公募基金的主要分类(按风险等级)
公募基金与私募基金的区别
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公募基金的发展
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❖基金前景广阔
➢ 中国经济的持续高速增长及中国资本市场发展还处于初级 阶段，预示着中国公募基金业的巨大发展空间。
证券投资类信托产品发行规模（亿元） 占集合资金信托产品比重
集合资金信托产品发行规模（亿元）
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下跌市跑赢大盘，上升市跑输大盘，震荡市获得绝对收益
❖1. 商业银行将成为私募基金发行的主要渠道。 ❖2. 创新型阳光私募产品将成为市场新宠。 ❖ 3. 信托中的信托( TOT ) 的发行方式将得到市场
认可。 ❖4. 专业的私募基金销售和研究将日益受到重视。
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私募发行规模
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10 年全年我国阳光私募产品共发行511.62 亿元，相比 09 年增长66.6%。03-10 年七年我国阳光私募发行规 模年复合增长率为49%。
❖ 职业声誉和优效排名（隐形激励）。包括明星经理入选， 升职加薪、以及对证券会基金监管部门对全国所有基金进 行业绩的排序，并对不同成长效果赋予不同的等级等
❖ 持基激励机制（创新）。基金公司给予基金经理本旗下基 金的一部分份额代替管理费的提成作为嘉奖，并且这部分 基金要求在一定的时间内（比如3年或5年）是不能进行申 购或赎回。（华宝兴业07年首推）
➢ 自律监管形式化。 ➢ 政府监管执法能力有待加强：1.对监管者的监管力度薄弱；2.监管权力相
对分散；3.证监会法律地位不高。 ➢ 基金持有人权利救济机制的欠缺。
❖ 阳光私幕
2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试试卷312
****2021年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、单选题（49分，每题1分）1. 根据基金销售适用性原则，基金管理人对基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价，应（）。
A．每年更新B．每月更新C．根据实际情况及时更新D．每季度更新答案：C解析：基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当勤勉审慎，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者不同风险承受能力及产品或服务风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，确保将适当的产品或服务销售或提供给适合的投资者。
基金销售适用性的及时性原则是指基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。
2. 某上市公司因欺诈发行及虚假信息被监管部门处以强制退市的处罚，持有该公司股票的某基金公司立刻进行估值调整，声明“该系列基金中，持有该公司股票的比例最高不超过0.7%，最低为0.15%”，对其基金组合影响不大，上述案例体现了证券投资基金（）的特点。
A．集合理财、专业管理B．利益共享、风险共担C．组合投资、分散风险D．独立托管、保障安全答案：C解析：以组合投资的方式进行基金的投资运作，在多数情况下，某些股票价格下跌造成的损失可以用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
3. 下列关于投资基金的定义和投资范围的说法中，错误的是（）。
A．是资产管理的主要方式之一B．可以投资房地产、艺术品等其他资产C．是一种直接投资工具D．可以投资股票、债券、外汇等金融资产答案：C解析：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金管理公司 数据分类分级
基金管理公司数据分类分级基金分类的维度比较多，而每一个维度下，可能还有二级分类。
就像我们对人群分类一样，可以按性别、又可以按年龄分、也可以按职业分... 等等。
一、按照募集方式来分按照基金的募集方式，可以分为公募基金、私募基金。
简单的理解就是：公募基金向来是公开辟售的基金，大家都可以买，普通买入门坎很低，甚至一块钱可以参预了。
而私募基金就是非公开辟售的，不是所有人都可以买的，普通门坎比较高，几十万上百万起。
公募基金和私募基金还有其他的不同之处。
因为公募的范围更广，是我们大部份人投资的类型。
所以接下来的内容都针对公募基金。
二、根据资产类别分这可能是我们最熟悉的分类方式了，基金数量有不少，无非主要投资 3 种资产：股票、债券、货币工具。
根据各类资产买得多还是买得少，基金又可以分为：货币型、债券型、股票型、混合型。
1.货币型基金货币基金，主要投向短期货币工具，如央行票据、商业票据、银行定期存单、短期企业债券等等。
特点是风险低，取用灵便。
我们最熟悉的余额宝，就是货币基金。
严格来说货币基金也有风险，但由于其投资的标的风险都较低，目前还未出现过亏损的情况。
2.债券型基金债券型基金，就是主要投资债券的基金，资产 80%以上要投资于债券，也可以有一小部份资金投资于股票市场、可转债、打新股等等。
债券的借款人有中央政府、地方政府、金融机构、上市公司、企业等等，不同的借款主体，因为信用等级不一样，所代表的收益和风险也是不同的。
债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳。
虽然债券基金整体风险较低，但是短期亏损也常见，也会有暴雷，所以并不能无脑选择。
3.股票型基金就是大部份资金(不能低于 80%的仓位)投资于股票的基金，其余的部份可以用于投资债券、货币等资产。
股票型基金受市场行情影响较大，波动较大，风险较高。
股票基金的细分类型不少，比如按投资理念分为主动基金和被动基金，还有按行业分，按股票规模分等等，要想弄明白，还是要好好研究一下，这里就先不展开了。
江西财经大学金融学院2020级《个人理财(初级)》考试试卷(3623)
江西财经大学金融学院2020级《个人理财（初级）》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（10分，每题1分）1. 客户信息整理通常针对定量信息，一般汇总为家庭资产负债表和收支储蓄表。
（）正确错误答案：正确解析：客户信息的整理通常是针对定量信息，一般汇总为家庭资产负债表和收支支出储蓄表：①通过资产负债表对客户家庭的资产负债进行分类、统计；②通过收入家庭收支储蓄表对客户的家庭收入、支出和储蓄结构、状况进行分类、统计。
2. 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。
金融机构发行的金融债券的利率一般比同期限的国债等政府债券的利率要低一些。
（）正确错误答案：错误解析：我国政府发行的各种发行政府债券和银行发行的金融债券，多属于中期债券。
在一般情况下，由金融机构发行的金融债券的基本一致利率比相同期限的国债等政府债券的利率略高。
3. 相对于投资封闭式基金，投资于开放式基金时，投资者更容易变现所持有的基金资产。
（）正确错误答案：正确解析：开放式基金通过申购和赎回实现转让，投资者可能需要支付一定的假如手续费；一般来说，客户可以在每个交易日随时申购、赎回，因此兼具非常好的便利性和流通性。
4. 商业银行可以通过对理财产品进行拆分等方式，向投资者销售部分风险等级等于或低于其风险承受能力等级的理财产品。
（）正确错误答案：错误解析：根据《商业银行理财业务监督管理办法》第二十九条，商业银行通过对理财产品进行拆分等方式，向风险等级低于理财产品风险等级的投资者销售理财产品。
5. 《民法总则》以法人活动的性质为标准仅可将法人分为营利法人、非营利法人和特别法人。
（）正确错误答案：正确解析：《民法总则》以法人活动的类型为标准，将法人分为商业性法人、非营利法人和特别法人。
其中，营利性法人除此以外包括有限责任公司、股份有限公司和其他企业法人等；非营利法人包括国有企业、社会团体、基金会、社会服务机构等。
公募基金产品结构分级
公募基金产品结构分级公募基金是一种由基金管理公司发行的投资工具，可以帮助投资者实现多样化的资产配置。
在公募基金中，存在着不同的产品结构分级，这些分级对于投资者来说具有一定的重要性。
本文将从不同角度介绍公募基金产品结构分级的相关内容。
一、按照风险分级公募基金产品根据其投资风险可以分为不同的等级。
通常来说，风险较低的基金产品被划分为一级，风险逐渐增加的产品被划分为二级、三级等等。
不同级别的产品在资产配置和投资策略上会有所差异，投资者可以根据自身的风险偏好选择适合自己的产品。
二、按照收益分级公募基金产品也可以根据其预期收益水平进行分级。
一般来说，收益较低的基金产品被划分为低收益级，收益逐渐增加的产品被划分为中收益级、高收益级等等。
不同级别的产品在投资策略和风险控制方面会有所差异，投资者可以根据自己对收益的要求选择适合的产品。
三、按照产品类型分级公募基金产品还可以根据其产品类型进行分级。
目前市场上常见的公募基金产品类型包括股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。
不同类型的产品在投资方向、风险特征和收益预期上存在一定差异，投资者可以根据自己的需求选择适合的产品类型。
四、按照管理公司分级公募基金产品还可以根据其管理公司进行分级。
在市场上存在着多家不同的公募基金管理公司，这些公司根据其实力和业绩可以被分为一级、二级、三级等级别。
不同级别的管理公司在基金产品的研究和投资能力上会有所差异，投资者可以根据管理公司的信誉和实力选择适合的产品。
五、按照投资策略分级公募基金产品还可以根据其投资策略进行分级。
例如，有些基金产品采取价值投资策略，有些基金产品采取成长投资策略，有些基金产品采取指数复制策略等等。
不同的投资策略对应着不同的风险和收益特征，投资者可以根据自己的投资理念选择适合的产品。
总结起来，公募基金产品结构分级是为了满足不同投资者的需求而设置的。
投资者可以根据自身的风险偏好、收益要求、产品类型偏好、管理公司评级和投资策略选择适合自己的产品。
2020年等级考试《基金法律法规》模拟卷(第65套)
2020年等级考试《基金法律法规》模拟卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.( )是基金管理人全面风险管理体系的重要组成部分。
A.内部控制管理B.合规风险管理C.投资决策管理D.信息披露管理2.2013年6月1日修订实施的《证券投资基金法》放松了下列( )管制。
Ⅰ．允许基金管理公司开展专户管理等私募业务Ⅱ．允许设立子公司开展专项资产管理业务Ⅲ．允许设立子公司开展基金销售业务Ⅳ．允许设立香港子公司从事RQFIl等国际化业务A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3.基金管理人的董事、监事和高级管理人员，应当具有( )年以上与其所任职务相关的工作经历。
A.1B.2C.3D.54.股权投资基金又称( )。
A.私人股权投资基金B.证券投资基金C.股权类投资基金D.风险投资基金5.基金职业道德修养的有效途径是( )A.基金职业道德教育B.基金职业道德规范C.基金职业道德实践D.基金职业道德观念6.下列不是基金市场营销特征的有( )。
A.持续性B.适用性C.规范性D.广泛性7.基金销售机构在基金销售中应遵循基金销售适用性的指导原则，把合适的产品卖给合适的基金投资者。
下列选项中，不属于基金销售适用性的指导原则的是( )。
A.全面性原则B.及时性原则C.投资人利益优先原则D.主观性原则8.基金信息技术系统服务是指为基金管理人、基金托管人和基金服务机构提供基金业务核心应用软件开发、信息系统运营维护、信息系统安全保障和( )等的业务活动。
A.风险控制B.基金评价C.基金交易电子商务平台D.基金估值9.对所有基金从业人员均有约束效力的是( )。
公募基金产品风险等级评价与衡量体系
XX基金公募基金产品风险等级评价体系一、总则XX基金销售有限公司（以下简称“本公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》和《证券投资基金销售机构内控指导意见》等相关法规、规范性法律文件及相关监督要求，经过深入的研究和分析，本公司建立了《公募基金产品风险评价体系》。
本体系的目的是对XX基金销售有限公司代销的公募基金产品的风险等级进行评价和有效的产品风险等级管理。
公募基金产品风险评价结果将作为向投资人推介公募基金产品的重要依据。
本公司按照合法合规的原则和最大谨慎性原则对基金管理公司及其公募基金进行综合评定。
二、风险评价体系对于公募基金产品来说，不同类型的产品在类别原始设定时就已经限制了其投资标的及范围，大概率锁定了风险区间。
在实际的运行变化中，又会受到主客观因素的影响，比如市场的变动、系统性风险的发生、基金经理的变动及投资策略的调整等，都会对原有基金的风险造成一定影响。
因此，该风险体系充分考虑上述各方面因素，主要从基金类型本身定义风险+动态考察两大方面展开，考察因素指标主要涉及到过往业绩、持仓变化、基金经理变动、策略调整等因素。
若被评基金尚未成立，或成立未满六个月，则基金风险等级按照基金类型设定。
1.基础类别风险等级基金风险等级划分的主要依据是监管针对投资者适用性、基金销售的法律法规、基金成立情况以及后续实际运作情况。
首先，充分考虑了投资方向和投资范围、投资分散情况、杠杆情况、流动性和结构复杂性等因素，对基金进行分类，故风险等级划分初步建立在分类基础之上。
（1）5大风险等级XX基金评价研究中心对基金产品进行风险评价，根据风险范围划分出五个风险等级：1. 高风险2. 较高风险3. 中等风险4. 较低风险5. 低风险高风险等级：股票分级子基金（进取份额）、QDII分级子基金（进取份额）、混合分级子基金（进取份额）、可转债分级子基金（进取份额）、商品型基金以及投向较为复杂的基金；较高风险等级：普通债券分级子基金（进取份额）；中风险等级：股票型基金、混合型基金、可转债基金、分级子基金（优先份额）、QDII股票型基金和QDII混合型基金；较低风险等级：债券型基金、QDII债券型基金；低风险等级：短期理财型债券基金、货币市场基金。
“基金入门300问”系列之三认识投资对象基金产品的分类及特点
“基金入门300问”系列之三认识投资对象：基金产品的分类及特点编者按：经过二十多年的发展，我国公募基金行业从无到有、从小到大，逐步成为普惠金融的重要载体，日益丰富公募基金产品成为老百姓投资理财的重要工具选择。
为帮助新入市投资者和潜在投资者做好基金投资“入门功课”，系统掌握基金投资基础知识，深交所投教中心特别推出《投资者入市手册（基金篇）》，并在此基础上精编为“基金入门300问”系列文章。
本篇为第三篇，带您了解基金产品分类和特点，一起来看看。
深交所投教丨认识投资对象：基金产品的分类及特点1.如何对基金产品进行分类？答：根据投资对象的不同，可以将基金分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币型基金。
根据证监会对基金的分类标准，股票型基金是指基金资产80%以上投资于股票的基金。
债券型基金是指80%以上基金资产投资于债券的基金。
混合型基金是指以股票、债券等为投资对象的基金，混合基金根据股、债资产投资比例及其投资策略又可分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等。
货币型基金主要投资于国债、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险的短期有价证券（一般期限在一年以内，平均期限120天）。
根据运作方式的不同，可分为开放式基金和封闭式基金。
根据投资地域的不同，可分为投资国内证券市场的A股基金和投资境外市场的QDII（Qualified Domestic Institutional Investor）基金。
根据投资策略的不同，可分为主动基金和被动基金。
主动基金是基金管理人主动管理，以取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金，需要由基金经理对证券市场进行深入研究，主动选择投资品种来确定投资组合。
被动基金一般指的是指数基金。
2.股票基金的风险收益特征是怎样的？答：股票基金在证券投资基金中通常属于高风险的品种，其预期风险和收益通常高于混合基金、债券基金和货币市场基金。
股票基金提供了一种长期的投资增值性，但也面临着系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险。
2024年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范真题练习试卷B卷附答案
2024年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范真题练习试卷B卷附答案单选题（共45题）1、基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的（）时，属于基金的重大事件，需要在临时报告中披露。
A.0.10%B.0.20%C.0.50%D.1%【答案】 C2、关于公募基金的合同生效，以下表述正确的是（）A.基金如果募集失败，管理人及托管人不得收取报酬，销售机构除夕卜B.所有公募基金合同生效，基金份额持有人数量必须达到1000人及以上C.公募基金合同生效，基金募集规模必须不少于2亿元人民币D.自中国证监会书面对基金募集的备案手续确认之日起，基金合同生效【答案】 D3、（）是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。
A.内部控制大纲B.业务操作手册C.部门业务规章D.基本管理制度【答案】 C4、金融市场中，（）等特点，决定了参与主体之间的信息存在较为严重信息不对称问题。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B5、基金管理人在进行会计核算时，应当保证不同基金相互独立，这种独立性体现在（）等方面相互独立。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B6、（2016年真题）（）是指合规人员应当按照相关法律法规对违规事实进行客观评价，避免出现合规人员与业务人员合谋的违规行为。
A.独立性原则B.客观性原则C.规范性原则D.协调性原则【答案】 B7、下列行为中，构成不正当竞争的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D8、货币市场基金是投资者进行（）的理想工具。
A.长期投资B.短期投资C.股票投资D.债券投资【答案】 B9、公募基金和私募基金是将投资基金按照（）标准进行的分类。
A.法律形式B.资金募集方式C.投资对象D.运作方式【答案】 B10、基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。
2020年等级考试《基金法律法规》测试卷(第17套)
2020年等级考试《基金法律法规》测试卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.道德依靠( )约束人的行为。
A.社会舆论B.传统习俗C.内心信念D.以上都是2.基金在投资运作过程中可能面临的风险有( )。
Ⅰ市场风险Ⅱ管理风险Ⅲ技术风险Ⅳ合规风险A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ3.基金行为监管的三条底线是( )。
Ⅰ．不能搞利用非公开信息获利Ⅱ．不能进行非公平交易Ⅲ．自然人不能成为基金公司股东Ⅳ．不能搞各种形式的利益输送A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.基金评价机构从事公开募集基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应当向( )申请注册。
A.证券交易所B.中国证监会C.基金业协会D.工商登记注册地中国证监会派出机构5.基金交易确认的机构是( )。
A.基金销售机构B.基金销售支付机构C.基金份额登记机构D.基金评价机构6.基金管理人应对风险的措施主要是( )。
A.回避B.接受C.共担或降低D.以上都是7.基金管理人应当在基金( )报告和基金( )报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。
A.季度：半年度B.半年度：年度C.季度：年度D.半年度：季度8.QDII基金募集认购有如下特点( )。
Ⅰ．基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格Ⅱ．基金管理人可根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小Ⅲ．QDII基金份额可用人民币认购Ⅳ．QDII基金份额可用美元或其他外汇货币为计价货币认购A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ9.合规风险的主要种类不包括( )。
公募基金的分类及特点
公募基金的分类及特点
公募基金是由专业的基金管理公司发起，向社会公众募集资金，通过该基金的投资组合来获取收益，最终将收益分配给基金份额持有人的一种集合投资方式。
根据其投资标的、投资方式以及风险等级的不同，公募基金可以分为以下几类：
1. 股票型基金：主要投资于股票市场，风险相对较高，但收益也相对较高。
2. 债券型基金：主要投资于债券市场，风险相对较低，但收益也相对较低。
3. 混合型基金：同时投资于股票市场和债券市场，风险较为平衡，收益也较为稳定。
4. 货币市场基金：主要投资于货币市场，风险极低，但收益也较为有限。
5. QDII基金：可以投资于海外市场的基金，风险较大，但收益也较高。
公募基金的特点包括：
1. 以集合投资方式实现分散投资，降低风险。
2. 可以通过基金管理公司进行专业的投资管理，提高收益水平。
3. 具有流动性好、透明度高、门槛低等优点，方便投资者进行投资。
4. 收益分配公平、公正，且可以参与股票、债券等多种投资品种，满足不同投资者的需求。
2021基金法律法规、职业道德与业务规范试题库(带答案)-卷18
2021基金法律法规、职业道德与业务规范试题库（带答案）-卷18考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列关于基金销售方式中代销的说法错误的是（）。
A、代销机构的营业网点数量众多，受众范围广B、代销渠道则有广泛的客户基础，和客户有全面的业务联系C、代销机构则是有业绩才有佣金，但基金公司对渠道的竞争提高了代销成本D、代销方式对客户控制力较强答案为D【解析】本题考查销售方式。
通过直销方式进行基金销售往往对客户的财务状况更了解，对客户控制力较强，更容易发现产品和服务方面的不足，易于建立双向持久的联系，提髙忠诚度；代销渠道则有广泛的客户基础，和客户有全面的业务联系，可以提供多样化的客户服务。
2、股票型、债券型、货币市场基金的分类是按（）进行划分的。
A.运作方式不同B.法律形式不同C.投资对象不同D.投资理念不同答案：C解析：按投资对象的不同，可以将基金分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。
3、通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售封闭式基金份额的方式称为（）。
A.网上发售B.网下发售C.回拨机制D.回购机制答案为B【解析】封闭式基金在发售方式上，主要有网上发售与网下发售两种方式。
网上发售是指通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向公众发售基金份额的发行方式。
网下发售方式是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。
4、基金信息披露内容方面应遵循的基本原则不包括（）。
A.真实性原则B.准确性原则C.及时性原则D.规范性原则答案：D解析：基金信息披露内容方面应道循的墓本原则：真实性原则；准确性原则；完整性原则；及时性原则；公平披露原则。
5、根据相关法规，私募投资基金可以投资的金融品种包括（）Ⅰ.上市公司股票Ⅱ.交易所债券Ⅲ.银行间债券Ⅳ.证券投资基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B6、()对基金业实行行业自律管理。
公募基金产品风险等级评价体系
公募基金产品风险等级评价体系公募基金产品是指向不特定对象发行，通过证券基金的销售人员或其他合法渠道公开销售的基金产品。
为了保护投资者的权益，公募基金产品需要进行风险等级评价。
公募基金产品风险等级评价体系是通过对基金的投资范围、投资策略、业绩表现等多个指标进行评估，来确定基金产品的风险程度，并将其划分为不同的风险等级，以方便投资者根据自身的风险承受能力进行选择。
公募基金的风险等级评价主要包括以下几个方面：1.基金产品的投资风格：根据基金投资的股票、债券、货币市场等不同资产类别的占比，可以将基金产品分为股票型、债券型、混合型、货币市场型等不同类型。
股票型基金通常具有较高的风险和回报，适合风险承受能力较高的投资者；债券型基金风险相对较低，适合保守型投资者；混合型基金则是股票型和债券型的结合，风险和回报相对平衡；货币市场型基金则是风险最低的基金产品。
2.基金产品的历史业绩表现：基金产品的历史业绩可以反映基金的投资能力和表现水平。
通过分析基金的净值增长率、收益率和波动性等指标，可以评估基金在不同市场环境下的表现，并对其风险进行评估。
通常，历史业绩较好的基金风险较低，反之则风险较高。
3.基金产品的风险控制能力：基金管理人的风险控制能力对基金产品的风险等级评价起着重要作用。
投资者可以关注基金管理人的投资经验、管理规模、投资决策流程等方面的信息，评估其对基金的风险控制水平和能力。
4.基金产品的流动性风险：基金产品的流动性指的是投资者能够以合理价格和合理时间将基金份额转化为现金的能力。
流动性风险可以通过基金的投资标的、资金规模、投资期限等因素进行评估。
一般来说，流动性较好的基金风险较低，反之则风险较高。
5.基金产品的其他风险因素：除了上述因素外，还需要考虑基金产品可能面临的其他风险因素，比如市场风险、法律法规风险、信用风险等。
这些风险因素可以通过基金合同、招募说明书等渠道进行评估和了解。
根据以上评估指标，可以将基金产品划分为不同风险等级，如低风险、中低风险、中等风险、中高风险和高风险等级。
基金的类型
基金的类型(总分：44.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：22，分数：11.00)1.在二级市场的净值报价上，ETF每( )秒提供一个基金净值报价。
（分数：0.50）A.10B.15 √C.30D.45解析：2.债券型基金对( )的投资者具有较强的吸引力。
（分数：0.50）A.偏好高风险高收益B.追求短期收益C.追求稳定收益√D.追求高收益解析：[解析] 债券型基金主要以债券为投资对象。
由于债券本身能够带来安全、稳定的收益，所以债券型基金的收益也较为稳定，比较适合追求稳定收益的投资者。
3.从性质上看，ETF联接基金可以看作是一种( )。
（分数：0.50）A.保本基金B.指数型基金C.伞型基金D.指数型基金中的基金√解析：4.根据基金投资理念的不同，可以将基金分为( )。
（分数：0.50）A.封闭式基金和开放式基金B.契约型基金和公司型基金C.离岸基金和在岸基金D.主动型基金和被动型基金√解析：5.股票型、债券型、货币市场基金的分类是按( )进行划分的。
（分数：0.50）A.资产配置下限限制B.持有债券的投资比例C.主要投资对象的不同√D.持有股票的投资比例解析：[解析] 根据投资对象不同，可以将基金分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金与混合型基金等。
6.下列基金类型中，实行实物申购、赎回机制的是( )。
（分数：0.50）A.ETF √B.货币基金C.LOFD.封闭式基金解析：[解析] ETF基金投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金那样申购、赎回。
不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。
7.下列基金类型中，属于我国对证券投资基金的本土化创新的是( )。
（分数：0.50）A.保本基金B.ETFC.伞型基金D.LOF √解析：[解析] 上市开放式基金(Listed Open-ended Funds，LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。
国信证券基金产品风险评价方法说明
国信证券公募基金产品风险评级方法说明根据中国证券投资基金从业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》相关要求，国信证券公募基金产品按照风险由低到高顺序，依次划分为：R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）、R4（中高风险）、R5（高风险）五个等级，主要依据以下五个方面的因素对公募基金产品进行评级。
1、基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；2、基金的投资期限；3、基金的资金规模相对于前一季度的变动情况；4、基金近期的收益波动率相比自身历史平均水平的波动程度；5、基金所涉及的违规事项。
各风险等级的相关定义及典型产品类型如下表：一、公募基金的分类说明：仅针对目前市场上已出现的公募基金品种，如有新品种将根据实际情况合理评估，以及适当增补相关标准。
二、风险评级方法公募基金产品的风险评级主要考虑上述五个方面的因素，分别是产品要素指标、投资期限指标、规模变动指标、波动指标及违规指标。
各项指标得分经过加权计算之后，得出总得分，即为该产品的风险等级得分。
除使用上述定量的方法进行基本评分之外，还根据基金产品具体特征，考虑其可能存在的未于上述量化方法中体现的特殊情况，对个别基金的风险评分进行适度调整；具体因素包括但不限于：投资者承担的费用及费率；产品收益与风险的匹配情况；基金产品或者服务的结构（母子基金、平行基金）；募集方式及最低认缴金额，运作方式，存续期限；成立以来有无违规行为发生；基金估值政策、程序和定价模式；申购和赎回安排；杠杆运用情况等。
此外，对基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况等指标进行考察，对于存在异常风险点的管理人，对其所管理的基金产品的风险评分进行适度调整。
所考察的具体项目包括但不限于：基金管理人的成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。
《投资银行学》课程笔记
《投资银行学》课程笔记第一章：导论一、投资银行概述1. 定义：投资银行是一种专业的金融服务机构，它主要在资本市场上为客户提供各种金融产品和服务，包括但不限于证券承销、并购咨询、资产管理、风险管理、市场研究等。
2. 功能：（1）融资功能：投资银行为企业、政府和其他金融机构提供融资服务，帮助它们通过发行股票、债券等证券来筹集资金。
（2）市场创造与流动性提供：投资银行通过参与证券的一级市场和二级市场，为市场提供流动性，促进证券交易的活跃。
（3）价值发现与定价：投资银行在证券发行和并购活动中，通过专业分析帮助发现资产的价值，并为其定价。
（4）风险管理：投资银行提供各种金融工具和服务，帮助客户管理和对冲市场风险。
3. 重要性：（1）资本市场引擎：投资银行是资本市场发展的引擎，它通过创新金融产品和提升服务质量，推动资本市场的繁荣。
（2）经济增长催化剂：投资银行通过为企业提供融资，促进技术创新和产业升级，从而加速经济增长。
（3）金融市场稳定器：投资银行在风险管理方面的作用有助于维护金融市场的稳定。
二、投资银行的发展历史和组织形式1. 发展历史：（1）早期阶段（19世纪末至20世纪初）：投资银行主要以证券承销和交易为主，业务相对单一。
（2）成长阶段（20世纪中期）：随着金融市场的发展，投资银行业务开始多元化，包括并购、资产管理等。
（3）全球化和金融创新阶段（20世纪末至21世纪初）：投资银行国际化发展，金融创新产品不断涌现，如衍生品、结构性产品等。
（4）金融危机与监管改革（2008年后）：金融危机暴露了投资银行的风险，随后全球范围内加强了金融监管。
2. 组织形式：（1）独立投资银行：专注于投资银行业务，如高盛、摩根士丹利等。
（2）全能银行：提供包括商业银行业务在内的全方位金融服务，如德意志银行、汇丰银行等。
（3）金融控股公司：通过控股多个子公司实现业务多元化，如摩根大通、花旗集团等。
三、投资银行的业务1. 证券发行与承销：（1）股票发行与承销：协助企业进行首次公开发行（IPO）和新股增发，包括尽职调查、估值、路演等。
私募基金产品风险如何评级
私募基金产品风险如何评级私募基金产品如何评级1、高风险等级基金类型有：标准股票型基金、普通股票型基金、标准指数型基金、增强指数型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金共7个三级类别。
2、划分为中风险等级的基金有：偏债型基金、普通债券型基金(二级)共2个三级类别。
3、划分为低风险等级的基金有：长期标准债券型基金、中短期标准债券型基金、普通债券型基金(一级)、保本型基金、货币市场基金(A 级)、货币市场基金(B级)共6个三级类别。
私募基金风险包括哪些?1、法律和政策风险对于国内私募基金而言,目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持,使其处于法律和政策的边缘地带。
迄今,我国的《证券法》、《信托法》等法律的条文都没有对私募基金的含义、资金****、组织方式、运行模式等问题做出明确规定。
正是由于私募基金的法律地位得不到承认,其经营活动一直游离于法律和政策监管之外,一旦发生违约行为,不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护,因而面临很大的法律和政策风险,并且基金规模越大,这种法律和政策风险就越高。
2、道德风险私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制,有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营,只对资金的使用作出一般性的规定,通常并不干预基金经理的具体运营。
在运营过程中,私募基金经理和基金持有人都追求期望投资收益最大,私募基金经理越努力,收益越大,可是私募基金经理除了拿固定的管理费之外,还可以拿业绩提成费用,当业绩提成费用大于管理费用时,私募基金经理并不会采取使双方利益最大化的投资策略,因为这样选择并不能使其本身利益最大化,而是可能会滥用自己的职权去追求更多的个人利益,从而使基金持有人的资产将承受更大的风险,所以即使私募基金有较为优越的激励安排,但代理人的道德风险仍然存在。
3、操作风险私募基金的投资策略具有隐蔽性,国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制,这就会造成严重的信息不对称,不利于对基金持有人利益的保护。
基金从业《基金法律法规》复习题集(第4851篇)
B、封闭式基金成为证券投资基金的主流产品
C、基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
D、基金资产的资金来源发生了重大变化
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【知识点】：第2章>第4节>全球基金业发展的趋势与特点
【答案】：B
【解析】：
全球基金业发展的趋势与特点包括：①美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；②开放式基金成为证券投资基金的主流产品；③基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生了重大变化；⑤ETF等被动基金规模迅速扩大；⑥另类投资基金兴起。
D、证监会
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【知识点】：第2章>第2节>证券投资基金的参与主体和运作关系
【答案】：B
【解析】：
基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
知识点：证券投资基金的参与主体
16.合规独立性不包括( )。
A、部门独立性
B、机制独立性
C、问责独立性
D、产品独立性
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【知识点】：第26章>第1节>合规管理的意义
【答案】：D
【解析】：
合规独立性包括部门、机制和问责等的独立性，其中，合规部门的独立性最为重要。
知识点：合规管理的意义
17.( )是指基金宣传推介、基金份额发售或基金份额的申购赎回的活动。
A、基金宣传
B、基金销售
C、基金推广
D、基金发行
B、基金客户服务内容
C、基金客户服务原则
D、基金客户服务意义
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【知识点】：第23章>第2节>基金客户服务内容和规范
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公募基金的主要分类
启智职教的店
今天一起跟大家去聊一聊，公募基金到底有多少种分类。
现实中我经常碰到很多身边的朋友就会拿基金出来问我说，我买了某某基金，不知道好不好。
这种时候，我就追问句，你买的是什么类别的基金？大部分人都搞不太清楚，都说是银行推荐的，是朋友推荐的。
我觉得我们去投资东西，还是得投资的明明白白。
我们要把公募基金的分类至少得搞清楚了。
其实，公募基金分类有很多种分类的方式。
我觉得对于大家投资来讲，按照风险高低来进行分类，应该说是比较务实的分类方法。
大家了解之后，也可以根据自己对风险的承受程度。
来决定你自己应该更适合去投资哪一种类别或者哪几种类别的公募基金。
我们把公募基金的风险从低往高这样子来做排序的话。
风险最低的公募基金一定是货币型基金。
货币型基金其实也在过去几年大家用的很习惯的各种宝宝类的理财产品。
比如说最早的余额宝。
那货币基金因为它投资的都是短期的这种票据工具，它的流动性非常好。
在投资市场当中，如果它的流动性好，相对而言它的风险肯定就会比较的低，当然收益跟风险是成正比的，收益也不会太高。
因为货币基金的风险很低，而且流动性特别的好。
变现非常容易，一般情况下我们会把货币基金当成存款的替代品。
货币基金再往上一级，风险稍微高一点的类别债券型基金。
债
券型基金，顾名思义，80%的资产要投资于债券市场的基金。
说起债券，我们也知道它其实还是有一定的风险，但是相比股票而言，它的风险没那么高。
正常年份下，债券基金的收益应该是比存款会要高一点点，它的收益一般处在5%到7%之间，是比较常见的。
当然，有时候遇上市场出一些流动性上面的冲击，或者一些信用风险的时候，债券基金也有出现亏损。
债券型基金再往上一级，一般来讲我们叫做混合型基金。
所有的混合型基金它既能够买债券也能够买股票，而且股票跟债券的比例是比较灵活的。
因为它的资产中间有一定比例的债券。
一般来讲会认为它的风险整体会低于股票型，但其实站在我自己理解的角度，我不认为混合型基金的风险会比纯粹的股票型基金的风险低多少。
为什么这么说，因为实际上灵活配置类的一类的混合型基金，它的股票仓位的变化可以是零到百分之95的。
也就意味着，如果他全部买股票的时候，它其实一只股票型机型。
而当它只配了5%的股票的时候，那么时候它一只债券型基金，跨度是相当大的。
但是他有时候会是只股票型，有时候会是只债券型，是我们不知道的，因为是基金经理跟基金公司投资决策小组去决定的事情。
这种未知性在某一种程度上面也是一种额外的风险。
混合型基金是网上公认的风险是属于最高一类的基金。
股票型基金也讲过，权益类基金指的一种股票型基金至少有80%的资产要投资于股票市场。
它的涨跌基本上跟着股市来进行相应的涨跌的。
而且因为它的最低仓位不能低于80%也就意味着其实它是没有办法
把仓位降到很低的。
这一类的基金，当市场跌的时候，往往会跟着市场同步下跌，没有办法去逃脱市场系统性下跌而造成的损失。
当然，在股票型基金当中又分了两个系类，一类是主动管理型，一类是被动管理型。
主动管理型俗称的股票型基金，基金经理可以根据自己对于市场的理解，对于公司的调研，对于股票的种判断来决定到底买哪些股票来组成它的仓位。
而被动型投资的股票型基金其实是说过的指数型基金。
它完全是复制目标指数，基金经理是没有办法自主去选择到底买股票或者买多少股票的。