润滑油项目投资测算报告表

润滑油项目投资测算报告表
一、项目提出的理由
当前时期是全面建成小康社会的决胜阶段，是全面振兴老工业基
地的关键时期。

面临的国内外发展环境更加错综复杂，经济社会发展
既要准确把握有利条件、顺势而为，又要直面风险挑战、趋利避害。

从国际看，和平与发展的时代主题没有变，世界经济在深度调整
中曲折复苏，移动互联网与云计算、人工智能与先进机器人、3D打印
等新一轮科技革命和产业变革蓄势待发。

同时，国际金融危机深层次
影响依然存在，全球经济贸易增长乏力，贸易保护主义抬头，东北亚
地区等地缘政治关系复杂多变，传统安全威胁和非传统安全威胁交织，不稳定、不确定因素增多。

从国内看，我国仍处于大有作为的重要战略机遇期，内涵发生深
刻变化。

发展速度变化、结构优化和动力转换特征明显，经济长期向
好的基本面没有改变，经济发展迈入“新常态”。

“大众创业、万众
创新”、《中国制造2025》、“互联网+”行动计划等战略实施，将为经济增长动力转换提供新引擎；“一带一路”建设、区域协同发展、
长江经济带发展等战略实施将为经济发展拓展新空间；全面深化重点
领域改革将会激发市场主体新活力，创造新的制度红利。

同时，城乡
区域发展不平衡、资源约束趋紧、生态环境恶化趋势尚未得到根本扭转，基本公共服务供给不足，收入差距较大，人口老龄化加快，全民
文明素质和社会文明程度有待提高，法治建设有待加强。

随着我国汽车、工程机械、钢铁、机床行业快速发展，润滑油需
求量得到持续增长，我国成为了全球第二大润滑油市场。

润滑油可以
分成工业润滑油和车用润滑油两大类。

2017年，全球车用润滑油的市
场份额占润滑油总体的一半以上，达到53%。

表明车用润滑油市场需求量巨大。

车用润滑油在车辆运行中主要起润滑减磨、冷却降温、清洗清洁、减振缓冲、密封防漏等作用。

汽车每行驶5000-7000千米就需要更换
一次润滑油，作为汽车的必需品，车用润滑油的市场需求会随着我国
汽车保有量的增加而不断扩大。

作为汽车生产及消费大国，我国汽车
保有量一直保持增长态势，2018年，我国汽车保有量达到2.4亿辆，
比2017年相比增长了10.5%。

我国汽车保有量快速增长，也进一步推
动了国内车用润滑油市场规模的扩大。

巨大的汽车消费市场为车用润滑油带来了大量需求。

根据新思界
产业研究中心发布的《2019-2023年汽车用润滑油行业深度市场调研及投资策略建议报告》显示，在2018年，我国汽车用润滑油市场规模达
到1780亿元，与2017年相比增长了2.1%，预测到2022年汽车用润滑油的销售收入将超过3600亿元。

随着我国汽车保有量的持续增长，我
国车用润滑油行业的市场需求不断增加。

目前，我国车用润滑油市场上品牌众多，主要由长城、昆仑、龙
蟠和统一等知名度较高的品牌占市场主导。

我国车用润滑油市场正处
于发展时期，消费者对产品品质要求不断提高，未来随着市场集中度
的提高，部分实力不足的小型企业将面临被淘汰的局面。

随着我国汽车行业快速发展，车用润滑油在未来仍具有较大的发
展空间。

由于汽车保有量和车用润滑油消耗量的相关系数达到0.984，车用润滑油的市场规模会随着汽车保有量的增长而扩大，就目前来看，中国汽车保有量仍在持续增长，将推动我国车用润滑油行业的发展。

知名度较高的企业在我国车用润滑油市场中占较大份额，实力不足的
小型企业将会随着市场的发展而逐渐被淘汰。

企业应该提高品牌知名度、拓宽销售渠道，满足消费者个性化需求，以此来提高企业在市场
上的竞争力。

二、公司概况
公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持
合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，
进一步明确了全面合规管理责任。

公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。

严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。

公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。

三、项目投资分析概况
以质量和效益为中心,以供给侧结构性改革为主线,以创新驱动发展为动力,以坚持转型发展、创新发展为路径,积极推动行业转型升级,增强行业核心竞争力。

区域行业产业结构优化取得重大进展 ,行业现代化发展水平显著提高。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资68628.80万元，其中：建设投资56179.37万元，占项目总投资的81.86%；建设期利息1344.47万元，占项目总投资的1.96%；流动资金11104.96万元，占项目总投资的16.18%。

项目正常经营年份每年营业收入118200.00万元，综合总成本费用92857.86万元，税金及附加613.68万元，净利润18546.35万元，财务内部收益率21.11%，财务净现值32981.20万元，全部投资回收期
5.85年。

四、投资估算的编制说明
（一）投资估算的依据
本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：
1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
（二）项目费用与效益范围界定
本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算
本期项目建设投资56179.37万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用
工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计48515.80万元。

1、建筑工程投资估算
根据估算，本期项目建筑工程投资为19228.29万元。

2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。

本期项目设备购置费为27408.02万元。

主要设备一览表
单位：台（套）、万元
3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为1879.49万元。

（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为5982.55万元。

（三）预备费
本期项目预备费为1681.02万元。

固定资产投资估算表
单位：万元
六、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款27437.96万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1344.47万元。

建设期利息估算表
单位：万元。