股权激励及员工持股计划概况.pptx
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员工持股计划ppt课件
3
员工持股计划的意 义
4
员 工 持 股 计 划 的 意 义 (一)
有利于劳动者与企业结成更紧密的利 益共同体，形成促进企业发展的长期 激 励 机 制；
完善企业的法人治理结构；
是 企 业 股 份 合 作 制 改 造 的 主 要 手 段，
是搞 活 国 有 中 、 小 企 业 ， “ 放 小 ” 的重要出路；
15
(六) 、 管 理 机 构
•规 模 较 大 的 公 司 一 般 委 托 外 部 信 托 或 基金管理机构管理；
•中 、 小 公 司 成 立 内 部 员 工 持 股 会 ， 负 责员工股份的集中托管和日常管理工 作；
•经 员 工 持 股 会 选 举 产 生 的 员 工 股 东 代 表，进入公司董事会和监事会，参与 公司经营决策与监督。
19
员工持股计划的 操作流程
20
员工持股计划的操作流程
21
员工持股计划的最佳实务 (1)
实 施 ESOP 的 公 司 比 例 –15% 上 市 公 司 –85% 非 上 市 公 司
ESOP 占 公 司 股 份 的 比 例 –上 市 公 司 10%--15% –非 上 市 公 司 30%--40% –75% 的 公 司 25%
37
法律法规
38
适用法律法规
中华人民共和国公司法 国家体改委关于发展城市股份合作制企业的指导意见 中华人民共和国公司登记管理条例 中华人民共和国企业法人登记管理条例 社会团体登记管理条例 北京市科技企业试行股份合作制办法 上海市城镇集体股份合作制企业试点办法 上海市股份合作制企业暂行办法 海南经济特区股份合作企业条例 深圳经济特区股份合作公司条例 。。。
总股本
员工持股计划的意 义
4
员 工 持 股 计 划 的 意 义 (一)
有利于劳动者与企业结成更紧密的利 益共同体，形成促进企业发展的长期 激 励 机 制；
完善企业的法人治理结构；
是 企 业 股 份 合 作 制 改 造 的 主 要 手 段，
是搞 活 国 有 中 、 小 企 业 ， “ 放 小 ” 的重要出路；
15
(六) 、 管 理 机 构
•规 模 较 大 的 公 司 一 般 委 托 外 部 信 托 或 基金管理机构管理；
•中 、 小 公 司 成 立 内 部 员 工 持 股 会 ， 负 责员工股份的集中托管和日常管理工 作；
•经 员 工 持 股 会 选 举 产 生 的 员 工 股 东 代 表，进入公司董事会和监事会，参与 公司经营决策与监督。
19
员工持股计划的 操作流程
20
员工持股计划的操作流程
21
员工持股计划的最佳实务 (1)
实 施 ESOP 的 公 司 比 例 –15% 上 市 公 司 –85% 非 上 市 公 司
ESOP 占 公 司 股 份 的 比 例 –上 市 公 司 10%--15% –非 上 市 公 司 30%--40% –75% 的 公 司 25%
37
法律法规
38
适用法律法规
中华人民共和国公司法 国家体改委关于发展城市股份合作制企业的指导意见 中华人民共和国公司登记管理条例 中华人民共和国企业法人登记管理条例 社会团体登记管理条例 北京市科技企业试行股份合作制办法 上海市城镇集体股份合作制企业试点办法 上海市股份合作制企业暂行办法 海南经济特区股份合作企业条例 深圳经济特区股份合作公司条例 。。。
总股本
股权激励ppt 课件
应的股票奖励。
实施效果
苹果的股权激励计划成功地挽留 了大量优秀人才，推动了公司的 技术创新和市场拓展，使公司成 为了全球最具价值的划背景
万科是一家房地产企业，为了激励员工，提高公司的业绩和市场竞争力，实施了股权激励 计划。
计划内容
万科的股权激励计划主要包括股票期权和股票增值权（SARs），员工可以根据工作表现 获得相应的股票奖励。
行权价格
根据公司的市场价值和未来发展 潜力，确定合理的行权价格，保 证激励的有效性。
行权条件
设定股权激励的行权条件，如公 司业绩指标、个人绩效等，确保 激励对象为实现目标而努力。
确定股权激励的期限和行权期限
股权激励期限
根据公司战略和激励目标，设定合理 的股权激励期限，确保激励对象长期 为公司创造价值。
总结词
股票增值权是一种权利，持有者可以获得公司股票增值所带 来的收益。
详细描述
股票增值权通常与公司股票价格挂钩，持有者可以获得与股 票增值相应的现金或等值股票。这种激励方式能够鼓励激励 对象关注公司价值提升和股价上涨，从而增加公司的市场竞 争力。
虚拟股票
总结词
虚拟股票是一种模拟股票交易的激励方式，激励对象可以获得与虚拟股票相关的收益。
股票期权
总结词
股票期权是一种权利，持有者可以在特定时期内以特定价格购买公司股票。
详细描述
股票期权通常由公司授予给高管或核心员工，持有者在行权期内可以按照约定价格购买公司股票，并在市场出售 获得收益。股票期权激励的优点在于，激励对象获得的收益与公司业绩和市场表现密切相关，能够激发其积极性 和创造力。
02
例如，当市场行情不佳时，股票 价格可能会下跌，导致股权激励 的价值降低，激励效果减弱。
实施效果
苹果的股权激励计划成功地挽留 了大量优秀人才，推动了公司的 技术创新和市场拓展，使公司成 为了全球最具价值的划背景
万科是一家房地产企业，为了激励员工，提高公司的业绩和市场竞争力，实施了股权激励 计划。
计划内容
万科的股权激励计划主要包括股票期权和股票增值权（SARs），员工可以根据工作表现 获得相应的股票奖励。
行权价格
根据公司的市场价值和未来发展 潜力，确定合理的行权价格，保 证激励的有效性。
行权条件
设定股权激励的行权条件，如公 司业绩指标、个人绩效等，确保 激励对象为实现目标而努力。
确定股权激励的期限和行权期限
股权激励期限
根据公司战略和激励目标，设定合理 的股权激励期限，确保激励对象长期 为公司创造价值。
总结词
股票增值权是一种权利，持有者可以获得公司股票增值所带 来的收益。
详细描述
股票增值权通常与公司股票价格挂钩，持有者可以获得与股 票增值相应的现金或等值股票。这种激励方式能够鼓励激励 对象关注公司价值提升和股价上涨，从而增加公司的市场竞 争力。
虚拟股票
总结词
虚拟股票是一种模拟股票交易的激励方式，激励对象可以获得与虚拟股票相关的收益。
股票期权
总结词
股票期权是一种权利，持有者可以在特定时期内以特定价格购买公司股票。
详细描述
股票期权通常由公司授予给高管或核心员工，持有者在行权期内可以按照约定价格购买公司股票，并在市场出售 获得收益。股票期权激励的优点在于，激励对象获得的收益与公司业绩和市场表现密切相关，能够激发其积极性 和创造力。
02
例如，当市场行情不佳时，股票 价格可能会下跌，导致股权激励 的价值降低，激励效果减弱。
股权激励概述(ppt共56张)
股权激励概述(ppt56页)
账面价值增值权是与证券市场无关的股权激励模式， 激励对象所获对收益仅与公司的一项财务指标--每股 净资产值有关，而与股价无关。
员工持股计划属于长期激励的一种，是通过全员持股的 方式最大化员工的主人翁感及组织承诺。员工持股计划 兴起于50年代的美国（其中又以福特公司为代表）。
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励标的股份来源
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励标的股份来源
上市前 上市前，标的股票来源多种多样 大股东转让、增资扩股时预留、 转增股本时预留等。
上市后
上市后，标的股票受法律和政策监管 大股东转让、发行股票时的预留 、发行新股、二级市场回购等
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励的一般对象
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
技术核心人才
核心人才
控制关键资源
PS:监事可以作为股权激励对象
股权激励概述(ppt56页)
核心业务人员 掌握核心资源
股权激励概述(ppt56页)
股权激励的模式
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
刘强东虽在结婚后每年工资只有一元，但他的劳动价 值表现在京东股票价格的增长上，所以，如果不考虑 股票期权是否还有其它具体条件或因素，如果未来他 行权，无论是结婚后还是离婚后行权，行权2600万股 的收益都很可能是夫妻共同财产。
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股票期权为买方在交付了期权费后即取得在合 约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出 一定数量相关股票的权利。
账面价值增值权是与证券市场无关的股权激励模式， 激励对象所获对收益仅与公司的一项财务指标--每股 净资产值有关，而与股价无关。
员工持股计划属于长期激励的一种，是通过全员持股的 方式最大化员工的主人翁感及组织承诺。员工持股计划 兴起于50年代的美国（其中又以福特公司为代表）。
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励标的股份来源
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励标的股份来源
上市前 上市前，标的股票来源多种多样 大股东转让、增资扩股时预留、 转增股本时预留等。
上市后
上市后，标的股票受法律和政策监管 大股东转让、发行股票时的预留 、发行新股、二级市场回购等
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励的一般对象
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
技术核心人才
核心人才
控制关键资源
PS:监事可以作为股权激励对象
股权激励概述(ppt56页)
核心业务人员 掌握核心资源
股权激励概述(ppt56页)
股权激励的模式
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
刘强东虽在结婚后每年工资只有一元，但他的劳动价 值表现在京东股票价格的增长上，所以，如果不考虑 股票期权是否还有其它具体条件或因素，如果未来他 行权，无论是结婚后还是离婚后行权，行权2600万股 的收益都很可能是夫妻共同财产。
股权激励概述(ppt56页)
股权激励概述(ppt56页)
股票期权为买方在交付了期权费后即取得在合 约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出 一定数量相关股票的权利。
公司股权激励方案(绝对干货)PPT幻灯片
员工C1 员工C2 员工C3 员工C4 员工C5 员工C6 员工C7
最终进入股权激励计划 的人员名单
人才价值分数标准
管理层
技术类
销售类
2020/3/7
20
股权激励方案
三定：股权激励的模式：实股是现实的选择
初选激励 模式
模式就是确定股权激励的模式，股权激励的模式很多，主要有如下几种，在选择的时候需要根据企业 内外部环境条件和所要激励的对象不同，结合各种激励模式的作用机理，充分关注股权激励中存在的 问题，初步选择适合企业实际、有效的几种激励方法，以备筛选： - 实股、期股、业绩股票、限制性股票 - 股票期权 - 虚拟股票等
确定企业 目的
不同性质、不同规模的企业，或者同一企业处于不同的发展阶段，他们实施股权激励计 划的目的是不一样的： - 有些企业为了吸引和留住对企业整体业绩和持续发展有直接影响的管理骨干和核 心技术人员 - 有些企业是为了调动员工的工作积极性和潜力，为公司创造更大的价值 - 有些是为了回报老员工，使他们甘为人梯，扶持新人成长
第一类 分红权
• 分红是公司向符合条件的激励对象占总股本一定比例的虚拟股份，未来激励 对象有权利根据公司的分红条件享受此部分股权的分红收益，其本质是员工 参与公司年度剩余利润的分享。偏向于短期激励，年度效益好则计划效果好， 年度效益差则其作用就体现不出来
第二类 增值权
• 增值权（SARs）：公司给与计划参与人的一种权利，持有人可以不通过实 际买卖股票，仅通过模拟股票认股权方式，在授予持有人SARS时，以授予 时净资产为虚拟行权价格，在规定时间段内根据其持有的SARS份额，所对 应的净资产的增加额度，作为由公司支付行权收入
具体到企业，应明确实施股权激励计划的目的，这是企业制定股权激励计划的第一要素， 也是最重要的一步。明确了目的也就知道了激励计划所要达到的效果，接下来才能够据 此选择合适的激励模式，确定相应的激励对象和实施程序： - 高管访谈 - 关键员工调研 - 其他相关利益者调研 - 必要时借助调查问卷
公司股权激励演示PPT课件
19
期权激励案例
年薪50万
75元/股
年薪30万 20万股期权
10元/股
40元/股
35元/股
700万元
600万元
5元/股
100万元
800万元
012
10年 11 12
20年 21 22
30年
马方
牛方
吕方
20
什么是期权激励
管理是管预期 实股是对历史贡献的承认 股权激励分享的是预期贡献,和成长性是对应的 期权分享的是增量（看涨权）而非存量 期权的内生力、激励杠杆与约束性
5、企业定位与品牌定位。6、财务与业务管理系统。
7、企业分红办法。
8、制定企业愿景、使命。
9、确定企业核心业务。 10、产品或服务策略。
78
微软的董事会成员
一． 比尔.盖茨：
董事长
二． 斯蒂夫.鲍尔默： CEO
三． 乔恩雪梨：
前CEO
四． 詹姆斯凯什： 哈佛商学院教授
五． 雷蒙德吉尔马丁：墨克制药公司前CEO
47
问题2：
母公司如何进行干股激励？如何设计退出条款？ 如何债转股，如何股转债？投资人如何退出？ 创始人如何避免被过度稀释？ 高管想要股份，不想拿钱？扣奖金也不行怎么办？ 如何激励空降兵？如何激励富翁？ 如何提前做好股份安排？如预留股份？ 同股 不同权可否？激励过度怎么办？ 如何对战略及组织结构进行调整？
32
股权激励的要素
售价： 员工：
33
倍；风投： 倍
股权激励的要素
34
股权激励的实施步骤:
1. 确定股权激励计划基本架构及利润分配方案；1月 2. 确定分红及奖金分配方案，和股权激励草案；2月 3. 论证、研讨股权激励计划草案及考核方案；2月 4. 董事、股东会批复激励计划、股份转让协议；1月 5. 宣讲并实施股权激励计划，修改公司章程；3月 6. 股东会通过章程，董事会制定董事会章程；1月 7. 董事会通过董事会章程；1月
期权激励案例
年薪50万
75元/股
年薪30万 20万股期权
10元/股
40元/股
35元/股
700万元
600万元
5元/股
100万元
800万元
012
10年 11 12
20年 21 22
30年
马方
牛方
吕方
20
什么是期权激励
管理是管预期 实股是对历史贡献的承认 股权激励分享的是预期贡献,和成长性是对应的 期权分享的是增量（看涨权）而非存量 期权的内生力、激励杠杆与约束性
5、企业定位与品牌定位。6、财务与业务管理系统。
7、企业分红办法。
8、制定企业愿景、使命。
9、确定企业核心业务。 10、产品或服务策略。
78
微软的董事会成员
一． 比尔.盖茨：
董事长
二． 斯蒂夫.鲍尔默： CEO
三． 乔恩雪梨：
前CEO
四． 詹姆斯凯什： 哈佛商学院教授
五． 雷蒙德吉尔马丁：墨克制药公司前CEO
47
问题2：
母公司如何进行干股激励？如何设计退出条款？ 如何债转股，如何股转债？投资人如何退出？ 创始人如何避免被过度稀释？ 高管想要股份，不想拿钱？扣奖金也不行怎么办？ 如何激励空降兵？如何激励富翁？ 如何提前做好股份安排？如预留股份？ 同股 不同权可否？激励过度怎么办？ 如何对战略及组织结构进行调整？
32
股权激励的要素
售价： 员工：
33
倍；风投： 倍
股权激励的要素
34
股权激励的实施步骤:
1. 确定股权激励计划基本架构及利润分配方案；1月 2. 确定分红及奖金分配方案，和股权激励草案；2月 3. 论证、研讨股权激励计划草案及考核方案；2月 4. 董事、股东会批复激励计划、股份转让协议；1月 5. 宣讲并实施股权激励计划，修改公司章程；3月 6. 股东会通过章程，董事会制定董事会章程；1月 7. 董事会通过董事会章程；1月
上市公司员工持股计划与股权激励
3.1 我国员工持股计划所涉及的利益主体分析
股东
✓ 推行员工持股计划的成 本是否可控
✓ 是否有助于稳定员工， 并建立长期的激励机制
✓ 是否能有效提升公司的 竞争力
适用公司类型：股价估值合理，有一定的上涨空间；公司处于快速增长期
2.1 股权激励的主要形式
限制性股票
授予限制性股票 • 以折价转让的方 式授予激励对象限 制性股票
▪ 公司将一定数量的限制性股票以无偿赠予或折价转让的方式授予激励对 象，限制性股票的转让受到限制，只有当激励对象完成预先设定的考核 条件后，激励对象才可出售限制性股票，并从中受益。
✓ 在我国，股权激励和员工持股计划按照不同的法规进行管理。根据法规规定，股权激励主
要指针对部分中高级管理层的激励机制，有明确的业绩目标要求；而员工持股计划属于针
对所有适格员工的特殊报酬计划, 兼具员工激励与改善员工薪酬体制的双重功效
员工持股计划
✓ 目的：改善员工福利体制，提供激励 机制。使员工不仅能通过劳动获得收 入，还能通过资本来获得收入
解锁期1
解锁期2
…
解锁期n
• 定期对激励对象进行业绩考核 • 激励对象所持限制性股票按规定比例逐期解锁 • 一旦公司股价上涨，激励对象可通过出售解锁股票以获得收益
优点
➢ 打五折授予限制性股票模式下，激励对象的安全边际较高； ➢ 激励对象的收益来源于市场，公司不需要出资，不存在现金流压力； ➢ 费用分摊在多数情况下比股票期权少,且测算模式较为简单。
缺点
➢ 行权价格不得低于激励草案公布时的公平市场价格，不适合股价估值偏高的 上市公司； ➢ 按《公司法》要求，高管行权后不能立即出售股票，存在行权后股价跌破行 权价的风险； ➢ 现行税收制度要求对行权时未实现的或有收益征税，增加了激励对象的行权 成本和风险； ➢ 股权激励的效果取决于市场的有效性，如果股价不能真实反映公司价值，甚 至出现股价和业绩相背离的情况，股票期权激励计划将失效。
股权激励方案模板ppt课件
18
对老员工的金色 降落伞激励方案
19
一、以下三种人离职后在董事会规定的期限内继 续享有半薪或分红资格：
1、董事、监事和公司高级管理人员 2、签署技术保密协议的公司成果主要知情者 3、董事会认定的有特殊贡献者 4、……
20
激励对象及激励额度
激励对象 激励原因
激励额度
激励时限
21
设定老员工在职感恩计划
年龄，则由法定监护人 决定。
1. 若激励对象违反否决条 件，一经发现，则必须
违反 否决条
件
发生时
原值的0%
退还
强行退出，退出比例按 照本表格规定执行。
30% 2. 若对公司经济利益侵害
严重，公司可保留法律
追索权。
备注：
1. T为实施股权激励后，即成为注册股股东后到退出的时间。 2. 赠送部分包括原值和增值部分，实际已购买部分包括原值和增值部分。
14
集团股激励条件
激励股份的授予基于责任、权利和义务相结合的原则，综合评估激励对象所承担 的岗位职责、员工满意度和综合绩效指标而确定其最终的激励额度。
1. 岗位职责 2. 员工满意度 3. 综合绩效指标在平均线以上者参与激励 4. 综合绩效指标
15
集团股计算方法及步骤
16
激励对象及激励额度 序号
T≤3年 原值的0%
3＜T≤4年 原值的20％
辞 退
4＜T≤5年 5＜T≤6年 6＜T≤7年
原值的30％ 原值的40％ 原值的60％
退还 60%
T＞7年 （原值+增值）
的40%
T≤3年 原值的0%
退 还 1. 降职后，根据新的职位价值评估需要减持的
3＜T≤4年 原值的20％ 60%
对老员工的金色 降落伞激励方案
19
一、以下三种人离职后在董事会规定的期限内继 续享有半薪或分红资格：
1、董事、监事和公司高级管理人员 2、签署技术保密协议的公司成果主要知情者 3、董事会认定的有特殊贡献者 4、……
20
激励对象及激励额度
激励对象 激励原因
激励额度
激励时限
21
设定老员工在职感恩计划
年龄，则由法定监护人 决定。
1. 若激励对象违反否决条 件，一经发现，则必须
违反 否决条
件
发生时
原值的0%
退还
强行退出，退出比例按 照本表格规定执行。
30% 2. 若对公司经济利益侵害
严重，公司可保留法律
追索权。
备注：
1. T为实施股权激励后，即成为注册股股东后到退出的时间。 2. 赠送部分包括原值和增值部分，实际已购买部分包括原值和增值部分。
14
集团股激励条件
激励股份的授予基于责任、权利和义务相结合的原则，综合评估激励对象所承担 的岗位职责、员工满意度和综合绩效指标而确定其最终的激励额度。
1. 岗位职责 2. 员工满意度 3. 综合绩效指标在平均线以上者参与激励 4. 综合绩效指标
15
集团股计算方法及步骤
16
激励对象及激励额度 序号
T≤3年 原值的0%
3＜T≤4年 原值的20％
辞 退
4＜T≤5年 5＜T≤6年 6＜T≤7年
原值的30％ 原值的40％ 原值的60％
退还 60%
T＞7年 （原值+增值）
的40%
T≤3年 原值的0%
退 还 1. 降职后，根据新的职位价值评估需要减持的
3＜T≤4年 原值的20％ 60%
公司股权激励方案(绝对干货)PPT幻灯片
A公司
自然人甲 100%
A公司
自然人甲 自然人乙 90% 10%
A公司+
10
激励的基本工具
工具4：期权
▪ 期权：是指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量的 股权的权利。激励对象有权行使这种权利，也有权放弃这种权利。但不得转让、抵押、质押、担 保和偿还债务。
案例
仁会生物 830931
▪ 《公司法》相关规定 ✓ 股东权限（查阅会计报表、重大决议半数、修改章程2/3表决权） ✓ 股东退出（向股东之外的人转让股份，半数） ✓ 股东约束（不等比例分红权、不等比例表决权） ✓ 出资证明、股东名册、公司章程
方式一：存量股权转让
方式二：增资扩股
自然人甲 100%
A公司
2020/3/7
自然人甲 自然人乙 90% 10%
11
目录
1
股权激励概述
2
XXX股权激励方案
3
XXX股权激励建议
2020/3/7
12
股权激励方案 股权激励10D模型
2定 对象
1定 目的
10定 机制
董事会通过时间：2014.2.9 激励工具：股票期权（新三板挂牌前），挂牌时间2014.8.8
定人
定量
定价
定时
• 激励对象：共计7人； • 激励总量：317万
包含高管、中层管
股占总股本9,000万
理、研发技术人员
股的3.52%
• 首次授予：76万份
• 首次授予部分行权 • 总有效期：10年
价格：1元/股
2020/3/7
成本
公司降低人力薪酬成本和 激励资金成本
分配
合理分配公司发展后的利 润增值部分
自然人甲 100%
A公司
自然人甲 自然人乙 90% 10%
A公司+
10
激励的基本工具
工具4：期权
▪ 期权：是指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量的 股权的权利。激励对象有权行使这种权利，也有权放弃这种权利。但不得转让、抵押、质押、担 保和偿还债务。
案例
仁会生物 830931
▪ 《公司法》相关规定 ✓ 股东权限（查阅会计报表、重大决议半数、修改章程2/3表决权） ✓ 股东退出（向股东之外的人转让股份，半数） ✓ 股东约束（不等比例分红权、不等比例表决权） ✓ 出资证明、股东名册、公司章程
方式一：存量股权转让
方式二：增资扩股
自然人甲 100%
A公司
2020/3/7
自然人甲 自然人乙 90% 10%
11
目录
1
股权激励概述
2
XXX股权激励方案
3
XXX股权激励建议
2020/3/7
12
股权激励方案 股权激励10D模型
2定 对象
1定 目的
10定 机制
董事会通过时间：2014.2.9 激励工具：股票期权（新三板挂牌前），挂牌时间2014.8.8
定人
定量
定价
定时
• 激励对象：共计7人； • 激励总量：317万
包含高管、中层管
股占总股本9,000万
理、研发技术人员
股的3.52%
• 首次授予：76万份
• 首次授予部分行权 • 总有效期：10年
价格：1元/股
2020/3/7
成本
公司降低人力薪酬成本和 激励资金成本
分配
合理分配公司发展后的利 润增值部分
公司股权激励方案ppt课件
ppt课件
30
方案分解
1.授予对象：包括公司董事在内的所有在职员工。 2.持股形式：员工持股计划拟在3年内完成，由公司担保从银行贷款给员工持股会，员工持股会用于 购买本公司40%的股份后再分配给员工，其中的10%由员工直接出资购买，另外30%由日后每年公 司分红归还本息。然后根据当年归还本息的数额按照员工的持股比例将股份再转给员工。 3.授予数量：员工持股会的股份分配在全员范围内分3层次进行：第一层次为核心层（董事、总经 理），占员工持股会持股总数的50%，其中最高20.44万，最低13.26万；第二层次为技术骨干层， 占员工持股会持股总数30%，主要为工龄较长的且具有高级职称者，包括重要部门的部门经理，其中 最高9.75万，最低7.42万；第三层次为员工层，占员工持股会持股总数的20%，包括工龄较短或具 有中级职称的部门经理、各部门业务员，其中最高4.48万，最低0.63万。
ppt课件
8
总体原则
对通用知识拥有者：堵 以监督为主，激励为辅
对专有知识拥有者：疏 即：收买； 以激励为主，监督为辅 总体要让其有套牢的感觉
ppt课件
9
对经理人员如何两手抓
激励
奖金：对通用知识拥有者 期权：对专有知识拥有者 监督 惩罚
惩罚：板子打到痛处 G.Baker的犯罪经济学
ppt课件
10
对经理人的激励
从“EVA”到”BSC” 人们总是围着指挥棒转
某大学系主任 在任三年，自己发了不少论文 从副教授升为教授 没有引进一个人才 还流失了两位 你如何看待他的业绩？
14
如何激励CEO
--如何激励CEO --解决办法
ppt课件
15
如 何 激 励 C E O？
固定工资（基本工资）
30
方案分解
1.授予对象：包括公司董事在内的所有在职员工。 2.持股形式：员工持股计划拟在3年内完成，由公司担保从银行贷款给员工持股会，员工持股会用于 购买本公司40%的股份后再分配给员工，其中的10%由员工直接出资购买，另外30%由日后每年公 司分红归还本息。然后根据当年归还本息的数额按照员工的持股比例将股份再转给员工。 3.授予数量：员工持股会的股份分配在全员范围内分3层次进行：第一层次为核心层（董事、总经 理），占员工持股会持股总数的50%，其中最高20.44万，最低13.26万；第二层次为技术骨干层， 占员工持股会持股总数30%，主要为工龄较长的且具有高级职称者，包括重要部门的部门经理，其中 最高9.75万，最低7.42万；第三层次为员工层，占员工持股会持股总数的20%，包括工龄较短或具 有中级职称的部门经理、各部门业务员，其中最高4.48万，最低0.63万。
ppt课件
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总体原则
对通用知识拥有者：堵 以监督为主，激励为辅
对专有知识拥有者：疏 即：收买； 以激励为主，监督为辅 总体要让其有套牢的感觉
ppt课件
9
对经理人员如何两手抓
激励
奖金：对通用知识拥有者 期权：对专有知识拥有者 监督 惩罚
惩罚：板子打到痛处 G.Baker的犯罪经济学
ppt课件
10
对经理人的激励
从“EVA”到”BSC” 人们总是围着指挥棒转
某大学系主任 在任三年，自己发了不少论文 从副教授升为教授 没有引进一个人才 还流失了两位 你如何看待他的业绩？
14
如何激励CEO
--如何激励CEO --解决办法
ppt课件
15
如 何 激 励 C E O？
固定工资（基本工资）
股权激励概述(PPT64页).pptx
股权激励的主要模式
• 实股模式 • 期股模式 • 虚拟股模式 • 各种模式的选择与结合
• 概念
实股模式
• 优点
实股模式
• 持股形式
实股模式
实股模式
• 自然人直接持股
• 公司持股
实股模式
• 公司持股
实股模式
实股模式
• 有限合伙企业持股
实股模式
• 委托其他人持股
• 概念
期股模式
• 优点
• 经营班子团队激励数量不少于激励总额的50%， 第一责任人不少于激励总额的12.5%；
确定持股量（个量）
• 岗位价值评估系统
确定持股量（个量）
• 处于不同发展阶段的公司的个量确定
确定条件：激励考核
• 股权激励条件分类
– 绩效条件 – 限制性条件 – 触发条件
确定条件：激励考核
• 绩效考核系统
% 务一定年限以上，
第四
第五
年20
。年。
% 。。。
通过相关协议进行 约束。
采用股票期权、期股的方式可以大大缓解管理层资金压力，可以通过每年分红的一定比例优 先用于实股的购买，直至行权或出资完毕。
• 股份来源
确定来源
• 资金来源
确定来源
股权管理
股权管理的原则
公司股权三级管理体系
公司股权三级管理体系
•其他特征：学历因素、可替代性因素等
确定持股对象——定人
根据“二八原则”百分之二十的人创造了百分之八十的利润，作为稀缺资源的股权优先用于激励百分之 二十的核心人员，包括决策层和核心骨干员工。
决策高管 核心高管
高级 管理人员
中层 管理人员
普通 员工
级别
股权激励概述PPT(共 56张)
公司为什么设计股权激励方案？
施行股权激励方案，使企业在人 才竞争中获得优势地位，稳定已 有核心人才和引进外部优秀人才。
已有核心人才的激励 外部优秀人才的引
公司为什么设计股权激励方案？
激励员工努力工作
提升企业价值
个人价值充分体现
进一步激励员工创造的积极性
分享企业成长收益
华为员工持股模式
每年7月，表现优异的华为技术有 )员工们会被主管叫到办公室里去 最期待的时刻。这些华为公司的 一份合同，告知他们今年能够认 。 这份合同不能被带出办公室，签 回公司保管，没有副本，也不会 通过一个内部账号，可以查询自
在我国企业进行股份制改造，建 的改革过程中，员工持股还能有 缺位所带来的监督弱化，内部人 在我国还没有明确的法律法规对 和运作进行指导和规范，实施员 业也多数处于探索阶段，特别是 ,经济转轨的大背景下，企业由 同，特定的发展历史等情况，使 很难有一种统一的模式和方案。
虚拟股票计划又叫做虚拟股票期 股计划。具体是指公司授予激励 ”的股票，激励对象可以根据持 受固定的分红权和股价升值收益 票与普通股权的区别在于没有所 不能转让和出售，在离开公司时
1.股票来源多种多样，可以通过 入的延迟支付、贷款获得等； 2.股票收益可以约定一定期限兑 资产的增值和效益的提高紧密联 3.现在企业流行的方式是通过年 一方面解决公司融资问题，延迟 方面，增加员工的参与感。
股票期权为买方在交付了期权 约规定的到期日或到期日以前按 一定数量相关股票的权利。
京东董事会2015年5月批准针对刘 年的薪酬计划。根据该计划，刘 年内，每年基本工资为1元，且没 薪酬计划外，还有一项是股权激 权激励计划，刘强东已被授予26 ，相当于公司所有流通股的0.9%。 不少媒体都解读此消息说，这是 自己的26亿财产，而且意味着他 来十年收入为零，甚至有人质疑 的婚前财产保护计划。
《员工持股计划》课件
《员工持股计划》PPT课件
欢迎大家参加今天的《员工持股计划》PPT课件，我们将深入探讨这一方案 的定义、目标、优点和实施步骤，并结合成功案例为大家解读其中的要点。
员工持股计划是什么
员工持股计划是一种公司向员工提供购买股份的机会的计划，旨在与员工共 享公司的财务增长，并激励员工发挥更高的工作动力和创造力。
员工持股计划的目标和意义
员工持股计划的目标是促进员工的长期参与和投入，增强员工的集体归属感 和使命感。它的意义在于加强员工与公司的利益一致性，激励员工积极参与 公司的运营和发展。
员工持股计划的优点
激励员工
员工持股计划可以激励员 工为公司的增长和利益努 力工作，提高员工的士气 和工作动力。
促进员工发展
员工持股计划通过让员工 参与公司决策和分享公司 利润，促进员工的个人发 展与公司的共同成长。
人才留存
员工持股计划可以提供给 员工额外的回报和长期奖 励，提高人才留存率，减 少员工的流失。
员工持股计划的实施步骤
1
规划与设计
制定可行的员工持股计划方案，包括股权分配、购买条件和时间线等相关细节。
2
宣传与培训
向员工介绍员工持股计划的目的和机会，并提供相关培训以加深员工对计划的理解。
3
发行与交易
向员工发放购买股份的机会，并依照计监控和评估机制，确保员工持股计划实施的效果和目标得到达成。
员工持股计划的注意事项
1 透明度
保持对员工持股计划的透明度，及时向员工解释计划的运作方式和改变。
2 公平性
确保员工持股计划的设计和执行公平公正，避免对特定员工或群体的偏袒。
3 风险管理
制定有效的风险管理策略，包括风险警示和应急预案，以应对可能出现的风险和变化。
欢迎大家参加今天的《员工持股计划》PPT课件，我们将深入探讨这一方案 的定义、目标、优点和实施步骤，并结合成功案例为大家解读其中的要点。
员工持股计划是什么
员工持股计划是一种公司向员工提供购买股份的机会的计划，旨在与员工共 享公司的财务增长，并激励员工发挥更高的工作动力和创造力。
员工持股计划的目标和意义
员工持股计划的目标是促进员工的长期参与和投入，增强员工的集体归属感 和使命感。它的意义在于加强员工与公司的利益一致性，激励员工积极参与 公司的运营和发展。
员工持股计划的优点
激励员工
员工持股计划可以激励员 工为公司的增长和利益努 力工作，提高员工的士气 和工作动力。
促进员工发展
员工持股计划通过让员工 参与公司决策和分享公司 利润，促进员工的个人发 展与公司的共同成长。
人才留存
员工持股计划可以提供给 员工额外的回报和长期奖 励，提高人才留存率，减 少员工的流失。
员工持股计划的实施步骤
1
规划与设计
制定可行的员工持股计划方案，包括股权分配、购买条件和时间线等相关细节。
2
宣传与培训
向员工介绍员工持股计划的目的和机会，并提供相关培训以加深员工对计划的理解。
3
发行与交易
向员工发放购买股份的机会，并依照计监控和评估机制，确保员工持股计划实施的效果和目标得到达成。
员工持股计划的注意事项
1 透明度
保持对员工持股计划的透明度，及时向员工解释计划的运作方式和改变。
2 公平性
确保员工持股计划的设计和执行公平公正，避免对特定员工或群体的偏袒。
3 风险管理
制定有效的风险管理策略，包括风险警示和应急预案，以应对可能出现的风险和变化。
万科股权激励PPT课件
对员工激励效果的评价
提高员工满意度
股权激励计划使得员工有机会分享公司的成果，从而提高员工的 工作满意度和归属感。
激发员工创新精神
股权激励计划鼓励员工创新和进取，通过个人绩效和公司整体业绩 的绑定，激发员工的创新精神。
促进员工长期职业规划
股权激励计划有助于员工制定长期的职业规划，增强员工的忠诚度 和稳定性。
强化监督和管理
持续优化和完善激励机制
企业应建立健全的监督和管理机制，确保 股权激励计划的公平、公正和透明，防止 利益输送和权力寻租现象。
企业应持续关注市场变化和员工需求，优 化和完善激励机制，以适应不断变化的市 场环境和企业发展需要。
谢谢
THANKS
股票来源
万科股权激励计划的股票来源为公司向激励对象定向增发新 股或回购公司股份。定向增发新股是指公司向特定对象发行 新股票，而回购股份则是公司从市场上回购已发行的股票。
02 万科股权激励的实施情况
CHAPTER
实施时间与进度
实施时间
万科股权激励计划自XXXX年开始 实施，至今已有多年的历史。
实施进度
激励范围
激励范围覆盖了公司的各个层级，从高管到底层员工都有可能成为激励对象。 其中，高管和核心管理团队是主要的激励对象，他们将获得较大比例的股权激 励份额。
激励方式及股票来源
激励方式
万科股权激励计划采用了限制性股票和股票期权的激励方式 。限制性股票是指激励对象需要满足一定的条件才能获得公 司股票，而股票期权则是激励对象有权在一定期限内以某一 价格购买公司股票。
实施过程中的问题和解决方案
实施过程中的问题
在万科股权激励计划的实施过程中，也遇到了一些问题，如激励方案的设计、激励对象的确定、行权价格和行权 期限的设定等。
股权激励PPT课件
鼓励使用市值和行业比较指标。
10
激励计划考核指标
2、其他指标：例如年度考核合格、是否存在 违规等
3、 2010年中小板公司情况：通过备案的18 家激励方案，17家采用净利润和净资产收 益率作为业绩指标，只有1家商业销售企业 采用净利润和销售收入作为业绩指标。
11
股权激励方式
1、股票来源：定向增发和回购 1）定向增发：提取的激励基金不得用于资助激励对
象购买限制性股票或者行使股票期权。 2）回购：杜绝内幕交易、股价操作等行为。
回购的激励股票应在一年内授予激励对象。 不得超过本公司已发行股份总额的5%。 （上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有 关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助， 包括为其贷款提供担保）
12
股权激励方式
2、激励形式：股票期权和限制性股票
施情况
24
股权激励计划的变更与撤销的相关规定
• 不可随意提出修改权益价格或激励方式 • 如修改，应由董事会审议通过并公告撤销
原股权激励计划决议，同时向中国证监会 提出终止申请 • 董事会审议通过撤销实施股权激励计划决 议或股东大会未通过，6个月间隔期
25
案例1-大华股份
所有制特点：民营 工具选择：定向增发 限制性股票 董事会第一次公告时间：2009.11.18 目前状态：实施
8
股权激励的数量
•Hale Waihona Puke 上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的 股票总数累计不得超过公司股本总额的10%
• 非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象 通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票 累计不得超过公司股本总额的1%
• 公司如无特殊原因，原则上不得预留股份。确有 需要预留股份的，预留比例不得超过本次股权激 励计划拟授予权益数量的10%
10
激励计划考核指标
2、其他指标：例如年度考核合格、是否存在 违规等
3、 2010年中小板公司情况：通过备案的18 家激励方案，17家采用净利润和净资产收 益率作为业绩指标，只有1家商业销售企业 采用净利润和销售收入作为业绩指标。
11
股权激励方式
1、股票来源：定向增发和回购 1）定向增发：提取的激励基金不得用于资助激励对
象购买限制性股票或者行使股票期权。 2）回购：杜绝内幕交易、股价操作等行为。
回购的激励股票应在一年内授予激励对象。 不得超过本公司已发行股份总额的5%。 （上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有 关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助， 包括为其贷款提供担保）
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股权激励方式
2、激励形式：股票期权和限制性股票
施情况
24
股权激励计划的变更与撤销的相关规定
• 不可随意提出修改权益价格或激励方式 • 如修改，应由董事会审议通过并公告撤销
原股权激励计划决议，同时向中国证监会 提出终止申请 • 董事会审议通过撤销实施股权激励计划决 议或股东大会未通过，6个月间隔期
25
案例1-大华股份
所有制特点：民营 工具选择：定向增发 限制性股票 董事会第一次公告时间：2009.11.18 目前状态：实施
8
股权激励的数量
•Hale Waihona Puke 上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的 股票总数累计不得超过公司股本总额的10%
• 非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象 通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票 累计不得超过公司股本总额的1%
• 公司如无特殊原因，原则上不得预留股份。确有 需要预留股份的，预留比例不得超过本次股权激 励计划拟授予权益数量的10%
股权激励方案PPT课件
1.什么是股权激励
1.1股权激励的定义： ▲股权激励是公司股权或股权的收益权以某种方式授予企业的中高层管理人
员和业务、技术骨干，使他们参与决策，分享收益，承担风险，形成权利和义 务相互匹配的所有权、收益权、控制权和管理权关系，从而激励员工为公司长 期发展服务的一种制度安排。 1）股权激励是公司整体薪酬体系的一部分 2）股权激励是一种企业的顶层制度设计，有利于完善公司治理结构 3）股权激励参与各方的权利和义务相互对称
2.股权激励的理论支持
2.1人力资本理论
▲人力资源是指一个国家或地区中具有较多科学知识、较强劳动技能，在价 值创造过程中起关键或重要作用的那部分人。人才资源是人力资源的一部分， 人力资本。
2.1人力资本理论 1）人力资本，由于经营管理的高度专业化和复杂化，掌握一定管理经验和核 心技术的特殊人才具有一般劳动力无法比拟的稀缺性，他们的经验和技术成为 企业不可或缺的生产要素，能够为企业带来极大的剩余价值。 2）资本完整的概念应包括物资和人力资本两个方面，人力资本是企业最重要 的无形资产，人力资本作为要素投入，应该同其他物质资本一样参与企业剩余 价值索取。 3）人力资本与其所有者不可分离的特征，决定了要对人力资本进行充分的激 励。如果人力资本的投入的回报不能及时得到承认和保障，人力资本所有者就 会采取投机行为。
尊重老板和员工每个人的小私，用合理的分钱制度产生企业的大公，使员工 得到更多，老板事业更大，社会效益更好原则 ▲公平 ▲对称 ▲动态 ▲量身定制
4.2价值 股权激励的作用：奖励、激励、融资、资产传承，其价值表现为： ▲吸引和留住人才，增强工作动力和提高工作效率，促进业绩增长，提升企业价
2.2 委托代理理论 ▲委托人必须花费一定的监控成本来限制代理人偏离正常经营活动的轨道，
公司股权架构和股权激励方案课件
05
股权激励方案的案例分析
成功案例分析
案例一
华为股权激励计划
背景介绍
华为在发展初期，面临资金紧张和人才流失的困 境，为了稳定核心团队，实施了股权激励计划。
方案内容
采用虚拟受限股方式，员工可购买公司股票，享 有分红权和增值权。
成功案例分析
• 效果分析：股权激励计划成功吸引了大量优秀人才，激发了员 工的工作热情和创新精神，助力华为成为全球通信行业的领先 者。
02
它决定了公司的控制权分配，对 公司的治理结构、经营决策和未 来发展具有重要影响。
股权架构的类型
一股独大
公司大部分股份由一个 股东持有，其他股东持
股比例较小。
均分股权
公司各股东持有相同数 量的股份，没有明显的
大股东。
股权分散
公司股份分散在多个股 同比例的 大股东持有，形成复杂
完善股权激励计划
根据员工需求和公司发展需要，完善现有股权激励计划，提高激 励效果。
加强考核与监督
加强股权激励实施过程中的考核与监督，确保激励的公正性和有 效性。
优化股权结构
根据公司发展战略和市场环境，优化公司股权结构，降低公司风 险。
对公司未来发展的建议和展望
1 2
加强人才培养
加强人才培养和引进，提高公司核心竞争力。
更加注重长期激励
随着公司治理结构的不断完善， 未来股权激励将更加注重长期激
励，以促进公司长期发展。
多样化激励方式
未来股权激励方式将更加多样化 ，以满足不同层次员工的激励需 求，提高员工的工作积极性和忠
诚度。
规范化运作
未来股权架构和股权激励将更加 规范化运作，以保护投资者利益
，降低公司风险。
《股权激励方案》课件
THANKS
股权激励的种类
01
02
03
股票赠与
公司无偿赠与员工公司股 票，员工享有股票的权益 。
股票期权
公司给予员工在未来某一 时间以特定价格购买公司 股票的权利，员工通过行 使期权获得股票。
限制性股票
公司给予员工一定数量的 股票，但员工需满足一定 条件后才能真正持有并享 有股票权益。
股权激励的目的和意义
吸引和留住优秀人才
03 股权激励方案的设计
激励对象的选择
核心技术人员
01
针对公司核心技术人员，通过股权激励激发其创新能力和工作
积极性。
中高层管理人员
02
针对中高层管理人员，通过股权激励绑定其长期利益，降低离
职率。
董事会认为应当激励的其他员工
03
根据公司实际情况，董事会可决定对其他有突出贡献的员工进
行股权激励。
激励股票的来源和数量
通过股权激励，公司可以吸引和留住 优秀人才，提高员工忠诚度和工作积 极性。
激励员工实现公司目标
股权激励方案可以与公司绩效目标相 结合，激励员工为实现公司目标而努 力工作。
促进公司长期发展
通过股权激励，将员工利益与公司利 益紧密结合，有助于促进公司的长期 发展。
提高公司估值
合理的股权激励方案有助于提高公司 的估值，为公司融资和上市提供支持 。
失败案例分析
案例一
乐视网的股权激励计划
背景介绍
乐视网在快速发展的过程中，为了激励员工，推出了股权激励计划 。
方案内容
乐视网的股权激励计划涉及的股票数量较大，行权价格较低，且未 设置业绩考核目标。
失败案例分析
• 失败原因分析：由于公司快速发展带来的估值虚高，以及激励计划的不合理设计，导致股权激励计划未能达到预期效果， 反而成为了公司财务负担。
员工持股和股票期权激励ppt课件
【 增加】：指直接输入减少人员信息，主要做数据初始离 退休人员用。
【恢复】：指将减少的实有人员恢复。恢复时需要编制部 门审批。
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18
五、其他功能
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19
（一）编制证管理。 可以查看电子编制证。
（二）数据查询。 可以使用数据查询功能，对机构编制数据和实有人员数据进行 综合查询。
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5
（三）修改密码 登录后点击页面菜单栏右下的【修改密码】。按照
页面的显示分别输入原码、新密码和联系方式等信 息，点击【确定】修改完成。
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6
二、机构编制管理
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7
机构编制管理数据主要由市编办负 责更新。各部门可以通过系统，查看部 门的机构编制数据，并对内设机构编制 数进行更改，但内设机构的编制总数不 得超过编制部门核定的编制数。
机构编制实名制管理系统演示
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1
一、系统功能介绍 二、机构编制管理 三、人员导入校核 四、人员管理 五、其他功能
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2
一、系统功能介绍
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3
（一）登录系统 该系统在政务外网运行。 点击IE浏览器，在地址栏输入系统IP地址：
http://；进入系统登陆页面：输入 用户名、密码和认证码后进入系统
➢ 直接点击【人员管理】下的【拟使用编制】或【入编】；
➢ 进入【实有人员】界面后，点击新增，进行拟使用编制申 请。
2、增加人员。
在有效的拟使用编制申请中，点击“入编”进行人员增加。
➢ 对于公开招录、接受军转干部等新增人员，在页面输入人 员详细资料，带“*”是必填项目。
➢ 对于调动的方式（包括调任、转任等）从市直其他部门进 入本单位的人员，可以只输入申请调入人员的姓名、身份 证号和调入编制类型等后，系统将直接向该人员所在机构 发出调入申请，不需再重复录入。
【恢复】：指将减少的实有人员恢复。恢复时需要编制部 门审批。
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五、其他功能
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（一）编制证管理。 可以查看电子编制证。
（二）数据查询。 可以使用数据查询功能，对机构编制数据和实有人员数据进行 综合查询。
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（三）修改密码 登录后点击页面菜单栏右下的【修改密码】。按照
页面的显示分别输入原码、新密码和联系方式等信 息，点击【确定】修改完成。
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二、机构编制管理
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机构编制管理数据主要由市编办负 责更新。各部门可以通过系统，查看部 门的机构编制数据，并对内设机构编制 数进行更改，但内设机构的编制总数不 得超过编制部门核定的编制数。
机构编制实名制管理系统演示
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一、系统功能介绍 二、机构编制管理 三、人员导入校核 四、人员管理 五、其他功能
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一、系统功能介绍
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（一）登录系统 该系统在政务外网运行。 点击IE浏览器，在地址栏输入系统IP地址：
http://；进入系统登陆页面：输入 用户名、密码和认证码后进入系统
➢ 直接点击【人员管理】下的【拟使用编制】或【入编】；
➢ 进入【实有人员】界面后，点击新增，进行拟使用编制申 请。
2、增加人员。
在有效的拟使用编制申请中，点击“入编”进行人员增加。
➢ 对于公开招录、接受军转干部等新增人员，在页面输入人 员详细资料，带“*”是必填项目。
➢ 对于调动的方式（包括调任、转任等）从市直其他部门进 入本单位的人员，可以只输入申请调入人员的姓名、身份 证号和调入编制类型等后，系统将直接向该人员所在机构 发出调入申请，不需再重复录入。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
解除限售
在限制性股票有效期内，上市公司应当规定分期解除限售，每期时限不得少 于12个月，各期解除限售的比例不得超过激励对象获授限制性股票总额的 50%。
当期解除限售的条件未成就的，限制性股票不得解除限售或递延至下期解除 限售。
上市公司应当回购尚未解除限售的限制性股票，并按照《公司法》的规定进 行处理。
最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会 及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；
具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高 级管理人员情形的；
法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
中国证监会认定的其他情形。
#1.4 激励方式对比
在实践中，应用最为普遍的是股票期权、限制性股票。而两种激励方式的收益来源和适
用条件也不尽相同，具体区别如下：
利与弊
适用
股票期权
预期收益着眼于未来
处于发展壮大期、股价具
激励对象行权前不存在任何风险，激励对象的 有大幅成长空间的公司
收益来自于市场，公司和个人都无现金支付压
力
行权期限普遍很长，未来的不确定性很多
限制性股票
预期收益不仅着眼于未来，还着眼于当前， 因为降低授予价格直接扩大预期收益
#1.3 股权激励的一般规定
激励方式：股票期权、限制性股票等。 股份来源：向激励对象发行股份；回购本公司股份；法律、行政法规允许的其他方式。 激励对象：上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，一集公
司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独 立董事和监事。 激励规模：上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超 过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有 效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1%。 预留权益：预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的2-％。上市公司应当 在股权激励计划经股东大会审议通过后12个月内明确预留权益的授予对象；超过12个月 未明确激励对象的，预留权益失效。 有效期：从首次授予权益日起不得超过10年。
股权激励与员工持股计划概括
2017年4月 (内部保密资料 谢绝外传)
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目录
Contents
股权激励概况 股权激励注意事项 员工持股计划概况 员工持股计划与股权激励的区别
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#1
第一节 股权激励概况
1
股权激励概况
2
股权激励注意事项
3
员工持股计划概况
4
员工持股计划与股权激励的区别
#1.1 股权激励简介
法律法规规定不得实行股权激励的；
中国证监会认定的其他情形。
#1.3 股权激励的一般规定（续）
以下人员不得成为 激励对象：
单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或 实际控制人及其配偶、父母、子女；
最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选 ；
最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定 为不适当人选；
有效期
限制性股票
581家
2.19%
多为4年
期权
215家
1.93%
多为4年或5年
总数
796家
2.12%
-
在推行股权激励计划的796家公司中，有73%的公司选择了限制性股票的方 式进行股权激励；不管是限制性股票的方式还是期权的方式，激励的股本数 量占当时总股本的比例相差不大，都在2%左右；而在股权激励有效期的设 置上面，一般为4年或者5年。
股权激励
公司以发行的股票或其他股权性权益，对其董事、高级管理人 员、核心技术人员及其他员工进行的长期性激励制度。
激励方式
主要 方式
股票期权：公司授予激励对 象的一种权利，激励对象可 以在规定的时期内以事先确 定的价格购买一定数量的本 公司股票，也可以放弃这种 权利。股票期权是应用最为 广泛的股权激励方式。
处于成熟稳定期、股价缺 乏大幅成长空间的公司
若果一开始激励对象就要缴款，还有锁定期， 一旦出现行业性风险或系统性风险导致股票 价值下跌，个人范儿会收到损失
能够尽快获得较高的回报
#1.5 限制性股票的相关规定
授予价格
授予价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者： （一）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价的50%； （二）股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公 司股票交易均价之一的50%。上市公司采用其他方法确定限制性股票授予价格的， 应当在股权激励计划中对定价依据及定价方式作出说明。
#1.5 限制性股票的相关规定（续）
行权价格
行权价格不得低于股票票面金额，且原则上不得低于下列价格较高者： （一）股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价； （二）股权激励计划草案公布前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公 司股票交易均价之一。上市公司采用其他方法确定行权价格的，应当在股权激励 计划中对定价依据及定价方式作出说明。
#1.3 股权激励的一般规定（续）
上市公司具有右侧情 形之一的，不得实行
股权激励：
最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具 否定意见或者无法表示意见的审计报告；
最近一个会计年度财务报告内部控制呗注册会计师 出具否定意见或无法表示意见的审计报告；
上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章 程、公开承诺进行利润分配的情形；
限制性股票：事先授予激励 对象一定数量的公司股票， 但是股票的来源、抛售等有 一些特殊限制，只有当激励 对象完成预定目标后，激励 对象才可出售限制性股票并 从中获益。
#1.2 股权激励计划推行情况
从2014年1月1日至今，在A股市场上，推行股权激励计划的公司统计数量如下 表所示：
公司数量
激励总数占当时总股本比例
行权日期
股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。
在股票期权有效期内，上市公司应当规定激励对象分期行权，每期时限不得 少于12个月，后一行权期的起算日不得早于前一行权期的届满日。
每期可行权的股票期权比例不得超过激励对象获授股票期权总额的50%。
当期行权条件未成就的，股票期权不得行权或递延至下期行权。股票期权各 行权期结束后，激励对象未行权的当期股票期权应当终止行权，上市公司应 当及时注销。