客户信用风险分析与授信额度(ppt 29页)
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➢ 难点： 各类模型的灵活运用 确定授信额度的思路及方法的掌握
第一节 客户信用风险分析模型
➢ 思考：对客户进行信用风险分析中， 定性和定量分析的优缺点？
➢ 报表数据获取、财务分析判断标准 ➢ 结论：探寻更科学、规范、有效的
信用分析方法 ➢ 对概念理解
一、预测型信用分析模型
(分组讨论环节:从以下几方面整理各种模型) 各种模型简介： ➢ 提出者： ➢ 适用范围： ➢ 特点（优缺）： ➢ 主要类型：Z计分模型、巴萨利模型、A值模型 ➢ 简单运用：
客户授信
2010.10.27
引言：
赊，还是不赊？
企业业务人员在开拓市场、争取客户订单的时候，通 常都会遇到来自客户的要求：采取先货后款的方式进行 交易，并且要求尽可能地提供宽松的信用条件（尽可能 多的赊销数量和尽可能长的付款时间）。然而，结果往 往是，相当一部分客户却未能履行付款承诺，大量的货 款拖欠和坏帐给企业造成了巨大的风险损失，吞噬了相 当大比例的销售利润。于是，一些企业痛定思痛，干脆 拒绝赊销，宁肯丢掉一部分客户的订单。
评估值
0.54
3、信用限额计算
➢ 每一个评估值都对应一个百分比，以该百分率乘 以营运资产即得出信用取额。关键是营运资产经 验性百分比的确定。
➢ 统计值与经验比率（ P124与P114结合） ➢ 信用额度=营运资产×经验性百分比 ➢ 例如：某客户的营运资产是1000万，其评估值
计算结构是0.5，对应的百分比为20%，那么该 客户的信用限额为多少？
以10分制来评定每个特征所反映的客户资信水 平
3、对客户特征的综合分析。
关键是权数的选择。
（运用过程见下面举例）
对客户特征的综合分析举例：
特征
自身特征
优先性特征
信用及财务特 合计
征
评分 5 6 5 3 4 8 3 3 4 3 5 7 7 4 4 3 4 5
权数 3 5 6 7 5 8 6 5 5 4 8 6 8 5 7 5 7 7
侧重信用分 析的计算
各类生产制造类， 商业企业调整适用；
➢ 1000×20%=200万
4、营运资产分析决策线
信 24
用 22
限 额
20
（ 16 营
运 12
资 产
8
B
的4
%
）
高-4.6
风险程度
A
-1
（财务评估值）
注：与P124表5-6相对应 1低
特征分析模型
➢ 概念：是将影响客户的各种因素（特征）进行考察 研究，从而做出资信状况判断的方法。
➢ 基本原理： 1、各评估要素的选择：提供一套统一的、规 范化的客户信用风险因素描述和表达方式，易于企 业 各类人员所理解和掌握，并在此基础上，对客户进 行各种信用分析。
➢ 18项特征分析要素：
Hale Waihona Puke Baidu
自身特征
优先特征
信用特征
表面印象 组织管理 产品需求 市场竞争性 经营状况 发展前景
交易利润率 产品质量 市场吸引力 市场竞争力 担保条件 替代能力
付款记录 资信证明（银行） 资本和利润增长率 资产负债表状况
资产结构比率 资本总额
2、将上述选定的各信用特征进行细致的分析、评 估。
Z计分模型 ➢ Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 ➢ Z2=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.42X4+0.998X5 ➢ Z3=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4 ➢ 适用范围：
Z1适用于上市公司，Z2适用于非上市公司，Z3 适用于非制造企业
最大值 3 5 6 7 5 8 6 5 5 4 8 6 8 5 7 5 7 7 1070 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
加权评 1 3 3 2 2 6 1 1 2 1 4 4 5 2 2 1 2 3 509 分值 5 0 0 1 0 4 8 5 0 2 0 2 6 0 8 5 8 5
巴萨利模型 1. （税前利润+折旧+递延税）/流动负债 2. 税前利润/营运资本 3. 股东权益/流动负债 4. 净资产/负债总额 5. 营运资本/资历产总额 最终指数=1+2+3+4+5
A值模型
特点： 不仅考虑财务比率，还考虑了企业因管理不善 而导致破产的可能性。
管理不善原因三类： 管理缺陷 有管理缺陷的企业易犯的错误 有管理缺陷企业的恶化征兆
二、管理型信用分析模型
营运资产分析模型
1、营运资产的计算
➢ 营运资产=营运资本＋净资产÷2 ➢ 营运资本=流动资产－流动负债
2、资产负债比率计算
➢ 四个指标：流动比率 速动比率 短期负债净资产率 债务净资产比率
➢ 评估值= A＋B－C－D（举例如下：）
A 公司部分财务数据：
项目 流动资产 流动负债
最终评 分值
53%
43%
47%
48%
根据评估值做出的信用评定（实际应用）
评估值（%）
86-100 61-85 46-60 31-45 16-30 0-15 缺少足够数据
信用评定
极佳 优良 一般 稍差 较差 极差 未能作出评定
建议提供信用额度 （大小与具体行业有关）
大额 较大 适中 小量-需定期核定 尽量不提供或极小值 根本不应提供 对信用额度不作建议
探讨：企业是否需要以及怎样采取信用方法？
本章目标:
➢ 知识方面： 掌握不同类型的信用分析模型 掌握如何确定客户的信用额度的思路方法
➢ 能力方面： 能运用不同类型的客户信用风险分析模型 能确定个体客户的授信额度 能以书面形式来回复客户的信用额度
本章的重点及难点:
➢ 重点： 不同类型的信用风险分析模型 确定总体的授信额度以及个体的授信额度
存货 所有者权益
负债总额
2009年 5,820,182,122.23 4,273,988,178.89 1,172,829,696.63 5,743,797,060.78 6,693,374,248.13
A： 流动比率
1.36
B： 速动比率
1.09
C： 短期负债净资产率
0.74
D ：债务净资产比率
1.17
不同类型模型比较
Z值模型 巴萨利模型 A值模型
营运资产分 特征分析模型 析模型
上市公 司、非上 市公司、 非制造业
分析客 户未来破 产可能性
所有行业
适用预测其 破产的可能 性、能衡量 公司实力大 小
可以分析财 务比率，还 可以分析由 管理不善可 能导致企业 破产的因素
通过资产负 债表衡量客 户的资金、 实力和规模
第一节 客户信用风险分析模型
➢ 思考：对客户进行信用风险分析中， 定性和定量分析的优缺点？
➢ 报表数据获取、财务分析判断标准 ➢ 结论：探寻更科学、规范、有效的
信用分析方法 ➢ 对概念理解
一、预测型信用分析模型
(分组讨论环节:从以下几方面整理各种模型) 各种模型简介： ➢ 提出者： ➢ 适用范围： ➢ 特点（优缺）： ➢ 主要类型：Z计分模型、巴萨利模型、A值模型 ➢ 简单运用：
客户授信
2010.10.27
引言：
赊，还是不赊？
企业业务人员在开拓市场、争取客户订单的时候，通 常都会遇到来自客户的要求：采取先货后款的方式进行 交易，并且要求尽可能地提供宽松的信用条件（尽可能 多的赊销数量和尽可能长的付款时间）。然而，结果往 往是，相当一部分客户却未能履行付款承诺，大量的货 款拖欠和坏帐给企业造成了巨大的风险损失，吞噬了相 当大比例的销售利润。于是，一些企业痛定思痛，干脆 拒绝赊销，宁肯丢掉一部分客户的订单。
评估值
0.54
3、信用限额计算
➢ 每一个评估值都对应一个百分比，以该百分率乘 以营运资产即得出信用取额。关键是营运资产经 验性百分比的确定。
➢ 统计值与经验比率（ P124与P114结合） ➢ 信用额度=营运资产×经验性百分比 ➢ 例如：某客户的营运资产是1000万，其评估值
计算结构是0.5，对应的百分比为20%，那么该 客户的信用限额为多少？
以10分制来评定每个特征所反映的客户资信水 平
3、对客户特征的综合分析。
关键是权数的选择。
（运用过程见下面举例）
对客户特征的综合分析举例：
特征
自身特征
优先性特征
信用及财务特 合计
征
评分 5 6 5 3 4 8 3 3 4 3 5 7 7 4 4 3 4 5
权数 3 5 6 7 5 8 6 5 5 4 8 6 8 5 7 5 7 7
侧重信用分 析的计算
各类生产制造类， 商业企业调整适用；
➢ 1000×20%=200万
4、营运资产分析决策线
信 24
用 22
限 额
20
（ 16 营
运 12
资 产
8
B
的4
%
）
高-4.6
风险程度
A
-1
（财务评估值）
注：与P124表5-6相对应 1低
特征分析模型
➢ 概念：是将影响客户的各种因素（特征）进行考察 研究，从而做出资信状况判断的方法。
➢ 基本原理： 1、各评估要素的选择：提供一套统一的、规 范化的客户信用风险因素描述和表达方式，易于企 业 各类人员所理解和掌握，并在此基础上，对客户进 行各种信用分析。
➢ 18项特征分析要素：
Hale Waihona Puke Baidu
自身特征
优先特征
信用特征
表面印象 组织管理 产品需求 市场竞争性 经营状况 发展前景
交易利润率 产品质量 市场吸引力 市场竞争力 担保条件 替代能力
付款记录 资信证明（银行） 资本和利润增长率 资产负债表状况
资产结构比率 资本总额
2、将上述选定的各信用特征进行细致的分析、评 估。
Z计分模型 ➢ Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 ➢ Z2=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.42X4+0.998X5 ➢ Z3=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4 ➢ 适用范围：
Z1适用于上市公司，Z2适用于非上市公司，Z3 适用于非制造企业
最大值 3 5 6 7 5 8 6 5 5 4 8 6 8 5 7 5 7 7 1070 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
加权评 1 3 3 2 2 6 1 1 2 1 4 4 5 2 2 1 2 3 509 分值 5 0 0 1 0 4 8 5 0 2 0 2 6 0 8 5 8 5
巴萨利模型 1. （税前利润+折旧+递延税）/流动负债 2. 税前利润/营运资本 3. 股东权益/流动负债 4. 净资产/负债总额 5. 营运资本/资历产总额 最终指数=1+2+3+4+5
A值模型
特点： 不仅考虑财务比率，还考虑了企业因管理不善 而导致破产的可能性。
管理不善原因三类： 管理缺陷 有管理缺陷的企业易犯的错误 有管理缺陷企业的恶化征兆
二、管理型信用分析模型
营运资产分析模型
1、营运资产的计算
➢ 营运资产=营运资本＋净资产÷2 ➢ 营运资本=流动资产－流动负债
2、资产负债比率计算
➢ 四个指标：流动比率 速动比率 短期负债净资产率 债务净资产比率
➢ 评估值= A＋B－C－D（举例如下：）
A 公司部分财务数据：
项目 流动资产 流动负债
最终评 分值
53%
43%
47%
48%
根据评估值做出的信用评定（实际应用）
评估值（%）
86-100 61-85 46-60 31-45 16-30 0-15 缺少足够数据
信用评定
极佳 优良 一般 稍差 较差 极差 未能作出评定
建议提供信用额度 （大小与具体行业有关）
大额 较大 适中 小量-需定期核定 尽量不提供或极小值 根本不应提供 对信用额度不作建议
探讨：企业是否需要以及怎样采取信用方法？
本章目标:
➢ 知识方面： 掌握不同类型的信用分析模型 掌握如何确定客户的信用额度的思路方法
➢ 能力方面： 能运用不同类型的客户信用风险分析模型 能确定个体客户的授信额度 能以书面形式来回复客户的信用额度
本章的重点及难点:
➢ 重点： 不同类型的信用风险分析模型 确定总体的授信额度以及个体的授信额度
存货 所有者权益
负债总额
2009年 5,820,182,122.23 4,273,988,178.89 1,172,829,696.63 5,743,797,060.78 6,693,374,248.13
A： 流动比率
1.36
B： 速动比率
1.09
C： 短期负债净资产率
0.74
D ：债务净资产比率
1.17
不同类型模型比较
Z值模型 巴萨利模型 A值模型
营运资产分 特征分析模型 析模型
上市公 司、非上 市公司、 非制造业
分析客 户未来破 产可能性
所有行业
适用预测其 破产的可能 性、能衡量 公司实力大 小
可以分析财 务比率，还 可以分析由 管理不善可 能导致企业 破产的因素
通过资产负 债表衡量客 户的资金、 实力和规模