案例分析七：利率敏感性缺口管理

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商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理商业银行利率敏感性缺口管理是指商业银行在资产与负债之间存在的利率风险差异和敞口，并通过一系列的管理措施来降低利率敏感性缺口所带来的风险。

商业银行的资产和负债之间存在着不同的利率敏感性，即资产和负债的利率变动对银行利润的影响程度不同。

一般来说，银行的负债多数是以短期利率计息，而贷款资产多数是以长期利率计息，这就导致银行的利率敏感性缺口。

对于短期利率上升的情况下，商业银行的利润会受到影响，因为其负债成本会上升，而资产收益不会立即调整。

反之，当短期利率下降时，商业银行的利润会受益，因为其负债成本会下降，而资产收益不会立即调整。

商业银行需要通过利率敏感性缺口管理来降低这种风险。

利率敏感性缺口管理的主要目标是控制和管理资产和负债之间的利率风险敞口。

具体来说，可以采取以下措施：1. 对资产和负债进行匹配：商业银行可以通过购买或发行以不同利率计息的债券来匹配资产和负债。

这样可以降低利率敏感性缺口，并减少利率波动对利润的影响。

2. 设置合理的利率敏感性限制：商业银行可以根据自身的风险承受能力和资本充足率来设定利率敏感性的限制。

通过设置合理的限制，可以降低利率敏感性缺口对银行风险的影响。

3. 利用利率衍生品进行对冲：商业银行可以利用利率互换、期货合约等金融衍生品进行利率敏感性的对冲。

通过购买或出售这些衍生品，可以降低利率风险，并减少利率敏感性缺口对利润的影响。

4. 加强风险管理控制：商业银行需要建立完善的风险管理和监控系统，及时掌握利率敏感性缺口的变动情况，并采取相应的措施进行调整和管理。

利率敏感性缺口管理是商业银行风险管理的重要组成部分。

通过合理的管理和控制，可以降低利率敏感性缺口对银行利润和偿付能力的影响，提高银行的竞争力和风险抵抗能力。

利率敏感性缺口管理的原理及应用_舒力

第16卷第4期山　东　矿　业　学　院　学　报Vol.16№.4 1997年12月JOU RNAL OF SHANDONG MINING INSTITUTE Dec.1997利率敏感性缺口管理的原理及应用舒力　王凯(中央财经大学)摘　要　随着我国金融领域改革的深化,利率风险的防范与控制已成为商业银行在经营中普遍关注的问题。

本文介绍了西方商业银行管理利率风险的利率敏感性缺口管理法,并对该方法在我国银行业应用中的困难及解决办法加以分析。

关键词　利率风险;利率敏感性;缺口管理利率风险是商业银行经营中经常遇到的风险之一,即当市场利率发生变化时,银行的收益有可能会减少。

对于利率高度市场化的国家,利率的波动往往非常频繁,如何抵御利率变动带来的经营收入损失,以及利用率变动的机会来增加收益就成为银行经营管理者面临的重要问题。

针对利率风险的防范,西方银行经营者探索出了诸多方法。

其中利率敏感性缺口管理是一种切实有效并被广为采用的方法。

本文拟对该方法的原理及应用作一简单的介绍。

1　利率敏感性缺口管理的原理首先分析利率风险是如何产生的。

现在以一家银行简化的资产负责表来加以说明:设银行A的资产负债表如下所示: 种类资产市场收益率负债利息率利率敏感性100万　12%120万　8%利率固定100万　10%90万　5%无息50万　040万　0上表为了便于分析,将资产负债大致分为敏感性利率、固定利率、无息三大类。

市场收益率是该类资产的平均收益的反映,利息率反映的是该类负债的平均利息支出。

所以由此表就可以得出这家银行的预期净收入为:100×12%+100×10%-120×8%-90×5%=7.9万但若此时浮动利率的资产与负债的利率都上调了1%,则净收入就将变为:收稿日期:1996-4-28舒力:女,1972年生,中央财经大学货币银行专业,在读硕士生100×13%+100×10%-120×9%-90×5%=7.7万比较利率变化前后的结果就可以看出:利率上调以后,银行的净收入减少了。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理商业银行利率敏感性缺口管理是一项重要的风险管理措施，旨在帮助银行评估并控制由于利率波动引起的风险。

利率敏感性缺口是指银行的利率敏感性资产和负债之间的差额。

这个差额决定了银行在利率上涨或下降时所面临的风险。

利率敏感性缺口管理的目标是确保银行在利率波动的环境中维持可持续的业务利润，同时降低敏感性缺口可能带来的风险。

为了实现这一目标，银行需要制定和实施一系列策略和措施。

银行需要对其资产和负债进行敏感性分析。

这意味着银行需要确定其各项资产和负债对利率变动的敏感程度。

一般而言，固定利率资产和变动利率负债的价值在利率上升时会下降，而变动利率资产和固定利率负债的价值则会上升。

通过分析资产和负债的敏感性，银行可以确定其利率敏感性缺口的规模和方向。

银行需要制定缺口控制策略。

这包括调整资产和负债的结构，以减轻利率波动带来的影响。

银行可以增加其固定利率资产的比例，从而减少利率上升时的价值损失。

银行还可以通过购买利率互换合约等衍生品，来对冲利率波动带来的风险。

银行还需要进行风险管理评估。

这包括对利率敏感性缺口进行风险评估，以确定银行在不同利率情景下可能面临的风险水平。

通过对风险的评估，银行可以制定相应的风险管理策略，并确保风险水平在可控范围内。

银行需要建立有效的监控和报告机制。

利率敏感性缺口是一个动态的指标，需要不断监控和调整。

银行应该建立相应的报告制度，及时获取和分析利率敏感性缺口的信息，并向管理层提供相关的报告和建议。

商业银行利率敏感性缺口管理是一项复杂且关键的任务。

通过对资产和负债进行敏感性分析、制定缺口控制策略、进行风险管理评估，并建立有效的监控和报告机制，银行可以更好地管理和控制利率波动带来的风险，确保其可持续的经营和业务利润。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理商业银行的资金来源主要是存款，而资产的投放则通常包括贷款、债券和证券投资等。

然而，随着市场情况和政策变化的影响，不同资产的收益率会发生变化，这就导致银行的资产与负债之间出现了利率敏感性缺口。

当银行的资产收益率大于负债成本时，就会形成净息收入，反之则会造成净息支出。

因此，商业银行需要管理利率敏感性缺口来确保良好的财务状况。

利率敏感性缺口是指商业银行资产与负债之间在某一时间点上的差异，即银行资产收益率与负债成本之间的差异。

当银行的资产收益率大于负债成本，就会形成正利率敏感性缺口；相反，当负债成本大于资产收益率，就会形成负利率敏感性缺口。

1.了解客户的利率敏感性：商业银行需要对不同类型的客户进行利率敏感性分析，以便为他们提供针对性的产品和服务。

例如，对于利率风险承受能力较低的客户，可以推出固定利率贷款等产品，而对于利率风险承受能力较高的客户，可以推出浮动利率贷款等产品。

2.进行动态的利率敏感性缺口管理：商业银行需要根据市场情况和政策变化，对利率敏感性缺口进行动态调整。

例如，当银行认为短期利率将上升时，可以增加固定利率贷款的投放，以保持正利率敏感性缺口；反之，当银行认为短期利率将下降时，可以增加浮动利率贷款的投放，以保持负利率敏感性缺口。

3.设置合理的利率敏感性限制：商业银行需要根据自身的风险承受能力，设置合理的利率敏感性限制。

例如，可以设置资产收益率与负债成本之间的差异在一定范围内，或者设置资产与负债之间的期限匹配等。

4.建立有效的风险管理体系：商业银行需要建立有效的风险管理体系，包括制定风险管理政策和程序、建立风险审查和监测机制等。

通过制定有效的内部控制和管理措施，商业银行可以有效降低利率敏感性缺口带来的风险。

总之，商业银行应该采取措施，管理其利率敏感性缺口，以确保稳定的净息收入和合理的风险水平。

这需要商业银行对市场情况和政策变化有敏锐的感知能力，以及有效的风险管理体系和内部控制机制。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理【摘要】商业银行利率敏感性缺口管理是银行风险管理中重要的一环。

本文从定义、重要性、方法、影响因素和案例分析等方面探讨了商业银行利率敏感性缺口管理。

商业银行利率敏感性缺口管理的核心在于通过有效管理银行资产负债利率敏感性的差异，以降低银行利率风险。

影响因素包括宏观经济环境、市场利率波动、资产负债结构等。

通过案例分析，可以看到不同商业银行在利率敏感性缺口管理上存在的挑战和解决方案。

总结中指出要加强风险管理意识，及时调整资产负债结构，提高风险管理效率。

展望未来应加强风险监测技术应用，并适应利率市场变化。

建议商业银行应注重加强内部风险管理机制建设，提升风险管理水平，确保资产负债表的稳健运营。

【关键词】商业银行、利率敏感性、缺口管理、定义、重要性、方法、因素、案例分析、总结、展望未来、建议1. 引言1.1 背景介绍商业银行利率敏感性缺口管理在当前金融市场中扮演着至关重要的角色。

随着经济的持续发展和金融市场的不断变化，银行所面临的风险也日益增加，尤其是利率风险。

利率风险是指由于市场利率的波动导致银行资产和负债之间的敏感性差异，进而产生的风险。

为了有效管理这种风险，商业银行需要进行利率敏感性缺口管理。

随着国际金融市场的全球化和市场竞争的加剧，商业银行利率敏感性缺口管理变得愈发重要。

一个良好的利率敏感性缺口管理策略不仅可以帮助银行降低风险，保持稳健的财务状况，还能够提高银行的竞争力和盈利能力。

商业银行必须关注并加强利率敏感性缺口管理，从而有效地应对市场的变化和挑战。

本文将从利率敏感性缺口管理的定义、重要性、方法、影响因素和案例分析等方面进行较为全面的探讨，旨在深入了解商业银行利率敏感性缺口管理的相关知识和实践经验，为银行业务的健康发展提供有益参考。

2. 正文2.1 利率敏感性缺口管理的定义利率敏感性缺口管理是商业银行为了有效管理和控制银行在利率波动下所面临的各种风险而采取的一种风险管理工具。

我国商业银行利率风险管理分析_以利率敏感性缺口管理为例_刘申燕

2005年第5期总第113期中国农业银行武汉培训学院学报Journal of AB C Wuhan Training College No.5　Sep.2005Serial No.113我国商业银行利率风险管理分析———以利率敏感性缺口管理为例刘申燕(华东师范大学商学院,上海　200333)[摘　要]　利率市场化是一个相当复杂的系统工程,商业银行作为金融体系的主要成员,在利率市场化进程之中,更容易受到冲击。

随着我国金融领域改革的深化,分析利率市场化进程中蕴藏的风险,并寻求控制办法,是摆在我国商业银行面前的现实问题。

本文以利率敏感性缺口管理法为例,探讨了我国商业银行提高风险管理水平的途径和办法,以期降低利率风险可能带来的损失,实现净利息收入的最大化。

[关键词]　利率风险;敏感性缺口;管理[中图分类号]F830　[文献标识码]A　[文章编号]1004-4817(2005)05-0029-03 利率风险是指在一定资产负债期限结构下,利率变化给商业银行的成本及收益(净利息收入)造成的影响。

长期以来,我国一直对利率实行严格管制,利率水平的高低及结构变动均由中央银行统一确定。

影响银行收入与成本的主要因素是资产负债规模及结构,因此,商业银行在日常的经营活动中很少考虑利率变动对其资产、负债的市场价值及资本净值的影响。

随着我国金融体制改革的日益深化,利率市场化已成为大势所趋。

2002年上半年,中国人民银行选择了8家信用社进行利率市场化改革试点,允许存款利率上浮20%,贷款利率上浮70%(最多不超过100%)。

在此基础上,2003年试点单位扩大到每省可以选择1—2个县市信用社,并且试点单位在不断扩大之中。

相对于管制利率,利率市场化在给商业银行带来机遇的同时,也使得其利息收入产生不确定性,即商业银行面临利率风险的挑战。

一、利率风险管理的方法模型自20世纪70年代起,西方的商业银行资产负债管理形成了三种管理技术:第一种是表内管理技术,即对表内资产负债项目的期限进行比较和调整,管理利率风险的技术包括以收益为基础的缺口管理技术和以价值为基础的持续期管理技术。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理随着金融市场的不断发展和银行业的日渐完善，商业银行为了降低利率风险，管理利率敏感性缺口已经成为了一项十分重要的工作。

利率敏感性缺口是指商业银行在不同期限资产和负债之间可能出现的差异，当利率波动时，银行面临着不同幅度的风险。

商业银行需要根据市场情况和自身实际情况，科学合理地管理利率敏感性缺口，以降低利率风险，确保资产安全和盈利稳定。

一、利率敏感性缺口的概念和特点利率敏感性缺口是指商业银行在不同期限资产和负债之间可能出现的差异。

根据利率敏感性缺口的正负情况，可以分为正缺口、负缺口和零缺口。

正缺口意味着银行资产端敏感性大于负债端，当利率上升时，银行盈利能力会提高；而负缺口就表示资产端敏感性小于负债端，当利率上升时，银行盈利能力会降低。

而零缺口则表示资产端敏感性等于负债端，当利率上升时，银行盈利能力不受太大影响。

利率敏感性缺口的特点是随着市场利率的波动而发生变化。

市场利率上升时，正缺口会有利于银行盈利，负缺口则会对银行盈利产生不利影响；而市场利率下降时，情况则相反。

商业银行需要实时的监测和管理利率敏感性缺口，以应对市场利率变动带来的风险。

商业银行利率敏感性缺口管理的重要性主要体现在以下几个方面：1. 风险控制：利率敏感性缺口管理可以帮助银行降低风险，尤其是利率风险。

通过合理的管理，银行可以降低因市场利率波动而带来的收益波动，保护资产安全和盈利稳定。

2. 盈利增长：良好的利率敏感性缺口管理可以帮助银行获取更多的盈利机会。

当市场利率上升时，正缺口可以为银行带来更高的收益；而市场利率下降时，负缺口则可以降低银行的成本支出，增加盈利空间。

3. 资金运用：利率敏感性缺口管理可以帮助银行更有效地运用资金。

通过合理配置不同期限的资产和负债，银行可以实现资金的最优配置，提高资金利用效率。

4. 增强竞争力：良好的利率敏感性缺口管理可以提高银行的竞争力。

在市场利率波动的情况下，银行可以更好地适应市场环境，提供更具竞争力的产品和服务，吸引更多客户，提升市场份额。

利率敏感性缺口

奎克国民银行(Quaker)——利率敏感型缺口1980年代中期，美国明尼阿波利斯第一系统银行(First bank system, inc. of Minneapolis)预测未来的利率水平将会下跌，于是便购买了大量政府债券。

1986年，利率水平如期下跌，从而带来不少的账面收益。

但不幸的是，1987年和1988年利率水平却不断上扬，债券价格下跌，导致该行的损失高达5亿美元，最终不得不卖掉其总部大楼。

在残酷的事实面前，西方商业银行开始越来越重视对利率风险的研究与管理。

而奎克国民银行在利率风险管理方面树立了一个成功的榜样。

1983年，奎克国民银行的总资产为1.8亿美元。

它在所服务的市场区域内有11家营业处，专职的管理人员和雇员有295名。

1984年初，马休·基尔宁被聘任为该行的执行副总裁，开始着手编制给他的财务数据。

基尔宁设计了一种报表，是管理人员在制订资产负债管理决策时所使用的主要的财务报表，它是个利率敏感性报表(见下)。

基尔宁感觉到，这种报表有助于监控和理解奎克银行风险头寸的能力。

报表形式如下：●在资产方，银行有2000万美元是对利率敏感的浮动利率型资产，其利率变动频繁，每年至少要变动一次；而8000万美元的资产是固定利率型，其利率长期(至少1年以上)保持不变。

●在负债方，银行有5000万美元的利率敏感型负债和5000万美元的固定利率负债。

基尔宁分析后认为:如果利率提高了3个百分点，即利率水平从10%提高到13%，该银行的资产收益将增加60万美元(3%×2000万美元浮动利率型资产=60万美元)，而其对负债的支付则增加了150万美元(3%×5000万美元浮动利率型负债=150万美元)。

这样国民银行的利润减少了90万美元(60万美元-150万美元= -90万美元)。

反之，如果利率水平降低3个百分点，即从10%降为7%，则国民银行利润将增加90万美元。

基尔宁接下来分析了1984年当地和全国的经济前景，认为利率在未来12个月将会上升，且升幅将会超过3%。

案例分析七：利率敏感性缺口管理

额0.6亿元；3年期定期储蓄存款0.3亿元，3 年期贷款余额0.3亿元； 5年期定期储蓄存款0.1亿元，5年期贷款余额0.2亿元。
二、分析
• 1、分析银行利率敏感性缺口状况 • 2、分析利率调整对银行收入的影响 • 3、利率调整后，银行应该如何进行缺口管
理？
三、提示
• 1、利率敏感性缺口的定义 • 利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感
• （1）进取性策略 • 利用利率变动主动获利。
• 利率上升时扩大资产敏感缺口（增加利率敏感型
•
资产或减少利率敏感性负债，如出售长期证券并购入短期证券、发放浮动利率贷款、发行长期大额可转让的的定期存单、置换同业拆入资金、利用金融衍生工具调节资产负债结构）利率下降时减少资产敏感缺口规模（延长固定利率资产的期限，减少可变利率的资产量，避免吸入固定利率的长期资金）。
• • • •
性负债的差额，反映银行资金的利率风险暴露情况 2、表示方法常见：资金缺口利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债利率敏感性比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债×100%
3、银行资金状况的判断
资产敏感 • （正缺口）负债敏感（负缺口）资产负债匹备注配（零缺口）
• 影响（假设新增存贷款规模和结构不变）： • 缺口值为正，利率下调，净利息收入下降。 • 其中：1年期净利息收入变动额： • 存款利息少支出=50000000×（2.52%2.25%）=135000元 • 贷款利息少收入=60000000×（5.58%5.31%）=162000元 • 净利息收入下降=162000-135000=27000 元
案例分析：利率敏感性缺口管理
哈尔滨商业大学金融学院李国义
一、基本事件

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理【摘要】商业银行利率敏感性缺口管理是商业银行在面对利率变动时的重要管理工作。

本文通过对商业银行利率敏感性缺口管理的概述、利率风险的来源、管理方法、工具以及重要性进行探讨。

通过概述介绍了商业银行利率敏感性缺口管理的基本概念和作用。

分析了商业银行利率风险的来源，包括市场利率波动、客户存款与贷款利率敏感性差异等。

然后，探讨了商业银行利率敏感性缺口管理的方法和工具，如通过对冲交易、调整资产负债结构等手段进行管理。

强调了商业银行利率敏感性缺口管理的重要性，对银行的风险管理和经营稳健起着至关重要的作用。

通过本文的研究，可以帮助商业银行更好地应对利率变动带来的风险，提高管理水平和经营效益。

【关键词】商业银行、利率敏感性、缺口管理、利率风险、管理方法、工具、重要性、引言、结论1. 引言1.1 引言商业银行作为金融机构中的重要组成部分，在金融体系中扮演着至关重要的角色。

在现代经济系统中，商业银行所面临的利率敏感性缺口管理问题日益突出，需要采取有效的管理措施来规避利率风险。

利率敏感性缺口是指商业银行在资产和负债中所取得的收益或支出受利率变动的影响而产生的差额。

利率敏感性缺口管理是商业银行为了降低利率风险，采取一系列措施来有效管理和控制利率敏感性缺口的变动。

在这篇文章中，我们将对商业银行利率敏感性缺口管理进行深入探讨，包括利率敏感性缺口的概述、利率风险的来源、利率敏感性缺口管理的方法、利率敏感性缺口管理工具以及利率敏感性缺口管理的重要性。

通过对这些内容的分析和讨论，我们将更好地理解商业银行面临的利率风险问题，并为商业银行利率敏感性缺口管理提供一定的参考和建议。

2. 正文2.1 商业银行利率敏感性缺口管理概述商业银行利率敏感性缺口管理是指商业银行根据市场利率变动对其银行资产和负债的影响程度进行量化评估，并采取相应措施进行管理的过程。

在利率敏感性缺口管理中，商业银行需通过定期对银行资产和负债进行敏感性测试，以确定银行在不同利率环境下的敏感性程度。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理
随着金融市场的不断变化，商业银行利率敏感性缺口管理越来越重要。

利率敏感性缺
口是指银行资产和负债之间的利率敏感性差异。

它是商业银行最基本的风险之一，会受到
市场利率变化的影响，直接影响银行的净利润。

商业银行的利率敏感性缺口可以具有正的、负的或零的敏感性。

在低利率环境下，商
业银行通常会产生负的利率敏感性缺口，这意味着资产的收益率低于负债的成本。

这会导
致银行的净利息收入下降，从而影响银行的盈利能力。

1. 利率套期保值
利率套期保值是将银行资产与负债之间的利率风险对冲掉的一种技术。

商业银行可以
使用各种利率衍生品，如利率互换、期货合约、期权等，来减少敏感性缺口中的风险。

2. 资产负债表调整
商业银行可以通过改变资产负债表中的项目来调整利率敏感性缺口。

例如，如果商业
银行预计市场利率将上升，那么它可以增加负债的固定利率部分，从而减少对利率上升的
敏感性。

3. 调整定价策略
商业银行可以通过调整定价策略来管理利率敏感性缺口。

例如，它可以提高贷款利率
或降低存款利率，从而增加净利息收入。

这是减少负的利率敏感性缺口的有效方法。

总的来说，商业银行的利率敏感性缺口管理对于银行的风险管理和盈利能力至关重要。

为了有效地管理利率敏感性缺口，商业银行应采取各种策略和技术，并不断调整其资产负
债表和定价策略，以适应变化的金融市场。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理商业银行是一种以盈利为目的，向公众提供各种金融服务的机构。

商业银行的主要业务包括存款、贷款、外汇业务、信用卡发行、保险业务等。

其中，存款和贷款是商业银行最为重要的业务之一。

由于存款和贷款利率是银行的主要收入来源，因此，银行需要对其利率敏感性进行有效的管理，以防止利率敏感性缺口的出现。

利率敏感性缺口是指银行的存贷款利率敏感性不平衡所导致的风险。

当银行的负债利率敏感性大于资产利率敏感性时，即银行的存款利率变化对银行的资产利率造成的影响大于贷款利率的变化对银行的负债利率造成的影响时，银行就面临着利率敏感性缺口的风险。

这种风险会导致银行的净息差下降，进而影响银行的盈利能力和稳定性。

1. 利率敏感性表商业银行通过制定利率敏感性表，来了解不同期限存贷款的敏感性特点。

利率敏感性表陈列了银行不同期限存款和贷款的规模、利率、余额、期限等情况，并将其分为不同的敏感度类别。

银行可以通过利率敏感性表来管理其利率敏感性，以避免出现利率敏感性缺口的情况。

2. 利率互换合同商业银行可以通过利率互换合同，减少其利率敏感性的风险。

利率互换合同是一种金融工具，通过双方达成协议，对未来利率进行交换。

银行可以通过利率互换合同，将其资产的固定利率与负债的浮动利率匹配，从而减少其利率敏感性的风险。

3. 期限匹配商业银行可以通过期限匹配的方法，来管理其利率敏感性。

期限匹配是指将银行的资产期限与负债期限匹配，以保持其资产负债表的平衡。

期限匹配可以减少银行在利率变动时面临的风险，从而提升其盈利能力和稳定性。

4. 现金流匹配综上所述，商业银行利率敏感性是银行稳健经营的重要指标，其管理措施的有效性直接关系到银行的盈利能力和稳定性。

商业银行应该充分了解其利率敏感性特点，采取有效的管理措施，以降低其面临的利率风险。

利率风险规避策略——利率敏感性缺口管理

利率风险规避策略——利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理产生的历史背景•20世纪70年代，美国政府放松了利率管制，市场利率不断上升。

这时候许多商业银行和储贷机构持有长期限固定利率贷款和浮动利率的存款。

由于存款和贷款的利率敏感性期限不匹配，银行在利率上升的环境中出现巨额亏空，并使一批银行和储贷机构倒闭。

•这段历史使银行深刻认识到存贷款利率敏感性期限不匹配所面临的风险。

相应的，利率敏感性缺口（GAP）管理被发展起来以规避这种风险。

利率敏感性缺口管理的基本策略•根据期限不同，把资产或负债分为对利率敏感性和不敏感性。

•一般即将到期或其利率能够重新协商的资产和负债都属于利率敏感性资产和负债，其利息收入和支出与市场利率同向变动。

•而距到期日还有相当一段时间并以固定利率或接近固定利率计息的资产和负债都属于不敏感性资产和负债，其利息收入和支出与市场利率的相关性不大。

利率敏感性缺口管理的基本策略•敏感性缺口是指某一具体时期内，利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之差，即：敏感性缺口GAP=RSA-RSL当GAP>0 时，缺口为正；GAP<0 时，缺口为负；GAP=0 时，缺口为均衡。

利率敏感性缺口管理的基本策略•银行等金融机构在对未来利率走势进行预测的基础上，•通过合理匹配资产与负债规模及期限结构来调整利率敏感性缺口的性质及规模，•使其与利率预期相一致，•从而达到降低利率风险和增加净利息收入的目的。

利率敏感性缺口管理的策略——利率上升•某银行预计未来一段时期利率会上升，•那么它就会让自己持有的利率敏感性资产规模大于利率敏感性负债，使利率敏感性缺口为正。

•如果银行的预计准确，利率在不久果然上升，那么该银行的利率敏感性资产的利息收入会上升，利率敏感性负债的利息支出也会上升。

•但因为前者的规模大于后者，因此银行的总利息收入增加额要大于总利息支出增加额，也即银行的净利息收入是增加的。

利率敏感性缺口管理的策略——利率下降•相反，如果该银行预计未来一段时期利率会下跌，•那么它就会让自己持有的利率敏感性资产规模小于利率敏感性负债，使利率敏感性缺口为负。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理作者：***来源：《时代金融》2019年第13期，利率风险日益凸显，商业银行风险承压能力面临严峻考验。

如何计量和控制利率风险，并对其进行科学地管理，成为一个值得研究的方向。

本文在国内利率市场化改革稳步推进的背景下，通过分析商业银行经营过程中的资产错配问题，从而导致的利率风险，利用利率敏感性缺口管理模型，以湖北省黄冈市农村商业银行近两年的财务状况为例进行实证解析。

为此提出，商业银行应该构建高效的利率风险内部防范体系，营造良好的利率风险管理的外部环境，提高管理利率风险的能力。

关键词：利率缺口净利息收入一、利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口分析是通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对商业银行利息差和收益率的影响，是商业银行实行利率风险管理最基本的手段之一。

利率敏感性缺口分析是基于商业银行资产和负债会在不同利率背景下发生相应变动的前提之下。

然而，在市场利率发生变化时，并不是所有的资产和负债项目都会受到影响。

首先，利率变动不影响那些利用固定利率进行定价的资产和负债。

其次，在一定时期里，即使资产和负债会重新定价，但资产的收益和负债产生的成本却不受利率变动的影响。

因此，在进行利率敏感性分析时，我们只考虑那些直接受到利率波动影响的资产和负债，即利率敏感性资产RSA（Rate Sensitive Assert）和利率敏感性负债RSL（Rate Sensitive Liability）。

运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度，即利率风险程度。

在判断利率未来的变动走势的情况下，引导银行主动进行资产负债结构的调整，以达到趋利避害的目的。

（一）缺口的概念利率敏感性缺口（GAP）是用来衡量商业银行净利息收入对利率变动的敏感程度，它是指那些在一定期间内（如距分析日1个月或2个月）到期或需要按最新市场利率重新确定利率的资产总值和负债总值之间的差额。

基于利率敏感性缺口的利率风险度量管理———以A农商行存款和贷款为例

基于利率敏感性缺口的利率风险度量管理———以A农商行存款和贷款为例-金融银行论文基于利率敏感性缺口的利率风险度量管理———以A农商行存款和贷款为例中国人民银行广州分行课题组（中国人民银行广州分行，广东广州510120）摘要：本文基于人民银行总行存贷款综合抽样统计系统，以广东省佛山市某农商行为研究样本，深度挖掘数据资源，并应用利率敏感性缺口模型对存款和贷款利率风险缺口进行实证分析，对其未来的变化情况作出预判断。

关键词：利率敏感性缺口；存款；贷款中图分类号：F832.33 文献标识码：Ａ文章编号:１００３－９０３１（2015）06－００41－０6 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2015.06.09 收稿日期：2015-04-28课题组组长：邹炜课题组成员：杨钧，梅坚颖，梁伟，安康，邱全山，叫婷婷，宋丹兵随着金融创新的不断发展和利率市场化的逐步推进，利率风险成为金融机构风险管理的重中之重。

本文尝试基于中国人民银行总行存贷款综合抽样统计系统，从实践角度深度挖掘数据资源，应用利率敏感性缺口模型对存款和贷款利率风险缺口进行分析，并预测未来利率变化可能带来的影响。

同时，期望通过存款和贷款两项金融工具的利率风险缺口监测分析，为其它金融工具的风险监测提供参考。

一、引言对于利率风险，巴塞尔委员会给出了较为权威的定义，即“当利率波动时，会导致商业银行的实际收益偏离预期收益，也就是实际收益低于预期收益，银行可能遭受损失”。

根据利率风险成因可将其分为基准风险、缺口风险、内涵选择权风险及其它风险等。

利率风险的产生主要有两个原因: 一是外部因素，即市场利率出现波动；二是内部因素，银行自身资产负债结构失衡，即总量结构和期限结构上的失衡所导致的利率敏感性缺口。

回顾相关文献，国外学者对利率风险的研究由来已久，在利率风险的管理与控制方面先后提出了期限结构、有效久期、敏感性缺口、久期缺口、凸性以及期权调整利差等相关理论、方法和技术。

商业银行利率敏感性缺口管理

商业银行利率敏感性缺口管理摘要商业银行的利率敏感性缺口管理是非常重要的，因为利率风险是银行资产负债管理的一个重要组成部分。

随着市场利率波动的加剧，商业银行利率敏感性缺口管理变得越发重要。

本文从利率敏感性缺口的定义和特点入手，分析了利率敏感性缺口管理的必要性，并探讨了商业银行利率敏感性缺口管理的方法和工具。

二、利率敏感性缺口的定义和特点利率敏感性缺口是指商业银行的利率敏感资产和负债之间的差额。

利率敏感资产是指在利率上升时，其价值会相应增加的资产，比如固定利率贷款和债券等；而利率敏感负债是指在利率上升时，其成本会相应增加的负债，比如定期存款和债券等。

商业银行利率敏感性缺口的大小表明了商业银行在利率变动时面临的风险程度。

利率敏感性缺口有以下几个特点：1. 长期特征：利率敏感性缺口是一个长期特征，它反映了商业银行在未来一段时间内所面临的利率风险情况。

商业银行需要及时、准确地对利率敏感性缺口进行管理。

2. 动态性：利率敏感性缺口是会随着市场利率的变动而不断发生变化的。

商业银行需要及时调整其资产负债结构，以应对市场利率的波动。

3. 风险性：利率敏感性缺口的大小决定了商业银行在利率变动时所面临的风险程度。

较大的利率敏感性缺口意味着商业银行在利率上升时有更大的资产减值风险，而在利率下降时则有更大的负债成本上升风险。

三、商业银行利率敏感性缺口管理的必要性由于利率敏感性缺口的长期特征、动态性和风险性，商业银行利率敏感性缺口管理是非常必要的，具体体现在以下几个方面：2. 盈利最大化：商业银行利率敏感性缺口管理可以帮助商业银行合理配置资产负债，优化收益结构。

通过对利率敏感性缺口的合理调整，商业银行可以实现资产负债的匹配，最大化盈利。

1. 利率敏感性缺口分析：商业银行可以利用成熟的金融风险管理工具，如VaR模型、Stress Testing等，对利率敏感性缺口进行分析，确定其大小和变动趋势。

通过对利率敏感性缺口的分析，商业银行可以更好地把握市场利率的波动，及时调整资产负债结构。

我国商业银行利率敏感性缺口分析

我国商业银行利率敏感性缺口分析天津财经大学2006级金融系硕士研究生佀巍 (名字是“佀巍”，“佀”字发音是si，可以用全拼或者搜狗输入法找到。

不要打成“侣”)摘要:利率市场化改革使得利率风险上升为商业银行经营的重要风险之一，因此利率风险管理对于商业银行的重要性也日渐凸现。

本文采用利率敏感性缺口分析方法,分析了2007年我国中国银行和招商银行利率风险管理的现状,针对存在的问题提出了提高风险管理水平的途径和办法,以期降低利率风险可能带来的损失,实现净利息收入的最大化。

关键词:利率风险管理利率敏感性缺口一、研究背景商业银行资产负债管理经历了从资产管理到负债管理,再到资产负债综合管理的历史演变。

现代商业银行资产负债管理涉及的范围十分广泛,但主要是对市场风险的管理。

原因在于商业银行在经营管理中要追求“三性”目标,而市场风险不仅和安全性目标直接相关,和赢利性目标及流动性目标也紧密相关。

商业银行市场风险主要包括利率风险、汇率风险、股价风险、衍生品风险和商品价格风险等。

从20世纪70年代以来,由于利率的多变性,它一直是商业银行最主要的市场风险,期间发生的多起因缺乏对利率风险的有效管理而导致的银行破产事件(美国储贷协会危机就是一个典型例子),迫使商业银行高度重视利率风险,利率敏感性缺口管理以及以后出现的持续以至于金融理论界和商业银行期管理、情景管理也因此成为商业银行资产负债管理的核心,实务界都将现代资产负债管理理解为一种管理利率风险的手段,甚至认为狭义的资产负债管理就等同于利率风险管理。

本文将运用商业银行利率敏感性缺口管理方法对我国商业银行利率风险管理现状进行分析。

二、利率敏感性缺口管理在市场利率发生变动时并非所有的资产和负债都受到影响,首先,利率变动并不影响那些与利率变化无关的资产和负债,其次,在一定时期内固定利率的资产和负债虽然同样计息,但利息收入和支出却不受利率变动影响。

因此,在进行利率风险管理时,我们只考虑那些直接受到利率波动影响的资产和负债,即利率敏感资产ISA和利率敏感负债ISL,所谓利率敏感资产和利率敏感负债是指那些在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产和负债。

利率敏感性缺口

SR > 1，正缺口，表明利率性资产大于利率敏感性负债 SR < 1，负缺口，表明利率敏感性资产小于利率敏感性负债 SR = 1，零缺口，表明利率敏感性资产等于利率敏感性负债
背景知识: 商业银行利率敏感性缺口管理
（二）利率敏感性缺口模型
• 用∆NII表示银行净利息收入变化量，用∆i表示利率变化量，则银行净利息收入的变化量与敏感性缺口和利率变化量之间的关系如下： ∆ NII= ∆ i×GAP = ∆ i×（ISA-ISL）
降”；第六步：根据上面计算得出的结果，利用利率敏感性缺口模型和管
理策略，对两家银行的数据进行比较，分析说明其利率敏感性缺口管理的效率和优劣。
实验项目商业银行利率敏感性缺口管理
【材料】
2008年中国建设银行和招商银行利率敏感性资产和负债的情况如表1和表2所示：
表1 中国建设银行2008年利率敏感性缺口分析表
单位：亿元人民币
利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性缺口累积缺口
3个月内 32,310 48,666
3个月至1年 29,850 15,381
1年至5年 7,441 4,895
5年以上 3,712 54
利率敏感性比率银行状态
净利息收入缩减因素
实验项目商业银行利率敏感性缺口管理
表2 招商银行2008年利率敏感性缺口分析表
单位：亿元人民币
利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性缺口累积缺口利率敏感性比率银行状态
3个月内 9,642 11,138
3个月至1年 1年至5年
4,187
866
2,503
740
5年以上 504 123
净利息收入缩减因素
实验项目：商业银行利率敏感性缺口管理

利率敏感性缺口管理_商业银行业务与管理_[共4页]

商业银行业务与管理限制、安全性限制、贷款投向的限制、资本金要求等。

因此，在线性规划模型中，银行应当确定各种限制性因素的范围。

（4）求出线性规划模型的解。

建立模型后，可以通过计算机编程，将各种数值输入计算机进行运算，即可求出银行将资金分配到各种资产上的数额，以实现银行利润的最大化。

现举例说明商业银行资金管理中线性规划法的基本原理和运用。

【例12-1】（该案例来自朱珺的《基于线性规划模型的商业银行流动性资产负债管理研究》一文）基本假设：假设市场是完全有效的，即价格能充分反应信息；不考虑外币业务和国际结算；不考虑其他风险和税费；不考虑衍生金融工具；银行的无形资产和递延所得税资产忽略不计；银行的周期性季节性因素忽略不计；银行的惩罚成本等忽略不计。

选择模型变量：设资产项目为X，负债项目为Y，平均收益率rX ，平均成本率rY，目标函数max R，R为净利润。

具体变量见表12.1。

表12.1 线性规划模型变量表资产项目符号平均收益率% 负债项目符号平均成本率%存款准备金X1 1.3 活期存款Y1 0.73 备付金X2 1.52 定期存款Y2 2.76 库存现金X3 0 同业存放Y3 3.3 同业拆出X4 2.32 同业拆入Y4 2.03 证券投资X5 3.5 向央行借款Y5 3.46 短期贷款X6 5.72中长期贷款X7 6.08存放同业X8 4.05建立目标函数：在充分满足流动性前提下，实现利润最大化。

其目标函数如下。

max R = 0.013X l + 0.0152X2 + 0.0232X4 + 0.035X5 + 0.0572X6 + 0.0608X7 + 0.0405X8-（0.0073Y l +0.0276Y2 + 0.033Y3 + 0.0203Y4 + 0.0346Y5）确定约束条件如下。

法定约束条件：X1=0.19 × (Y l+Y2);X4≤0.08 × (Y l+Y2);Y4≤0.04 × (Y l+Y2);安全性限制条件：X6+X7≤0.75 × (Y l+Y2);X7≤1.2 × (Y l+Y2);X5≥0.1 × (X l+X2+X3+X4+X5+X6+X7+X8);流动性限制条件：X2+X3≥0.06 × (Y l +Y2);X2+X3+X8≥0.13(Y l+Y2);X3≥0.005 × (Y l+Y2)X1+X2+X3+X4+X6+X8≥0.25 × (Y1+Y3+Y4+Y5);贷款投向限制条件：X7≤0.2 × (X l+X2+X3+X4+X5+X6+X7+X8)总量限制条件：X l+X2+X3+X4+X5+X6+X7+X8=Y l+Y2+Y3+Y4+Y5;X l+X2+X3+X4+X6+X8≤0.3 ×X5+Y l+Y3+Y4+Y5;286。