货币银行学读书笔记

（一）

①货币：货币是适应商品交换的发展，从商品世界中分离出来，固定地充当一般等价物的商品。

②无限法偿：本位币具有无限的法定支付能力，即在货币的支付中，无论每次支付的金额多大，用本位币支付时，受款人不得拒绝的法律规定

③“格雷欣”法则：又叫“劣币驱逐良币”的规律，就是两种实际价值不同而面额相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货反而会充斥市场的现象

④国家信用：是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。

⑤利息：是在信用关系中债务人支付给债权人的报酬

⑥金银复本位制：是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出、输入，同为无限法偿的货币制度。金银复本位制是资本主义发展初期易典型的货币制度

1. 货币量的层次是如何划分的？

货币量得层次划分是指把流通中的货币量按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表代表的一种方法。M0=流通中的现金；M1 狭义货币，包括通货和银行活期存款M1=C+D ；M2 广义货币，包括M1以及银行系统吸收的储蓄存款与定期存

款M2=M1+Ds+Dt ；M3 更广义的货币定义，包括M2和流动性比较强的短期资

产M3=M2+L

2.简述货币制度的内容及其包含的主要要素。

①货币材料：即确定哪些商品可以作为币材

②货币单位：即规定货币单位的名称和货币单位的“值”

③主币和辅币：主币是一国流通中的基本通货，辅币是主币单位以下的小面额货币

④自由铸造、限制铸造：即金属货币流通下货币铸造权的规定

⑤有限法偿和无限法偿：即法律规定货币具有多大的支付能力

⑥准备金制度：银本位制、金本位制、金银复本位制

3. 为什么银行信用是现代经济中占主导地位的信用形式？

①在信贷方向上，它不仅可以使上游企业的资金贷给下游企业，而且也可使下游企业的多余资金贷给上游企业

②在信用规模上，银行信用也不受交易额的影响，小额资金可聚集为大额资金借贷，大额资金也可分散为小额资金放贷

③在贷款期限上，银行信用也可满足长、中、短期的不同需求

④银行和其他信用机构可以减少借贷双方的信息不对称，最大限度的降低了信用的风险，增加了信用过程的稳定性

⑤银行作为专门经营货币的企业，筹资成本较低，而且它不仅能提供信用，还能创造信用，使其能以较低的成本提供信用

⑥银行信用还是其他信用赖以正常运行的基础，尤其是商业信用，更需银行通过承兑和贴现为其提供支持

4. 简述影响利率的因素

①平均利润率②银行成本③通货膨胀预期④资金的供求状况⑤借贷期限和风险

⑥汇率⑦国际利率水平⑧国家经济政策⑨其它（利率管制、经济周期、国际政治关系等）

5.简述货币的职能

①价值尺度②流通手段③贮藏手段④支付手段⑤世界货币

6.试述凯恩斯学派的流动性偏好理论和可贷资金理论及模型。

一、凯恩斯学派的流动偏好理论：①利率决定理论：凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。利息就是在一定时期内放弃流动性的报酬。利率因此为货币的供给和货币需求所决定。凯恩斯假定人们可贮藏财富的资产主要有货币和债券两种。

②货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要有两个，即收入增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过实际收入的变化影响人们的货币需求。

③货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。

④影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线

的移动，进而引起均衡利率的波动。

⑤流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的"流动性陷阱"。在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响

二、开贷资金理论及模型

这一理论的核心是利率决定于可贷资金的供给与可贷资金的需求。

可贷资金供给与需求的构成：可贷资金理论认为，利率不是由储蓄与投资所决定的，而是由借贷资金的供给与需求的均衡点所决定的。利率是使用借贷资金的代价，影响借贷资金供求

水平的因素就是影响利率变动的因素。借贷资金的供给因此与利率成正函数关系，而借贷资金的需求则与利率成反函数关系，两者的均衡决定利率水平。

按照经济学的基本原理，当债券需求数量等于供给数量时，债券市场也达到了均衡，即：Bd=Bs 需求量等于供给量的价格P*被称为均衡价格或市场出清价格，与这一价格水平相对应的利率i被称作均衡利率或市场出清利率，此时的资金供给正等于资金的需求。

7.试述我国利率市场化的道路。

①我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款，后存款；先长期大额，后短期小额

②我国利率市场化改革的目标是，建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用

③改革的基本原则是正确处理好利率市场化改革与金融市场稳定和金融业健康发展的关系，正确处理好本、外币利率政策的协调关系，逐步淡化利率政策承担的财政职能

④具体来说，包括几个方面的内容：一、推进货币市场的发展和统一，促进市场化的利率信号的形成二、跟踪市场利率及时调整贷款利率，进一步扩大贷款利率的浮动范围，在此基础上，中央银行逐步放开对整个贷款利率的严格管制三、推进银行间利率体系的建立和完善，逐步推进货币市场的主导利率指标四、推进存款利率的市场化。从大额定期存单等品种开始，逐步扩大存款利率的浮动范围。

（二）

①金融市场：是由货币资金的供需双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场

②金融工具：是指金融市场中可交易的金融资产，是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具

③商业票据：是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据

④贴现：是商业票据持票人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让

⑤承兑：简单地说就是承诺兑付，是付款人在汇票上签章表示承诺将来在汇票到期时承担付款义务的一种行为

⑥原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款

⑦中央银行：是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构

⑧货币供给外生性：指的是货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制。