财务分析指标计算公式及运用

财务分析指标计算公式及运用

一、偿债才干状况剖析

短期偿债才干剖析：

1、活动比率，计算公式：活动资产/ 活动负债

2、速动比率，计算公式：〔活动资产-存货〕/ 活动负债

3、现金比率，计算公式：〔现金+现金等价物〕/ 活动负债

4、现金流量比率，计算公式：运营活动现金流量/ 活动负债

5、到期债务本息偿付比例，计算公式：运营活动现金净流量 / 〔本期到期债务本金+现金利息支出〕

临时偿债才干剖析：

1、资产负债率，计算公式：负债总额/ 资产总额

2、股东权益比例，计算公式：股东权益总额/ 资产总额

3、权益乘数，计算公式：资产总额/ 股东权益总额

4、负债股权比例，计算公式：负债总额/ 股东权益总额

5、有形净值债务率，计算公式：负债总额/ 〔股东权益-有形资产净额〕

6、偿债保证比率，计算公式：负债总额/ 运营活动现金净流量

7、利息保证倍数，计算公式：〔税前利润+利息费用〕/ 利息费用

8、现金利息保证倍数，计算公式：〔运营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税〕/ 现金利息支出

二、营运才干剖析

1、存货周转率，计算公式：销售本钱/ 平均存货

2、应收账款周转率，计算公式：赊销支出净额/ 平均应收账款余额

3、活动资产周转率，计算公式：销售支出/ 平均活动资产余额

4、固定资产周转率，计算公式：销售支出/ 平均固定资产净额

5、总资产周转率，计算公式：销售支出/ 平均资产总额

三、盈利才干剖析

1、资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均资产总额

2、净资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均净资产

3、股东权益报酬率，计算公式：净利润/ 平均股东权益总额

4、毛利率，计算公式：销售毛利/ 销售支出净额

5、销售净利率，计算公式：净利润/ 销售支出净额

6、本钱费用净利率，计算公式：净利率/ 本钱费用总额

7、每股利润，计算公式：〔净利润-优先股股利〕/ 流通在外股数

8、每股现金流量，计算公式：〔运营活动现金净流量-优先股股利〕/ 流通在外股数

9、每股股利，计算公式：〔现金股利总额-优先股股利〕/流通在外股数

10、股利发放率，计算公式：每股股利/ 每股利润

11、每股净资产，计算公式：股东权益总额/ 流通在外股数

12、市盈率，计算公式：每股市价/ 每股利润

13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务支出*100%

四、开展才干状况剖析

1、营业增长率，计算公式：本期营业增长额/ 上年同期营业支出总额

2、资本积聚率，计算公式：本期一切者权益增长额/ 年终一切都权益

3、总资产增长率，计算公式：本期总资产增长额/ 年终资产总额

4、固定资产成新率，计算公式：平均固定资产净值 / 平均固定资产原值

财务目的计算公式及剖析运用2

一、常用财务目的普通分类及计算

一、偿债才干目的

〔一〕短期偿债才干目的

1.活动比率=活动资产÷活动负债

2.速动比率=速动资产÷活动负债

3.现金活动负债比率=年运营现金净流量÷年末活动负债×100%

〔二〕临时偿债才干目的

1.资产负债率=负债总额÷资产总额

2.产权比率=负债总额÷一切者权益

二.营运才干目的

(一)人力资源营运才干目的

休息效率=主营业务支出净额或净产值÷平均职工人数

(二)消费资料营运才干目的

1.活动资产周转状况目的

(1)应收账款周转率(次)=主营业务支出净额÷平均应收账款余额

应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务支出净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务本钱÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务本钱

(3)活动资产周转率(次数)=主营业务支出净额÷平均活动资产总额

活动资产周转期(天数)=平均活动资产总额×360÷主营业务支出净额

2.固定资产周转率=主营业务支出净额÷固定资产平均净值

3.总资产周转率=主营业务支出净额÷平均资产总额

三.盈利才干目的

(一)企业盈利才干的普通目的

1.主营业务利润率=利润÷主营业务支出净额

2.本钱费用利润率=利润÷本钱费用

3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%

4.资本保值增值率=扣除客观要素后的年末一切者权益÷年终所百者权益×100%

(二)社会贡献才干的目的

1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额

2.社会积聚率=上交国度财政总额÷企业社会贡献总额

四.开展才干目的

1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)支出总额×100%

2.资本积聚率=本年一切者权益增长额÷年终一切者权益×100%

3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年终资产总额×100%

4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%

二、常用财务目的详细运用剖析

1、变现才干比率

变现才干是企业发生现金的才干，它取决于可以在近期转变为现金的活动资产的多少。

〔1〕活动比率

公式：活动比率=活动资产算计 / 活动负债算计

意义：表达企业的归还短期债务的才干。活动资产越多，短期债务越少，那么活动比率越大，企业的短期偿债才干越强。

剖析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。普通状况下，营业周期、活动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响活动比率的主要要素。

〔2〕速动比率

公式：速动比率=〔活动资产算计-存货〕/ 活动负债算计

保守速动比率=0.8〔货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额〕/ 活动负债