证券业监管

一、保险行业自律概念与意义
（一）保险行业自律的概念 • 保险行业协会或同业公会。 （二）保险行业自律的意义 1.协调国家对保险业的纵向监管 2.防止政府过多的干预 3.协调保险行业内部的各种关系 4.协调本行业与其他行业之间的关系 二、工作方式 （一）制定行规行约 （二）建立例会制度
三、保险行业自律组织的工作内容
三、证券交易所对会员公司的监管
(一)管理 1、会籍管理 申请条件： • 依法批准设立、具有经营证券业务资格； • 注册资本在人民币1000万元以上； • 按规定缴纳各项会员经费。 2、日常管理 定期报告业务情况。 联络人制度。 检查制度。 (二)监管 1、风险控制监督 2、业务行为监督。
第四节 证券交易监管
自主确定 费率型
4.再保险监管 • 直接控制 • 间接限制
（三）财务监管
即指对其资产负债情况的监管，包括以下 内容： 1.资金运用监管 2.准备金监管 3.财务核算监管 （四）偿付能力监管
是指保险公司对所承担的风险在发生超出 正常的出险概率的赔偿和给付数额时的经济补 偿能力，在数值等于认可资产减去认可负债。
关键词： 保险监管;保险监管的四大原则;保险行业自律; 复习思考题: 1.什么是保险市场？它具有哪些特征？ 2.什么是保险监管？政府为什么要对保险业实 施监管？ 3.简述保险监管的原则和目标。 4.保险监管的方式有哪些？目前世界各国普遍 采用的是哪一种方式？为什么？ 5.什么是保险行业自律？保险行业自律的工作 方式有哪些？ 6.当前我国保险行业自律存在哪些问题？
一、 证券禁止行为概述
• 法律责任包括民事赔偿责任、行政责任和刑事责任三类.
二、内幕交易 三、操纵市场 四、虚假陈述 五、欺诈客户 证券欺诈行为在我国屡禁不止的原因： 一是缘于市场始终未能摆脱“圈钱运动”的机制。 二是缘于某些公司的短视行为。 三是缘于经济利益而无视法律原则。
关键词： • “三公”原则 《泡沫法》 证监会 注册制 • 核准制 内幕交易 操纵市场 虚假陈述 复习思考题： • 1、证券监管的目标和原则有哪些？ • 2、我国有关证券监管方面的法律法规有哪些？ • 3、我国的证券监管经历了哪些阶段？我国的证券监 管机构有哪些？试作一简要分析。 • 4、证券交易中有哪些违规行为？如何有效地对其进 行监管？ • 5、如何有效地规范我国的证券市场并促进其积极发 展？
第二节 证券监管体制的国际比较
政府主导型：美国、韩国、新加坡、日本；优势：不足：
自律主导型：
• 英国、德国、意大利、荷兰；优点：缺陷：趋势：
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三、我国证券监管体制的演变与发展
第一阶段，证券市场恢复阶段（特点) 第二阶段，证券市场初步发展阶段 第三阶段，证券市场规范发展阶段 我国的证券监管体制经历了:
（三） 实体管理
（一） 公告管理
（二） 规范管理
第三节 保险企业监管 1.保险机构的组织形式 2.保险机构的设立 3.资本金和保证金 4.从业人员资格
5.市场退出
（二）业务监管
1.营业范围监管 （1）混业经营的监管 （2）内部兼业经营的监管 2.合同条款监管
3.费率监管
国家直接 监管型
费率组织 间接协调型
四、证券业监管的原则
(一)公开、公平、公正的“三公”原则
“三公”原则的关系:公正原则既是实现公开原则的保 障，也是公平原则得以实现的前提。 (二)适度原则 (三)倾斜保护原则 (四)诚实信用原则 (五)效率与安全原则
五、证券业监管体系
(一)法律框架（四个层次） (二)监管机构 1、政府监管机构 2、证券业协会 3、证券交易所
第二节 保险监管概述
一、保险监管的必要性 • 广义 • 狭义 • 对保险行业和市场实施严格的监督和管理: （一）保险经营具有公共性和社会性 （二）保险交易存在信息不对称性和不完全 性 （三）保险发展存在市场失灵和破坏性竞争 保险监管的原则 • 四大原则
（二）保险监管的目标
1.保证保险人的偿付能力，维护被保险人的利 益 2.优化市场机制，维护保险当事人之间的公平 合理关系 3.防止保险欺诈，保证保险业的健康发展 三、保险监管的方式
（一）制定保险行业的发展目标与规划 （二）制定行业自律规则 （三）对保险合同的监管 （四）对保险费率的监管 （五）对保险产品的开发和监管 （六）协助国家保险监管机构对财务报表进行 分析 （七）对保险中介人的培训与监管 （八）举办保险教育、培训和专业考试
四、我国保险行业自律的现状 （一）我国保险行业协会的成立 1.地方保险行业协会的成立 2.中国保险行业协会的成立及发展 （二）我国保险行业自律存在的问题 （1）保险行业协会定位不清晰 （2）保险行业协会权威性不足 （3）保险中介人自律性组织缺乏
第一节 证券业监管概述
一、概念 • 证券监管是证券主管机关依法对证券的发 行、交易等活动和对参与证券市场活动的 主体实施监督管理的一系列活动的总和。 • 实施的主体是国家的证券主管机关 ----证监会 二、证券监管的必要性 （证券市场的缺陷）
三、证券业监管的目标
(一)保护投资者的合法权益 （首要目标） (二)确保市场的公平、高效和透明 (三)降低系统风险
3、两种审核制度的比较
(二)证券经营机构设立的条件
• 我国采取的是许可制。
(三)证券经营机构的组织形式
• 有限责任公司或股份有限公司。
二、中国证监会对证券经营机构的监管
(一)对证券经营机构设立、变更和终止的监管 1、综合类证券公司设立的条件 (1)注册资本最低限额为人民币5亿元，实缴资本。 2、经纪类证券公司设立的条件 (1)注册资本最低限额为人民币5000万元；
地方监管 地方与中央 共同监管 国家政府 主管部门 集中统一监管
依靠政策等行政 手段的事后监管
依靠法律手段的事前、事中 与事后相结合
第三节 证券机构监管
(一)证券经营机构的设立体制 1．注册制 (又称登记制、申报制) • 特点; • 代表国是美国、英国、日本、加拿大; 2．核准制 • 又称许可制，即所谓的实质管理原则。 带有明显的政府干预特征。
4、证券公司的审批程序
(1)申请设立
(2) 申请筹建分公司或者证券营业部 (3) 证监会对申请审查，并书面通知申请人。 (4)筹建申请人应当自批准筹建之日起6个月内完成 (5) 完成筹建工作.经中国证监会验收合格
(三)经营机构的日常监管和检查
(1) 合规性。 (2) 正常性。 (3) 安全性。 2、检查的主要方式. （1）现场检查 （2）非现场检查