金融工程的概念、技术与实体工具PPT(36张)
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金融工程学PPT课件
模型。 世界上最危险的地方不在阿富汗，而在我们
的办公室，因为每个人都坐在这里继续调整 模型而不是转过身去面向现实的市场去了解 客户的实际需求。
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Financial Engineering
金融工程学导论
第一节
传统金融学的主要 研究内容
-A Brief Review About
Traditional Finance
Engineerin金g 融工程学的学科定义之二
梅森(Scott Mason)和莫顿(Robert Merton)认为 ：金融 工程是实现金融创新的手段，是金融服务公司用以解 决客户特殊金融问题的一种系统方法。他们将金融工 程分为5个步骤：
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Financial Engineering
金融工程学的发展脉络
20世纪30年代，伯乐(Adolf A. Berle)和米恩斯
(Gardiner C. Means) 指出股份制公司的实质是将风险
分解给每个投资人。
1952年，马可维茨(Harry M. Markowitz)提出了证券组
布莱利(Richard A. Brealey)和麦尔斯(Stewart C. Myers)的公司理财学。
返பைடு நூலகம்目录 9
Financial Engineering
金融工程学的背景
金融学本身在研究宏观的金融市场领域取得 丰富的理论成果，建成了近乎完美的金融学 体系和架构；
而在微观的企业方面，金融学则更多地是在 实践中寻找并考验着新的规律。
金融学本身也在经历着发展中的问题，在新 的实践领域，金融学需要发展出新的方法， 手段和理论来完善学科自身的发展。
有关金融市场的理论日臻完善，但是指导企 业的投资决策的金融学理论却依然捉襟见肘。
的办公室，因为每个人都坐在这里继续调整 模型而不是转过身去面向现实的市场去了解 客户的实际需求。
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Financial Engineering
金融工程学导论
第一节
传统金融学的主要 研究内容
-A Brief Review About
Traditional Finance
Engineerin金g 融工程学的学科定义之二
梅森(Scott Mason)和莫顿(Robert Merton)认为 ：金融 工程是实现金融创新的手段，是金融服务公司用以解 决客户特殊金融问题的一种系统方法。他们将金融工 程分为5个步骤：
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Financial Engineering
金融工程学的发展脉络
20世纪30年代，伯乐(Adolf A. Berle)和米恩斯
(Gardiner C. Means) 指出股份制公司的实质是将风险
分解给每个投资人。
1952年，马可维茨(Harry M. Markowitz)提出了证券组
布莱利(Richard A. Brealey)和麦尔斯(Stewart C. Myers)的公司理财学。
返பைடு நூலகம்目录 9
Financial Engineering
金融工程学的背景
金融学本身在研究宏观的金融市场领域取得 丰富的理论成果，建成了近乎完美的金融学 体系和架构；
而在微观的企业方面，金融学则更多地是在 实践中寻找并考验着新的规律。
金融学本身也在经历着发展中的问题，在新 的实践领域，金融学需要发展出新的方法， 手段和理论来完善学科自身的发展。
有关金融市场的理论日臻完善，但是指导企 业的投资决策的金融学理论却依然捉襟见肘。
《金融工程基础》课件
04
金融工程案例分析
基于金融衍生品的对冲策略
利用金融衍生品如期货、期权等工具，对冲风险，降低投资组合 的波动性。
在金融市场，投资者经常面临各种风险，如市场风险、信用风险 等。对冲策略的目标是降低或消除这些风险，使投资组合更加稳 定。通过使用金融衍生品，投资者可以创造一个与原投资组合风 险特征相反的组合，从而实现对原投资组合风险的抵消。
敏感性分析
研究投资组合中单个资产或市场因子变动对整体投资组 合的影响。
投资组合优化
总结词
投资组合优化是金融工程中用于制定最佳投资策略的技术 。
详细描述
投资组合优化旨在找到在给定风险水平下最大化预期回报 或在给定回报水平下最小化风险的资产配置方案。它利用 数学和统计方法来确定最优的投资组合。
马科维茨投资组合理论
人工智能技术将帮助金融机构更好地 识别和防范风险，提高风险控制能力 。
区块链技术在金融工程中的应用
区块链技术将为金融工程提供更加安全、透明和可追溯的 交易记录和数据管理方式。
区块链技术将促进金融工程的去中心化发展，降低交易成 本，提高交易效率。
THANK YOU
感谢聆听
利用大数据技术分析市场数据，预测未来的市场走势和价格 变动。
大数据分析在金融工程领域的应用越来越广泛。通过对大量 的市场数据进行分析，投资者可以获取关于市场趋势、价格 波动等方面的信息，从而预测未来的市场走势。这有助于投 资者做出更明智的投资决策，提高投资的成功率。
05
金融工程的未来展望
金融科技的融合发展
《金融工程基础》ppt课件
目
CONTENCT
录
• 金融工程概述 • 金融工程的主要技术 • 金融工程的基本工具 • 金融工程案例分析 • 金融工程的未来展望
金融工程期末复习ppt课件
现值或净现值随折现率连续变动，可用图形描述，体现 了现值或净现值对折现率的敏感性。
➢ 应用
❖ 特殊现金流的评价：年金、年金现值、年金未来值、稳定增 长模型的估值关系。
2020/2/18
金融工程导论 劳兰珺
6
• 练习与思考
1. 什么是现金流？它具有哪些特征？什么是现 金流序列？
2. 请解释：时间价值、折现率、现值、净现值、 利率、将来值、报酬率、估值计算。
练习与思考 1. 试列举金融风险的种类。 2. 风险管理方法有哪些？ 3. 购买保险进行风险管理的特殊性何在？ 4. 举例说明何为资产负债管理？ 5. 举例说明何为套期保值？套期保值的效率如
何测定？
2020/2/18
金融工程导论 劳兰珺
15
第八章 投机、套利和市场的效率
• 主要内容
➢ 远期合约分析
➢ 期货合约分析 ➢ 互换合约分析
损益图形
➢ 期权合约分析
➢ 金融积木综合分析
2020/2/18
金融工程导论 劳兰珺
3
• 练习与思考
1. 什么是金融价格风险?什么是多头、空头金融价 格风险?请画出空头金融价格风险图形。
2. 如何运用远期交易对金融价格风险保值？请画图 说明，并举例。
2. 效用函数、无差异曲线和无差异图三者间是何关系？
3. 简述马柯维茨理论的主要内容和CAPM。
4. 假设两个证券构成了市场投资组合，它们的期望回报、 波动率和比例如下表：
证券 期望收益 波动率 比例
A
10%
20%
0.40
B
15%
28%
0.60
若两证券相关系数为0.30，无风险利率为5%，则由此 而确定的资本市场线（CML）方程是什么？并由此画 出CML。
《金融工程》课件
资产定价
金融工程的模型和方法被用于资 产定价，为投资者提供合理的估 值和定价策略。
关键概念和术语
1 衍生品
2 投资组合
金融工程中的重要概念，指的是派生于股票、 债券、商品等标的资产的金融工具。
指投资者持有的一系列金融资产，通过合理 配置和风险分散来实现投资目标。
3 黑天鹅事件
指罕见且出乎意料的事件，可能对金融市场 和投资者产生重大影响。
区块链技术有望改变金融工程的交易和结算方式，提高效率和安全性。
3
可持续金融
环境、社会和治理因素正日益影响金融市场，金融工程将为可持续投资提供解决 方案。
结语和总结
希望通过这个课件，您对金融工程有了更深入的了解。金融工程在现代金融中起着至关重要的作用，不断发展 和创新，为金融行业带来新的机遇和挑战。
4 量化交易
使用算法和数学模型进行交易决策的方法， 以提高交易效率和获得更好的投资回报。
金融工程的优势和风险
优势
• 提高投资回报 • 降低风险 • 创新金融产品
风险
• 模型风险 • 市场风险 • 操作风险
金融工程的未来趋势
1
人工智能
AI技术的发展将进一步强化金融工程的数据分析和模型设计能力。
2
区块链
《金融工程》课件
欢迎来到《金融工程》课程！这个领域令人神往，下面我们将深入探讨金融 工程的核心概念和实际应用，以及它的优势和未来趋势。
神奇的金融工程
金融工程是一门融新金融产品和服务。
什么是金融工程
金融工程是通过应用数学、统计学和计算机科学等技术手段，分析金融市场的风险和回报，并设计并实施相应 的金融产品和策略。
金融工程的原理
金融工程基于一系列数学模型和算法，通过对金融市场数据的分析和预测， 为决策提供依据，并进行风险管理和投资组合优化。
金融工程课件.ppt
• 1952年，哈里•马柯维茨发表了著名的 论文“证券组合分析”，为衡量证券的 收益和风险提供了基本思路。 • 1958年，莫迪利安尼（F.Modigliani） 默顿•米勒(ler) 提出了现代企业 金融资本结构理论的基石——MM定理 . • 20世纪60年代，资本资产定价模型 （简称CAPM），这一理论与同时期的 套利定价模型（APT）标志着现代金融 理论走向成熟。
————
例: 假设A公司的边际所得税率为40%, 它又可按10%的成本借入资金.现A公司 借入1000万元资金,并用它来购买B公司 的收益率为8%的的优先股(即优先股每 年支付固定的8%的股息,也就是A公司每 年可获得80万元的优先股股息). 问:A公 司的这个交易有价值吗?
解答: （1）A公司的税后借款成本实际上是6%: 6 % 10 % ( 1 40 %) （2）A公司从股息中得到的税后利润率(即 税后报酬率）达到7.36%： 7 . 36 % 8 % ( 8 % 20 % 40 %) （3）A公司总的收益率就变为1.36%：
金融产品供给和需求的特殊性
金融产品定价的特殊性
金融产品获得长期稳定收益的困难性
普通产品要获取长期的稳定收益还是可能 的，但对金融产品来说则非常困难。因为金融 产品的“投资”具有“钱生钱，利滚利”的特 点，这种增长将随着时间的延长而变成指数爆 炸式增长。例如，唐朝的 1 元钱，到今天经历 了一千多年，如果按年利率 5% 计算的话，至 今的本息和可达天文数字：
谈到金融工程，自然离不开金融产品 或金融工具。金融工具的创新尤其是金 融衍生工具的创新是金融工程所要讨论 的核心内容。因此，在了解什么是金融 工程之前，先了解一下金融产品与一般 商品所具有的许多完全不同的特点。
《金融工程概述》课件
金融数学方法
微积分
微积分是金融数学的基本工具，用于研究金融产品的价格变动和最优投资组合的选择。
线性代数
线性代数用于描述金融数据的结构和关系，例如资产价格之间的相关性。
随机过程
随机过程用于描述金融市场的波动性和不确定性，例如股票价格的变动。
计算机技术
01
数据处理
使用计算机技术对大量金融数据 进行处理和分析，例如数据挖掘 和机器学习。
Bloomberg Terminal
Bloomberg Terminal是一种 综合性的金融数据和风险管理 平台，提供实时数据、分析工
具和信用评级等服务。
04
金融工程的应用案例
投资银行中的金融工程应用
投资组合优化
利用金融工程技术和方法，对投资组合进行优化，降 低风险并提高收益。
衍生品定价与交易
金融工程师使用数学模型和计算机技术，对衍生品进 行定价和交易，满足客户的需求。
风险评估与管理
通过金融工程方法，评估投资组合的风险，并采取相 应的风险管理措施。
企业风险管理中的金融工程应用
01
02
03
风险量化
利用金融工程工具和技术 ，对企业面临的市场风险 、信用风险等进行量化评 估。
风险对冲策略
通过金融工程手段，制定 和实施风险对冲策略，降 低企业的风险敞口。
资本优化配置
根据企业的风险承受能力 和业务发展需求，优化资 本配置，提高资本使用效 率。
时间序列分析
时间序列分析用于研究金融数据 的时间序列性质和预测，例如 ARIMA模型和指数平滑。
金融工程软件与平台
MATLAB
MATLAB是一种流行的金融工 程软件，用于数值计算、数据
金融工程概述(ppt 40张)
05:35
VOCABULARY
Finance Derivatives Underlying assets Forwards、Futures 、Swaps、Options OTC Spot rate marking to market LIBOR
05:35
金融决策学 金融机构学
宏观金融学
货币政策分析
证券投资学
公司财务学 金融市场学 金融经济学
05:35
金融工程学
金融风险管理
金融资产定价
商业银行学
投资银行学 保险学 微观银行学
金融监管学
国际金融学
金融工程
交叉性学科
最主要分析方法: 无套利定价 风险中性定价
05:35
主要教材： Hull, J.C., Options, Futures, and Other Derivatives, 9th Edition. 2014, Pearson Education. 期权、期货及其他衍生产品 约翰 赫尔 辅助教材: 金融工程 林清泉 中国人民大学出版社 金融工程学 周洛华 上海财经大学出版社 金融工程 郑振龙 陈蓉 高等教育出版社
金融学、数学、计量、编程：金融工程的主要知识 基础
37
05:35
理解金融工程 II
前所未有的创新与加速度发展：金融工程的作用 变幻无穷的新产品：市场更加完全、促进合理定 价 降低市场交易成本、提高市场效率 更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理 风险放大与市场波动 如何理解衍生产品与风险、金融危机的关系？
05:35
金融工程主要内容
金融工程专业介绍ppt
主干课程学习
马克思主义基本原理，毛泽东思想和中国特 色社会主义理论体系概论，大学英语，数学 分析，高等代数，概率论，多元统计分析， 运筹学，金融计量学，金融统计预测与决策， 利息理论，金融工程，数理金融，证券投资 分析与案例 ,寿险精算，非寿险精算，保险学， 衍易模拟综合实验，毕业设 计（论文），毕业实习
学制年限
学 制：四年 授予学位：经济学学士
注：以学校相关实施方案为准
欢迎大家到来！ 咨询电话：数理学院0553-2871141
目前现状
金融工程专业是极具职业导向的，目标是培养具有 相当强的计算机和数学素质，同时具有管理和商务 技巧的专业人士，使他们可以在投资银行、商业银 行、对冲基金、保险公司、公司财务部门等，从事 证劵金融衍生产品估价，投资组合管理，风险管理 和市场预测等工作。是目前最热门和就业前景最被 看好的专业。
就业领域
摘要
金融工程是什么？ 金融工程怎么样？
毕业就业去向如何？ 毕业考研如何选择？
如何培养？
一、金融工程是什么？ 金融工程怎么样？
数理学院
❖
金融工程专业介绍
金融工程背景介绍
金融工程专业兴起于20世纪90年代初，是综合 运用数学、统计学和计算机编程技术来解决金融 问题的崭新领域。学习的内容主要包括数学、计 算机编程、证劵衍生物定价、风险分析、金融模 型、金融信息分析和一些高级的金融理论等。
❖ 基金公司：从事基金绩效评估、风险控制、资产配 置等；
❖ 证券公司：从事集合理财产品设计等； ❖ 银行：从事风险控制、银行间债券市场操作，公司
债券市场、抵押支持债券等金融工程产品的设计。
就业方向
❖ 在银行，证券，保险，期货等金融部门从事具体 的金融业务，产品研发，投资咨询及管理工作；
金融工程的基本分析方法PPT培训课件
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风险性：创新产品开发面临着较大的不确定性和风险，需 要具备风险识别和管理能力。
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团队协作性：创新产品开发需要跨学科、跨领域的团队协 作，以实现资源共享和优势互补。
创新产品开发的方法与流程
技术研发
根据需求分析结果，进行技术 研发和创新，探索可行的技术 方案和实现方式。
原型制作与测试
根据产品设计，制作产品原型， 并进行功能和性能测试，以确 保产品符合要求。
需求分析
通过对市场需求、客户反馈等 信息进行收集和分析，确定产 品的功能和性能要求。
产品设计
根据技术研发结果，进行产品 的整体设计和细节规划，形成 完整的产品方案。
市场化推广
将产品推向市场，进行市场营 销和推广活动，提高产品的知 名度和竞争力。
和计算效率。
金融理论
运用现代金融理论，对金融市 场和产品进行深入分析和研究
，为实际应用提供指导。
02
金融工程中的量化分析
量化分析的定义与特点
量化分析
指运用数学、统计学和计算机科学等 方法，对金融市场数据进行分析，以 揭示其内在规律和预测未来走势的过 程。
特点
客观性、系统性、可重复性、数据依 赖性。
为企业提供融资、投资和风险管理等方面的 解决方案。
金融工程的基本分析方法
01
02
03
04
定量分析方法
运用数学和统计学原理，对金 融数据进行处理和分析，挖掘
数据背后的规律和趋势。
建模技术
建立数学模型，对金融市场和 产品进行描述和预测，为决策
提供支持。
计算机技术
利用计算机科学原理，开发金 融工程软件和工具，提高分析
风险性：创新产品开发面临着较大的不确定性和风险，需 要具备风险识别和管理能力。
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团队协作性：创新产品开发需要跨学科、跨领域的团队协 作，以实现资源共享和优势互补。
创新产品开发的方法与流程
技术研发
根据需求分析结果，进行技术 研发和创新，探索可行的技术 方案和实现方式。
原型制作与测试
根据产品设计，制作产品原型， 并进行功能和性能测试，以确 保产品符合要求。
需求分析
通过对市场需求、客户反馈等 信息进行收集和分析，确定产 品的功能和性能要求。
产品设计
根据技术研发结果，进行产品 的整体设计和细节规划，形成 完整的产品方案。
市场化推广
将产品推向市场，进行市场营 销和推广活动，提高产品的知 名度和竞争力。
和计算效率。
金融理论
运用现代金融理论，对金融市 场和产品进行深入分析和研究
，为实际应用提供指导。
02
金融工程中的量化分析
量化分析的定义与特点
量化分析
指运用数学、统计学和计算机科学等 方法，对金融市场数据进行分析，以 揭示其内在规律和预测未来走势的过 程。
特点
客观性、系统性、可重复性、数据依 赖性。
为企业提供融资、投资和风险管理等方面的 解决方案。
金融工程的基本分析方法
01
02
03
04
定量分析方法
运用数学和统计学原理，对金 融数据进行处理和分析，挖掘
数据背后的规律和趋势。
建模技术
建立数学模型，对金融市场和 产品进行描述和预测，为决策
提供支持。
计算机技术
利用计算机科学原理，开发金 融工程软件和工具，提高分析
《金融工程重点》课件
投资组合优化是指通过选择合适的资产和 配置比例，以达到投资者期望的收益和风 险水平。金融工程提供了多种投资组合优 化模型和方法，如均值-方差优化、夏普 比率优化等，帮助投资者实现投资目标。
金融市场分析
总结词
详细描述金融市场分析的概念、方法和应用 。
详细描述
金融市场分析是指通过对市场走势、宏观经 济、政策法规等因素的研究和分析，以预测 市场走势和制定投资策略。金融工程中的市 场分析方法包括基本面分析、技术分析、量 化分析等，为投资者提供决策依据。
01
监管政策
随着金融监管政策的收紧，金融 工程需要更加注重合规性和风险 管理。
技术风险
02
03
全球化与市场竞争
金融工程依赖于先进的技术和算 法，技术风险和数据安全问题不 容忽视。
全球化背景下，金融工程需要不 断提升自身的核心竞争力，以应 对国际市场的竞争。
对未来金融工程的展望
更加智能化和个性化
金融工程将借助人工智能和大数据技术，为客户提供更加智能化 和个性化的服务。
20世纪90年代
金融工程的发展，涉及领域不断扩大，包括投资组合 管理、风险管理等。
21世纪初
金融工程的成熟，开始广泛应用于实际金融市场，如 股票、外汇、商品等。
金融工程的应用领域
01
风险管理
利用各种金融工具和策略，降低或 转移风险。
金融产品设计
根据市场需求，设计和开发新的金 融产品。
03
02
投资组合管理
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
金融工程的前沿问题
人工智能在金融工程中的应用
人工智能在风险评估与管 理中的应用
金融市场分析
总结词
详细描述金融市场分析的概念、方法和应用 。
详细描述
金融市场分析是指通过对市场走势、宏观经 济、政策法规等因素的研究和分析，以预测 市场走势和制定投资策略。金融工程中的市 场分析方法包括基本面分析、技术分析、量 化分析等，为投资者提供决策依据。
01
监管政策
随着金融监管政策的收紧，金融 工程需要更加注重合规性和风险 管理。
技术风险
02
03
全球化与市场竞争
金融工程依赖于先进的技术和算 法，技术风险和数据安全问题不 容忽视。
全球化背景下，金融工程需要不 断提升自身的核心竞争力，以应 对国际市场的竞争。
对未来金融工程的展望
更加智能化和个性化
金融工程将借助人工智能和大数据技术，为客户提供更加智能化 和个性化的服务。
20世纪90年代
金融工程的发展，涉及领域不断扩大，包括投资组合 管理、风险管理等。
21世纪初
金融工程的成熟，开始广泛应用于实际金融市场，如 股票、外汇、商品等。
金融工程的应用领域
01
风险管理
利用各种金融工具和策略，降低或 转移风险。
金融产品设计
根据市场需求，设计和开发新的金 融产品。
03
02
投资组合管理
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
04
金融工程的前沿问题
人工智能在金融工程中的应用
人工智能在风险评估与管 理中的应用
金融工程PPT课件
将一些原有的工具进行组合运用
➢促成兼并与收购：
保障兼并收购与杠杆赎买所需资金而引入的垃圾债券和 桥式融资
*
15
➢证券及衍生产品的交易： 开发具有套利性质或准套利性质的交易策略（如对冲基金） ➢投资与货币管理： 开发一些新的投资工具，如“高收益”共同基金、货币市
场共同基金、Sweep系统，以及回购协议市场等。
对工具进行修正
*
13
• 我们认为，金融工程是指在法律允许的条件下，动 用一切手段和方法来解决金融中存在的问题，并根 据自身的目的创造性地开发和利用金融工具。
• 它包括三个方面：
➢对金融工具的深入研究，了解各种金融工具的特性 并加以合理利用。
➢对金融工具的创新。包括对传统工具的创造性组合 和对一些全新的工具的设计与开发，而创新过程对 金融工具也是十分重要的。
——《金融工程手册》
非标准化的现金流的金融合约
*
8
对定义的理解
• 1、金融工程的创新性 • 2、金融工程的应用性 • 3、金融工程的目的性
*
9
金融工程的创新性
运用金融工具和策略来进行金融创新
思维的创新
原有观念的重 新理解和运用
新的金融工具
原有工具的新用途
原创性创新
吸纳性创新
*
10
金的产生
• 一般认为，金融工程产生于二十世纪八十年代末期， 是公司财务、商业银行和投资银行业务的迅猛发展的 产物。尽管“金融工程”一词早在五十年代就已在有 关文献中出现，但一般认为真正标志着这门学科的确 立是在1991年“美国金融工程协会”（AAFE）和国 际金融工程师学会的成立。在此之前，海恩.利兰德和 马克.鲁宾斯坦等经济学家就在一起讨论“金融工程新 科学”，约翰.芬纳迪在1988年给出了金融工程的正式 定义。实业界象美国大通曼哈顿银行和美洲银行在八 十年代末期就已成立了金融工程部门。并出现了一些 以“金融工程师”为头衔的从职人员。截至目前在短 短的十几年里，金融工程作为一门新兴科学得到了迅 速的发展。尽管如此，作为一个崭新的金融领域，金 融工程的许多相关理论和技* 术还处在发展之中。 4
《金融工程导论》课件
《金融工程导论》ppt课件
目 录
金融工程概述金融工程基础金融工程的核心技术金融工程案例分析金融工程的未来发展
金融工程概述
金融工程是一门应用数学、计算机科学和工程学的方法来设计、开发和实施金融解决方案的学科。
定义
跨学科性、创新性、实用性和系统性。
特点
投资组合优化
衍生品定价
风险管理
资产定价
利用数学模型和计算机技术，为投资者提供最佳的投资组合方案。
数值计算
金融数据是金融工程的基础，它包括各种股票、债券、期货、期权等金融产品的价格、交易量、财务数据等信息。这些数据可以帮助投资者更好地了解市场动态和投资机会。
金融数据
统计分析是通过对金融数据的研究和分析，挖掘出市场规律和趋势的一种方法。它可以帮助投资者更好地理解市场行为，预测市场变化，从而制定更有效的投资策略。
பைடு நூலகம்
VS
期货套期保值策略是金融工程中一种重要的风险管理工具。
详细描述
期货套期保值策略是利用期货市场来对冲现货市场的风险。通过在期货市场上进行反向操作，可以锁定未来某一时间点的价格，从而避免因价格波动而带来的损失。这种策略广泛应用于各种类型的投资者和企业，帮助他们降低风险并实现稳健经营。
总结词
对债券发行方的信用风险进行评估和预测。
绿色金融工程将涉及绿色投资、绿色信贷、绿色保险等多个领域，为可持续发展提供全方位的金融服务支持。
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02
金融机构概述
金融机构的定义、类型和功能，以及金融机构的风险管理和监管。
金融产品的定义、类型和特点，以及金融产品的创新和发展。
金融产品概述
金融工具的定义、类型和特点，以及金融工具的风险管理和定价。
金融工具概述
目 录
金融工程概述金融工程基础金融工程的核心技术金融工程案例分析金融工程的未来发展
金融工程概述
金融工程是一门应用数学、计算机科学和工程学的方法来设计、开发和实施金融解决方案的学科。
定义
跨学科性、创新性、实用性和系统性。
特点
投资组合优化
衍生品定价
风险管理
资产定价
利用数学模型和计算机技术，为投资者提供最佳的投资组合方案。
数值计算
金融数据是金融工程的基础，它包括各种股票、债券、期货、期权等金融产品的价格、交易量、财务数据等信息。这些数据可以帮助投资者更好地了解市场动态和投资机会。
金融数据
统计分析是通过对金融数据的研究和分析，挖掘出市场规律和趋势的一种方法。它可以帮助投资者更好地理解市场行为，预测市场变化，从而制定更有效的投资策略。
பைடு நூலகம்
VS
期货套期保值策略是金融工程中一种重要的风险管理工具。
详细描述
期货套期保值策略是利用期货市场来对冲现货市场的风险。通过在期货市场上进行反向操作，可以锁定未来某一时间点的价格，从而避免因价格波动而带来的损失。这种策略广泛应用于各种类型的投资者和企业，帮助他们降低风险并实现稳健经营。
总结词
对债券发行方的信用风险进行评估和预测。
绿色金融工程将涉及绿色投资、绿色信贷、绿色保险等多个领域，为可持续发展提供全方位的金融服务支持。
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02
金融机构概述
金融机构的定义、类型和功能，以及金融机构的风险管理和监管。
金融产品的定义、类型和特点，以及金融产品的创新和发展。
金融产品概述
金融工具的定义、类型和特点，以及金融工具的风险管理和定价。
金融工具概述
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
衍生证券及其风险收益特性分析 • 远期、期货、期权、互换
金融策略及产品的开发
• 金融策略与产品开发的基本流程 调查－分析－诊断－策划－策略（或产品）
金融工程应用：案例分析
中国证券市场有效性问题 中国银行信贷资产证券化问题 利率及其衍生产品：理论模型与应用 信用风险管理模型应用 资产负债管理模型及其应用 中国国有股权流通问题
《金融工程》
中南财经政法大学
新华金融保险学院
张 金 林 博士 教授
2005年9月 武汉
教学安排
上课内容1－8讲 时间安排：教学8周。
（8周授课、1周座谈） 成绩：作业30％、期末70％。
参考书目
1. 《金融工程学》格利茨 著 唐旭译 2. 《金融程原理》宋蓬明 著 清华大学出版社 3. 《金融工程学》陈松南 著 复旦大学出版社 4. 《 金融工程》郑振龙 主编 5. 《全球资产与负债管理建模》津巴等著
• 金融工程的基本方法和手段
金融工程－－理论与方法
金融资产定价
• 理论价值（现金流定价法） • 投资组合原理 • CAPM原理 • B-S期权定价
• BAPM原理
金融风险计量：
• 均值-方差模型及其扩展模型 • 缺口模型 • 久期模型 • VAR模型 • 资产负债管理模型
金融工程－－实体工具及策略
约翰 马歇尔等，1998, 《金融工程》,清华大学出版社. John Hull, Option, 2000, Futures and Other Derivatives,
Prentice Hall, 4th ed. John Hull, 2002, Fundamentals of Futures and Options
金融数学部分的结构框架
附3. 微观金融学的发展简史
3.金融工程的基本要素（1） －－金融工程的基本组件以及衍生方式
金融工程的组件是各种现有的金融工具和金融手段。
基本金融工具：传统的金融产品（如股票、债券）及其衍生金融工 具（如远期、期货、调期、期权等）。
如果把基本金融工具比作建筑房屋用的基础材料的活，那么各种新型金融 产品就是这些简单基础材料组建的楼房和大厦。不同的结构组合就会形成结构造 型不同的高楼大厦。目前金融创新产品已达３２００多种，名义价值达１８万亿 美元。目前已成熟的金融产品大体可分为股权类、债务类、衍生类和合成类四种， 其中最主要的是目前大量涌现的衍生证券工具。合成类金融产品是一种跨越了利 率市场、外汇市场、股票市场和商品市场中两个以上市场的产品。证券存托凭证
主要内容
金融工程－－ 概念与技术 金融工程－－理论与实体工具 金融工程－－模型与应用
金融工程－－概念
金融工程 金融风险管理 金融产品与策略 金融工程（思想、技术－－方案、产品）
金融工程－－ 技术
无风险套利、均衡分析技术
• 金融工程的基本思想与核心技术
组合、分解技术
第一讲 现代金融:学科演绎与研究方法
金融工程：学科演绎与研究方法.ppt
第二讲 金融工程概述
一、金融工程概述 1.金融工程定义 2.金融工程与金融学科发展 3.金融工程基本组成 4.金融工程与金融效率 5.金融工程与金融风险管理
二、中国金融工程发展条件和障碍 1.金融市场发展状况（基础条件) 2.金融市场需求与供给 (动力机制） 3.金融人才储备状况（传导机制）
金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数 学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分 解，以设计出符合客户需要并具有特定Ｐ／L(Price List)性的新的金融产 品。而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开 发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融 风险管理等各个方面。
Markets, Prentice Hall, 4th ed. Terry J. Watsham, 1998, Futures and Options in Risk
Management, Thomson Learning, 2nd ed. 罗伯特 C 默顿等，2001, 《金融工程案例》,东北财经大学出版社.
（ＤＲ）、股指期货等均属此类。 基本的金融手段则包括：电子化证券交易、证券的私募与公开上市、
存架登记、电子资金划拨等，这些都与现代科学技术，尤其是计算机和 通讯技术的发展有密切关系。
金融工程－－其核心在于对新型金融产品或业务的开发设计，其 实质在于提高企业效率。
金融工程应用于三大领域：一是新型金融工具的设计与开发；二是新型金 融手段和设施的开发。其目的是为了降低交易成本，提高运作效率，挖掘 盈利潜力和规避金融管制；三是为了解决某些金融问题，或实现特定财务 经营目标制定出创造性的解决方案。
由金融工程定义可见： 金融工程与金融创新关系密切
金融基本理论与技术创新 创新思维 法规制度 财务知识
一、金融工程概述
1.金融工程定义 2.金融工程与金融学科发展 3.金融工程基本要素 4.金融工程与金融效率 5.金融工程与金融风险管理
1. 金融工程内涵（定义）
金融工程(Financial Engineering)起初零星地出现在有关文献中，如动态 套期保值策略——组合保险的创始人李兰德和鲁宾斯坦。但直到20世纪80年 代后几年才开始讨论 “金融工程新科学”。1988年，美国金融学教授费纳 蒂(Finnerty)首次给出了金融工程的正式定义，即“金融工程包括新型金融 工具与方法的设计、开发与实施以及为金融问题提供创造性的解决办法.
2.金融工程与金融学科的发展
金融学科的发展历程:
描述型金融学 分析型金融学
金融工程学
金融行为学
定性分析 定性分析+定量分析 创造性 +工程化 金融学+行为学
金融伦理(可持续发展)
金融技术含量 金融心理/习惯
附1. 金融工程与现代金融学的发展
现代金融学的基本结构框架
附2. 金融工程的数学基础
金融策略及产品的开发
• 金融策略与产品开发的基本流程 调查－分析－诊断－策划－策略（或产品）
金融工程应用：案例分析
中国证券市场有效性问题 中国银行信贷资产证券化问题 利率及其衍生产品：理论模型与应用 信用风险管理模型应用 资产负债管理模型及其应用 中国国有股权流通问题
《金融工程》
中南财经政法大学
新华金融保险学院
张 金 林 博士 教授
2005年9月 武汉
教学安排
上课内容1－8讲 时间安排：教学8周。
（8周授课、1周座谈） 成绩：作业30％、期末70％。
参考书目
1. 《金融工程学》格利茨 著 唐旭译 2. 《金融程原理》宋蓬明 著 清华大学出版社 3. 《金融工程学》陈松南 著 复旦大学出版社 4. 《 金融工程》郑振龙 主编 5. 《全球资产与负债管理建模》津巴等著
• 金融工程的基本方法和手段
金融工程－－理论与方法
金融资产定价
• 理论价值（现金流定价法） • 投资组合原理 • CAPM原理 • B-S期权定价
• BAPM原理
金融风险计量：
• 均值-方差模型及其扩展模型 • 缺口模型 • 久期模型 • VAR模型 • 资产负债管理模型
金融工程－－实体工具及策略
约翰 马歇尔等，1998, 《金融工程》,清华大学出版社. John Hull, Option, 2000, Futures and Other Derivatives,
Prentice Hall, 4th ed. John Hull, 2002, Fundamentals of Futures and Options
金融数学部分的结构框架
附3. 微观金融学的发展简史
3.金融工程的基本要素（1） －－金融工程的基本组件以及衍生方式
金融工程的组件是各种现有的金融工具和金融手段。
基本金融工具：传统的金融产品（如股票、债券）及其衍生金融工 具（如远期、期货、调期、期权等）。
如果把基本金融工具比作建筑房屋用的基础材料的活，那么各种新型金融 产品就是这些简单基础材料组建的楼房和大厦。不同的结构组合就会形成结构造 型不同的高楼大厦。目前金融创新产品已达３２００多种，名义价值达１８万亿 美元。目前已成熟的金融产品大体可分为股权类、债务类、衍生类和合成类四种， 其中最主要的是目前大量涌现的衍生证券工具。合成类金融产品是一种跨越了利 率市场、外汇市场、股票市场和商品市场中两个以上市场的产品。证券存托凭证
主要内容
金融工程－－ 概念与技术 金融工程－－理论与实体工具 金融工程－－模型与应用
金融工程－－概念
金融工程 金融风险管理 金融产品与策略 金融工程（思想、技术－－方案、产品）
金融工程－－ 技术
无风险套利、均衡分析技术
• 金融工程的基本思想与核心技术
组合、分解技术
第一讲 现代金融:学科演绎与研究方法
金融工程：学科演绎与研究方法.ppt
第二讲 金融工程概述
一、金融工程概述 1.金融工程定义 2.金融工程与金融学科发展 3.金融工程基本组成 4.金融工程与金融效率 5.金融工程与金融风险管理
二、中国金融工程发展条件和障碍 1.金融市场发展状况（基础条件) 2.金融市场需求与供给 (动力机制） 3.金融人才储备状况（传导机制）
金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数 学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分 解，以设计出符合客户需要并具有特定Ｐ／L(Price List)性的新的金融产 品。而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开 发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融 风险管理等各个方面。
Markets, Prentice Hall, 4th ed. Terry J. Watsham, 1998, Futures and Options in Risk
Management, Thomson Learning, 2nd ed. 罗伯特 C 默顿等，2001, 《金融工程案例》,东北财经大学出版社.
（ＤＲ）、股指期货等均属此类。 基本的金融手段则包括：电子化证券交易、证券的私募与公开上市、
存架登记、电子资金划拨等，这些都与现代科学技术，尤其是计算机和 通讯技术的发展有密切关系。
金融工程－－其核心在于对新型金融产品或业务的开发设计，其 实质在于提高企业效率。
金融工程应用于三大领域：一是新型金融工具的设计与开发；二是新型金 融手段和设施的开发。其目的是为了降低交易成本，提高运作效率，挖掘 盈利潜力和规避金融管制；三是为了解决某些金融问题，或实现特定财务 经营目标制定出创造性的解决方案。
由金融工程定义可见： 金融工程与金融创新关系密切
金融基本理论与技术创新 创新思维 法规制度 财务知识
一、金融工程概述
1.金融工程定义 2.金融工程与金融学科发展 3.金融工程基本要素 4.金融工程与金融效率 5.金融工程与金融风险管理
1. 金融工程内涵（定义）
金融工程(Financial Engineering)起初零星地出现在有关文献中，如动态 套期保值策略——组合保险的创始人李兰德和鲁宾斯坦。但直到20世纪80年 代后几年才开始讨论 “金融工程新科学”。1988年，美国金融学教授费纳 蒂(Finnerty)首次给出了金融工程的正式定义，即“金融工程包括新型金融 工具与方法的设计、开发与实施以及为金融问题提供创造性的解决办法.
2.金融工程与金融学科的发展
金融学科的发展历程:
描述型金融学 分析型金融学
金融工程学
金融行为学
定性分析 定性分析+定量分析 创造性 +工程化 金融学+行为学
金融伦理(可持续发展)
金融技术含量 金融心理/习惯
附1. 金融工程与现代金融学的发展
现代金融学的基本结构框架
附2. 金融工程的数学基础