c11005 100分 股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作
3、股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)-
股指期货投资者适当性制度实施办法(试行第一条为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行,防范风险,保护投资者的合法权益,根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行》等行政法规、规章及中国金融期货交易所(以下简称交易所业务规则,制定本办法。
第二条期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会有关规定和本办法要求,评估投资者的产品认知水平和风险承受能力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,严格执行股指期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度各项要求,建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。
第三条投资者应当根据投资者适当性制度的要求,全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力,审慎决定是否参与股指期货交易。
第四条期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码:(一申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(二具备股指期货基础知识,通过相关测试;(三具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;(四不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外,还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引,对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估,不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。
第五条期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码:(一净资产不低于人民币100万元;(二申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(三具有相应的决策机制和操作流程;(四相关业务人员具备股指期货基础知识,通过相关测试;(五具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录;或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;(六不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
c11005100分股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作
c11005100分股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作第一篇：c11005 100分股指期货投资者适当性制度介绍及实际操作一、单项选择题1.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，以下有关期货公司会员对投资者进行股指期货交易必备知识水平测试，不正确的叙述是（）。
A.期货公司会员客户开发人员可以兼任开户知识测试人员B.测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，开户知识测试人员和投资者都应当在测试试卷上签字C.中国金融期货交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试D.期货公司会员应当根据中国金融期货交易所统一编制的试卷对投资者进行测试2.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（）元。
A.30万B.40万C.20万D.50万二、多项选择题3.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，投资者参与股指期货交易前须具备股指期货基础知识，并通过相关测试。
其中应当参加测试的人员包括（），测试人员不得由他人替代。
（本题有超过一个的正确选项）A.一般法人投资者的指定下单人B.一般法人投资者的资金调拨人C.自然人投资者本人D.一般法人投资者的结算单确认人4.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者是否具备（）经历要求。
（本题有超过一个的正确选项）A.商品期货仿真交易B.股票交易C.商品期货交易D.股指期货仿真交易5.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当对自然人投资者进行股指期货投资者适当性综合评估，以下有关投资者基本情况的评估，说法正确的是（）。
（本题有超过一个的正确选项）A.期货公司会员应当按照实名制开户的要求核实投资者身份和年龄B.投资者基本情况包括年龄与学历两个方面，评估分值上限分别为10分与5分，两项评分相加为投资者基本情况得分C.投资者提供的学历或者学位证明应当为毕业证书或者学位证书等证明文件及复印件D.投资者应当提供有效身份证明文件及复印件三、判断题6.按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当将投资者提供的证明文件及相关材料的原件或者复印件、投资者的测试试卷和综合评估表等作为开户资料予以保存。
第九章 股指期货和股票期货-股指期货投资者适当性制度
2015年期货从业资格考试内部资料期货市场教程第九章 股指期货和股票期货知识点：股指期货投资者适当性制度● 定义：沪深300股指期货市场实行股指期货投资者适当性制度。
该制度按照“把适当的产品销售给适当的投资者”的原则。
● 详细描述：对于自然人的制度（1）自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（2）具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分；（3）具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。
对于一般法人投资者申请开户除具有以上三点要求外，还应该具备：（1）净资产不低于人民币100万元；（2）具有相应的决策机制和操作流程；决策机制主要包括决策的主体与决策程序，操作流程应当明确业务环节、岗位职责以及相应的制衡机制。
（3）特殊法人投资者应当提供相关监管机构，主管机构批准或证明文件例题：1.根据股指期货投资者适当性制度，对于自然人投资者开户，以下说法正确的是（）。
A.申请开户时净资产不低于人民币100万元B.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C.具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分D.具备股指期货基础知识，开户测试不低于75分正确答案：B,C解析：自然人开立股指期货账户，对净资产没有要求。
选项A是一般法人投资者申请开户应具备的条件之一。
2.根据我国股指期货投资者适当性制度,一般法人投资者申请开户时,其净资产不低于人民币()万元。
A.100B.200C.1000D.2000正确答案：A解析：根据我国股指期货投资者适当性制度,一般法人投资者申请开户时,其净资产不低于人民币100万元。
3.根据股指期货投资者适当性制度,投资者申请开户时要求具备股指期货基础知识,并按要求参加客户测试,测试成绩不低于()分。
A.70B.80C.60D.75正确答案：B解析：投资者应参加期货公司培训，掌握股指期货基础知识，并通过相关测试，测试评分不得低于80分。
投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法经过半年多的过渡期，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将在7月1日实施。
7月1日以后，A股、B股、新三板创新层挂牌股票均纳入中风险等级，需要风险测评分数在37分以上的投资者才能购买。
而测评在37分以下的保守型和谨慎型投资者，以后要想买股票，可能会被拒绝。
下面就来和求学网范文网小编一起了解投资者适当性管理办法吧。
证券期货投资者适当性管理办法第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。
第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。
第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。
证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定
关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定实施证券期货投资者适当性管理办法的规定近年来，证券期货市场不断发展壮大，投资者群体也日益庞大，为了保护投资者的权益，维护市场的稳定运行，我国证券期货管理机构出台了一系列的措施和规定。
其中，实施证券期货投资者适当性管理办法是保障投资者利益的重要举措。
本文将对实施证券期货投资者适当性管理办法的相关规定进行探讨和分析。
一、适当性管理的背景和意义证券期货投资者适当性管理的核心目标在于确保投资者进行证券期货交易的适当性和合规性，有效保护投资者的合法权益。
这一管理办法的出台与我国金融市场改革的深入推进密切相关。
随着证券期货市场逐渐开放，越来越多的普通投资者加入交易行列，但并非所有投资者都具备足够的专业知识和投资能力。
因此，加强对投资者的适当性管理，能够减少投资者的风险，防范金融乱象。
适当性管理的实施，有助于保障市场的稳定和健康发展。
通过对投资者资质的要求和交易限制的设定，可以降低市场风险，减少不合理交易的发生，有效维护市场秩序。
同时，通过适当性管理，也可以提高投资者的风险意识和自我保护能力，促进市场的长期稳定。
二、适当性管理的主要内容实施证券期货投资者适当性管理办法主要包括以下几个方面的规定。
1. 适当性评估适当性评估是判断投资者是否具备进行证券期货交易的能力和条件的重要环节。
根据相关规定，证券期货公司在接受投资者开户申请时，必须对投资者进行适当性评估。
适当性评估包括风险承受能力评估、投资经验评估和金融产品知识评估等内容。
评估结果将作为投资者是否适合进行证券期货交易的重要参考依据。
2. 投资者分类管理根据投资者的风险承受能力和投资经验，将投资者划分为普通投资者、专业投资者和合格投资者等不同类别，并对不同类别的投资者实施不同的管理措施。
普通投资者通常具备较低的风险承受能力和投资经验，因此需要进行更为严格的适当性管理。
专业投资者和合格投资者则相对具备更高的风险识别和承受能力，可以享受更自由的投资交易权限。
适当性制度实施办法
股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）第一条为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行，防范风险，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》等行政法规、规章及中国金融期货交易所（以下简称交易所）业务规则，制定本办法。
第二条期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度）各项要求，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。
第三条投资者应当根据投资者适当性制度的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与股指期货交易。
第四条期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50 万元；（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10 个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10 笔以上的商品期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。
第五条期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）净资产不低于人民币100 万元；（二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50 万元；（三）具有相应的决策机制和操作流程；（四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；（五）具有累计10 个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10 笔以上的商品期货交易成交记录；（六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
股指期货投资者适当性制度操作指引
股指期货投资者适当性制度操作指引————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期:股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)第一章总则第一条为落实股指期货投资者适当性制度，规范期货公司业务操作,根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会)《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行)》和中国金融期货交易所（以下简称交易所)《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行)》的有关规定，制定本指引。
第二条期货公司应当按照中国证监会、交易所的有关规定及本指引的要求,建立健全相关工作制度。
第三条期货公司应当认真审核投资者的开户申请资料,全面履行测试、评估职责，严格执行股指期货投资者适当性制度。
第二章股指期货投资者适当性标准操作要求第一节可用资金要求第四条期货公司为投资者向交易所申请开立交易编码,应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
第五条投资者保证金账户可用资金余额以期货公司收取的保证金标准作为计算依据。
第二节知识测试要求第六条期货公司应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平。
第七条自然人投资者及一般法人投资者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人等应当参加测试,不得由他人替代。
第八条公司市场开发人员不得兼任开户知识测试人员。
第九条期货公司和为期货公司提供中间介绍业务的证券公司（以下简称证券公司)应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试。
测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司。
交易所定期或者不定期更新测试试卷,期货公司和证券公司应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。
第十条测试完成后,开户知识测试人员对试卷进行评分。
负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字。
第十一条期货公司不得为评分低于8０分的投资者申请开立股指期货交易编码。
证券期货投资者适当性管理办法
发展趋势
建议
• 投资者适当性管理将更加注重科技手段的运用，提高管
• 完善投资者适当性管理制度和流程，为投资者提供更好
理效率和效果
的投资建议和产品推荐
• 投资者适当性管理将更加注重投资者教育，引导投资者
• 加强投资者教育，提高投资者风险意识和投资技能
理性投资
• 借鉴国际经验，提高投资者适当性管理的水平和效果
验等因素，采用量化评估方法
产品风险等级划分与适当性匹配
01
划分金融产品风险等级
• 根据产品特性、风险因素等因素，划分产品风险等级
• 为投资者提供清晰、透明的产品风险等级信息
02
为投资者推荐合适的产品
• 根据投资者风险承受能力，为投资者推荐合适的产品
• 避免高风险产品误导投资者，确保投资者安全
03
持续监控产品风险与投资者风险状况
大数据与投资者适当性管理
利用大数据技术提高适当性管理水平
• 金融机构通过大数据技术分析投资者行为，为投资者提供更精准的投资建议和产
品推荐
• 提高投资者适当性管理的效率和效果
利用大数据技术监控市场风险
• 金融机构通过大数据技术监控市场风险，为投资者提供及时的风险提示
• 降低投资者因市场风险导致的损失
• 划分金融产品风险等级，与投资者风险承受能力相匹配
• 防止高风险产品误导投资者，确保投资者安全
投资者适当性管理的持续监控与调整
• 金融机构持续监控投资者风险状况和投资行为
• 根据投资者风险状况调整投资建议和产品推荐
适当性管理办法的实施效果与影响
01
提高投资者保护水平
• 降低投资者因风险不匹配而导致的损失
投资者适当性管理面临的挑战与不足
股指期货对投资者适当性
财务状况评估
第二十六条 期货公司应当从投资者本人的金融类资产 或者年收入等方面对其财务状况进行评估，分值上限为50分。
第二十七条 投资者同时提供本人金融类资产、年收入 材料作为财务状况证明的，期货公司应当在分别评分后，取 其最高评分作为投资者财务状况评估得分，各项评分不得累 加。
投资经历评估
第二十二条 投资者投资经历包括商品期货交易经历与证 券交易经历两个方面，评估分值上限分别为20分与10分，两 项评分较高者为投资经历得分。
第二十三条 期货公司应当根据投资者的交易和风控等情 况对其投资经历进行评分。
第二十四条 投资者应当提供近期加盖相关期货公司结算 专用章的商品期货交易结算单，作为商品期货交易经历证明。
第九条 自然人投资者及一般法人投资者的指定下单人、 结算单确认人、资金调拨人等应当参加测试，不得由他人替 代。
第十条 公司市场开发人员不得兼任开户知识测试人员。
第十一条 期货公司和为期货公司提供中间介绍业务的证 券公司（以下简称证券公司）应当根据交易所统一编制的试 卷对投资者进行测试。测试试卷及答案通过交易所系统统一 下发至期货公司。
期货公司为其他经济组织申请开立股指期货交易编码 的，参照本条执行。
第六条 期货公司只能为获得监管机构或者主管机关批 准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交 易编码。
第七条 交易所可以根据市场情况，对投资者适当性标 准进行调整。
实施办法对投资者知识测试的要求
第八条 期货公司应当从保护投资者合法权益的角度出发， 测试投资者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平。
（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试； （三）具有至少10个交易日、20笔以上的股指期货仿真 交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易 成交记录； （四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法 规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易 的情形。
股指期货、融资融券知识要点
股指期货、融资融券知识要点如何正确投资股指期货、融资融券（知识要点）第一部分股指期货1、股指期货投资者适当性制度指根据股指期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。
意义：保护投资者合法权益的重要举措；与股指期货产品特点相适应的重要监管制度安排；平稳推出股指期货的重要保障。
2、自然人投资者具体标准(三有一无)（资金）资金门槛要求:申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（知识）基础知识要求:客户须具备股指期货基础知识，并通过相关测试；期货公司不得为评分低于80分的投资者申请开立股指期货交易编码。
（经验）股指期货仿真交易经历或商品期货交易经历要求:客户须具备至少有10个交易日、累计成交20笔以上的股指期货仿真交易经历或者最近三年具有10笔以上商品期货交易经历。
（无）不存在严重不良诚信记录:不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
3、特殊法人投资者具体标准特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经过监管机构或主管机构批准才能参与股指期货交易的其他法人。
期货公司只能为获得监管机关或主管机关批准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码。
4、沪深300指数沪深300指数，于2005年4月8日正式发布，是沪深交易所联合发布的第一只跨市场指数。
2005年9月中证指数公司成立后，沪深300指数移交中证指数公司进行管理运行。
5、沪深300指数期货合约合约标的：沪深300指数合约乘数：每点300元报价单位：指数点最小变动价位：0.2点合约月份：当月、下月及随后两个季月 交易时间：9:15-11:30；13:00-15:15 ；13:00-15:00每日价格最大波动限制：上一个交易日结算价的± 10%最低交易保证金：合约价值的12%最后交易日：合约到期月份的第三个周五（遇法定假日顺延）交割日期：同最后交易日交割方式：现金交割交易代码：IF6、交易时间：7、限价指令是指按照限定价格或更优价格成交的指令。
《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》
《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则（试行）》新增《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》期货公司投资者适宜性制度实施管理细则（试行）、《股指期货投资者适宜性制度实施办法》（试行）、《股指期货投资者适宜性制度运行指引》（试行）《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则（试行）》自2021年2月9日起施行。
第一条为维护股指期货市场稳定、规范、健康运行，督促期货公司会员单位（以下简称会员单位）严格执行股指期货投资者适当性制度，切实保护投资者的合法权益，根据《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》，以及《中国期货业协会章程》的规定，制定本规则。
第二条会员单位应按照中国证监会和中国金融期货交易所的有关规定，遵循将适当的产品销售给适当的投资者的原则，建立健全内控合规制度，严格执行投资者适当性制度。
第三条会员单位应当建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度，将股指期货投资者适当性制度贯穿于开户流程管理的各个环节，理性选择客户，不得为不符合投资者适当性标准的投资者申请股指期货交易编码。
第四条会员单位开户时，应当向投资者充分披露股指期货的风险，全面、客观地介绍股指期货的法律法规、业务规则和产品特点，测试投资者对股指期货的基本知识，认真审阅投资者的开户申请材料，认真评估投资者的诚信和风险承受能力。
不得以虚假申报的方式协助投资者规避投资者正当权益性标准要求。
第五条会员单位应当加强对期货经纪业务的管理，加强对投资者交易行为合法合规性的管理，督促投资者遵守与股指期货交易有关的法律、法规、部门规章和中国金融期货交易所易所业务规则，持续开展投资者风险教育。
第六条会员单位应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。
第七条会员单位应当要求本单位从业人员自觉遵守期货从业人员行为准则，严格执行投资者适当性制度。
证券期货投资者适当性管理细则_细则_
证券期货投资者适当性管理细则《证券期货投资者适当性管理办法》(简称《管理办法》)的配套实施细则最快于5月底正式发布。
下文是小编收集的证券期货投资者适当性管理细则最新消息，欢迎阅读!证券期货投资者适当性管理细则：新规实施在即机构紧张准备《管理办法》正式实施的日子已渐行渐近。
多位券商资管人士向中国证券报记者表示，围绕即将实施的《管理办法》，正在加紧对相关制度、流程、销售系统进行梳理和改造。
“今年一季度定了投资者适当性管理的方向，当时业内都还在学习，处于统筹阶段，各地证监局组织多次培训。
”上海一家券商资管人士告诉记者，因为投资者适当性管理涉及到产品直销、代销、产品和运营等各个方面，相关流程、制度和表单都必须根据《管理办法》去改。
为进一步推动《办法》贯彻落实，深圳证监局近日指导深圳市投资基金同业公会举办了“深圳资管行业投资者适当性管理专题培训会议”，解读并部署《办法》实施的各项准备工作。
深圳相关公募基金管理公司、基金子公司、基金销售机构、私募基金管理机构、证券投资咨询机构近500人现场参加了会议，参与人员主要为各公司的合规人员和销售人员。
上述券商资管人士认为，按照新规，基本上与之前卖产品的原则方法都不一样，因此新的投资者适当性管理工作是一项庞大的系统性工程，且时间比较紧，但目前仍然需要等待协会统一指引。
自《管理办法》出台以来，东方红资产管理公司根据《办法》规定进行了初步的制度配套修订，在梳理、优化、完善原有制度的基础上，进一步修订公司的投资者适当性管理制度。
东方红资产管理在投资者适当性管理工作上分为两个重点，一方面是了解投资者，另一方面是了解产品。
5月17日，东方红资产管理相关负责人对记者表示，在了解投资者方面，为了将合适的产品销售给合适的投资者，首先就要先了解投资者，为此公司将进一步深入了解更多关于投资者的信息，例如职业、收入来源、财务状况和诚信记录等内容，提醒投资者及时更新个人信息。
同时，公司根据投资者的财务状况、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，综合评估，确定投资者的风险承受能力并对其进行细化分类管理。
投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法经过半年多的过渡期，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将在7月1日实施。
7月1日以后，A股、B股、新三板创新层挂牌股票均纳入中风险等级，需要风险测评分数在37分以上的投资者才能购买。
而测评在37分以下的保守型和谨慎型投资者，以后要想买股票，可能会被拒绝。
下面就来和求学网范文网小编一起了解投资者适当性管理办法吧。
证券期货投资者适当性管理办法第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。
第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。
第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。
证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
证券期货投资者适当性管理办法
证券期货投资者适当性管理办法首先，我们来理解一下什么是投资者适当性管理。
简单来说，它是指金融机构在向投资者销售证券期货产品或者提供相关服务时，要根据投资者的财务状况、投资目标、风险承受能力等因素，将合适的产品或者服务提供给合适的投资者。
这可不是一句空洞的口号，而是有着实实在在的重要意义。
想象一下，如果一位退休老人，拿着自己的养老钱，本想着在金融市场中获取一些稳定的收益，却被误导购买了高风险的期货产品，最终可能血本无归。
这样的结果不仅会给投资者带来巨大的经济损失，也会影响到整个金融市场的稳定和信任。
因此，投资者适当性管理的首要作用就是保护投资者，特别是那些风险承受能力较低、金融知识相对匮乏的投资者，避免他们因为错误的投资决策而遭受重大损失。
对于金融机构而言，投资者适当性管理也是至关重要的。
它有助于金融机构降低合规风险。
如果金融机构在没有充分了解投资者情况的前提下，随意推荐产品或服务，一旦出现问题，就可能面临监管部门的严厉处罚。
同时，这也有利于金融机构提升客户满意度和忠诚度。
当投资者感受到金融机构是真正关心他们的利益，为他们提供合适的投资建议时，他们更愿意与金融机构建立长期的合作关系。
办法明确规定了金融机构的义务和责任。
金融机构需要对投资者进行分类，将投资者分为普通投资者和专业投资者。
对于普通投资者，金融机构要进行更为详细的风险测评，了解他们的具体情况。
而且，金融机构在销售产品或提供服务时，必须充分揭示风险，不能有任何隐瞒或误导。
在风险测评方面，金融机构要设计科学合理的测评问卷，从多个维度评估投资者的风险承受能力。
这些维度可能包括投资者的收入、资产、投资经验、投资目标、风险偏好等等。
通过综合分析这些因素，为投资者给出准确的风险承受能力评级。
另外，办法还强调了投资者教育的重要性。
金融机构不仅要告诉投资者能获得多少收益，更要让他们清楚地知道可能面临的风险。
要通过多种方式，如宣传册、线上课程、线下讲座等，向投资者普及金融知识，提高他们的风险意识和自我保护能力。
《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》
《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》第一条为督促期货公司建立健全内控、合规制度，建立并完善以了解客户和分类治理为核心的客户治理和服务制度，爱护投资者合法权益，保证股指期货市场平稳、规范和健康运行，依照《期货交易治理条例》、《期货交易所治理方法》及《期货公司治理方法》等法规、规章，制定本规定。
第二条本规定所称股指期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度），是指依照股指期货的产品特点和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承担能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。
第三条中国证监会各省、自治区、直辖市、打算单列市监管局（以下统称各派出机构），中国金融期货交易所（以下简称中金所），中国期货保证金监控中心公司（以下简称监控中心），中国期货业协会（以下简称中期协）应当按照“统一领导、各司其职、各负其责、加强协作、联合监管”的原则，严格落实本规定的各项工作要求。
第四条中国证监会及其派出机构对期货公司执行投资者适当性制度的情形进行监督检查。
中金所、中期协对期货公司执行投资者适当性制度的情形进行自律治理。
监控中心对期货公司执行投资者适当性制度的情形进行核查验证。
第五条中金所应当从投资者的经济实力、股指期货产品认知能力、投资经历等方面，制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引，并报中国证监会备案。
第六条期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实投资者适当性制度。
期货公司应当依照中金所制定的标准和指引，制定投资者适当性标准的实施方案，建立并有效执行客户开发治理制度和开户审核工作制度，完善业务流程与内部分工，加强责任追究。
期货公司应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关制度报中金所和公司所在地中国证监会派出机构备案。
第七条期货公司应当深化客户服务，向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特点，测试投资者的股指期货基础知识，认真审核投资者开户申请材料，审慎评估投资者的风险承担能力，不得为不符合适当性标准的投资者申请开立股指期货交易编码。
期货法律法规考点：投资者适当性制度
期货法律法规考点：投资者适当性制度引言随着中国期货市场的快速发展，投资者适当性制度成为了保护投资者权益的重要法律法规考点。
投资者适当性制度，是指在投资者与期货公司建立业务关系时，期货公司需要对投资者的身份、风险承受能力、投资知识和经验等方面进行评估，以确保投资者符合进行投资活动的适当性要求。
本文将从投资者适当性制度的内涵、适用范围、具体要求等方面进行详细介绍。
投资者适当性制度的内涵投资者适当性制度是指期货市场监管机构为保护投资者权益，确保投资者在期货市场进行投资活动时具备相应的适当性要求，规定了期货公司应遵循的原则和规定。
其核心原则包括合法、公平、诚信、标准和适当性等。
•合法原则：投资者适当性制度应基于法律法规，确保所有的投资者评估和适当性要求都是合法的。
•公平原则：投资者适当性制度应确保所有投资者在评估和适当性要求上受到平等对待，没有任何形式的歧视。
•诚信原则：投资者适当性制度要求期货公司在进行投资者评估的过程中，必须保持诚信，不得故意隐藏或歪曲事实。
•标准原则：投资者适当性制度要求期货公司在评估和适当性要求上使用一致的标准，确保评估和要求的一致性和可比性。
•适当性原则：投资者适当性制度要求期货公司对投资者的身份、风险承受能力、投资知识和经验等方面进行评估，以确保投资者具备进行投资活动的适当性要求。
投资者适当性制度的适用范围投资者适当性制度适用于期货市场中的各类投资者，包括个人投资者和机构投资者。
具体适用范围如下：1.个人投资者：指自然人身份的投资者，包括个体工商户、个体劳动者和其他具有投资能力的自然人。
2.机构投资者：指法人或其他组织机构身份的投资者，包括公司、企事业单位、社团组织、基金管理人、证券公司等。
无论是个人投资者还是机构投资者，在进入期货市场进行投资活动之前，都需要经过投资者适当性评估。
投资者适当性制度的具体要求投资者适当性制度对期货公司在评估投资者适当性方面提出了具体要求，包括以下几个方面：1.身份评估：期货公司应对投资者的身份进行评估，核实其身份证明文件，并确保投资者的身份真实可信。
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一、单项选择题
1. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
以下有关期货公司会员对投资者进行股指期货交易必备知识水平测
试，不正确的叙述是（）。
A. 期货公司会员客户开发人员可以兼任开户知识测试人员
B. 测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，开户知识测试人员和投资者都应当在测试试卷上
签字
C. 中国金融期货交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试
D. 期货公司会员应当根据中国金融期货交易所统一编制的试卷对投资者进行测试
2. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易
编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额
不低于人民币（）元。
A. 30万
B. 40万
C. 20万
D. 50万
二、多项选择题
3. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
投资者参与股指期货交易前须具备股指期货基础知识，并通过相关测试。
其中应当参加测试的人员包括（），测试人员不得由他人替代。
（本题有超过一个的正确选项）
A. 一般法人投资者的指定下单人
B. 一般法人投资者的资金调拨人
C. 自然人投资者本人
D. 一般法人投资者的结算单确认人
4. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易编码时，应当确认该投资者是否具备（）经历要求。
（本题有超过一个的正确选项）
A. 商品期货仿真交易
B. 股票交易
C. 商品期货交易
D. 股指期货仿真交易
5. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，期货公司会员应当对自然人投资者进行股指期货投资者适当性综合评估，以下有关投资者基本情况的评估，说法正确的是（）。
（本题有超过一个的正确选项）
A. 期货公司会员应当按照实名制开户的要求核实投资者身份和年龄
B. 投资者基本情况包括年龄与学历两个方面，评估分值上限分别为10分与5分，两项评分相加为投资
者基本情况得分
C. 投资者提供的学历或者学位证明应当为毕业证书或者学位证书等证明文件及复印件
D. 投资者应当提供有效身份证明文件及复印件
三、判断题
6. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
期货公司会员应当将投资者提供的证明文件及相关材料的原件或者复
印件、投资者的测试试卷和综合评估表等作为开户资料予以保存。
（）正确
错误
7. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，？
期货公司会员应当通过多种渠道了解投资者诚信信息，结合投资者个
人信用报告等信用证明文件和中国期货业协会的投资者信用风险信息
数据库的信息，对投资者的诚信状况进行综合评估。
（）
正确
错误
8. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
期货公司会员为投资者向中国金融期货交易所申请开立股指期货交易
编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过三个月。
（）
正确
错误
9. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
一般法人投资者申请开立股指期货账户，应当具备符合企业实际的参
与股指期货交易的决策机制和操作流程，并提供加盖公章的证明文件。
（）
正确
错误
10. 按照《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》的规定，
期货公司会员不得为证券、期货市场禁入者以及法律、行政法规、规
章和中国金融期货交易所业务规则禁止从事股指期货交易和存在严重
不良诚信记录的投资者申请开立股指期货交易编码。
（）
正确
错误
得分：100 已考：1次最投资者适当性制度介绍及实际操作
已经通过课后测验。