南方航空2020年一季度经营风险报告

58.86 330,600
0
1,303,600
-21.08 1,651,900
51.19 1,092,600
0
项目名称 应付账款
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%)
1,156,000
0
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
-100 1,405,400
10.47 12,799,900
52.58 8,389,100
0
8,247,400
0.82 8,180,500
-48.31 15,825,500
0
614,300
1.71 604,000
14.09 529,400
0
内部资料，妥善保管
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南方航空2020年一季度经营风险报告
2、营运资本变化情况 2020年一季度营运资本为负7,322,700万元，与2019年一季度负 6,843,200万元相比，长期资金缺口有所增加。
0
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为负6,224,500万元，与2019年一季度负 5,582,700万元相比，经营活动创造的资金大幅度增加。营业收入有所下降， 经营业务开展正常，要关注盈利能力的变化情况。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 6,224,500万元的流动资金。但企业长期投资活动需要的资金数额大于企业 长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了7,322,700万元的资金 缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺口， 结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通过短期借款 的方式解决。
0
-52.56 631,800
0.56 628,300
0
15.65 198,100
-0.8 199,700
0
0
100
0
100
0
-84.47 159,000
-11.42 179,500
0
-5.26 5,598,900 146.44 2,271,900
0
4.06 7,234,600
39.7 5,178,500
0
内部资料，妥善保管
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其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
514,000 299,700 229,100
100 24,700 5,304,500 7,528,100
南方航空2020年一季度经营风险报告
-20.52 646,700
31.02 493,600
1.77
0
4.85
65.59
2.93
50.25
1.95
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在7,322,700万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
南方航空2020年一季度经营风险报告
南方航空2020年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 南方航空2020年一季度的经营业务经营成本大于经营收入，企业亏损 运转，经营业务很不安全，经营风险较大。 2、财务风险 企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
营运资本增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-7,322,700
-7.01 -6,843,200
-28.97 -5,306,000
0
7,077,300
-8.3 7,717,800
17.23 6,583,500
0
百度文库
14,140,500
202,100
6.2 190,300
9.56 173,700
0
289,500
-23.94 380,600
13.11 336,500
0
185,900
-31.83 272,700
113.88 127,500
0
44,800
-84.18 283,100
127.76 124,300
0
581,300
10.68 525,200
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-3,602,432.
-313.31 1,688,862.2
33.81 1,262,093.6
0
34
2.7 390.54
0.55
-12.49
0.63
0
0.55
-66.9
1.67
-5.44
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
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6、整体协调情况 从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来5,903,600 万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企 业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来6,224,500万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)