278032证券基础(第二版)PPT[137页]
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92证券从业考试证券市场基础知识复习资料PPT课件
的资本，独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟 资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系
02.08.2020
4
• 有价证券分类（第2页）：
①范围不同 广义的有价证券： 商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护
证券代表的商品所有权，举例： 提货单、运货单、仓库 栈单 （和货、单有关）
02.08.2020
7
二、证券市场（第4-6页）
• 证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所
•
1、证券市场的特征 ：
价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式
财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表
风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权，同时也包含风险
结合有价证券定义和有价证券特征记忆
制度。（信托计划、理财计划和上市公司定向增发） • ⑤按代表的权利性质（第3页） ：股票、债券和其他
股票和债券是最基本和最主要的品种
02.08.2020
6
•3、有价证券的特征（第3页）
风流妻收 收益性：是投资者转让资本所有权或使用权的 回报 流动性：极高的流动性需要满足--很容易变现， 变现的交易成本极小，本金保持相对稳定这三个条 件 风险性：由未来社会经济状况不确定性决定;收 益与风险的关系 期限性：债券有期限，股票无期限市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场
交易。（凭证式国债、电子式储蓄国债、开放式基金、非上市公众公 司等）
• ④募集方式（第3页） 公募 发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行;审核
严格并采取公示制度 私募 向少数特定投资者发行;审核宽松，投资者少，不采取公示
二、证券投资人 (一)机构投资者
02.08.2020
4
• 有价证券分类（第2页）：
①范围不同 广义的有价证券： 商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护
证券代表的商品所有权，举例： 提货单、运货单、仓库 栈单 （和货、单有关）
02.08.2020
7
二、证券市场（第4-6页）
• 证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所
•
1、证券市场的特征 ：
价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式
财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表
风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权，同时也包含风险
结合有价证券定义和有价证券特征记忆
制度。（信托计划、理财计划和上市公司定向增发） • ⑤按代表的权利性质（第3页） ：股票、债券和其他
股票和债券是最基本和最主要的品种
02.08.2020
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•3、有价证券的特征（第3页）
风流妻收 收益性：是投资者转让资本所有权或使用权的 回报 流动性：极高的流动性需要满足--很容易变现， 变现的交易成本极小，本金保持相对稳定这三个条 件 风险性：由未来社会经济状况不确定性决定;收 益与风险的关系 期限性：债券有期限，股票无期限市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场
交易。（凭证式国债、电子式储蓄国债、开放式基金、非上市公众公 司等）
• ④募集方式（第3页） 公募 发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行;审核
严格并采取公示制度 私募 向少数特定投资者发行;审核宽松，投资者少，不采取公示
二、证券投资人 (一)机构投资者
《证券投资基础》课件
总结词
列举证券市场监管的主要内容和采取的措施，确保市场 的规范运行。
详细描述
证券市场监管的主要内容包括对证券发行、交易、清算 和信息披露的监管。针对不同环节，监管机构采取相应 的措施，如审核发行申请、监控交易活动、实施清算交 收规则以及规范信息披露制度等。此外，监管机构还对 市场操纵、内幕交易等违法行为进行严厉打击，维护市 场的公平和秩序。
总结词
短期持有，高频交易，关注市场波动和短期 机会
详细描述
短期投资策略关注市场短期波动和机会，投 资者通过技术分析、市场情绪等因素来判断 市场走势，并快速买卖股票以获取短期的价 差收益。这种策略要求投资者具备敏锐的市 场洞察力和交易技巧，适合风险承受能力较 高的投资者。
分散投资策略
总结词
多元化投资，降低风险，避免过度集中
02
设置合理的止损点和止盈点，控制投资亏损和收益回吐，避免
过度交易和情绪化操作。
动态调整
03
定期对投资组合进行重新评估和调整，以适应市场变化和投资
者需求的变化。
2023
PART 06
证券市场监管与法规
REPORTING
证券市场监管的目的与原则
要点一
总结词
要点二
详细描述
明确证券市场监管的目的和原则，确保市场的公平、透明 和效率。
技术分析法
总结词
通过分析市场走势图和指标，预测未来价格动向。
详细描述
技术分析法主要关注市场行为和价格走势，通过研究历史价格和交易量等数据 ，利用图表、趋势线和指标等工具分析市场走势。技术分析法旨在发现价格规 律，从而预测未来的价格动向。
量化分析法
总结词
利用数学模型和计算机技术对大量数据进行处理和分析，以辅助决策。
第1章证券基础
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第1章证券基础
2、特点
n 经营参与权。普通股股东可以参 与公司经营管理，拥有选举表决 的权利。
n 收益分配权。普通股股东有权凭其 所持有的股份参加公司盈利分配， 其收益与公司经营状况直接相关， 具有不确定性，且普通股的盈利分 配顺序后于优后股。
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第1章证券基础
n 认股优先权。如果股份公司增发普 通股票，原有普通股股东有权优先 认购新发行的股票，以保证其对股 份公司的持股比例保持不变。
2、债券的实质：债权关系
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第1章证券基础
(二)、债券的票面要素
(1)票面价值
n 币种 n 票面金额
(2)偿还期限
(3)票面利率
(4)发行人名称
案例：债券上市交易要素公告 [2003]第86号（03国债10）
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第1章证券基础
二、债券的基本特征
n 偿还性，指债券有规定的偿还期限， 债务要和市场的实际变动状况，灵 活地转让债券以换取现金。
第1章证券基础
三、 证券的分类
•证券
•(广义 )
•无价证 券
•有价证券
•证据证券 •凭证证券 •商品证券 •货币证券
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•资本证券(狭义)
第1章证券基础
1 、有价证券的定义
n 有价证券：标有票面金额，证明持有人 有权按期取得一定收入并可自由转让和 自由买卖的所有权或债权凭证。
n 有价证券的本质
n 流动性，指债券持有人可按自己的 需要和市场的实际变动状况，灵活 地转让债券以换取现金。
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第1章证券基础
n 安全性，指债券持有人的收 益相对固定，不随发行者经 营收益的变动而变动，并且 可按期收回本金。
证券市场基础知识简介(ppt 28页)
目的与要求
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证 券市场的基础知识、基本理论、主要法规和 职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业 务和风险监管。
第一章证券市场概述
掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌 握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握 证券市场的层次结构、品种结构和交易场所 结构；了解多层次资本市场的含义；了解商 品证券、货币证券、资本证券、货币市场及 资本市场的含义和构成。
第一章证券市场概述
• 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、 证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及 证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证 券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织 的构成。了解个人投资者的含义及证券交易所、 证券登记结算机构、证券业协会、证券监管机构 的主要职责。了解中国证Hale Waihona Puke 市场机构投资者构成 的发展与演变。
掌握结构化衍生产品的含义、类别；了解中 国结构化金融产品的发展趋势。
第六章 证券市场运行
熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系； 掌握发行市场的含义、构成和证券发行制度、发行 方式、承销方式、发行价格；掌握证券交易所的定 义、特征、职能和运作系统、交易原则和交易规则； 熟悉证券交易所的组织形式、上市制度；掌握中小 企业板块的含义、设立原则、总体设计、制度安排； 熟悉创业板上市的基本条件；熟悉场外交易市场的 定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职 能和交易制度；熟悉我国代办股份转让系统的概念、 挂牌公司的类型、原STAQ、NET系统挂牌公司和 退市公司的股份转让方式、非上市股份有限公司股 份报价转让方式。
掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券 的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概 念与一般可转换债券的区别。
证券基础知识教案PPT课件
▪ 根据我国《证券法》的规定，证券交易所是提
供证券集中竞价交易场所、不以营利为目的的法 人。其主要职责有：提供交易场所与设施；制定 交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员 交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、 公平和公正。 ▪ (二)证券业协会 ▪ 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团 体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组 成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证 券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履 行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律， 维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制 定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷， 就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为 及证券监督管理机构赋予的其他职责。
▪ 证登记结算公司：
证券登记结算机构是证券市场的重要组成部分。 证券登记结算机构是指依法经证券监督管理机构 批准设立的，为证券交易提供集中登记、托管与 结算交收和证券过户服务的机构，是不以营利为 目的的法人。证券登记结算机构作为所有交易买 方和卖方的交收对手，通过与证券交易所、清算 银行和结算会员的电脑联网，对证券交易所达成 的买卖，以净额结算方式完成证券和资金的收付。 其中央结算功能包括：证券交易的登记、托管、 清算过户、证券交易的资金交收、新股网上发行 的资金清算等。
▪ 伦敦金融时报指数：是伦敦《金融时报》 工商业普通股票平均价格指数”的简称。 由英国最著名的报纸-《金融时报》编制和 公布，用以反映英国伦敦证券交易所的行 情变动。该指数以1935年7月1日为基期日， 以该日股价指数为100点，以后各期股价与 其比较，所得数值即为各期指数，该指数 也是国际上公认的重要股价指数之一。
证券基础知识
第一部分 证券市场
一、市场的定义 三、市场参与者 五、常用概念 七、指数
供证券集中竞价交易场所、不以营利为目的的法 人。其主要职责有：提供交易场所与设施；制定 交易规则；监管在该交易所上市的证券以及会员 交易行为的合规性、合法性，确保市场的公开、 公平和公正。 ▪ (二)证券业协会 ▪ 证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团 体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组 成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证 券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履 行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律， 维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制 定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷， 就证券业的发展开展研究，监督、检查会员行为 及证券监督管理机构赋予的其他职责。
▪ 证登记结算公司：
证券登记结算机构是证券市场的重要组成部分。 证券登记结算机构是指依法经证券监督管理机构 批准设立的，为证券交易提供集中登记、托管与 结算交收和证券过户服务的机构，是不以营利为 目的的法人。证券登记结算机构作为所有交易买 方和卖方的交收对手，通过与证券交易所、清算 银行和结算会员的电脑联网，对证券交易所达成 的买卖，以净额结算方式完成证券和资金的收付。 其中央结算功能包括：证券交易的登记、托管、 清算过户、证券交易的资金交收、新股网上发行 的资金清算等。
▪ 伦敦金融时报指数：是伦敦《金融时报》 工商业普通股票平均价格指数”的简称。 由英国最著名的报纸-《金融时报》编制和 公布，用以反映英国伦敦证券交易所的行 情变动。该指数以1935年7月1日为基期日， 以该日股价指数为100点，以后各期股价与 其比较，所得数值即为各期指数，该指数 也是国际上公认的重要股价指数之一。
证券基础知识
第一部分 证券市场
一、市场的定义 三、市场参与者 五、常用概念 七、指数
第一章 证券基础知识PPT资料67页
2005年1月
5
证券与期货
第一章 基础知识
第一节 证券基础知识——有价证券的功能
三、 有价证券的功能
• 投融资功能：为政府和企业筹集长期建设资本，为投资者 提供投资渠道
• 支付手段：节约现金使用，方便交易支付，提高资本使用 效率和安全性（货币证券）
• 宏观调控手段：调节货币供应量和短期利率水平（债券） • 促进资源的有效配置，使资金向效益更高的方向流动
优先股：享有优先权的股份。（固定的股息率、先于普通 股分配剩余财产、不参与公司决策、不参与红利分配）
记名股票：记载股东姓名或名称。（向发起人、法人及国 有投资机构的股票必须记名）
无记名股票：不记载股东姓名或名称。
2005年1月
11
证券与期货
第一章 基础知识
第二节 股票基础知识
流通股：可以在证券交易所自由流通的股票（社会公众 股）。流通又包括A股、B股、H股、N股等。
2005年1月
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证券与期货
第一章 基础知识
第三节 债券基础知识
债券与股票的区别
股票
持有人与发行人的关系 所有权关系
• 市场价值：股票在市场上交易的价格。
• 清算价值：公司终止清算时的价值。公司清算的支付 顺序为：破产费用、职工工资、所欠税款、破产债权、 优先股、普通股。
2005年1月
13证券与期货Fra bibliotek第一章 基础知识
第二节 股票基础知识
五、股票的收益
• 现金股利：包括股息和红利 • 股息：定期、按固定的利率从公司领取的收益，
第一章 基础知识
第一节 证券基础知识——有价证券的本质
二、 有价证券的本质
• 有价证券是未来现金流的权利凭证，它所代表的 是未来的财富，而不是当前的现实的财富；
证券培训课件：证券基础知识
债券的分类
总结词
按照不同的标准对债券进行分类。
详细描述
按照发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。按照偿还期限， 债券可以分为短期债券和长期债券。此外，还有可转换债券、浮动利率债券等多 种类型。
债券的评级与风险
总结词
介绍债券评级的意义、标准及风险识别。
详细描述
债券评级是评估发行主体偿债能力和信誉度 的过程，对于投资者来说具有重要的参考意 义。评级机构会对债券进行评级，从高到低 分为AAA、AA、A、BBB、BB、B等多个等 级。一般来说，评级越高的债券，风险越小 ，但收益率也相对较低。投资者需要根据自 己的风险承受能力和投资目标选择合适的债
02 股票基础知识
股票的定义与特点
总结词
股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。其主要特点包 括收益性、风险性和流通性。
详细描述
股票是公司为了筹集资金而发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权 。持有股票的股东享有公司经营的收益，同时也承担公司经营的风险。股票具 有流通性，可以在证券市场买卖交易。
股票的价格指数
总结词
股票价格指数是反映股票市场价格水平的重要指标， 常见的股票价格指数有上证指数、深证指数等。
详细描述
股票价格指数是反映股票市场整体价格水平的重要指 标，由各类证券交易所或金融机构编制而成。常见的 股票价格指数有上证指数、深证指数、纳斯达克指数 等。这些指数的计算方法不同，但一般都是以某个特 定基准日为起点，通过计算样本股票的加权平均价格 来得出。股票价格指数的变化可以反映市场对公司的 估值和投资者对市场的信心。
基金的投资策略与风险
总结词
基金的投资策略包括主动投资和被动投资，风险包括 市场风险、信用风险等。投资者需要根据自身的风险 承受能力和投资目标选择合适的基金。
证券从业基础 第二章PPT课件
例如: 某股票股权登记日的收盘价为20.35元，每10股派发现 金红利4.00元，送1股，配2股，配股价为5.50元/股，即每 股分红0.4元，送0.1股，配0.2股，则次日除权除息价为 （20.35－0.4＋5.50×0.2）÷（1＋0.1＋0.2）＝16.19（元）
填权与贴权
• 填权：除权日后股价>除权价 • 贴权：除权后股价<除权价
相关事项。
• 资产收益权（概念）：普通股股东有权按照实
缴的出资比例分取红利，但全体股东约定不按照 出资比例分取红利的除外。
• 送红股后的除权价＝股权登记日的收盘价÷ （1＋每股送红股数）
例如: 某股票股权登记日的收盘价是24.75元，每10股 送3股，即每股送红股数为0.3，则次日股价为 24.75 ÷ （1 ＋ 0.3） = 19.04（元）
• 配股后的除权价＝（股权登记日的收盘价 ＋ 配股 价 × 每股配股数） ÷ （1 ＋ 每股配股数）
• 4、四个重要日期
• 股利宣布日：
• 股权登记日：在上市公司分派股利或进行配股时 规定的一个日期，凡在除权登记日当天持有该公 司股票的投资者，享有领取股息的权利。
• 除权(息)日：是相对于股权(息)登记日的下一个交 易日。
• 派发日：
• 股票名称前出现N：这只股是当日新上市股票。 当日股价不受涨跌幅限制。
第二章 股票
第一节 股票的特征与类型
• 一、股票概述 • （一）股票定义：是一种有价证券，是股
份有限公司签发的证明股东所持股份的凭 证。
• （二）股票性质：
1、是有价证券 2、是要式证券 3、是证权证券 4、是资本证券 5、是综合权利证券
• （三）股票特征 • 1、收益性；是最基本的特征。
填权与贴权
• 填权：除权日后股价>除权价 • 贴权：除权后股价<除权价
相关事项。
• 资产收益权（概念）：普通股股东有权按照实
缴的出资比例分取红利，但全体股东约定不按照 出资比例分取红利的除外。
• 送红股后的除权价＝股权登记日的收盘价÷ （1＋每股送红股数）
例如: 某股票股权登记日的收盘价是24.75元，每10股 送3股，即每股送红股数为0.3，则次日股价为 24.75 ÷ （1 ＋ 0.3） = 19.04（元）
• 配股后的除权价＝（股权登记日的收盘价 ＋ 配股 价 × 每股配股数） ÷ （1 ＋ 每股配股数）
• 4、四个重要日期
• 股利宣布日：
• 股权登记日：在上市公司分派股利或进行配股时 规定的一个日期，凡在除权登记日当天持有该公 司股票的投资者，享有领取股息的权利。
• 除权(息)日：是相对于股权(息)登记日的下一个交 易日。
• 派发日：
• 股票名称前出现N：这只股是当日新上市股票。 当日股价不受涨跌幅限制。
第二章 股票
第一节 股票的特征与类型
• 一、股票概述 • （一）股票定义：是一种有价证券，是股
份有限公司签发的证明股东所持股份的凭 证。
• （二）股票性质：
1、是有价证券 2、是要式证券 3、是证权证券 4、是资本证券 5、是综合权利证券
• （三）股票特征 • 1、收益性；是最基本的特征。
证券基础知识培训-PPT课件
深交所实行的是券商托管制度，投资者可将拥有 的深市股份托管在全国任何一家证券公司，当投资 者将其所持有股票从一家公司转到另外一家公司时 ，我们称为“转托管”。深交所的托管制度可概括 为：自动托管，随处通买，哪买哪买，转托不限。
ห้องสมุดไป่ตู้
深交所转托管制度
在证券交易时间内，投资者凭本人身份证、证券 帐户卡及资金卡在原开户的证券部填写“转托管委 托书”，填写要转入证券部的股票名称及股数，可 全部转，也可以只转一部分；填写要转入证券部的 席位号。
证券交易的基本知识
证券交易的本质及原则
股票交易的程序 证券的托管及转托管制度 A股的分红派息及配股程序 股票交易的收费项目介绍 A股交易的一些特殊制度
股票交易程序
开户有两个方面，即开立证券 账户和开立资金账户。证券账户用来 记载投资者所持有的证券种类、数量
开立股东帐户卡
开立证券资金帐户 沪股指定交易 股票交易
证券公司的主要业务包括证券经纪，证券投资咨询， 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐， 证券自营，证券资产管理和其他证券业务。
什么是股票
股票是一种有价证券，它是由股份有限公司公开 发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并获利 股息和红利的凭证。
股票市场的分类
按投资者分 A股（人民币普通股票） 交易市场 B股（人民币特种股票） 按交易所分
证券交易
证券交易是指已发行证券的流通转让活动。 证券交易的本质，在于证券的流动性特征。
证券交易的原则
公开 公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动 。
公平 公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公 平的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。 公正 公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及处 理证券交易事务。
证券业务基础知识培训课件.pptx
五、**业务介绍
• 证券经纪业务
• 外汇业务
• 股票、债券承销业务 • 代理开放式基金销售业务
• 投顾咨询业务
• 大宗交易业务
• 定向资产管理业务
• 经营外资股业务
• 集合资产管理业务
• 网下配售对象
• 代办股份转让业务
• 融资融券业务
• 期货IB业务
• 衍生产品买入转售业务
• 权证交易及结算
• 代销阳光私募基金
基金 深A
转托管 佣金
每户每次收人民币30元 按营业部相关规定收取,不超过3‰，起点:5元
结算费 沪B
佣金
成交金额的0.5‰ 3‰，起点:1美元
B股
结算费
成交金额的0.5‰
深B 佣金
3‰，起点: 5港元
转托管
每帐户每次100港币或人民币110元
注:A股与B股均需收取1‰的印花税，卖出时收取
交易 佣金
力、中国 易主体资
公民
格、无禁
止或限制
18个月， 50万元 以上
规范账户， 最近6个 实名账户， 月内交易 有三方存 5笔 管
证券投资 经验、风 险承担能 力，无重 大违约记 录。
四、金融衍生品
3、融资融券概述
• 机构投资者在**证券开立融资融券帐户的条件与要求
合法融资融券交 易主体资格，无 禁止或限制情形
第二章 证券投资产品介绍
第二章 证券投资产品介绍
股票
基金
**业务
债券
衍生品
1、概述
一、股票
➢ 概念：有价证券 ➢ 特征：无期限、有权责、可转让
➢ 收益：股利、买卖差价
➢ 风险：宏观经济、政策、经营、技术、不可抗力
证券基础知识ppt课件
6
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
18
3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具
证券交易常用术语—什么是除权，除息？（一）
1、什么是股权登记日、除权除息日 ？ 上市公司股票每日在市场上流通，上市公司在送股、派息 或配股的时候，需要定出某一天，界定哪些股东可以参加 分红，定出的这一天就是股权登记日。也就是说，在股权 登记日这一天仍持有或买进该公司的股票的投资者 ，可 以享有此次分红。这部分股东名册由证券登记公司统计在 案，届时将所应送的红股、现金红利或者配股权划到这部 分股东的帐上。 例如A上市公司公告1月10日是分红的股权登记日。只要1 月10日收市前，仍然持有A公司股份的股东，可以享受分 红。
2、什么是补仓？ 所购买的股票，在跌破买入价之后再次购买该股票的行为，叫做补仓 。补仓可以以更低的价格购买该股票，摊低单位成本价格，以期望在 补仓之后反弹抛出，将补仓所买回来的股票所赚取 的利润弥补高价位 股票的损失。通过补仓，股票价格无需反弱到原来的高价位，就可实 现平 本离场。
3、什么是斩仓？ 斩仓是在购买后股票走势与预期相反，为防亏损过多而采取的平盘止 蚀措施。末斩仓，亏损仍然是名义上的，一旦 斩仓，亏损便成为现实 。从经验上讲，斩仓会给投资者造成精神压力。但若不斩仓，有招致 严重亏蚀的可 能，必须慎重考虑。
按照基金是否自由赎回和基金规模是否固定
封闭式基金
开放式基金
主要不同：期限 发行规模 交易方式 基金份额的交易价格 计算标准 基金净额公布时间 交易费用 投资策略
按照投资标的的划分
国债基金 股票基金 货币市场基金 私募基金（私募股权基
金等）
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3三.1金.金融衍融生工衍具生概述工具
3.2金融期权与期权类金融衍生 产品
证券基础知识
1
讲座内容提要
一、股票、 二、证券投资基金 三、金融衍生工具
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单元一 金融市场概述 单元二 认识金融市场的构成要素
单元三 掌握证券市场的相关知识
单元四 了解证券投资收益与风险的关系
单元五 了解证券市场的监督与管理
单元一
金融市场概述
一 什么是金融市场
在现代经济系统中,有三类重要的市场对经济的运行起着主导作用,这就是产品市场、 要素市场和金融市场。
产品市场
商品和服务进行交易 的市场。
金融市场的客体 （基本要素）
金融市场的组织形式
金融市场的交易价格 （基本要素）
金融市场的监管
一 金融市场主体——参与者
金融市场主体就是 金融市场业务活动的参 与者,包括资金的需求者、 资金的供应者和金融中 介机构等。
01 企 业
金融市场运行的基础,是重 要的资金供给者和需求者。
包括商业银行、证券公司、
02 金融机构 信托公司、保险公司等银
行和非银行业金融机构。
03
政府部门
有些像企业一样，可发行 债券，, 还有些负有对金
融市场监督、管理的职责。
04
居民个人
在金融市场上,居民是最 终的资金供给者。
二 金融市场客体——交易对象
金融市场的客体是货币资金 货币资金的载体是各种金融工具 金融工具包括存单、票据、债券、股
证券
证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证,表明证券持有人或第三者 有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。
证券可以采取纸质形式、记账形式、电子形式等。 常见的证券有股票、债券、银行存款凭证等。
证券市场
证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。 对世界影响较大的证券市场有纽约证券交易所、东京证券交易所、伦敦
金融市场的交易价格不同于商品市场上商品交易的价 格。在金融市场上,货币资金借贷的交易价格一般用利率表 示,其他金融工具的价格表现为它的总值,也就是本金加上收 益。
五 金融市场的监管者
金融市场监管是为了保证金融市场机制的实现,进而保证整个国民经济秩序的正常运转,以高效、发 达的金融市场推动国民经济的稳定发展。
证券基础
中国人民大学出版社
第二版 主编 杨立功
目录
CONTENT
模块一 认识金融市场
模块二 认识金融投资工具
模块三 金融工具的发行与交易
模块四 证券交易软件的使用
模块五 证券投资技术分析
模块六 证券投资基本分析
模块七 上市公司财务分析
模块八 证券投资的策略与方法
CONTENT
模块一 认识金融市场
金融市场
资金进行融通的市场。
要素市场
土地、劳动与资本等 生产要素的市场。
一 什么是金融市场
资金融通,是指在经济运行过程中, 资金供求双方运用各种金融工具调 节资金盈余的活动,是所有金融交易 活动的总称。资金融通简称为融资。 金融市场就是资金融通的场所。
承兑贴现市场
货币市场 同业拆借市场
短期政府债券市场
同质性
首先，金融市场上交易的商品具有同质性。
特点
特殊情
其次，金融市场上交易的资金,其价格是利 率,即金融市场交易价格具有特殊性。
多重性
最后，金融市场中的交易,其交易目的具有 多重性。
四 金融市场和我们的关系
02
04
01
03
单元二
认识金融市场的构成要素
金融市场的构成要素
金融市场主体 （基本要素）
2019年12月28日,第十三届全 国人大常委会第十五次会议表 决通过新修订的《中华人民共 和国证券法》,修订后的证券法 将于2020年3月1日起施行。
四 证券市场要素
证券投资工具包括：债券、股票、 基金、期货、期权等。 一类是所有权凭证,如股票； 二类是债权凭证,如债券和票据等； 三类是权利义务关系凭证,如各类
金融市场监管目的是保证金融市场公开、公平、公正地运行。
目前,我国金融市场的监管已经形成了“一委一行两会” 的监管体制。 ➢ “一委”指的是国务院金融稳定发展委员会 ➢ “一行”是中国人民银行 ➢ “两会”指的是中国银行保险监督管理委员会和中国
证券监督管理委员会。
单元三
掌握证券市场的相关知识
一 证券市场
1990
《中华人民共和国证券 法》在第九届全国人民 代表大会常务委员会第 六次会议上获得通过
1999
及之后
我国证券发行市场恢复, 国家发行了国库券。
1986
1990年11月26日,国务院 授权中国人民银行批准的 上海证券交易所宣告成立, 成为我国第一家证券交易 所
1998
2006年1月1日起施行修订的 《中华人民共和国证券法》。
期货合同和期权合约等。
(二)证券市场客体——交易对象
我国目前证券市场的监管包括： 由中国证券监督管理委员会负责证券
业的监督管理; 由中国银行保险监督管理委员会负责
保险业与银行业的监督管理; 由中央银行实施全面的监督管理。
储蓄市场
发行市场(一级市场) 证券市场
金融市场
资本市场
交易市场(二级市场)
中长期信贷市场
保险市场
融资租赁市场
外汇市场
黄金市场
二 金融市场在哪里
金融市场已经渗透到社会 的各个角落。各个金融市场和金 融机构便形成了一个全时区、全 方位的一体化国际金融市场。
商业银行
@
证券交易所
互联网
卫星
保险公司
三 金融市场的特点
票、黄金、外汇等
第一类 所有权凭证
如股票
第二类 债权凭证
如债券和票据等
第三类 权利义务关系凭证
如各类期货合同和期权合约等
三 金融市场的组织形式
金融市场的组织形式是指将金融市场主体和交易对象联系起来,组成买卖双方进行公开、公平、
公正交易的方式。
1
场外交易没有集中的交易场所
交易所方式
有固定的 交易场所
场外交易
2
场外交易是开放型交易
3
场外交易的证券品种多样
4
场外交易主要以协商定价方式成交
5
场外交易采取特殊的交易管理结。
四 金融市场的交易价格
金融市场上,既然有交易,就必然有交易价格。金融市场 的交易价格是金融工具按照一定的交易方式在交易过程中 所产生的价格,它与金融工具的供求、相关金融资产的价格 以及交易者的心理预期等因素密切相关,其高低直接决定了 交易者的实际收益大小。
证券交易所等。 我国的证券市场有上海证券交易所、深圳证券交易所、香港证券交易所
和台湾证券交易所。
二 证券市场的历史
17世纪初—18世纪末 ）
（二）
（三）
证券市场的形成阶段
证券市场的发展阶段
证券市场的完善阶段
三 我国证券市场的历史
1981
新中国的证券交易市 场始于1986年