财务管理公式汇总

第二章 财务管理基础货币时间价值复利终值:F =P ×(1+i )n复利现值:P =F ×(1+i )-n 普通年金终值:i1i +1A =F n -)(× 普通年金现值:i i)(11A =P -n+-×预付年金终值:F =A ×(F/A ,i ,n )×(1+i )或=A ×[(F/A ,i,n +1)-1]预付年金现值:P =A ×(P/A,i ,n)×(1+i )或=A ×[(P/A,i ,n -1)+1]递延年金现值:P =A ×(P/A ,i ,n)×(P/F,i ,m )或A ×[(P/A,i ,m +n )-(P/A ,i ,m )]或P =A ×(F/A ,i ,n )×(P/F ,i,m +n)永续年金现值:P =A/i年偿债基金:1i 1iF =A n -+)(×年资本回收额:n -i)(11i P =A +-× 插值法 利率的推算:)(121211i i +i =i -⨯--B B B B 利率的计算有效年利率的推算:i =(1+r/m )m -1实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-1一次性收付款的折现率:1-/=i n p F资产的收益与收益率单期资产的收益率=资产价值(价格)的增值/期初资产价值(价格)=[利息(股息)收益+资本利得]/期初资产价值(价格)=利息(股息)收益率+资本利得收益率预期收益率E (R )=∑=⨯n i ii R P 1 ∑=⋅-n i ii P E X 12)(=方差 ∑=⨯-=n i i i P E X12)(标准差证券资产组合的风险与收益证券资产组合的预期收益率∑=⨯ni i i R E W 1p )]([=)R (Eσp 2=W 12σ12+W 22σ22+2W 1W 2ρ1,2σ1σ2βi =Cov (R i ,R m )/σm 2=ρi ,m ×σi ×σm /σm 2=ρi ,m ×σi /σmβp =∑=⨯ni i i W 1)(β资本资产定价模型R =R f +β×(R m -R f )证券资产组合的必要收益率=R f +βP ×(R m -R f )成本性态分析高低点法单位变动成本=(最高点业务量成本-最低点业务量成本)/(最高点业务量-最低点业务量)或=最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量回归直线法∑∑∑∑∑∑--222)(=a i i i i i ii X X n Y X X Y X∑∑∑∑∑--22i )(=b i i i i i X X n Y X Y X n 总成本模型总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本×业务量第三章 预算管理业务预算的编制生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货期末结存=期初结存(上期期末结存)+本期增加-本期减少直接材料预算预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量现金预算可供使用现金=期初现金余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额第五章 筹资管理(下)可转换债券:转换比率=债券面值÷转换价格资金需要量预测:资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1-预测期资金周转速度增长率) 外部融资额=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额-预计利润留存预计利润留存=预测期销售收入×预测期销售净利率×(1-预计股利支付率)资金总额(Y )=不变资金(a)+变动资金(bX )资本成本:资本成本率=年资金占用费/(筹资总额-筹资费用)银行借款资本成本率计算(每年支付一次利息):一般模式:K b =年利率×(1-所得税税率)/(1-手续费率)贴现模式:借款额×(1-手续费率)=年利息×(1-所得税税率)×(P/A ,K b ,n)+借款额×(P/F ,K b ,n )公司债券资本成本率计算(每年支付一次利息):一般模式:K b =年利息×(1-所得税税率)/(债券筹资总额-手续费)贴现模式:筹资总额×(1-手续费率)=年利息×(1-所得税税率)×(P/A ,K b ,n )+债券面值×(P/F ,K b ,n)融资租赁资本成本率计算:年末支付租金:设备价款-残值×(P/F ,K b ,n )=年租金×(P/A ,K b ,n )年初支付租金:设备价款-残值×(P/F,K b ,n )=年租金×[(P/A,K b ,n -1)+1]普通股资本成本率计算:股利增长模型法:K S =预计第一期股利/[当前股价×(1-筹资费率)]+股利增长率资本资产定价模型法:假定无风险报酬率为R f ,市场平均报酬率为R m ,某股票贝塔系数为β,则普通股资本成本率为:K s =R f +β(R m -R f )杠杆效应经营杠杆系数:DOL =(△EBIT/EBIT )/(△Q/Q )=(S -V )/(S -V -F )=(EBIT +F )/EBIT财务杠杆系数:总杠杆系数:DTL =(△EPS/EPS )/(△Q/Q)=(S -V )/(S -V -F -I )=DOL ×DFL第六章 投资管理投资项目财务评价指标项目现金流量营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税率净现值净现值(NPV )=未来现金净流量现值-原始投资额现值年金净流量(ANCF )年金净流量=净现值/年金现值系数现值指数(PVI )现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值内含报酬率未来每年现金净流量×年金现值系数-原始投资额现值=0,计算出年金现值系数对应的贴现率i ,就是方案的内含报酬率。

2015年《中级财务管理》公式汇总

2015年《中级财务管理》公式汇总

2015年《中级财务管理》公式汇总第二章财务管理基础一、现值和终值的计算终值与现值的计算及相关知识点列表如下:表中字母含义:F----终值;P----现值;A----年金;i----利率;n----期间;m----递延期二、利率的计算(一)用内插法计算方法一:i=i1+(B-B1)/(B2-B1)×(i2-i1)【提示】①以利率确定1还是2 ②“小”为1,“大”为“2” 方法二: 利率系数 iI 1a 1iai2a 2(i —i 2)/(i 1—i 2)=(a —a 2)/(a 1—a 2)(二)名义利率与实际利率 (1)定义当1年复利一次的情况下,名义利率=实际利率 当1年复利多次的情况下,名义利率<实际利率对债权人而言,年复利次数越多越有利,对债务人而言,年复利次数越少越有利。

⑵名义利率与实际利率的应用【提示】方差、标准差不适用于比较预期收益率不同的资产的风险大小。

期望值相同的情况下:方差越大,风险越大;标准差越大,风险越大;标准离差率越大,风险越大。

四、证券资产组合的风险与收益 (一)证券资产组合的预期收益率E (R p )=∑W i ×E(R i )【结论】影响组合收益率的因素:(1)投资比重;(2)个别资产的收益率(二)证券资产组合风险及其衡量 1.证券资产组合的风险分散功能【结论】组合风险的大小与两项资产收益率之间的变动关系(相关性)有关。

反映资产收益率之间相关性的指标是相关系数。

相关系数相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动,-1代表完全负相关,+1代表完全正相关。

(1)-1≤ρ≤1(2)相关系数=1,表示两项资产收益率的变化方向和变化幅度完全相同。

(3)相关系数=-1,表示两项资产收益率的变化方向和变化幅度完全相反。

(4)相关系数=0,不相关。

两项证券资产组合的收益率的方差满足以下关系式:2.单项资产的系统风险系数(β系数)系统风险系数或β系数的定义式如下:市场组合β=1【提示】市场组合,是指由市场上所有资产组成的组合。

中级财务管理公式汇总

中级财务管理公式汇总

中级财务管理公式汇总财务管理是企业运营的重要组成部分,它涉及到了各种财务指标和计算公式。

在中级财务管理中,会使用到很多的公式来评估企业的财务状况和运营情况。

下面是一些中级财务管理常用的公式的汇总:1.盈利能力指标:-总资产收益率(ROA)=净利润/总资产-净资产收益率(ROE)=净利润/净资产-毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入-净利率=净利润/销售收入2.偿债能力指标:-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数=息税前利润/利息费用3.资本结构指标:-负债比率=总负债/总资产-资本化比率=净利润/公司总资产-资本结构比率=长期负债/公司总资本4.现金流量分析指标:-经营活动现金流净额=经营活动现金流入-经营活动现金流出-现金流回报率=经营活动现金流净额/资本5.股票估值指标:- 市盈率(PE Ratio)= 股价 / 每股盈利- 市净率(Book Value Per Share)= 股价 / 每股净资产6.资本预算指标:-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^年数)-投资成本-内部收益率(IRR):使净现值等于零的折现率- 投资回收期(Payback Period):项目投资回收的时间7.流动资金管理指标:-日均营运资金需求=营运周期+预付付款周期-应收款项收现周期以上是一些中级财务管理中常用的公式,它们能够帮助企业对财务状况进行评估和决策。

这些公式的准确计算可以提供有关企业的重要信息,并帮助管理层做出正确的财务决策。

当然,在实际应用中,需要结合具体情况来选择适合的指标和计算方法。

中级会计财管公式大全

中级会计财管公式大全

中级会计财管公式大全
1.会计方面的公式:
-总资产=负债+所有者权益
-净资产=总资产-负债
-营业收入=销售收入+其他营业收入
-净利润=营业收入-营业成本-营业费用-税费
-存货成本=期初存货+进货-期末存货
-应收账款=期初应收账款+销售-收款
-销售利润率=(营业利润/营业收入)x100%
-总资产利润率=(净利润/总资产)x100%
2.财务管理方面的公式:
-现金流入(净现金流量)=经营活动现金流入-经营活动现金流出-财务杠杆比率=资产报酬率/净资产报酬率
-资本成本率=(股权资本成本/总资本)x100%
-自由现金流量=税前利润+折旧与摊销-资本支出-税费-净债务新增-净资本运作周期=存货周期+销售周期-应付账款支付周期
3.投资分析方面的公式:
-股票的收益率=(股息/股票价格)+公司的增长率
-市盈率(PE比率)=市价/每股盈利
-市净率=市值/净资产
-资本回报率(ROE)=净利润/净资产
-资本成本=投资风险成本+资本的机会成本
-内部收益率(IRR)=投资现金流量的现值/投资现金流量的初始投资。

中级财务管理计算公式汇总

中级财务管理计算公式汇总

中级财务管理计算公式汇总
1.企业价值计算公式:
企业价值=净资产+(1-债务置换税率)*非经营性资产-净负债
2.投资回报率计算公式:
投资回报率=(投资收益-投资成本)/投资成本
3.资产负债率计算公式:
资产负债率=总负债/总资产
4.流动比率计算公式:
流动比率=流动资产/流动负债
5.速动比率计算公式:
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
6.应收账款周转率计算公式:
应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额
7.存货周转率计算公式:
存货周转率=营业成本/平均存货余额
8.资本成本计算公式(加权平均资本成本):
资本成本=(权益资本的市场价值/总资本的市场价值)*权益资本的预期回报率+(债务资本的市场价值/总资本的市场价值)*债务资本的预期回报率*(1-债务置换税率)
9.净现值计算公式:
净现值=投资现金流的现值-投资成本
10.内部收益率计算公式:
将净现值公式中的净现值设为0,解方程得到的根即为内部收益率
11.股息支付比率计算公式:
股息支付比率=现金股利/净利润
12.ROE(净资产收益率)计算公式:
ROE=净利润/净资产
13.ROA(总资产收益率)计算公式:
ROA=净利润/总资产
14.EPS(每股收益)计算公式:
EPS=净利润/总股本
15.PE(市盈率)计算公式:
PE=市价/EPS
16.成本效益比(C/B)计算公式:
成本效益比=投资成本/年度收益
17.等额本金还款计算公式:
每期还款本金=总贷款金额/还款期数
每期还款利息=剩余本金*年利率/还款期数
每期还款金额=每期还款本金+每期还款利息。

中级会计职称财务管理公式总结

中级会计职称财务管理公式总结

中级会计职称财务管理公式总结财务管理是指通过科学的方法研究、分析和评价企业的财务状况和经营活动,以便为企业的决策和管理提供科学的依据和措施。

在财务管理中,有许多重要的公式被广泛应用于财务分析、经营决策和风险控制等方面。

以下是中级会计职称财务管理常用的公式总结:1.资本结构与财务杠杆(1)资本结构比率=长期负债/当前负债(2)自有资金比率=资本公积金/总资本(3)存货周转率=营业成本/平均存货(4)总资产周转率=营业收入/平均总资产(5)固定资产周转率=营业收入/平均固定资产(6)财务杠杆倍数=总资产/自有资本2.运营效率分析(1)应收账款周转率=营业收入/平均应收账款(2)应付账款周转率=营业成本/平均应付账款(3)存货周转天数=存货/营业成本*365天(4)固定资产周转天数=固定资产净额/营业收入*365天(5)总资产周转天数=总资产净额/营业收入*365天3.盈利能力分析(1)销售毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入(2)资产利润率=净利润/平均总资产(3)权益利润率=净利润/平均所有者权益(4)主营业务利润率=营业利润/营业收入(5)净资产收益率(ROE)=净利润/平均净资产4.偿债能力分析(1)流动比率=流动资产/流动负债(2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债(3)现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债(4)利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用(5)财务杠杆倍数=1/净资产收益率5.现金流量分析(1)现金流入量=销售收入+其他经营活动收入+短期借款(2)现金流出量=销售成本+其他经营活动支出+短期贷款还款(3)经营活动现金净流量=现金流入量-现金流出量(4)投资活动现金净流量=购入固定资产和无形资产的现金-卖出固定资产和无形资产收到的现金(5)筹资活动现金净流量=筹集短期借款和长期借款收到的现金-偿还短期借款和长期借款支付的现金以上是中级会计职称财务管理常用的公式总结,这些公式可以帮助会计专业人员进行财务分析和决策,从而更好地管理企业的财务和运营情况。

中级会计财务管理公式大全记忆

中级会计财务管理公式大全记忆

中级会计财务管理公式大全记忆以下是中级会计财务管理常用的公式大全:1. 资产总额(Total Assets)= 负债总额(Total Liabilities)+所有者权益(Owner's Equity)2. 流动资产总额(Total Current Assets)= 货币资金(Cash)+ 应收账款(Accounts Receivable)+ 存货(Inventory)+ 其他流动资产(Other Current Assets)3. 流动负债总额(Total Current Liabilities)= 应付账款(Accounts Payable)+ 应付工资(Wages Payable)+ 短期借款(Short-term Loans)+ 其他流动负债(Other Current Liabilities)4. 成本费用比率(Cost-Expense Ratio)= 利润总额(Net Income)/ 营业成本(Operating Expenses)5. 总资产周转率(Total Asset Turnover)= 销售收入(Sales Revenue)/ 资产总额(Total Assets)6. 应收账款周转率(Accounts Receivable Turnover)= 销售收入(Sales Revenue)/ 应收账款(Accounts Receivable)7. 应付账款周转率(Accounts Payable Turnover)= 采购成本(Cost of Goods Sold)/ 应付账款(Accounts Payable)8. 存货周转率(Inventory Turnover)= 销售成本(Cost ofGoods Sold)/ 存货(Inventory)9. 销售毛利率(Gross Profit Margin)= (销售收入- 销售成本)/ 销售收入10. 净利率(Net Profit Margin)= 净利润(Net Profit)/ 销售收入11. 价值增长率(Return on Investment)= 净利润(Net Profit)/ 资本投资(Capital Investment)12. 权益回报率(Return on Equity)= 净利润(Net Profit)/ 所有者权益(Owner's Equity)13. 盈余现金保障倍数(Cash Flow Coverage Ratio)= 经营活动现金流量净额(Net Cash Flow from Operating Activities)/偿债现金流量净额(Net Cash Flow from Financing Activities)以上是部分中级会计财务管理的常用公式,希望对你有帮助!。

中级财务管理公式大全

中级财务管理公式大全

中级财务管理公式大全1.客户净收入或利润客户净收入或利润=总收入-总成本2.总收入总收入=单位销售价格×单位销售数量3.总成本总成本=可变成本+固定成本4.可变成本可变成本=单位变动成本×单位销售数量5.固定成本固定成本=总成本-可变成本6.单位销售价格单位销售价格=总收入/单位销售数量7.单位变动成本单位变动成本=可变成本/单位销售数量8.净工资净工资=总工资-所得税-社保费-公积金9.净现值(NPV)净现值=初始投资+(现金流量1/(1+折现率)^1)+(现金流量2/(1+折现率)^2)+...+(现金流量n/(1+折现率)^n)10.折现率折现率=(1+贴现率)^n-111.贴现率贴现率=(1+折现率)^(1/n)-112.资本成本加权率(WACC)WACC=(权益成本×股权比例)+(债务成本×债务比例)13.股权比例股权比例=股权市值/(股权市值+债权市值)14.债务比例债务比例=债权市值/(股权市值+债权市值)15.波动率波动率=标准差/平均收益率16.成本收益率(ROI)ROI=(净收益/投资成本)×100%17.盈利能力率(ROE)ROE=(净收益/股东权益)×100%18.盈余税率盈余税率=所得税/净收益19.资产周转率资产周转率=总收入/资产总额20.财务杠杆效应财务杠杆效应=盈余税率×资产周转率×债务比例21.期望收益率期望收益率=投资收益×投资概率+投资损失×(1-投资概率) 22.期望税后收入期望税后收入=(预期税前收入-预期税收)×投资概率23.容忍度指数容忍度指数=所能承受的风险/希望达到的目标风险24.现金流量比率现金流量比率=经营活动现金流量净额/总负债25.速动比率速动比率=(流动资产-存货)/流动负债26.资本周转率资本周转率=总销售额/平均资本27.现金比率现金比率=现金及现金等价物/流动负债28.资本资产比率资本资产比率=总资产/所有者权益29.存货周转率存货周转率=销售成本/平均存货30.账款周转率账款周转率=销售收入/平均应收账款以上是一些中级财务管理常用的公式。

中级职称《财务管理》计算公式

中级职称《财务管理》计算公式

中级职称《财务管理》计算公式中级财务管理重要计算公式(中级会计职称考试专用)编辑:王世雄第二章一、时间价值的计算(终值与现值):F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系:终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: 1+ni 1/(1+ni)复利:(F/P,i,n)=(1+i)n (P/F,i,n)=1/(1+i)n2、二个基本年金:普通年金的终值与现值的关系:年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A(F/A,i,n) P=A(P/A,i,n)年金系数:年金终值系数年金现值系数普通年金: (F/A,i,n)=[(1+i)n-1]/i (P/A,i,n)=[1-(1+i)-n]/i即付年金: (F/A,i,n+1)-1 (P/A,i,n-1)+13、二个特殊年金:递延年金 P=A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]=A[(P/A,i,n)(P/F,i,m))] 永续年金 P=A/i4、二个重要系数:偿债基金(已知F,求A)A=F/(F/A,i,n)资本回收(已知P,求A)A=P/(P/A,i,n)5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算:折现率推算(已知终值F、现值P、期间n,求i)单利 i=(F/P-1)/n复利 i=(F/P)1/n-1普通年金:首先计算F/A=α或P/A=α,然后查(年金终值F/A)或(年金现值P/A)系数表中的n列找出与α两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的i1和i2。

用内插法计算i:(i-I1)/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)永续年金:i=A/P期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i,求n)单利 n=(F/P-1)/i复利:首先计算F/P=α或P/F=α,然后查(复利终值F/P)或(复利现值P/F)系数表中的i行找出与α两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的n1和n2。

中级财务管理全书公式汇总

中级财务管理全书公式汇总

《中级财务管理》公式汇总 第二章 财务管理基础本金是一笔的,用复利计算; 本金是两笔以上的,用年金计算; 求什么,查什么系数表。

1、复利终值=现值×复利终值系数F=P×(F/P,i,n ) 或:F=P×)(i 1+n2、复利现值=终值×复利现值系数P=F×(P/F,i,n ) 或:P=F×)(i 1+-n3、普通年金终值=年金×普通年金终值系数 F =A×(F/A,i,n ) 或:F=A×ii n1)1(-+4、偿债基金:A=),,/(n i A F F5、普通年金现值=年金×普通年金现值系数 P =A×(P/A,i,n ) 或:P=A×ii n)1(--1+6、年资本回收额:A=),,/(n i A P P 7、预付年金终值=年金×普通年金终值系数(期数加1、系数减1) F =A×〔(F/A,i,n+1)-1〕或:预付年金终值=年金×普通年金终值系数×(1+i) F =A×(F/A,i,n )×(1+i)8、预付年金现值=年金×普通年金现值系数(期数减1、系数加1) P =A×〔(P/A,i,n-1)+1〕或:预付年金现值=年金×普通年金现值系数×(1+i) P =A×(P/A,i,n )×(1+i) 9、递延年金终值:F =A×(F/A,i,n)→与普通年金终值算法一样→n 表示A 的个数 10、递延年金现值=普通年金现值×复利现值 P=A ×(P/A,i,n )×(P/F,i,m )或:P =A×(P/A,i,n +m )-A×(P/A,i,m ) 11、永续年金现值=利率年金P=iA 12、实际年利率=复利次数)复利次数名义年利率(1+–1 I=mmr )1(+–1 1+名义利率=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率)∑⨯=概率)(投资收益率期望值 2标准差方差=∑⨯-=概率期望收益率)(投资收益率标准离差2期望收益率标准离差标准离差率=组合收益率(平均收益率)=∑⨯投资比重)(个别资产收益率 组合标准差=相关系数比重标准差比重标准差2比重标准差比重标准差2211222211⨯⨯⨯⨯⨯+⨯+⨯)()(市场组合方差方差该资产与市场组合的协单项资产的β系数==市场组合方差市场组合标准差该项资产标准差相关系数⨯⨯市场组合标准差该项资产标准差相关系数⨯= 组合β系数(平均风险系数)=∑⨯投资比重)(个别资产β系数必要收益率=预期收益率=无风险收益率+风险收益率 =无风险收益率+β系数×(市场平均收益率-无风险收益率)高低点法:y→总成本 x→业务量 a→固定成本总额 b→单位变动成本 y=a +bx xx y y 低高低高b --= 低低高高bx 或bx y a y a --==第四章 筹资管理(上)融资租赁租金的计算:1、残值归出租人(租赁公司): (1)期末支付:每期租金A=[]),普通年金现值系数(),复利现值系数()残值(终值残值现值)租赁设备价值(现值n i A P n i F P F P P ,/,/-⨯ (2)期初支付:每期租金A=[])(),或(),普通年金现值系数(),复利现值系数()残值(终值残值现值)租赁设备价值(现值i n i A P n i A P n i F P F P P +⨯+-⨯1,/11,/,/- 2、残值归承租人(企业):(1)期末支付: 每期租金A=),普通年金现值系数()租赁设备价值(现值n i A P P ,/ (2)期初支付: 每期租金A=)(),或(),普通年金现值系数()租赁设备价值(现值i n i A P n i A P P +⨯+-1,/11,/第五章 筹资管理(下)资金需要量的预测方法:一、因素分析法:预测年度资金需要量=(基期资金占有额-不合理资金占用额)×(1+销售增长率)×(1-资金周转加速率)二、销售百分比法:(1)敏感资产比重=敏感资产÷基期销售收入 (2)敏感负债比重=敏感负债÷基期销售收入(3)分析期需增加资金数额=(分析期销售收入-基期销售收入)×(基期敏感资产比重-基期敏感负债比重)(4)分析期对外筹资数额=分析期需增加资金数额-分析期销售收入×分析期销售净利率×(1-分析期股利支付率)(三)个别资本成本的计算:一种筹资方式下1、银行借款资本成本率(利息税前支付→具有节税作用): (1)一般模式(不考虑货币时间价值):银行借款资本成本率=筹资费率)(1筹资总额所得税税率)(1年利率面值-⨯-⨯⨯筹资总额×(1-筹资费率)=筹资总额-筹资费用(2)贴现模式(考虑货币时间价值):>1年筹资总额×(1-筹资费率)=年利息×(1-所得税税率)×年金现值系数+面值×复利现值系数 筹资总额×(1-筹资费率)=面值×年利率×(1-25%)×(P/A,K,n )+面值×(P/F,K,n ) →用插值法求贴现率K ,求出的K 即为资本成本2、债券资本成本率(利息税前支付→具有节税作用): (1)一般模式(不考虑货币时间价值):债券资本成本率=筹资费率)(1发行价所得税税率)(1年利率面值-⨯-⨯⨯(2)贴现模式(考虑货币时间价值):发行价×(1-筹资费率)=年利息×(1-所得税税率)×年金现值系数+面值×复利现值系数 发行价×(1-筹资费率)=面值×年利率×(1-25%)×(P/A,K,n )+面值×(P/F,K,n )3、融资租赁资本成本率:贴现模式:用插值法求出折现率 (1)残值归租赁公司所有:设备价值-残值×复利现值系数(P/F,K,n )=每期租金×年金现值系数(P/A,K,n ) (2)残值归承租企业所有:设备价值=每期租金×年金现值系数(P/A,K,n )4、普通股资本成本率(股利税后支付→无节税作用):股利每年变动(逐期增长) (1)股利增长模型:普通股资本成本率=筹资费率)(1发行价股利年增长率)(1发行当年股利预计第一年股利-⨯+⨯=+股利年增长率(2)资本资产定价模型:普通股资本成本率=必要收益率=无风险收益率+风险收益率 =无风险收益率+β系数×(市场平均收益率-无风险收益率)5、留存收益资本成本率:与普通股计算方法一样,区别是无筹资费用留存收益资本成本率=普通股发行价股利年增长率)(1发行当年股利预计第一年股利+⨯=+股利年增长率(四)平均资本成本的计算:多种筹资方式下平均资本成本率=∑⨯筹资比重)(个别资本成本→最低最优1、成本总额=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额(不变)+单位变动成本(不变)×业务量2、单位边际贡献=售价-单位变动成本边际贡献总额=单位边际贡献×销售量=(售价-单位变动成本)×销售量=销售收入-变动成本总额3、息税前利润=销售收入-变动成本总额-固定成本总额=边际贡献总额-固定成本总额=(售价-单位变动成本)×销售量-固定成本总额(一)经营杠杆系数DOL =产销量变动率(小))息税前利润变动率(大经营杠杆系数=基期息税前利润基期边际贡献总额=固定成本总额边际贡献总额边际贡献总额-(二)财务杠杆系数DFL =)息税前利润变动率(小(大)普通股每股收益变动率财务杠杆系数=利息—息税前利润息税前利润(三) 总杠杆系数DTL=产销量变动率(小)(大)普通股每股收益变动率总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数 总杠杆系数=息税前利润边际贡献总额×利息—息税前利润息税前利润=利息—息税前利润边际贡献总额(一)每股收益分析法: 1、普通股每股收益EPS=普通股股数净利润普通股股数优先股股利所得税税率)(1年利息)税前利润(每股收益无差别点息--⨯-2、21EPS EPS =3、222111N DP T))(1I EBIT (N DP T))(1I EBIT (---=--- 4、预计息税前利润>每股收益无差别点息税前利润→应选择债务筹资(银行借款、发行债券、融资租赁) 预计息税前利润<每股收益无差别点息税前利润→应选择权益筹资(吸收直接投资、发行股票、留存收益)(三)公司价值分析法:公司总价值=权益资本市场价值+债务资本市场价值 债务资本市场价值=面值权益资本市场价值=收益率)普通股资本成本(必要所得税税率)(1年利息)(息税前利润-⨯-=无风险收益率)—(市场平均收益率β无风险收益率所得税税率)(1年利息)(息税前利润⨯+-⨯-平均资本成本=债务税前资本成本×(1-所得税税率)×公司市场总价值债务资本市场价值(比重)+权益资本成本×公司市场总价值权益资本市场价值(比重)第六章投资管理建设期某年现金净流量=-该年投资额营业期某年现金净流量=年净利润+年折旧额+年摊销额+年回收额考虑所得税后的新建项目现金净流量①投资期现金净流量=-原始投资②营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税率项目决策评价指标1、回收期:(1)(营业期)年现金净流量相等时:①静态回收期→非折现评价指标→不考虑货币时间价值(建设期)投资额(不包括建设期的)静态回收期=(营业期)年现金净流量投资额(包括建设期的)静态回收期=建设期+年现金净流量②动态回收期→折现评价指标→考虑货币时间价值动态回收期=净现值等于零时年金现值系数(P/A,i,n)对应的年限n净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值年现金净流量现值=投资额的现值年现金净流量×年金现值系数(P/A,i,n)=投资额的现值投资额现值(现值)年金现值系数(P/A,i,n)=年现金净流量(年金)→查年金现值系数表→用插值法计算n年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数=现金流量总终值/年金终值系数=净现值/年金现值系数2、净现值:剩余收益净现值=年现金净流量的现值-投资额的现值评价标准→净现值≥0→方案可行,净现值<0→方案不可行 3、年金净流量: 年金净流量(年金)=n)i,,年金现值系数(P/A 净现值评价标准→年金净流量≥0→方案可行,年金净流量<0→方案不可行4、现值指数:现值指数=投资额的现值年现金净流量的现值评价标准→现值指数≥1→方案可行,现值指数<1→方案不可行 多个方案可行→净现值、年金净流量、现值指数越大越优(2)(营业期)年现金净流量不相等时:①静态回收期=累计现金净流量等于零时的年限 =收回投资前一年M +1)年现金净流量第(M 第M年尚未回收额+ ②动态回收期=累计现金净流量现值等于零时的年限 =收回投资前一年M +1)年现金净流量现值第(M 第M年尚未回收额现值+ 评价标准→回收期≤期望回收期→方案可行→越短越优5、内含报酬率:内含报酬率=净现值等于零时所对应的折现率i (1)年现金净流量相等时:净现值=年现金净流量现值-投资额的现值=年现金净流量×年金现值系数(P/A,i,n )-投资额的现值=0 年金现值系数(P/A,i,n )=年现金净流量投资额的现值→查年金现值系数表→用插值法计算i (2)年现金净流量不相等时:净现值=年现金净流量×复利现值系数(P/F,i,n)-投资额的现值=0 假设折现率,求净现值:净现值>0→折现率再提高 净现值<0→折现率再下降 →用插值法求出净现值=0时的折现率i评价标准→内含报酬率≥预期报酬率→方案可行,内含报酬率<预期报酬率→方案不可行 →越大越优三、固定资产更新决策:年金成本=净现金流出现值÷年金现值系数=(投资额现值+旧设备变现损失抵税额现值+税后营业成本现值-报废残值现值-残值损失抵税额现值-税法折旧抵税额现值-营运资金回收额现值)÷年金现值系数 (1)旧设备投资额=重置成本=变现价值(2)旧设备变现损失抵税额=(账面净值-重置成本)×所得税税率 =(账面原值-税法累计折旧-变现价值)×所得税税率 税法累计折旧=(原值-税法残值)÷税法折旧年限(3)残值损失抵税额=(税法残值-报废残值)×所得税税率(4)税法折旧抵税额=税法年折旧额×所得税税率独立投资方案之间比较时,决策要解决的问题是如何确定各种可行方案的投资顺序,即各独立方案之间的优先次序。

2015中级财务管理公式快速记忆方法

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2、现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
3、因素分析法:资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)*(1±预测期销售增减率)*(1±预测期资金周转速度变动率)
4、某年流动资金投资额=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额(1)本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额
8
无形资产
四章、投资管理
9
资产总额
V
三章、筹资管理
1、公司价值:V=S+B
应付款项
四章、投资管理
五章、营运资金管理
1、应付账款资金需用额=外购原材料、燃料动力及其他材料需用额/应付账款最多周转次数
2、放弃折扣的信用成本率= *
应交税费
四章、投资管理
1、调整所得税=息税前利润*适用的企业所得税税率
敏感负债
财务管理公式快速记忆法
资产负债表
序号
项目
财管字母表示
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1
货币资金
Y、a、b
H(最高控制线)、R(回归线)、L(最低控制线)
H=3R-2LR=[(3b+〥 )/4i]
NCFt(净现金流量)
NPV (净现值)
三章:筹资管理
资金需要量预测
四章、投资管理
五章、营运资金管理
1、Y=a+bx(a:固定资金、b:变动资金、Y:资金占用量)b=(n∑XiYi-cXiYi)/[n∑X -(∑Xi) ]
3
存货
F1(固定订货成本)、D(存货年需要量)、Q(每次进货量)、K(每次订货的变动成本)、TCa(取得成本)、U(单价)、TCc(储存成本)、TCs(缺货成本)、TC(总成本)、EOQ(经济订货批量)、TIC(经济订货批量有关的总成本)
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第二章 财务管理基础货币时间价值复利终值:F =P×(1+i )n复利现值:P =F×(1+i )-n普通年金终值:i1i +1A =F n-)(×普通年金现值:ii)(11A =P -n+-×预付年金终值:F =A×(F/A ,i ,n )×(1+i )或=A×[(F/A ,i ,n +1)-1] 预付年金现值:P =A×(P/A ,i ,n )×(1+i )或=A×[(P/A ,i ,n -1)+1] 递延年金现值:P =A×(P/A ,i ,n )×(P/F ,i ,m )或A×[(P/A ,i ,m +n )-(P/A ,i ,m )]或P =A×(F/A ,i ,n )×(P/F ,i ,m +n ) 永续年金现值:P =A/i年偿债基金:1i 1iF =A -+)(× 年资本回收额:n-i)(11iP =A +-×插值法利率的推算:)(121211i i +i =i -⨯--B B B B 利率的计算有效年利率的推算:i =(1+r/m )m-1实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-1 一次性收付款的折现率:1-/=i n p F资产的收益与收益率单期资产的收益率=资产价值(价格)的增值/期初资产价值(价格) =[利息(股息)收益+资本利得]/期初资产价值(价格) =利息(股息)收益率+资本利得收益率 预期收益率E (R )=∑=⨯ni i i R P 1∑=⋅-ni ii P E X 12)(=方差 ∑=⨯-=ni i iP E X12)(标准差证券资产组合的风险与收益证券资产组合的预期收益率∑=⨯ni i i R E W 1p )]([=)R (Eσp 2=W 12σ12+W 22σ22+2W 1W 2ρ1,2σ1σ2βi =Cov (R i ,R m )/σm 2=ρi ,m ×σi ×σm /σm 2=ρi ,m ×σi /σm βp =∑=⨯ni i i W 1)(β资本资产定价模型 R =R f +β×(R m -R f )证券资产组合的必要收益率=R f +βP ×(R m -R f ) 成本性态分析 高低点法单位变动成本=(最高点业务量成本-最低点业务量成本)/(最高点业务量-最低点业务量)固定成本总额=最高点业务量成本-单位变动成本×最高点业务量或=最低点业务量成本-单位变动成本×最低点业务量回归直线法∑∑∑∑∑∑--222)(=a iii i ii iX X n Y X X Y X ∑∑∑∑∑--22i )(=b i i i i i X X n Y X Y X n 总成本模型总成本=固定成本总额+变动成本总额 =固定成本总额+单位变动成本×业务量第三章 预算管理业务预算的编制 生产预算预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货 期末结存=期初结存(上期期末结存)+本期增加-本期减少 直接材料预算预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量 现金预算可供使用现金=期初现金余额+现金收入 可供使用现金-现金支出=现金余缺现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额第五章 筹资管理(下)可转换债券:转换比率=债券面值÷转换价格 资金需要量预测:资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1-预测期资金周转速度增长率)外部融资额=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额-预计利润留存预计利润留存=预测期销售收入×预测期销售净利率×(1-预计股利支付率) 资金总额(Y )=不变资金(a )+变动资金(bX ) 资本成本:资本成本率=年资金占用费/(筹资总额-筹资费用) 银行借款资本成本率计算(每年支付一次利息):一般模式:K b =年利率×(1-所得税税率)/(1-手续费率)贴现模式:借款额×(1-手续费率)=年利息×(1-所得税税率)×(P/A ,K b ,n )+借款额×(P/F ,K b ,n ) 公司债券资本成本率计算(每年支付一次利息):一般模式:K b =年利息×(1-所得税税率)/(债券筹资总额-手续费)贴现模式:筹资总额×(1-手续费率)=年利息×(1-所得税税率)×(P/A ,K b ,n )+债券面值×(P/F ,K b ,n )融资租赁资本成本率计算:年末支付租金:设备价款-残值×(P/F ,K b ,n )=年租金×(P/A ,K b ,n )年初支付租金:设备价款-残值×(P/F ,K b ,n )=年租金×[(P/A ,K b ,n -1)+1] 普通股资本成本率计算: 股利增长模型法:K S =预计第一期股利/[当前股价×(1-筹资费率)]+股利增长率资本资产定价模型法:假定无风险报酬率为R f ,市场平均报酬率为R m ,某股票贝塔系数为β,则普通股资本成本率为:K s =R f +β(R m -R f ) 杠杆效应经营杠杆系数:DOL =(△EBIT/EBIT)/(△Q/Q)=(S -V )/(S -V -F )=(EBIT +F )/EBIT 财务杠杆系数:DFL =(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)=EBIT/(EBIT -I ) 总杠杆系数:DTL =(△EPS/EPS)/(△Q/Q)=(S -V )/(S -V -F -I )=DOL×DFL第六章 投资管理投资项目财务评价指标 项目现金流量营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×(1-所得税税率)-付现成本×(1-所得税税率)+非付现成本×所得税税率 净现值净现值(NPV )=未来现金净流量现值-原始投资额现值 年金净流量(ANCF )年金净流量=净现值/年金现值系数 现值指数(PVI )现值指数=未来现金净流量现值/原始投资额现值 内含报酬率未来每年现金净流量×年金现值系数-原始投资额现值=0,计算出年金现值系数对应的贴现率i ,就是方案的内含报酬率。

回收期 静态回收期未来每年现金净流量相等时:静态回收期=原始投资额/每年现金净流量 动态回收期未来每年现金净流量相等时:(P/A ,i ,n )=原始投资额现值/每年现金净流量,计算得出的现值系数中的n 即为动态回收期。

证券投资管理 债券投资债券价值=债券各年利息现值之和+债券到期日面值的现值 股票投资股票的价值=未来第一期股利/(折现率-增长率) 当增长率=0时,股票的价值=股利/折现率第七章 营运资金管理目标现金余额的确定 随机模型Li 4b 3R 3/12+⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯=δH (最高控制线)=3R -2L 现金收支日常管理经营周期=存货周转期+应收账款周转期 现金周转期=经营周期-应付账款周转期 存货周转期=平均存货/每天的销货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入 应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本 应收账款的功能增加的收益=增加的销售量×单位边际贡献应收账款的成本应收账款平均余额=日销售额×平均收现期应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金×资本成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本=全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本=(全年销售额×变动成本率)/360×平均收现期×资本成本=全年变动成本/360×平均收现期×资本成本存货管理订货成本=固定的订货成本+存货年需要量/每次进货量×每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本储存成本=储存固定成本+单位储存变动成本×每次进货量/2总成本=取得成本+储存成本+缺货成本变动订货成本=年订货次数×每次订货成本=(D/Q)×K变动储存成本=年平均库存×单位储存成本=(Q/2)×K c年度最佳订货批次N=D/Q经济订货基本模型:(D/Q)×K=(Q/2)×K c经济订货量EOQ=(2KD/K c)1/2存货相关总成本=(2KDK c)1/2不含保险储备再订货点=平均交货时间×每日平均需用量送货期=每批订货数/每日送货量送货期耗用量=每批订货数/每日送货量×每日耗用量含保险储备的再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×平均日需求量+保险储备流动负债管理补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)贴现法实际利率=名义利率/(1-名义利率)放弃现金折扣的信用成本率=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]第八章成本管理量本利分析概述息税前利润=销售收入-总成本=销售收入-(变动成本+固定成本)=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本=销售量×(单价-单位变动成本)-固定成本边际贡献总额=销售收入-变动成本=销售量×单位边际贡献=销售收入×边际贡献率单位边际贡献=单价-单位变动成本=单价×边际贡献率边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价另外,还可以根据变动成本率计算边际贡献率:变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价边际贡献率=1-变动成本率息税前利润=边际贡献-固定成本 =销售量×单位边际贡献-固定成本 =销售收入×边际贡献率-固定成本 单一产品量本利分析利润=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本 保本销售量=单位变动成本单价固定成本-=单位边际贡献固定成本保本销售额=保本销售量×单价=单价单位变动成本固定成本-1=边际贡献率固定成本保本作业率=保本点销售量/正常经营销售量×100%=保本点销售额/正常经营销售额×100%安全边际量=实际或预计销售量-保本点销售量安全边际额=实际或预计销售额-保本点销售额=安全边际量×单价安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量×100%=安全边际额/实际或预计销售额×100% 保本销售量+安全边际量=正常销售量上述公式两端同时除以正常销售量,便得到: 保本作业率+安全边际率=1 息税前利润=边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-保本销售额×边际贡献率 所以:息税前利润=安全边际额×边际贡献率 若将上式两端同时除以销售收入,便得到: 销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率多种产品量本利分析 加权平均边际贡献率=∑(某种产品销售额-某种产品变动成本)/∑各种产品销售额×100% 综合保本点销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率 联合保本量=联合单位变动成本联合单价固定成本总额-某产品保本量=联合保本量×一个联合单位中包含的该产品数量 目标利润分析目标利润=(单价-单位变动成本)×销售量-固定成本 目标利润销售量=(固定成本+目标利润)/单位边际贡献 目标利润销售额=(固定成本+目标利润)/边际贡献率 或 目标利润销售额=目标利润销售量×单价 利润敏感性分析敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比 标准成本及成本差异的计算 单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本 =∑(价格标准×用量标准)直接材料标准成本=∑(材料价格标准×单位产品材料用量标准)标准工资率=标准工资总额/标准总工时标准制造费用分配率=标准制造费用总额/标准总工时总差异=实际用量×实际价格-标准用量×标准价格=(实际用量×实际价格-实际用量×标准价格)+(实际用量×标准价格-标准用量×标准价格)=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格+实际用量×(实际价格-标准价格)=用量差异+价格差异直接材料成本差异=实际产量下实际成本-实际产量下标准成本=实际用量×实际价格-实际产量下标准用量×标准价格=直接材料用量差异+直接材料价格差异直接材料用量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格直接材料价格差异=实际用量×(实际价格-标准价格)直接人工成本差异=实际总成本-实际产量下标准成本=实际人工工时×实际工资率-实际产量下标准人工工时×标准工资率=直接人工效率差异+直接人工工资率差异直接人工效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×标准工资率直接人工工资率差异=实际工时×(实际工资率-标准工资率)变动制造费用成本差异=实际总变动制造费用-实际产量下标准变动制造费用=实际工时×实际变动制造费用分配率-实际产量下标准工时×标准变动制造费用分配率=变动制造费用效率差异+变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异=实际工时×(变动制造费用实际分配率-变动制造费用标准分配率)固定制造费用成本差异=实际产量下实际固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用=实际工时×实际分配率-实际产量下标准工时×标准分配率其中,标准分配率=固定制造费用预算总额÷预算产量下标准总工时固定制造费用两差异分析法耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用-标准工时×预算产量×标准分配率=实际固定制造费用-预算产量下标准工时×标准分配率能量差异=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用=预算产量下标准工时×标准分配率-实际产量下标准工时×标准分配率=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)×标准分配率固定制造费用三差异分析法耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用-预算产量×工时标准×标准分配率=实际固定制造费用-预算产量下标准工时×标准分配率产量差异=(预算产量下标准工时-实际产量下实际工时)×标准分配率效率差异=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)×标准分配率成本中心预算成本节约额=实际产量预算责任成本(实际产量下预算成本)-实际责任成本预算成本节约率=预算成本节约额/实际产量预算责任成本×100%利润中心边际贡献=销售收入总额-变动成本总额可控边际贡献(也称部门经理边际贡献)=边际贡献-该中心负责人可控固定成本 部门边际贡献(又称部门毛利)=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本 投资中心投资报酬率=营业利润/平均营业资产平均营业资产=(期初营业资产+期末营业资产)/2剩余收益=营业利润-(平均营业资产×最低投资报酬率)第九章 收入与分配管理销售预测分析算术平均法:销售量预测值=(∑第i 期的实际销售量)/期数加权平均法:销售量预测值=∑(第i 期的权数×第i 期的实际销售量) 移动平均法:Y n +1=(X n -(m -1)+X n -(m -2)+…+X n -1+X n )/m n +1=Y n +1+(Y n +1-Y n ) 指数平滑法:Y n +1=aX n +(1-a )Y n因果预测分析法(回归直线法):()n xy x y b n x x -=-∑∑∑∑∑ y b x a n-=∑∑销售定价管理全部成本费用加成定价法 成本利润率定价成本利润率=预测利润总额/预测成本总额单位产品价格=单位成本×(1+成本利润率)/(1-适用税率) 销售利润率定价销售利润率=预测利润总额/预测销售总额单位产品价格=单位成本/(1-销售利润率-适用税率) 保本点定价法单位产品价格=(单位固定成本+单位变动成本)/(1-适用税率) =单位完全成本/(1-适用税率) 目标利润法单位产品价格=(目标利润总额+完全成本总额)/[产品销量×(1-适用税率)]=(单位目标利润+单位完全成本)/(1-适用税率)变动成本定价法(特殊情况下的定价方法)单位产品价格=单位变动成本×(1+成本利润率)/(1-适用税率) 以市场需求为基础的定价方法 需求价格弹性系数定价法 00//Q Q E P P ∆=∆P=QQ P E E |)|/1(|)|/1(00E ——某种产品的需求价格弹性系数 △P——价格变动量P 0——基期单位产品价格 △Q——需求变动量 Q 0——基期销售数量Q——预计销售数量低正常股利加额外股利政策每股股利=低正常股利+股利支付率×每股收益第十章财务分析与评价财务分析的方法定基动态比率=分析期数额/固定基期数额环比动态比率=分析期数额/前期数额构成比率=某个组成部分数值/总体数值短期偿债能力分析营运资金=流动资产-流动负债流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=速动资产÷流动负债现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债长期偿债能力分析资产负债率=负债总额÷资产总额×100%产权比率=负债总额÷所有者权益权益乘数=总资产÷所有者权益利息保障倍数=息税前利润÷全部利息费用=(净利润+利润表中的利息费用+所得税)÷全部利息费用营运能力分析应收账款周转率(应收账款周转次数)=销售收入净额÷应收账款平均余额=销售收入净额÷[(期初应收账款+期末应收账款)÷2]应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额÷销售收入净额存货周转率(次数)=销售成本÷存货平均余额存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额÷销售成本流动资产周转率(次数)=销售收入净额÷流动资产平均余额流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数=计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额式中:流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2固定资产周转次数=销售收入净额÷固定资产平均净值式中:固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2总资产周转次数=销售收入净额÷平均资产总额如果企业各期资产总额比较稳定,波动不大,则:平均资产总额=(期初总资产+期末总资产)÷2盈利能力分析销售毛利率=销售毛利÷销售收入×100%其中:销售毛利=销售收入-销售成本销售净利率=净利润÷销售收入×100%总资产净利率=净利润÷平均总资产×100%净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%总资产净利率=净利润÷平均总资产=净利润÷销售收入×销售收入÷平均总资产=销售净利率×总资产周转率净资产收益率=净利润÷平均净资产=净利润÷平均总资产×平均总资产÷平均净资产=资产净利率×权益乘数发展能力分析销售收入增长率=本年销售收入增长额/上年销售收入×100%其中:本年销售收入增长额=本年销售收入-上年销售收入总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额×100%其中:本年资产增长额=年末资产总额-年初资产总额营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%其中:本年营业利润增长额=本年营业利润-上年营业利润资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益×100%资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%本年所有者权益增长额=年末所有者权益-年初所有者权益现金流量分析销售现金比率=经营活动现金流量净额÷含税销售收入每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷普通股股数全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷平均总资产×100%净收益营运指数=经营净收益÷净利润其中:经营净收益=净利润-非经营净收益现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金上市公司特殊财务分析指标基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数每股股利=现金股利总额/期末普通股股数市盈率=每股市价/每股收益每股净资产=期末净资产/期末发行在外的普通股股数市净率=每股市价/每股净资产企业综合绩效分析的方法净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=净利润/销售收入×销售收入/平均总资产×平均总资产/平均股东权益综合绩效评价基本指标计分基本指标总得分=∑单项基本指标得分单项基本指标得分=本档基础分+调整分本档基础分=指标权数×本档标准系数调整分=功效系数×(上档基础分-本档基础分)上档基础分=指标权数×上档标准系数功效系数=(实际值-本档标准值)/(上档标准值-本档标准值)修正指标计分修正后总得分=∑各部分修正后得分各部分修正后得分=各部分基本指标分数×该部分综合修正系数某部分综合修正系数=∑该部分各修正指标加权修正系数某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)×该指标单项修正系数某指标单项修正系数=1.0+(本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数)某部分基本指标分析系数=该部分基本指标得分/该部分权数管理绩效定性评价指标分数=∑单项指标分数单项指标分数=∑每位专家给定的单项指标分数/专家人数企业综合绩效评价分数=财务绩效定量评价分数×70%+管理绩效定性评价分数×30%绩效改进度=本期绩效评价分数/基期绩效评价分数。

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