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基金基础知识培训讲学
紫马华盈母基金一期
• 基金规模：2亿人民币 • 管理人：紫马投资基金管理有限公司 • 合伙期限：7年（投资期2年，培育和
退出期5年） • Lp最低出资额500万人民币 • Gp出资额1000万人民币 • 投资范围：九鼎策略一期基金 • 基金托管：中国农业银行
• FOF（Fund of Funds）是一种专门投资于 其他证券投资基金的基金。通过持有其他 证券投资基金而间接持有股票、债券等证 券资产。
基金的当事人
托管人 （商业银行）
委托人 （投资人）
基金合同
受托人 （管理人）
• 基金管理公司通过发行基金单位，集中 投资者的资金，由基金托管人托管，由 基金管理人管理和运用资金，从事股票、 债券等金融工具投资，然后共担投资风 险、分享收益。
• 业务：基金的募集、基金份额的申购和 赎回、基金财产的投资、收益分配等基 金运作活动。
• 2012年9月17日正式对外公布 的《金 融业发展和改革“十二五”规划》 中
明确指出要促进创业投资和股权投资 机构健康发展，规范发展私募基金机 构。鼓励开展资产管理产品创新，稳 步开展保险资金投资不动产和未上市 企业股权。
简单分类
• 根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的 种类 ：
• （1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开 放式基金和封闭式基金 。开放式基金一般不上市 交易，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续 期，我国为不得少于5年 。
• （2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和 契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金 公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管 理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立， 通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契 约型基金。
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基金分类（四）
Fund classification
ETF/伞型基金
交易所交易基金（ETFs, Exchange-Traded Funds）指的是可以 在交易所交易的基金。交易所交易基金从法律结构上说仍然属于 开放式基金，但是在二级市场上以竞价方式交易；并且通常不准 许现金申购及赎回，而是以一篮子股票来创设和赎回基金单位 (100万份为单位)。对一般投资者而言，交易所交易基金主要还 是在二级市场上进行买卖. 指数基金：指数基金是按指数化的方式进行投资的基金，简单的 说，就是选择一定的市场的指数进行跟踪，被动的投资于市场， 使得基金的收益与这个市场指数的收益一致。 伞型基金：伞型基金也称“伞子基金”或“伞子结构基金”，是 基金的一种组织形式。在这一组织结构下，基金发起人根据一份 总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率 水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”或“成分基金”； 而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为“伞型基金”。
3.利益共享、风险共担
基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收 益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归 基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进 行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按 规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
5. 独立托管、保障安全
获得较好收益的一种投资工具。若您时间和精力有 限，又想分享资本市场的收益，我们建议您购买基 金，享受专业化理财。同时，由于基金是采用组合 投资，其抗风险能力较强，这一点是一般个人投资 者无法做到的
基金特点
Fund characteristics
1.集合理财、专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理人进行共同投资，表现出一 种集合理财的特点，通过汇集众多投资者 的资金，积少成多，有利于发挥资金的规 模优势，降低投资成本。 基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人 一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能 够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资 金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化 的投资管理服务。
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8
公司型基金与契约型基金的区别
1.法律依据不同 公司型投资基金依公司法设立和运作 契约型投资基金按信托法组织和运作 2.资本结构及融资渠道不同 公司型投资基金按公司方式运作，融资方式多 契约型投资基金只发行受益凭证 3.管理方式不同 公司型投资基金按公司章程进行管理 契约型投资基金依据信托契约运用资金
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是否赎回分类
开放式基金
•指基金设立后规模不固定,投资者可以随时进行申购,赎回的一种基金.
•认购:投资者在基金募集期购买基金的行为. •申购:投资者在基金成立后按最新净值购买基金的行为 •赎回:投资者将巳持有的基金出售给基金管理人,收回资金的行为. •巨额赎回:当日赎回量超过基金规模的10%.
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1
什么是基金
•从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金。 如养老保险、退 休基金、救济、教育奖励基金等，还包括中国特有的财政专 项基金、职工集体福利、能源交通重点建设基金、预算调节基金等。 •从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进行独立 核算的资金的机构或组织。有非法人机构（如财政专项基金、高校中的教育 奖励基金、保险基金等），事业性法人机构（如中国的宋庆龄儿童基金会、 茅盾文学奖励基金会，美国的福特基金会、霍布赖特基金会等）,也可以是公 司性法人机构。
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LOF（交易所交易基金）
•以某个市场指数为目标指数，采用完全复制或统计抽样
等方法跟踪该目标指数
•发行和赎回只向机构进行批发，不向个人投资者进行零
售
•申购和赎回通常不用现金，而是一揽子证券组合
•零售交易是在所持牌的股票交易所的正常交易时间内以
国家自然科学基金架构分析.pptx
2019-10-9
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如何撰写立题依据：存在问题
文献了解不够，对国内外现状缺乏真正了解，提出 的问题别人已解决---低水平重复
对研究方法不熟悉，简单移植或夸大其作用，缺乏 实际应用的可行性---无法实现预期目标
对国内外现状只是简单罗列，缺乏归纳分析，缺乏 逻辑性和针对性---总结与表达不够
2019-10-9
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选题的基本过程
1. 发现问题
工作中发现 学术交流 灵感 意外事件
2. 文献复习
查阅文献资料
3. 假说形成
可行性分析
4. 确定课题
2019-10-9
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选题的方法
国家科研项目指南 临床实践 理论研究和学术争论 文献启发 科学领域空白点 原有课题延伸、深入 交叉学科的科学问题
A. 立项意义 B. 国外同类研究状况 C. 国内同类研究状况 D. 本课题组研究基础和选题依据
对基础研究，着重结合国际科学发展趋势，论述项目科 学意义
对应用基础研究，着重结合学科前沿，围绕国民经济和
社会发展中的重要科技问题论述其应用前景
2019-10-9
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如何撰写立题依据：国内外研究进展撰写方法
简洁明确，具体清楚。不宜过长，不宜出现过多关 键词，但最好要有新意的关键词出现。
以最恰当、最简明的词语反映文中最重要的特定内 容的逻辑组合
小题精做，不要大题小做
2019-10-9
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摘 要（限字数）
包括：研究方法、内容、目标、科学意义等
如：“针对……问题，用……方法（手段）进行…… 研究，探索/证明……问题，对阐明……机制／ 揭 示……规律有重要意义，为……奠定基础／提供…… 思路 ”
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2023-11-08•基金业务概述•基金业务基本流程•基金业务的风险与防范•基金业务的监管与合规•基金业务的创新与发展趋势目录01基金业务概述基金业务是一种集合投资的方式，通过发行基金份额，将投资者的资金集中起来，由基金管理人进行投资管理。
基金业务包括公募基金和私募基金两种形式，公募基金可以面向公众发行基金份额，私募基金则只能面向特定投资者募集资金。
基金业务简介基金业务的发展历程基金业务起源于19世纪的美国，当时一些富有的投资者开始将资金委托给专业的投资经理管理，以获取更好的投资收益。
20世纪初，一些人开始尝试将这种投资方式推广到大众市场，公募基金逐渐成为一种主流的投资方式。
在过去几十年中，基金业务在全球范围内得到了迅速发展，成为重要的投资渠道之一。
基金业务的优势和特点基金业务的优势在于能够将资金集中起来，由专业的基金管理人进行投资管理，提高了投资效率。
基金业务的特点包括集合投资、分散风险、专业管理、收益共享、风险共担等。
基金业务能够满足不同投资者的风险偏好和投资需求，为投资者提供了更多的选择。
02基金业务基本流程基金的募集是指基金公司向投资者销售基金份额及签订合同的一系列活动。
募集流程包括确定基金目标、制定招募说明书、发布公告、路演、投资者风险评估等环节。
基金的募集基金设立是基金公司根据证监会核准的基金招募说明书设立基金，并完成备案、合同签订等一系列程序的过程。
设立流程包括基金备案、签订合同、开户、认购、验资等环节。
基金的设立基金的募集与设立投资组合管理基金公司通过构建投资组合，将资金分配到不同的资产类别和行业，以实现投资目标。
管理过程中需要进行市场分析、风险评估、组合调整等操作。
投资决策基金公司根据市场情况和投资者风险偏好等因素制定投资策略，确定投资方向和目标。
投资决策过程需考虑资产配置、行业选择、个股选择等因素。
交易执行基金公司通过交易员执行投资指令，完成交易过程。
交易执行需遵循公平、公正、公开的原则，确保交易的合法性和合规性。
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基金的分类
总结词
基金可以根据不同的标准进行分类，如投资对象、组织形式、投资策略等。
详细描述
按照投资对象划分，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。按照组织形式划分，基金可以分为 公司型基金和契约型基金。按照投资策略划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。了解基金 的分类有助于投资者根据自身风险承受能力和投资目标选择合适的基金。
02
基金的运作原理
基金的发起与设立
发起
基金发起人根据市场需求和投资 机会，提出设立基金的初步设想 。
设立
发起人通过募集资金、组建基金 管理团队、设立基金公司等步骤 ，完成基金的设立工作。
基金的募集与交易
募集
基金管理公司通过各种渠道和方式，向投资者募集资金。
交易
投资者通过证券交易所或其他交易平台，进行基金份额的买 卖交易。
信息披露
基金需定期披露投资组合、净值 等信息，确保投资者了解基金运
作情况。
报告制度
基金需定期向监管机构提交财务报 告、合规报告等，确保合规运作。
信息真实性
基金管理公司需确保披露信息的真 实性和准确性，防止误导投资者。
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目录
• 基金的定义与分类 • 基金的运作原理 • 基金的投资风险与收益 • 基金的投资工具与市场 • 基金的管理与监管
01
基金的定义与分类
基金的定义
总结词
基金是一种集合投资工具，通过汇集投资者的资金，由专业的投资机构进行管 理和运作，以实现资产的增值。
详细描述
基金的本质是将众多投资者的资金集中起来，交由专业的基金管理公司或基金 经理进行投资运作。这些专业机构和人员具备丰富的投资经验和专业知识，通 过多元化的投资组合降低投资风险，为投资者创造收益。
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直接投资工具， 直接投资工具， 间接投资工具，银 主要投向实业 主要投向实业 行负责资金用途和
投向
价格波动大，高 价格较股票小， 银行利息相对固定， 风险、高收益 低风险、低收益 投资比较安全
股利、资本利得 利息、资本利得 利息
投资渠道 基金管理公司、证券公 证券公司 司、信托、银行代销
债券发行机构、 银行、信用社、邮 证券公司、银行 政储蓄银行
• 4.货币型基金”所投资的标的都是不超过一年的短期票券或银行定存，虽然 收益较低，但风险相对也最低，因此多被投资人利用来作为短期资金停泊的 去处，有点像银行的活期存款可以随存随取。
12
按交易类型
➢封闭式基金与开放式基金 ➢货币基金 ➢分级基金 ➢ETF基金 ➢LOF基金 ➢FOF基金
13
ETF基金
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种 开放式基金。 由于同时存在证券市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基 金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了 封闭式基金普遍存在的折价问题。 ETF指数基金代表一揽子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的 指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此 ，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基 本一致的收益。 交易费用：无印花税，佣金和其股票账户一致。
诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放
式基金的历史性跨越。
3
基金的基本知识
• 基金与其他金融工具的区别。
反应的经 济关系不 同
所筹资金 的投向不 同 投资收益 与风险不 同 收益来源
基金知识介绍-PPT课件
售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基 金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益 共享、风险共担的集合投资方式。 证券投资基金在美国称为“共同基金”，英国和我国香港特别行政区称为 “单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
四、基金分类
3、开放式基金和封闭式基金的关系
（3金的关系 （1）开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。
（2）开放式基金的基金规模可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人 赎回，而封闭式基金的基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内， 基金规模固定不变。 （3）开放式基金不在交易所上市交易，一般通过银行等代销机构或直销中心申 购和赎回，基金规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买 回；没有存续期，理论上可以永远存在；价格由资产净值决定。而封闭式基金有固 定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易所上市交易，投资者通过二级市 场买卖基金单位；在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份，直到新一轮的 开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入 股；一般开放时间是1周而封闭时间是1年；价格由供求关系决定，基金净值会影响 基金价格，但两者并不统一，通常封闭式基金以折价交易为多。
四、基金分类
（二）公司型基金和契约型基金 2、契约型基金又称单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资 组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定“信托契 约”的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。 其特点： （1）单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司，在组 织结构上，它不设董事会，基金经理公司自己作为委托公司设立基金，自行或 再聘请经理人代为管理基金的经营和操作，并通常指定一家证券公司或承销公 司代为办理受益凭证--基金单位持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、 收益及本益偿还支付。 受托人接受基金经理公司的委托，并且以信托人或信托公司的 基金 名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户，纵使基金 保管公司因经营不善而倒闭，其债权方都不能动用基金的资产。其职责是负责 管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守 公开说明书所列明的投资规定，使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。 在单位信托基金出现问题时，信托人对投资者负责索偿责任。
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公募基金
私募基金
• 受政府主管部门监管的向不特定投 资者公开发行受益凭证的收益投资 基金。
• 目前国内证券市场上的封闭式基金 都属于公募基金。
• 非公开宣传的，私下向特定投资人 募集资金进行的集合投资：
• 组织形式有公司制、有限合伙制、 信托制三种。
• 按照投资标的分为：阳光私募（投 资股票、证券等），私募股权投资 基金（PE）、私募风险投资基金 （VC）
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3
公募基金也可称为：证券投资基金
定义：通过发售基金份额，集中投资者的资金，形成独立 的财产，由基金管理人管理，基金托管人托管，以投资组 合的方法进行证券投资，基金持有人按其所持份额享受收 益和承担风险的集合投资方式。
特点：
◦ 享受市场整体的回报，基金的超额收益不可能长期脱离 业绩基准，规模越大，基金获取市场平均利润的可能越 大;
◦ 四权分立（审批、管理、托管、交易）、信息透明、风 险分担。
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4
按运作方式分为：开放式基金、封闭式基金
开放式基金
封闭式基金
定义
允许投资人随时申购赎回，无 基金的规模在发行前已确 固定规模，价格以基金净值为 定，在规定期限内规模固 准，不受市场供求关系左右。 定不变。
基金期限
无期限
有期限，通常为15年
基金系列培训之一
华瑞联合项目部 2015年5月13日
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1
基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基 金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。
主要包括:信托投资基金、公积金、保险基金、退休 基金，各种基金会的基金。
人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
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2
是否公开募集
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基金投资风险
基金主要投资于股票、债券、货币市场工具等金融产品的， 由于金融产品的价格是会有波动的，尽管基金的投资一般 都会采取分散化组合投资方式，但是这种基本价格的波动 所导致的基金整体资产价值的波动是不能完全消除的，所 以购买了基金并不意味着基金的收益是确定的，换句话说 是会有一定风险的。
基金产品篇
本金安全性 低
较低
高
高/较高
预期收益率
与股市大势走 势相关， 波动很大
基金与股票、债券的区别
债券持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本 息的权利；
股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发 表自己的意见，反映了投资者和被投资者是一种产权关系；
基金单位的持有人则是基金的受益人，体现了一种信 托关系。
基金与银行储蓄存款的对比
• 1）性质不同。基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人； 基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。银 行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有 法定的保本付息责任。
• 券商集合理财产品分为限定性和非限定性两类。
• 与基金相比，券商集合理财有五点不同：
一.是集合理财产品投资范围宽，既可以投资股票，也能投资基金，股 票投资的比例设定比基金更为宽泛； 二.是集合理财的管理人可用自有资金参与，并可以优先承担风险； 三.是集合理财产品需要签订资产管理合同； 四.是参与门槛较高，限定性资产管理起点不低于5万元，非限定性资 产管理起点不低于10万元； 五.是不能进行广告宣传，具有私募属性。
基金基础知识
华龙证券 李光
我国基金发展历程
• 1998年，规范管理的基金业刚起步时，当年只成立了5只基金，且全 部是封闭式基金。
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在一个班级中，往往会出现两极分化 现象， 主要差 别在于 ：词语 的丰富 与分贫 乏；造 句的精 彩与单 调；内 容的厚 重与单 簿；思 路的广 阔深入 与狭隘 肤浅……
在一个班级中，往往会出现两极分化 现象， 主要差 别在于 ：词语 的丰富 与分贫 乏；造 句的精 彩与单 调；内 容的厚 重与单 簿；思 路的广 阔深入 与狭隘 肤浅……
基
金
的
在一个班级中，往往会出现两极分化 现象， 主要差 别在于 ：词语 的丰富 与分贫 乏；造 句的精 彩与单 调；内 容的厚 重与单 簿；思 路的广 阔深入 与狭隘 肤浅……
基础知
识
在一个班级中，往往会出现两极分化 现象， 主要差 别在于 ：词语 的丰富 与分贫 乏；造 句的精 彩与单 调；内 容的厚 重与单 簿；思 路的广 阔深入 与狭隘 肤浅……
法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000
5000 0
在一个班级中，往往会出现两极分化 现象， 主要差 别在于 ：词语 的丰富 与分贫 乏；造 句的精 彩与单 调；内 容的厚 重与单 簿；思 路的广 阔深入 与狭隘 肤浅……
目录
在一个班级中，往往会出现两极分化 现象， 主要差 别在于 ：词语 的丰富 与分贫 乏；造 句的精 彩与单 调；内 容的厚 重与单 簿；思 路的广 阔深入 与狭隘 肤浅……
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在一个班级中，往往会出现两极分化 现象， 主要差 别在于 ：词语 的丰富 与分贫 乏；造 句的精 彩与单 调；内 容的厚 重与单 簿；思 路的广 阔深入 与狭隘 肤浅……
现金分红与红利再投资的区别：现金分红是直接获得 现金红利，不用支付赎回费，而且免税，即落袋为安 在一个班级中，往往会出现两极分化现象，主要差别在于：词语的丰富与分贫乏；造句的精彩与单调；内容的厚重与单簿；思路的广阔深入与狭隘肤浅……
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不同
关系的影响
市场供求关系影响
激励约束机制 基金经理不会在经营与流动性 能提供更好的激励约束机制
与投资策略不 管理上面临直接压力，有利于 ，但在一定程度上给基金的
同
基金长期业绩的提高
长期经营业绩带来不利影响
（二）、根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、 债券基金、货币市场基金、混合基金。 根据中国证监会对基金类别的分类标准： 60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金； 80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金； 仅投资于货币市场工具的为货币市场基金； 投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资 的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金
通常采用完全被动式管理方法 ，以拟合某一指数为目标
LOF在申购、赎回上没有 特别要求
可以是指数型基金，也可 以是主动管理型基金
三、基金的基本操作
认购、申购
赎回
转换
交易原则：1、金额申购，份额赎回，
2、未知价申购、赎回
四、基金的费用
（一〕在基金运作过程涉及的费用可分为两大类： 交易费用：认购费、申购费、赎回费、转换费 运营费用：管理费、托管费、其他费用〔包括注册登记费、
一种受益凭证，基金财产独立于 基金管理人。基金管理人只是受 托管理投资者资金，不承担投资 损失风险
风险收益特征
保本有息
本金有风险，收益有波动
银行吸收存款后，不 基金管理人必须定期向投资者公 信息披露要求 需要向存款人披露资 布基金的投资运作情况
金的运用情况
二、基金的分类
（一）、依据基金运作方式的不同，可以将基金分为封 闭式基金与开放式基金 1、封闭式基金：指基金份额在基金合同期限内固定不 变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基 金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式； 2、开放式基金：指基金份额不固定，基金份额可以在 基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基 金运作方式。
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20 Knowledge
CONCEPT
基金基础讲解
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时 间：20 年00月00日 汇报人：某某某
1
基金基础讲解
CONTENTS
1.基金的基本概念 2.基金的业务知识
2
基金基础讲解
CONTENTS
1.基金的基本概念
获得较好收益的一种投资工具。若您时间和精力有 限，又想分享资本市场的收益，我们建议您购买基 金，享受专业化理财。同时，由于基金是采用组合 投资，其抗风险能力较强，这一点是一般个人投资 者无法做到的
基金特点
Fund characteristics
1.集合理财、专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理人进行共同投资，表现出一 种集合理财的特点，通过汇集众多投资者 的资金，积少成多，有利于发挥资金的规 模优势，降低投资成本。 基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人 一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能 够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资 金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化 的投资管理服务。
2.组合投资、分散风险。
为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使 “组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小 投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票， 投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可 以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
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时 间：20 年00月00日 汇报人：某某某
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CONTENTS
1.基金的基本概念 2.基金的业务知识
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1.基金的基本概念
获得较好收益的一种投资工具。若您时间和精力有 限，又想分享资本市场的收益，我们建议您购买基 金，享受专业化理财。同时，由于基金是采用组合 投资，其抗风险能力较强，这一点是一般个人投资 者无法做到的
基金特点
Fund characteristics
1.集合理财、专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来， 委托基金管理人进行共同投资，表现出一 种集合理财的特点，通过汇集众多投资者 的资金，积少成多，有利于发挥资金的规 模优势，降低投资成本。 基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人 一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能 够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。将资 金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化 的投资管理服务。
2.组合投资、分散风险。
为降低投资风险，我国《证券投资基金 法》规定，基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作，从而使 “组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。中小 投资者由于资金量小，一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票， 投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可 以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
● QDII
我国现行的QDII法规规定，QDII基金还不能直接投资国内A股市场，所以 当前的基金系QDII产品应归类为国际基金。即主要投资于除本国市场以外 的国外市场。
● QFII
在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外 汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证 券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得，经审核后可转换为 外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。
按投资对象不同
● 股票型基金
百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
● 债券型基金
百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
● 货币型基金
仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
● 混合型基金
投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投 资、债券投资、基金投资的比例不符合以上规定的，为混合基金
债权债务关系，是一 表现为银行的负债，
种债权凭证，投资者 是一种信用凭证，银
购买后成为该公司债 行对存款者负有法定
权人
的保本付息责任
并不承担投资损失风险
所筹资金的投向不同
间接投资工具，主要投向股票、债券 等有价证券
直接投资工具，主 要投向实业领域
直接投资工具，主要 间接投资工具，银行
投向实业领域
负责资金用途和投向
● 私募基金
以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资 基 金。
公募基金与私募基金的区别
• 募集的对象不同： 公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。 私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
• 募集的方式不同： 公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的。 私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
按运作方式不同
● 开放式基金
指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视 投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的 要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
● 封闭式基金
指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总 额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
基金管理公司及银行、证券公司等代 销机构
证券公司
债券发行机构、证券 公司及银行等代销机 构
银行、信用社、邮政 储蓄银行
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
按募集方式不同
● 公募基金
受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投 资基金。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配， 运行限制等行业规范。
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
基金的收益
●基金资产总值 VS 基金资产净值
基金资产总值:一个基金所拥有的资产（包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产） 于每个营业日收市后，根据收盘价格计算出来的总资产价值。
基金资产净值:在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后 的余额，该余额是基金份额持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
银行存款利率相对固
投资收益与风险大小 投资于众多有价证券，能有效分散风 价格波动性大，高 价格波动较股票小， 定，损失本金的可能
不同
险，风险相对适中，收益相对稳健 风险、高收益
低风险、低收益 性很小，投资比较安
全
收益来源 投资渠道
利息收入、股利收入、资本利得
股利收入、资本利 得
利息收入、资本利得 利息收入
基金业务基础知识
金融基础知识
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
什么是基金？
证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中 起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理， 以投资组合的 方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
• 信息披露要求不同： 公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。 私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
• 投资限制不同： 公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制。 私募基金的投资限制完全由协议约定。
• 业绩报酬不同： 公募基金不提取业绩报酬。 私募基金则收取业绩报酬。
ห้องสมุดไป่ตู้
特殊类基金—保本基金
保本基金是指在基金产品的一个保本周期内(我国一般多为三年)，对投 资者的本金提供100%或者更高/低保证的基金，但若提前赎回，则不享 受保本。
思考：保本基金真能不赔钱吗？
特殊类基金—分级基金
分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风 险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化 证券投资基金。
按投资理念不同
●主动型基金
以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金
●被动型基金
一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现， 而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此 通常又被称为指数基金。
特殊类基金—ETF LOF
特殊类基金—QDII QFII
●基金收益 VS 基金净收益
基金收益包括红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入等。
基金净收益是指基金收益减去国家规定的各项费用后的余额。
●单位净值 VS 累计净值
基金单位净值也叫基金单位份额净值，是指每份额基金当日的价值。
基金累计净值，是指单位净值与基金成立以来累积分红派息的总和。
●每万份收益 VS 七日年化收益
基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别
基金
股票
债券
银行储蓄存款
信托关系，是一种受益凭证，投资者
反映的经济关系不同
购买基金份额后成为基金受益人，基 金管理人只是替投资者管理资金，并 不承担投资损失风险受益凭证，投资 者购买基金份额后成为基金受益人， 基金管理人只是替投资者管理资金，
所有权关系，是一 种所有权凭证，投 资者购买后成为公 司股东
货币基金的每万份基金净收益是指把货币基金每天运作的收益平均摊到每一份额上。
七日年化收益率是指货币基金以最近7个自然日每万份基金份额平均收益折算的年收益率， 通俗的说就是未来的时间每7日收益和现在保持不变。保持一年可以获得的收益。
我国现行的QDII法规规定，QDII基金还不能直接投资国内A股市场，所以 当前的基金系QDII产品应归类为国际基金。即主要投资于除本国市场以外 的国外市场。
● QFII
在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外 汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证 券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得，经审核后可转换为 外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。
按投资对象不同
● 股票型基金
百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金
● 债券型基金
百分之八十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金
● 货币型基金
仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金
● 混合型基金
投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投 资、债券投资、基金投资的比例不符合以上规定的，为混合基金
债权债务关系，是一 表现为银行的负债，
种债权凭证，投资者 是一种信用凭证，银
购买后成为该公司债 行对存款者负有法定
权人
的保本付息责任
并不承担投资损失风险
所筹资金的投向不同
间接投资工具，主要投向股票、债券 等有价证券
直接投资工具，主 要投向实业领域
直接投资工具，主要 间接投资工具，银行
投向实业领域
负责资金用途和投向
● 私募基金
以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资 基 金。
公募基金与私募基金的区别
• 募集的对象不同： 公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。 私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。
• 募集的方式不同： 公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的。 私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。
按运作方式不同
● 开放式基金
指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视 投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的 要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
● 封闭式基金
指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总 额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
基金管理公司及银行、证券公司等代 销机构
证券公司
债券发行机构、证券 公司及银行等代销机 构
银行、信用社、邮政 储蓄银行
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
按募集方式不同
● 公募基金
受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投 资基金。这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配， 运行限制等行业规范。
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
基金的收益
●基金资产总值 VS 基金资产净值
基金资产总值:一个基金所拥有的资产（包括现金、股票、债券和其他有价证券及其他资产） 于每个营业日收市后，根据收盘价格计算出来的总资产价值。
基金资产净值:在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后 的余额，该余额是基金份额持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值。
银行存款利率相对固
投资收益与风险大小 投资于众多有价证券，能有效分散风 价格波动性大，高 价格波动较股票小， 定，损失本金的可能
不同
险，风险相对适中，收益相对稳健 风险、高收益
低风险、低收益 性很小，投资比较安
全
收益来源 投资渠道
利息收入、股利收入、资本利得
股利收入、资本利 得
利息收入、资本利得 利息收入
基金业务基础知识
金融基础知识
基金的概念 基金的分类 基金的收益与风险 基金的费用 基金的运作
什么是基金？
证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中 起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理， 以投资组合的 方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
• 信息披露要求不同： 公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。 私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。
• 投资限制不同： 公募基金在在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制。 私募基金的投资限制完全由协议约定。
• 业绩报酬不同： 公募基金不提取业绩报酬。 私募基金则收取业绩报酬。
ห้องสมุดไป่ตู้
特殊类基金—保本基金
保本基金是指在基金产品的一个保本周期内(我国一般多为三年)，对投 资者的本金提供100%或者更高/低保证的基金，但若提前赎回，则不享 受保本。
思考：保本基金真能不赔钱吗？
特殊类基金—分级基金
分级基金是通过对基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风 险不同的两类份额，并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化 证券投资基金。
按投资理念不同
●主动型基金
以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金
●被动型基金
一般选取特定的指数成份股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现， 而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此 通常又被称为指数基金。
特殊类基金—ETF LOF
特殊类基金—QDII QFII
●基金收益 VS 基金净收益
基金收益包括红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入等。
基金净收益是指基金收益减去国家规定的各项费用后的余额。
●单位净值 VS 累计净值
基金单位净值也叫基金单位份额净值，是指每份额基金当日的价值。
基金累计净值，是指单位净值与基金成立以来累积分红派息的总和。
●每万份收益 VS 七日年化收益
基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别
基金
股票
债券
银行储蓄存款
信托关系，是一种受益凭证，投资者
反映的经济关系不同
购买基金份额后成为基金受益人，基 金管理人只是替投资者管理资金，并 不承担投资损失风险受益凭证，投资 者购买基金份额后成为基金受益人， 基金管理人只是替投资者管理资金，
所有权关系，是一 种所有权凭证，投 资者购买后成为公 司股东
货币基金的每万份基金净收益是指把货币基金每天运作的收益平均摊到每一份额上。
七日年化收益率是指货币基金以最近7个自然日每万份基金份额平均收益折算的年收益率， 通俗的说就是未来的时间每7日收益和现在保持不变。保持一年可以获得的收益。