【管理制度)新制度财务管理知识要点及公式整理汇总(更新至第五章)

（管理制度）新制度财务管理知识要点及公式整理汇总(更新至第五章)

财务管理知识要点及公式整理汇总

第壹章财务管理总论

壹、投资活动广义资金内部使用和对外投放狭义对外投资

二、分配活动广义各种收入分割分派狭义利润尤其是净利润的分配

三、财务管理环境

经济环境经济周期（商业周期、商业循环、景气循环）经济发展水平通货膨胀经济政策竞争法律环境企业组织法律规范税收法律规范其它经济法律规范

金融环境1、金融机构

2、金融市场（功能：转化储蓄为投资，改善社会经济福利，提供多种金融工具且加速流动，中短期资金凝结为长期资金，提高金融体系竞争和效率，引导资金流向）

金融市场要素：1市场主体、2金融工具（金融资产1流动性－必要时迅速转变为现金而不遭受损失的可能性、风险性－包括违约风险（发行人破产）和市场风险（市价波动）、收益性）、3、交易价格4、组织方式

金融市场分类期限－短期金融市场和长期金融市场交割时间－现货市场和期货市场交易方式和次数—初级市场和次级市场成交和定价方式－公开市场，店头市场和第三、四市场金融工具属性－基础性金融市场和衍生金融市场

利率的分类利率之间的变动关系—基准利率和套算利率市场资金供求关系—固定利率和浮动利率利率形成机制－市场利率和法定利率

利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险回报率

四、股东财富最大化1、股东财富能够用股东权益的市场价值来衡量，股东财富的增加能够用股东权益的市场价值和股东投资资本的差额来衡量，称为“权益的市场增加值”，权益的市场增加值是企业为股东创造的价值2、股东投资资本不变时股价最大化和增加股东财富具有同等意义。股价的升降①代表投资大众对公司股权价值的客观评价②以每股的价格表示，

反映资本和获利之间的关系③受逾期每股收益的影响，反映每股收益大小和取得的时间④受企业风险大小的影响，能够反映每股收益的风险。

五、财务假设1、有效资本市场假设是确立财务管理原则、决定筹资方式、投资方式、安排资金结构，确定筹资组合的理论基础派生出市场公平假设（于资本市场上公平竞争不存于内幕交易）和资金借贷无限量假设（谁何时均能借贷所需资金）俩个假设；2、理财主体假设（独立性）运用价值手段进行活动，其中资金时间价值和风险价值是贯穿整个财务活动的俩个主要价值观念，为建立财务管理目标、科学划分权责关系奠定了理论基础；3、持续运营假设是财务管理的基本前提，派生出理财分期假设；4、理性理财假设表现壹理财是壹种有目的的行为，表现二理财人员会选择最佳方案、表现三于执行错误方案时采取措施进行纠正；

5、资金时间价值假设首要应用是现值概念，另壹个重要应用“早收晚付”观念；

6、筹资和投资分离假设借款人只求投资回报率高于市场利率，不考虑个别储蓄人的具体消费偏好，同样储蓄人也不考虑借款人所作投资具体情况

六、财务管理原则

1、有关竞争环境的原则

a自利行为原则依据的是理性的经济人假设重要应用：委托－代理理论和机会成本

b双方交易原则每项交易至少俩方，各方均根据自己的经济利益决策，各方壹样聪明因此决策时要考虑对方的反应双方交易原则建立的依据①商业交易至少俩方②交易是“零和博弈”

③各方均是自利的。注意：交易时不能以自我为中心和税收的影响（由于税收的存于使壹些交易表现为“非零和博弈”）

c信号传递原则根据行为判断未来收益情况，要求公司于决策时不仅要考虑行动方案本身仍要考虑行动传达的信息是自利行为原则的延伸

d引导原则属信号传递原则的壹种运用适用于①理解认识能力有限，找不到最优方法②寻找

最优方案成本过高。引导原则不能找到最好方案也可避免最差行动重要应用：行业标准概念和“免费跟庄、搭便车”

2、有关创造价值的原则

a有价值的创意原则新创意能获得额外报酬任何独树壹帜均来源于新创意新创意均是暂时的主要应用直接投资项目仍应用于运营和销售活动竞争理论认为竞争优势分为运营奇异和成本领先重复别人的项目只能取得平均报酬维持而不是增加股东财富

b比较优势原则指专长能创造价值依据的是分工理论应用于“人尽其才，物尽其用”和优势互补

c期权原则指于估价时考虑期权价值广义的期权不限于财务合约，任何不附带义务的权利均属期权

d净增效益原则壹项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益应用领域是差额分析法和沉没成本概念

e现金流量计量原则现代企业关注现金流量而不是收益①利润数据经常依据不同会计准则而变化②现金流量易于计算，不会产生歧义③编制特别是多期资本预算运用收益会产生错误结果（资本预算侧重增量现金流量有助于关注真正关联的因素上）

3、有关财务交易的原则

a风险—报酬权衡原则风险和报酬存于对等关系，高风险高报酬、低风险低报酬涉及的理念有①自利行为原则②风险反感③引导原则④竞争理论

b投资分化原则理论依据是投资组合理论具有普遍意义：适用于证券投资和各项决策

c市场估价原则要求理财时重视市场对企业的估价有效资本市场中股价能够综合反映公司业绩，弄虚作假、人为改变会计方法对企业价值提升毫无作用

d重视投资原则增加股东财富的只能是投资公司长期竞争优势最终取决于“资产质量”、“员

工的创造力”、和“胜任能力”，而不于于其财务策略。强调重视投资也要求慎重使用金融工具，于有效资本市场中购买或出售金融工具交易的净现值为零，公司作为从资本市场取得货币的壹方很难通过筹资获得正的净现值

七、财务管理环节

1、财务预测起点是销售预测，销售预测后才能开始财务预测方法包括销售百分比、回归分析和计算机辅助技术

2、财务决策是财务管理的核心决策分类程序化—程序化决策和非程序化决策时间长短－长期决策和短期决策涉及内容－投资决策、筹资决策、用资决策和股利决策

3、财务预算运用科学的技术手段和数量方法对未来财务活动内容和指标进行规划

4、财务控制于财务管理过程中利用关联信息和手段，对财务活动所施加的影响或进行调节按内容分为壹般控制和应用控制按功能分为－预付控制、侦查控制、纠正控制、指导控制和补偿控制按时序分－事先、事中和事后控制按依据分＝预算控制和制度控制

5、财务分析根据核算资料运用特定方法对企业财务活动及结果进行分析和评价的壹项工作第二章财务分析

壹、财务分析标准

1、历史标准：可靠、客观、具有可比性，比较保守、适用范围窄、企业主体发生变化会失去意义、企业外部发生突变作用受限制

2、行业标准：企业于行业中的地位和水平、判断企业发展趋势，行业内企业不壹定具有可比性、存于会计处理方面的差异3.目标标准：符合战略及目标管理的要求（新建企业和垄断企业尤其适用），外部分析通常无法利用、目标存于主观性不可靠4、经验标准：相对稳定、客观，适用范围不够广泛，收到行业限制、数字会随时间变化

二、财务分析局限性：资料来源局限性（缺乏可比性、可靠性和滞后性），分析方法局限性，