我国证券公司风险管理问题分析及对策

内容摘要

目前我国的证券公司风险管理模式仅仅控制的只是表层问题，管理者并没有将市场上有关问题考虑在内，没有重视解决内控和治理之间的相互衔接,进而研究出来的风险模式在很大程度上并不能解决真正的具有伤害性的问题。也因此在2007年的金融危机发生时就算是有了应对措施为何还是损失惨重。证券公司应该跟随国际金融危机的演变过程与各类的危机要素来改变解决方案，进而提高风险解决方案。

本文就是对我国的证券管理模式进行分析，通过管理的一些基本情况对于它的定义以及其重要性等一些原有的条件对证券公司管理问题做出有关分析找出问题进行分析，借鉴国外投资界的经验来完善我国证券公司管理风险管理方面的不足。

关键词：证劵公司;风险管理；决策分析

目录

一、引言 (1)

二、证券公司风险管理的涵义、功能与作用 (1)

（一）证券公司风险管理的涵义 (1)

1.分层管理 (1)

2。集中与分散的统筹兼顾 (2)

3。强调对风险的预测 (2)

（二)证券公司风险管理的功能 (2)

(三)证券公司风险管理的作用 (3)

三、我国证券公司风险管理状况 (3)

(一）我国证券公司风险管理的历程 (3)

（二）我国证券公司风险管理现状 (4)

(三）我国证券公司风险管理存在的问题 (7)

1。治理结构缺陷导致风险管理工作薄弱 (7)

2。风险管理制度不健全，执力度不够 (7)

3.风险管理机构形同虚设 (8)

4.风险管理手段落后 (8)

四、我国证券公司强化风险管理的对策建议 (8)

（一）国外证券公司风险管理经验借鉴 (8)

1。内部控制和合规性方面 (8)

2。信息披露和市场监管方面 (9)

（二)证券公司内部的管理对策 (9)

1.全要素风险管理策略 (9)

2。全方位风险管理决策策略 (10)

3.建立全面证劵公司风险管理系统 (10)

（三）外部的政策引导和监管 (11)

1.外部的政策引导 (11)

2.证劵公司政策的监管策略 (11)

结论 (12)

参考文献 (13)

我国证券公司风险管理问题分析及对策

一、引言

随着我国经济形势的转型，我国的证券公司逐渐在经济调控中发挥着重要的功能。在中国的经济市场上证券行业不仅仅只作为最重要的参与者，在不断进步的今天，它还充当着其他不同的角色,在市场上，你可以发现不管是在发行中介或者是交易中介又或者是投资，融资方面都有它的存在只不过是其存在的角色不同而已。在市场不断发生变化的今天各种经济体制也会有所改变,就比如证券市场的管理模式，有那么多的管理模式就只有风险模式是证券管理的核心，无论是对于公司本体还是社会,风险模式的管理都是最重要的。因此，在有关部门的管理下风险模式管理趋于完善，但是就算如此仍有不少的公司因为风险管理控制不当导致公司破产。不过，在经过此次事件尤其是2007年的经济危机过后，我国的证券公司才对风险模式有了更为重要的认识。

但是正因为经济危机的来袭，在这之后我国市场经济因发展尤为迅速,但是不足之处就是证券公司对于风险管理模式还处于比较落后的水平。例如2013年,光大银行内部的证券部分因为自营业务出现的问题导致了我国市场经济的波动,给我国投资者带了巨大损失，同时也为我国的证券公司后来的发展敲下警钟,提醒后来者在不断发展公司的前提下同时也要做好风险管理防范措施。

二、证券公司风险管理的涵义、功能与作用

（一）证券公司风险管理的涵义

证券公司风险管理与其他行业的风险管理模式不同,它所采用的风险管理被国际上很多银行所应用，具体包含以下几个方面：

1。分层管理

分层管理是隶属于风险管理部门的设置，它能根据各个部门不同职位的大小

利用分层管理对最高管理层做出有效的管理。公司的每个部门不论是基层还是高层都应该有相应的风险管理要求，在整个日常工作中，部门有关风险管理的工作人员将每天经营过程中所产生的风险信息一级一级向上传递，最终到达最高风险管理委员会。

2.集中与分散的统筹兼顾

在证券公司风险管理中，会有许多兼顾不到的地方，这也就是风险管理制度不断的进化，逐渐形成集中式和分散式的管理。负责管理风险的部门领导在通过管理风险的过程中应用集中与分散的形式来管理部分的风险, 并及时的向风险管理委员会进行报告,由风险管理委员会来进行统筹管理。这种方式的管理对证券公司的风险管理战略有着指导性的作用，提高了证券公司的整理管理能力。

3.强调对风险的预测

证劵公司风险管理体系要求风险管理事前有充足准备,对风险的防范要有一定的危机意识，对将要发生的或者是已经发生的风险做好充足的准备，进行预测分析，掌握其因素的关键,有更多的时间来应对。

（二）证券公司风险管理的功能

第一，市场经济的发展客观上要求证劵公司必须满足客户对风险管理的需求。在证券公司中金融服务功能在不断被的进步中更加完善,尤其是风险管理功能，在社会经济的不断进步中，证券客户不仅仅只满足于证券公司提供的小部分或者不完善的服务功能,随着经济的发展风险管理功能也愈加强大.在最早之前，美国著名金融学家和1997年诺贝尔经济学奖得主默顿和美国波士顿大学商学院博迪教授在他们著作的《金融学》中对当时的金融功能做出了一个新的概括，他们对于当下社会的一些基本功能做出了更为可观的分析，对于基本功能具体可分为三种：一是转让资金；二是促进交易和经济资源重新配置；三是控制风险.另外,默顿和博迪更是强调了,风险管理在证券管理中不仅仅风险管理是其主要的管理任务，更是在金融管理中掌握着控制风险的特殊功能.

第二,风险管理是提升证劵公司竞争力的重要依据。证券公司可以在风险管理的过程中通过各银行的负债来影响货币的发行，以达到来影响货币流动数量。这些都说明了证券公司在这些方面具有宏观调控的作用。再者更有证券公司对于公司内部的经营政策或者负债结构以及负债比例等等都有着直接的影响对于流通的货币数量。证劵公司的经营政策、负债结构、资产负债比例等都直接影响着中央银行货币投放的数量。

（三）证券公司风险管理的作用

第一，相对于外贸企业来说，有了风险功能，这样就能避免汇率的风险也降低了外汇风险的成本以便于企业日后在国际中的经济交往可以得到更好的发展，具有更好的竞争力.

第二，从证券风险方面看来，不仅仅只是可以作为中间人提供更有质量的服务还可以提高企业收入，更甚至银行的证券风险管理和协助管理都可以从远程的交易中得到帮助.

第三，对证券公司所采用的远期外汇交易很大程度上是对我国经济的发展有很大帮助的，再增加其汇率调节的控制中还有效地减少了外币汇率在市场上的被动性。远期外汇有很大的优点，但是相对而言一般事物都有两面性。远期外汇在分散交易的过程中，不仅规避了许多季节性的损失还在不断的交易中完善了汇率的体制.当然，各个领域都会有不同干预,就像是证券行业，由中国银行的干预,虽然很大部分是在“敞亮”的市场上交易的.但是仍有许多交易是通过一定的线路进行买卖。

第四，对目前的经济市场的发展有很大的帮助。货币外汇交易可以分为许多种,在证券市场的不断进步中，我国的货币市场也在不断地进步，更好地为银行提供更有效的发展空间。

三、我国证券公司风险管理状况

(一）我国证券公司风险管理的历程