医药行业研究 ppt课件
合集下载
医药行业发展趋势及对策ppt课件
四、国家调控下市场不断升级
2000年以前，国营公司垄断； 2000年开始，个体界入经营； 2004年开始，国家出台各种措施加大监管； 2005年——平价药店兴起； 2006年——连锁快速发展； 2007年——单体药店联合起来“代理产品” 销售； ……
政府虽然出台了很多措施，也获得了 一定的进展，但不能满足目前老百姓的对二）发改委发布微利时代信号
利用电子监管码对药品的价格进行跟踪管理。 发改委对药品价格及利润的指望： 1、目前药品价格在5倍左右； 2、未来在50%左右； 韩国经历……
（三）商务部信号
这个月商务部发布十二五规划： 5年内培养1－3家上千亿的商业公司； 5年内培养20家上百亿的商业公司； 5年后前100家商业公司占据总量的85%； 5年内大力推进连锁、联盟；
医药行业发展趋 势及对策教学
目录
一、政策方向； 二、行业现状； 三、药厂定位；
政策方向
构建中国药品销售高速公路网
一、行
业
概
述
医药行业是一个高科技产业，涉 及国民健康、社会稳定和经济发展。 跟粮草、住房同等重要。 所以政府要加强监管，不断出台 措施来促进医药行业的有序发展，确 保药品质量可靠、价格合理、供应充 足。
（四）未来药品销售渠道分工
实行药品食品销售渠道的分工； 1、医疗机构销售新特药及重点处方药； 2、药店销售普通药品、保健产品及老幼关注 性或质量不太稳定的产品； 3、商超销售一般食品； 药店的发展空间很大（俄罗斯药品销量现 状……） 未来药店会成为健康超市，在200平米以上 （销售还会包括奶粉、牛奶……）。
七、行业洗牌
目前药厂、医药公司、终端各有各的 销售模式，产生极大内耗，浪费大量资源 …… 政府通过三只手制造行业革命：一手 抓监管（出台措施，树立典型），一手搞 竞争（医院连锁，零差价配送），另一手 搞开放（鼓励医药物流，鼓励做大做强 ……）
医疗医药行业PPT【24页】
PART3
输入文字
输入文字（建议可以输入公司或品牌名称）
输入标题文字内容
LOGO
输入标题文字
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
输入标题文字
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
输入标题文字
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
单击添加标题
单击添加标题
输入标题内容
输入标题内容
在此录入上述图表的描述说明，在此录入上述图表的描述说明，在此录入上述图表的描述说明。
在此录入上述图表的描述说明，在此录入上述图表的描述说明，在此录入上述图表的描述说明。
在此录入上述图表的描述说明，在此录入上述图表的描述说明，பைடு நூலகம்此录入上述图表的描述说明。
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
输入标题文字内容
LOGO
添加标题
添加标题
添加标题
输入文本内容输入文本内容输入文本内容
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
输入标题文字内容
LOGO
输入标题文字内容
LOGO
此处输入文字
此处输入文字
此处输入文字
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
此处输入文字内容，此处输入文字内容，此处输入文字内容。
医药行业调研报告课堂PPT
存在问题：人才引进、资金投入
*
药品研发-成本&周期
成本
创新药研究的研发成本在10亿左右，从前期发现化合物到原料合成、再到制剂研究，最后进行临床试验，占较大比重的是临床研究。 仿制药的研究成本在千万左右，其主要花费也在BE研究阶段。 占较大比重的主要是立项研究、药学研究、临床研究几大板块，涉及设备、物料、人力、技术投入等方面。
非处方药主要销往药房、药店、网上商城等。
配送不及时，断货
药品要求储藏环境
医院返利
问题
*
药品流通-预估
估算实际销售额与市场占有率
目标市场
流行病学调研
病谱变迁
竞品市场规模
本竞品对比
新药上市
1
3
2
4
5
*
药品专利
医药专利引进
目前国内发明创新药能力较弱，引进国外专利技术有利于提高国内企业的竞争力，缩短与国际市场的差距，对国内医药企业整体创新能力的提高有着重要的作用
技术难点主要在于如何选择合适的保护方式、申请的时机选择、申请策略问题、以及在申请过程中的数据公开或补充问题。
技术难点
*
政府政策
监管审评
颁发批件
省级药检所复核检验
药品注册司审查
药审评中心技术审核
药品注册司审核
局领导批准
提出申请
省药监部门初审称和公开不充分、社会公众对药品监管部门的不信任、药品监管技术和监管手段尚待提高、药品监管体系及监管制度不完善；
BE豁免
在仿制药申报中，有可能申请生物等效性（BE）豁免。
数据处理
根据实验目的运用统计学方法对实验数据进行分析，根据设计方法所对应的统计学方法进行分析，根据分析结果得出相关性结论。 存在问题：不良事件的界定与记录。
*
药品研发-成本&周期
成本
创新药研究的研发成本在10亿左右，从前期发现化合物到原料合成、再到制剂研究，最后进行临床试验，占较大比重的是临床研究。 仿制药的研究成本在千万左右，其主要花费也在BE研究阶段。 占较大比重的主要是立项研究、药学研究、临床研究几大板块，涉及设备、物料、人力、技术投入等方面。
非处方药主要销往药房、药店、网上商城等。
配送不及时，断货
药品要求储藏环境
医院返利
问题
*
药品流通-预估
估算实际销售额与市场占有率
目标市场
流行病学调研
病谱变迁
竞品市场规模
本竞品对比
新药上市
1
3
2
4
5
*
药品专利
医药专利引进
目前国内发明创新药能力较弱，引进国外专利技术有利于提高国内企业的竞争力，缩短与国际市场的差距，对国内医药企业整体创新能力的提高有着重要的作用
技术难点主要在于如何选择合适的保护方式、申请的时机选择、申请策略问题、以及在申请过程中的数据公开或补充问题。
技术难点
*
政府政策
监管审评
颁发批件
省级药检所复核检验
药品注册司审查
药审评中心技术审核
药品注册司审核
局领导批准
提出申请
省药监部门初审称和公开不充分、社会公众对药品监管部门的不信任、药品监管技术和监管手段尚待提高、药品监管体系及监管制度不完善；
BE豁免
在仿制药申报中，有可能申请生物等效性（BE）豁免。
数据处理
根据实验目的运用统计学方法对实验数据进行分析，根据设计方法所对应的统计学方法进行分析，根据分析结果得出相关性结论。 存在问题：不良事件的界定与记录。
医疗大健康行业研究ppt课件
投资机会感觉比较多070亿移动医疗医疗设备移动医疗解决方案提供商低值耗材高值耗材创生医疗支架介入治疗启明医疗医疗健康医疗器械及硬件20097浙江201633700万美元好络维医疗医疗健康医疗器械及硬件200611浙江20145亿人民币sleepace医疗器械及硬件20112广东201765000万人民币朗开医疗医疗健康医疗器械及硬件20128江苏20178数千万人民币凯立特医疗医疗健康医疗器械及硬件20107浙江20174亿人民币微泰医疗医疗健康医疗器械及硬件20111浙江20161216亿人民币海斯凯尔医疗健康医疗器械及硬件20107江苏20168亿人民币remebot医疗器械及硬件20108北京20169数千万人民币微清医疗医疗健康医疗器械及硬件20116江苏201593000万人民币方润医疗医疗健康医疗器械及硬件200911上海20171数千万人民币波影医疗医疗健康医疗器械及硬件201210江苏201611数千万人民币美时医疗医疗健康医疗器械及硬件20095江苏20154数千万人民币云麦好轻医疗健康医疗器械及硬件20145广东20175数千万美元开立医疗医疗健康医疗器械及硬件20112广东201765000万人民币云麦好轻医疗健康医疗器械及硬件20145广东20175数千万美元有品picooc医疗健康医疗器械及硬件20137北京201462100万美元070亿移动医疗医药流通15000细分行业存在的基本逻辑
2015.9 B轮
2017.1 B轮
2016.11 B轮 2015.4 B轮
5000万人民币 3700万美元 2亿人民币
数千万美元 2100万美元 5000万人民币 数千万人民币 1亿人民币 1.6亿人民币 1亿人民币 数千万人民币
3000万人民币
数千万人民币
数千万人民币 数千万人民币
2015.9 B轮
2017.1 B轮
2016.11 B轮 2015.4 B轮
5000万人民币 3700万美元 2亿人民币
数千万美元 2100万美元 5000万人民币 数千万人民币 1亿人民币 1.6亿人民币 1亿人民币 数千万人民币
3000万人民币
数千万人民币
数千万人民币 数千万人民币
我国医药行业发展现状PPT
药品出口遭遇外需不振
中国医药出口规模（亿美元）
1、金融危机中， 2009年医药出口增 速下降，2012年,医 药出口增长再次滑 到低谷； 2、2012年，医药 出口增速大幅下滑。
·医药出口结构逐步调整
1、原料药出口增幅下降明显。 2、即使外贸形势低迷的时期，我国西药
制剂出口依然保持快速增长。 3、金融危机倒逼我国医药产品出口结构
我国医药行业的现状
我国医药行业现状
医药行业是我国国民经济的重要组成部 分，是传统产业和现代产业相结合，一、 二、三产业为一体的产业。其主要门类包 括：化学原料药及制剂、中药材、中药饮 片、中成药、抗生素、生物制品、生化药 品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、 制药机械、药用包装材料及医药商业。
2、药店联盟，连锁再连锁，抱团取暖比较普 遍。
3、专业化水平有待提高，执业药师配备缺口 较大，截止到2011年底，全国共有零售执业药 师77837名。
4、自有品牌药（贴牌）产品数量平均达1210 种，最高的达到4228种，追求高毛利与药品质 量之间需要权衡。
·药品零售终端格局
药店店均覆盖人口数
3、中成药工业利润率比年初有所提升，全年增 幅仍低于2011年同期的0.9个百分点。
4、生物制药工业利润率止跌回稳，但1~12月 为13.0%，低于去年同期水平的0.8个百分点。
·医药工业成本占比有所回落
历年医药工业成本占比走势
·医院市场企业竞争格局
历年国产、合资、进口药品在样本医院金 额占比
·医院市场总体规模
医院用药规模增长情况（亿元）
1、2012年全国医 院药品销售规模增 幅下降到20%以下。
2、医院市场总 规模约7746亿元， 同比增长18.39%， 增幅低于2011年的 21.7%。
生物制药行业分析PPT课件
技术创新与突破方向
人工智能与大数据
抗体药物
人工智能和大数据技术将为药物研发 提供更高效、精准的方法，缩短研发 周期，降低成本。
抗体药物在肿瘤、自身免疫性疾病等 领域具有广泛应用前景，未来将有更 多创新抗体药物问世。
基因编辑技术
基因编辑技术如CRISPR等将为疾病治 疗和预防提供更多可能性，有助于开 发更安全、有效的基因疗法。
市场分布
全球生物制药市场主要分布在北 美、欧洲和亚太地区，其中北美 市场最大，欧洲市场次之，亚太 市场增长最快。
国内市场分布
国内生物制药市场主要分布在东 部沿海地区和京津冀地区，其中 京津冀地区最为集中。
市场竞争格局与趋势
竞争格局
全球生物制药市场竞争激烈，主要集中在几家大型跨国生物制药企业。
趋势
随着技术的不断进步和市场需求的不断增长，生物制药行业将呈现以下趋势：个性化治疗、基因治疗 、细胞治疗等新型治疗方式将逐渐成为主流；生物制药企业将更加注重研发创新和知识产权保护；生 物制药行业的监管将更加严格和规范。
影响
生物制药行业的快速发展推动了相关产业链的发展，包括生物技术、医疗器械、 医疗服务等领域，同时也为人类的健康和医疗水平的提高做出了重要贡献。
02 生物制药行业发展历程
起源与早期发展
起源
生物制药行业起源于20世纪初，随着生物学和化学的不断发展，人们开始探索利 用生物技术来开发药物。
早期发展
在20世纪50年代，生物制药行业开始进入快速发展阶段，一些生物技术公司开始 成立，并开始开发针对癌症、心血管疾病等重大疾病的生物药物。
行业规模与增长
规模
全球生物制药市场规模持续增长，目 前已经超过千亿美元，成为全球医药 市场的重要组成部分。
医药行业市场分析(PPT 28)
医药企业的发展趋势（续一）
➢竞争更加激烈 外资早已进入医药工业，已经影响了医药
工业的分销模式。WTO要保护知识产权，使进 口平均关税从12%逐步降为6%。现在一种制剂 有40-100家药厂生产的情况将不复存在。
2003.1.1允许外资进入医药商业的批发和零 售行业，要求外资要在前三年销售在20亿美金 以上，上年资产在2亿美金以上。现有的商业批 发和零售企业不仅要面对现在国内对手的竞争， 更要面对来自国际的强劲对手的竞争。
医药企业的发展趋势（续四）
➢ 医药连锁零售市场份额迅速扩大 近年来，全国医药市场的批、零售结构逐
渐发生变化，医药商品零售额的比重已由过去 的5%提高到15%以上，少数地区已上升到20%至 30%。预计这种势头随着医疗制度的改革和非处 方药制度的实行将还会进一步扩大。
医药企业的发展趋势（总结）
➢随着医药市场管理的规范、竞争的加剧，企业 规模的扩大、经营场所物理位置的分散和距离 的越来越远，单品获利空间减小等诸多方面的 影响，医药企业正处在巨大变革的历史时期， 势必面临前所未有的经营和管理的新问题。如 何在新的形式下首先生存继而发展是每个医药 企业不得不思考的新课题。
北京市医药公司、广州市医药 ❖ 医药零售：广州健民、上海第一大药店、北
京西城药总的金象大药房
医药企业现状（续）
➢全国医药企业的数量 医药工业企业： 6，300家 医药商业批发企业：10，000家 医药零售药店 ： 70，000家
2000年医药工业总产值：1,946亿元人民币 2000年医药工业销售产值：1,438亿元 近几年保持两位数的增长
➢连锁零售 不计其数
竞争对手分析（续二）
竞争对手优势分析： ➢ 在各自领域积累了用户、积累了行业经验、
医药原料药行业分析(ppt 27页)
149
113 106
130 121
1999
2000
2001
2002
2003
说明
• 全球生产的化学原料药 达2000余种，市场规模 从1996年的近100亿美元 上升到2003年的149亿美 元，每年以7%左右的速 度递增；
• 据估计，从2003到2004 年间，35个顶尖的药物 化合物中约有1/3专利保 护期满，预计与此相关 的原料药市场有200多亿 美元。这为通用名药(仿 制药)制药商创造潜在的 巨大机会；
— 美国先灵公司的莫美他松糠酸酯（ Mometasone Furoate）洗剂（第1号）
— 日本大冢制药株式会社的瑞巴匹特（ Rebamipide）及Mucosta片剂 (第176号)
— ……
• 在未来十年中就将有价值600亿美元的药物 会失去专利保护，在前35个化学分子中有13 个将在未来5年中失去专利保护；
–中国和印度原料药生产迅速崛起， 特别是化学中间体产品和活性成 分生产的地位不断上升，已成为 重要的原料药生产基地，两国将 成为强劲竞争对手；
西欧等发达国家
–由于研究和生产工艺水平的差距， 再加上知识产权保护，使得西欧 等发达国家在附加值高的专利名 药物领域中占据了主导地位；
–随着发达国家的环境保护与药品 QC 标准的更加严格，美国已经停 止生产大部分污染较重的原料药， 西欧和日本也将会逐步停止生产 那些污染严重的原料药，并将生 产基地转移到亚洲等发展中国家；
–随着人力成本的不断上升及环境安全问题的日趋严重，日本到将会步北 美洲工业国的后尘而成为原料药纯进口国；
-7-
近年来中国、印度等发展中国家成为原料药产业的新兴力量，产 销量在世界原料药市场上各占有一席之地
医疗行业(PPT48页)
如中国红十字会、中国卫生工作者协会、。 如中国医院协会，中国医师协会等。中国
农村卫生协会
2020/4/6
34
2.医院的组织结构
（一） 必备委员会 （二） 管理科室 （三）诊疗部门 （四）医技部门 （五）护理部门
2020/4/6
35
必备委员会
院务委员会、质量管理委员会、病案管理委员会、药事 管理委员会、院内感染委员会、输血管理委员会、伦 理委员会、学术委员会、医疗事故技术鉴定委员会
院长办公室、人事科和财务科等。 2．后勤保障部门
总务科、设备科、保卫科等
2020/4/6
37
诊疗部门
临床科室是医院诊疗组织的主要组成单位，它的划分大 致有以下类型：
1．按治疗手段分科； 2．按治疗对象分科； 3．按病种分科； 4．按人体系统及器官分科。 医疗机构诊疗科室名称.doc 重点学科和特色专科
2020/4/6
3
1.1.1卫生行政组织
（一）卫生部 （二）省、直辖市、自治区卫生厅 （三）市（地区、自治州、盟）卫生局 （四）县（县级市、区、旗）卫生局 （五）军队等部门的卫生行政组织
2020/4/6
4
卫生部及国家中医药管理局
1、卫生部：主管卫生工作的国务院组成部门 2、国家中医药管理局：卫生部管理的主管国家中医药事
6
市、自治州、盟卫生局
执行卫生厅工作任务 制定发展规划和工作计划 检查督促县卫生局工作
2020/4/6
7
县、县级市、区、旗卫生局
抓好农村卫生工作 进行基层卫生组织建设 具体实施防治疾病规划和法规 培训乡村医生 抓好农村改水改厕和健康教育 改善农村卫生环境
2020/4/6
8
1.1.2卫生事业组织
农村卫生协会
2020/4/6
34
2.医院的组织结构
（一） 必备委员会 （二） 管理科室 （三）诊疗部门 （四）医技部门 （五）护理部门
2020/4/6
35
必备委员会
院务委员会、质量管理委员会、病案管理委员会、药事 管理委员会、院内感染委员会、输血管理委员会、伦 理委员会、学术委员会、医疗事故技术鉴定委员会
院长办公室、人事科和财务科等。 2．后勤保障部门
总务科、设备科、保卫科等
2020/4/6
37
诊疗部门
临床科室是医院诊疗组织的主要组成单位，它的划分大 致有以下类型：
1．按治疗手段分科； 2．按治疗对象分科； 3．按病种分科； 4．按人体系统及器官分科。 医疗机构诊疗科室名称.doc 重点学科和特色专科
2020/4/6
3
1.1.1卫生行政组织
（一）卫生部 （二）省、直辖市、自治区卫生厅 （三）市（地区、自治州、盟）卫生局 （四）县（县级市、区、旗）卫生局 （五）军队等部门的卫生行政组织
2020/4/6
4
卫生部及国家中医药管理局
1、卫生部：主管卫生工作的国务院组成部门 2、国家中医药管理局：卫生部管理的主管国家中医药事
6
市、自治州、盟卫生局
执行卫生厅工作任务 制定发展规划和工作计划 检查督促县卫生局工作
2020/4/6
7
县、县级市、区、旗卫生局
抓好农村卫生工作 进行基层卫生组织建设 具体实施防治疾病规划和法规 培训乡村医生 抓好农村改水改厕和健康教育 改善农村卫生环境
2020/4/6
8
1.1.2卫生事业组织
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
相对而言，中国医药市场的集中度严重偏低，束缚了整个医药产业的发展，调整医药 产业结构及产业特征已迫在眉睫。而并购重组是加快产业集中进程的有效手段。只有通过 大刀阔斧的结构性调整和整体产业化的升级，通过并购重组优胜劣汰等方式进行产业链的 整合，才能解决产业集中度偏低的问题，推动行业的快速发展。
2010年4月，新上药集团旗下的上海医药股份出资1.4亿，成功控股了广州第三大医药 公司--广州中山医医药有限公司。同年11月，新上药还为控股北京中信医药，创造了本年度 最大的医药商业并购案。近期已成功实现医药资产整体上市的目标的新上药，为千亿梦想， 已经启动了2011年赴港上市计划。
国内最大的民营医药商业巨头九州通2010年也大阔步进行了圈地，并实现了A股主板上 市。
名称
旗下部分派系成员公司
华源系
上药集团、北药集团、华源制药
华润系 复星系
东阿阿胶、华润创业等华润系其他上市公司 复星实业、友谊股份、天药股份、羚锐股份、重庆药友、
花红药业、北京金象
东盛系
东盛科技、潜江制药、盖天力制药、青海制药
太极系
太极集团、桐君阁、西南药业
健康元系
健康元、丽珠集团
远大系
华东医药、如意集团、浙江医药
国家医药政策主导并购前行
医药行业的第一个显著特征是其政策主导性
三部委联合发布医药行业结构调整的指导意见 • 工信部、卫生部等三部委在10月份联合发布了医药行业结构调整的指导
意见，创新和整合将成为未来几年医药行业的关键词。 医药企业的并购在未来几年仍将风起云涌，央企、地方国企等大型医药集团公司将会更加强大。
2010年，曾痛失上海医药主导权的华润亦开始苏醒。2010年4月，终将优良资产北京医 药集团揽入怀中，自此华润北药集团这一巨无霸诞生。目前华润已经将华润北药集团旗下的 北医股份列为华润医药商业资产的整合平台，在短短三个季度的时间内，北医股份迅速完成 了11个省市、18个优质企业的兼并重组案。
9
中国医药行业并购交易创新高
12
高投入的行业特征驱使着并购的发展
医药行业的另一个显著特征就是新药的研究与开发是其发展的核心
制药企业的生存和发展，在很大程度上 取决于企业能否持续开发出新药，这样企业 才能在新药的专利保护期内，获取较多的利 润以弥补研发的开支。
行业本质： ➢ 高投入、高风险、长周期、高回报 ➢ 研发决定未来，得专利者得天下 盈利模式：
2010第四季中国医药行业爆发并购潮
10月，赛诺菲安万特以5.2亿美元收购在纳斯达克上市的中国药品生产商兼分销商美华 太阳石集团公司，这是外资收购中国药厂金额最大的一桩交易。随后，赛诺菲安万特又高调 宣布与杭州民生药业合作，组建杭州赛诺菲民生健康药业有限公司，把民生的21金维他也包 揽进去。
11月初，瑞士奈科明出价2.1亿美元控股收购广东天普生化医药股份有限公司51.34%的 股份。
这样，并购就成了国际范围内制药企业常采用 的手段。并购不仅扩大企业规模，增强新产品开发 能力，避免重复生产与开发，合理调整产品结构， 还能增强跨国市场经营网络，增强国际市场竞争力。
全球医药产业趋势：新药研发愈加困难
企业R&D平均成本持续上升（亿美元） 9.8
8.02
FDA批准的新药数量（个）
35
26
12月7日，葛兰素史克宣布斥资7000万~1亿美元收购南京美瑞制药公司。
2011年刚开始，德国达姆施塔特-德国默克集团就宣布以100%股份全额收购北京清大 天一科技有限公司，业内分析认为，此次成功收购使默克集团能快速而直接地进入中国生物 制药行业细胞培养细分市场。
8
医药行业国内并购案
2010年，国药集团为进一步优化全国医药分销网络，先后与江西、湖北、重庆等多个 省市政府签订战略合作协议，并与南京、黑龙江等地的多个药企签署了投资合作协议。
2006年至2010年，中国医药并购市场共 完成92起案例，其中披露具体金额的并购案 例共有78起，并购总额为22.63亿美元。
备注 案例数：指披露金额的案例数 并购总额：指披露金额的所有并购案例的交易金额总和 平均并购金额：指披露金额并购案例的平均金额
10
行业整合势在必行
国家医药政策主导并购前行 高投入行业特征驱使并购发展 产业集中度低于世界平均水平 外资进入压力加大，在华医药行业并购加速 并购形式多种多样，整合之路畅通无阻
国药系
云药集团以及中国医药集团其他公司
6
现象
2010年第四季度，由外资制药巨头赛诺菲安万特、奈科明、葛
兰素史克在中国发起的并购引起的国内医药界加速心跳还未平复
2011年伊始，德国达姆施塔特-德国默克集团宣布以100%股份
全额收购北京清大天一科技有限公司
这几起集中爆发的并购案让业界纷纷推测中国医药产业走 进并购季节的趋势已然明朗
新药+知识产权＝巨额利润！
美欧日三足鼎立，占全球市场份额约80％
研发生产能力决定全球产业地位
2008年全球主要药品市场的销售情况
区域 北美地区
欧洲
2008年销售 (亿美元)
3118
2475
1986－2005年全球批准新药（NEC)数量
1986－1990 1991－1995 1996－2000 2001－2005 总计
欧洲
104
78
94
51
327
亚洲/非洲/澳洲
908
本
766
日本
51
54
31
23
109
拉美
465
中国及其它地区 13
6
3
14
36
全球
7731
13
高投入的行业特征驱使着并购的发展
医药研发的特点是周期长和投入大，显然，高 昂的研发投入和巨大的研发风险是众多的中小型制 药企业难以承担。
18
2000年
2006年
14
1999年
2000～2005年平均
2006年
产业集中度远低于世界平均水平
医药行业的第三个显著特征就是成熟市场的行业集中度很高
全球前100家全球医药企业供应着全世界80.0%的药品 全球前10强的制药企业占有国际药品市场份额的50.0% 中国医药工业前10强只占有国内市场的25.0%
医药行业整合势在必行
制药产业价值链
专利药
制 剂 药
非专利药
仿制药
原
特色原料药
料
药
大宗原料药
产
品
✓ 专利药品是跨国制药巨头的核心竞争力
附
加 值
✓ 处方药占据世界主流医药市场
/
企
业
✓ 尽管仿制药的处方量强劲攀升至70％，但
盈
利
品牌专利药的销售额仍占90％市场份额
能
力
4
医药流通行业产业链
5
我国医药并购市场的部分重要派系
2010年4月，新上药集团旗下的上海医药股份出资1.4亿，成功控股了广州第三大医药 公司--广州中山医医药有限公司。同年11月，新上药还为控股北京中信医药，创造了本年度 最大的医药商业并购案。近期已成功实现医药资产整体上市的目标的新上药，为千亿梦想， 已经启动了2011年赴港上市计划。
国内最大的民营医药商业巨头九州通2010年也大阔步进行了圈地，并实现了A股主板上 市。
名称
旗下部分派系成员公司
华源系
上药集团、北药集团、华源制药
华润系 复星系
东阿阿胶、华润创业等华润系其他上市公司 复星实业、友谊股份、天药股份、羚锐股份、重庆药友、
花红药业、北京金象
东盛系
东盛科技、潜江制药、盖天力制药、青海制药
太极系
太极集团、桐君阁、西南药业
健康元系
健康元、丽珠集团
远大系
华东医药、如意集团、浙江医药
国家医药政策主导并购前行
医药行业的第一个显著特征是其政策主导性
三部委联合发布医药行业结构调整的指导意见 • 工信部、卫生部等三部委在10月份联合发布了医药行业结构调整的指导
意见，创新和整合将成为未来几年医药行业的关键词。 医药企业的并购在未来几年仍将风起云涌，央企、地方国企等大型医药集团公司将会更加强大。
2010年，曾痛失上海医药主导权的华润亦开始苏醒。2010年4月，终将优良资产北京医 药集团揽入怀中，自此华润北药集团这一巨无霸诞生。目前华润已经将华润北药集团旗下的 北医股份列为华润医药商业资产的整合平台，在短短三个季度的时间内，北医股份迅速完成 了11个省市、18个优质企业的兼并重组案。
9
中国医药行业并购交易创新高
12
高投入的行业特征驱使着并购的发展
医药行业的另一个显著特征就是新药的研究与开发是其发展的核心
制药企业的生存和发展，在很大程度上 取决于企业能否持续开发出新药，这样企业 才能在新药的专利保护期内，获取较多的利 润以弥补研发的开支。
行业本质： ➢ 高投入、高风险、长周期、高回报 ➢ 研发决定未来，得专利者得天下 盈利模式：
2010第四季中国医药行业爆发并购潮
10月，赛诺菲安万特以5.2亿美元收购在纳斯达克上市的中国药品生产商兼分销商美华 太阳石集团公司，这是外资收购中国药厂金额最大的一桩交易。随后，赛诺菲安万特又高调 宣布与杭州民生药业合作，组建杭州赛诺菲民生健康药业有限公司，把民生的21金维他也包 揽进去。
11月初，瑞士奈科明出价2.1亿美元控股收购广东天普生化医药股份有限公司51.34%的 股份。
这样，并购就成了国际范围内制药企业常采用 的手段。并购不仅扩大企业规模，增强新产品开发 能力，避免重复生产与开发，合理调整产品结构， 还能增强跨国市场经营网络，增强国际市场竞争力。
全球医药产业趋势：新药研发愈加困难
企业R&D平均成本持续上升（亿美元） 9.8
8.02
FDA批准的新药数量（个）
35
26
12月7日，葛兰素史克宣布斥资7000万~1亿美元收购南京美瑞制药公司。
2011年刚开始，德国达姆施塔特-德国默克集团就宣布以100%股份全额收购北京清大 天一科技有限公司，业内分析认为，此次成功收购使默克集团能快速而直接地进入中国生物 制药行业细胞培养细分市场。
8
医药行业国内并购案
2010年，国药集团为进一步优化全国医药分销网络，先后与江西、湖北、重庆等多个 省市政府签订战略合作协议，并与南京、黑龙江等地的多个药企签署了投资合作协议。
2006年至2010年，中国医药并购市场共 完成92起案例，其中披露具体金额的并购案 例共有78起，并购总额为22.63亿美元。
备注 案例数：指披露金额的案例数 并购总额：指披露金额的所有并购案例的交易金额总和 平均并购金额：指披露金额并购案例的平均金额
10
行业整合势在必行
国家医药政策主导并购前行 高投入行业特征驱使并购发展 产业集中度低于世界平均水平 外资进入压力加大，在华医药行业并购加速 并购形式多种多样，整合之路畅通无阻
国药系
云药集团以及中国医药集团其他公司
6
现象
2010年第四季度，由外资制药巨头赛诺菲安万特、奈科明、葛
兰素史克在中国发起的并购引起的国内医药界加速心跳还未平复
2011年伊始，德国达姆施塔特-德国默克集团宣布以100%股份
全额收购北京清大天一科技有限公司
这几起集中爆发的并购案让业界纷纷推测中国医药产业走 进并购季节的趋势已然明朗
新药+知识产权＝巨额利润！
美欧日三足鼎立，占全球市场份额约80％
研发生产能力决定全球产业地位
2008年全球主要药品市场的销售情况
区域 北美地区
欧洲
2008年销售 (亿美元)
3118
2475
1986－2005年全球批准新药（NEC)数量
1986－1990 1991－1995 1996－2000 2001－2005 总计
欧洲
104
78
94
51
327
亚洲/非洲/澳洲
908
本
766
日本
51
54
31
23
109
拉美
465
中国及其它地区 13
6
3
14
36
全球
7731
13
高投入的行业特征驱使着并购的发展
医药研发的特点是周期长和投入大，显然，高 昂的研发投入和巨大的研发风险是众多的中小型制 药企业难以承担。
18
2000年
2006年
14
1999年
2000～2005年平均
2006年
产业集中度远低于世界平均水平
医药行业的第三个显著特征就是成熟市场的行业集中度很高
全球前100家全球医药企业供应着全世界80.0%的药品 全球前10强的制药企业占有国际药品市场份额的50.0% 中国医药工业前10强只占有国内市场的25.0%
医药行业整合势在必行
制药产业价值链
专利药
制 剂 药
非专利药
仿制药
原
特色原料药
料
药
大宗原料药
产
品
✓ 专利药品是跨国制药巨头的核心竞争力
附
加 值
✓ 处方药占据世界主流医药市场
/
企
业
✓ 尽管仿制药的处方量强劲攀升至70％，但
盈
利
品牌专利药的销售额仍占90％市场份额
能
力
4
医药流通行业产业链
5
我国医药并购市场的部分重要派系