中国金融工具分类

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中国金融市场金融工具

中国金融市场金融工具

中国金融市场金融工具根据金融市场上交易的金融工具的期限长短,可以把金融工具分为货币市场工具和资本市场工具.货币市场工具是短期债务工具,期限为1年以下。

货币市场工具主要包括商业票据、银行承兑汇票、同业拆借资金、短期国债、大额存单等。

资本市场工具是期限在1年和1年以上的中长期债务工具和股权工具。

金融工具可分为基本工具和衍生工具。

基本金融工具包括股票、债券、基金、货币等资本市场工具和货币市场工具。

金融衍生工具是一类合约,它的价值取决于合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。

货币市场工具:国库券是政府发行的期限不超过一年的短期证券,是货币市场上重要的融资工具。

发行国库券的主要目的在于筹措短期资金,解决财政困难。

当政府的年度预算在执行过程中发生赤字时,国库券筹资是一种经常性的弥补手段。

商业票据是由一些大银行、财务公司或企业发行的一种以短期融资为目的、直接向货币市场投资者发行的无担保票据.银行承兑汇票是由债权人(收款人或承兑申请人)签发,并由承兑申请人向开户银行申请,经汇票是债权人向债务人发出的付款命令。

汇票必须经债务人承兑方才有效.承兑是指债务人在汇票上签上“承兑”字样,表明愿意到期进行支付。

银行承兑汇票是由债权人(收款人或承兑申请人)签发,并由承兑申请人向开户银行申请,经银行审查同意承兑的票据。

大额存单,又称大额可转让定期存单,是由商业银行发行的接受存款的凭证.回购协议是商业银行进行短期融资的一种方式,是指出售证券等金融资产时签订协议,约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券,从而获得即时可用资金.资本市场工具:股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。

股票代表着其持有者(即股东)对股份公司的所有权。

这种所有权是一种综合权利,如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息、分享红利等权利。

公司债券是对企业资产的债权。

我国的企业债券是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的债券。

中国金融工具分类

中国金融工具分类

中国金融工具的分类金融工具:一般释意为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等,是金融机构中和金融市场上交易的对象。

一、股票股票:就是投资者在股市中以自己所承担的高风险为代价来图取收益的最大化。

股票的风险性越大,市场价格越波动,就越有利于投机。

(一)、分类1、按股东享有的权利的不同,可以分为普通股和优先股。

2、按是否记载股东姓名,可分为记名股和无记名股。

3、按是否在股票票面上标明金额,可分为有面额股票和无面额股票。

(二)、我国股票的类型1、按资本主体的性质分类,可将股票划分为:国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

(1)、国家股。

国家股是指有权代表股价投资的部门或机构以国有资本向公司投资形成的股份。

(2)、法人股。

法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

(3)、社会公众股。

社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司是形成的可上市流通的股份。

(4)、外资股。

外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

外资股按上市地域,可分为境内上市外资股(B股)和境外上市外资股(H股、N股、S股等)。

2、已完成股权分置改革的公司,按股份流通受限与否可分为:有限售条件股份和无限售条件股份;未完成股权分置改革的公司,按股份流通受限与否可分为:未上市流通股份和已上市流通股份。

二、债券债券是公司发行的有价证券,到期还本付息,持有人不可以参与公司的管理。

只是一个债权人身份。

(一)、分类1、按发行主体的不同,可分为政府债券、金融债券和公司债券。

2、按付息方式不同,可分为零息债券、附息债券和票息累积债券。

3、按债券形式不同,可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

(二)、我国的债券1、国债。

20世纪50年代,我国发行过人民胜利折实公债和国家经济建设公债。

1994年以后,我国面向个人发行的债种从单一型逐步转向多样型。

主要有记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、特别国债、长期建设国债等。

金融工具分类

金融工具分类

金融工具分类
1金融工具分类
金融工具是投资产业发展的核心,它是资源配置的重要组成部分,主要用于经济社会中资金的各种形式的转换。

现代金融市场中,常用的金融工具主要有股票、债券、并购金融工具和衍生金融工具四种。

1.1股票
股票是指公司发行的,包含公司权益的证券,即在金融市场上可以流通的有价证券。

投资者拥有股票就可以享受公司股利,以及公司的增值。

投资者可以通过购买股票来获得股权投资收益,以及公司发出的股票上涨时可以获得的盈利收益。

1.2债券
债券是拥有被购买人发行人之间契约关系的投资工具,由发行人向投资者发行,发行人在有效期限内按照约定的利率支付票面利息,到期还本金给予投资者。

投资者通过购买债券可以获得利率收益,当债券行情上涨时,可以获得潜在的可买入低价买出高价卖出的利润。

1.3并购金融工具
并购金融工具是指企业间的一种金融手段,它涉及企业间的合并和收购,包括对对方股份的收购、取得对方股权投资、合并企业和收
购它方股权等操作。

并购金融工具既可以缩短企业运营活动中复杂过程的时间,又可以给双方企业带来资金节约和收益最大化的效果。

1.4衍生金融工具
衍生金融工具是基于其他金融工具而产生的金融产品,它们的价格和行情表现与这些金融工具有关系。

衍生金融工具的主要功能是实现增加收益或降低风险的目的,如期权、远期合约和交易投资。

它们的投资价值更加复杂,适合经验较多的投资者进行实施。

总之,现代金融市场中常用的金融工具有股票、债券、并购金融工具、衍生金融工具等四种,这些金融工具可以帮助投资者获得更高的投资收益,但投资者一定要根据自身的情况妥善把握风险,谨慎选择,才能从中受益。

金融工具的分类

金融工具的分类

金融工具的分类
金融工具的分类是一个重要的话题,它可以帮助我们更好地理解金融市场,并有助于我们
更好地投资。

金融工具可以分为货币工具、贷款工具、投资工具和保险工具四大类。

货币工具是指以货币形式发行的金融工具,包括现金、支票、本票、汇票、票据、礼券等。

这些货币工具可以用来支付商品和服务,也可以用来存放财富,是金融市场中最常用的金融工具。

贷款工具是指以借款形式发行的金融工具,包括债券、贷款、抵押贷款、信用卡等。

这些贷款工具可以用来满足个人或企业的资金需求,也可以用来投资,是金融市场中最常用的金融工具之一。

投资工具是指以投资形式发行的金融工具,包括股票、基金、期货、外汇等。

这些投资工
具可以用来投资,也可以用来获取收益,是金融市场中最常用的金融工具之一。

保险工具是指以保险形式发行的金融工具,包括人寿保险、财产保险、意外伤害保险等。

这些保险工具可以用来保护个人或企业的财产安全,也可以用来投资,是金融市场中最常用的金融工具之一。

以上就是金融工具的分类,它们在金融市场中扮演着重要的角色,可以帮助我们更好地理
解金融市场,并有助于我们更好地投资。

因此,我们应该加强对金融工具的分类的了解,
以便更好地把握金融市场的发展趋势,并及时作出正确的投资决策。

新会计准则金融工具分类

新会计准则金融工具分类

新会计准则金融工具分类新会计准则(即《企业会计准则第42号,金融工具》,以下简称新准则)对金融工具进行了全面的分类和计量处理。

新准则将金融工具分为两大类别,即金融资产和金融负债,并进一步细分为四个类别,包括以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债、以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债、以摊余成本计量的金融资产或金融负债,以及可供出售金融资产。

下面将对每个类别进行详细介绍。

第一,以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债。

此类金融工具是指在初次确认时选择以公允价值计量,并符合以下条件之一的金融工具:一是在该金融工具的现金流量特征主要是利息和除利息外的计价要素时;二是该金融工具属于持有到期的金融资产或指定为以公允价值计量且不再重分类至当期损益的金融负债。

这类金融工具的变动会直接计入当期损益,在资产负债表中以公允价值呈现。

第二,以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债。

此类金融工具是指在初次确认时选择以公允价值计量,并符合以下条件之一的金融工具:一是以公允价值计量的权益类投资工具,且在被投资单位不能以公允价值计量其绝大部分投资性房地产的情况下,该工具可以以公允价值计量;二是指定为以公允价值计量且不再重分类至当期损益的金融负债。

这类金融工具的变动在资产负债表中以公允价值呈现,但将其计入其他综合收益。

第三,以摊余成本计量的金融资产或金融负债。

此类金融资产或金融负债是指:既不符合以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债的条件,也不符合以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债的条件的金融资产或金融负债。

摊余成本指的是在初次确认时,除偶尔存在的交易成本外,以特定的成本减去摊销的将来现金流量的预测净额。

第四,可供出售金融资产。

可供出售金融资产是指非衍生金融工具,不属于上述三类金融资产的金融工具。

这类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益,在资产负债表中以公允价值呈现。

中注协关于可转债金融工具分类

中注协关于可转债金融工具分类

中注协关于可转债金融工具分类一、可转债概述可转债是一种具有债券特性的金融工具,具备债券的固定收益和股票的潜在收益。

中注协(中国证券投资基金业协会)制定了关于可转债金融工具分类的规定,以便更好地管理和监管市场中的可转债产品。

二、可转债的基本特征可转债作为一种混合性金融工具,具有以下基本特征:1.固定收益:可转债在发行时确定了一定的票面利率,投资者可以根据持有的可转债获得固定的利息收益。

2.转股权:可转债持有人有权将可转债转换为发行公司的股票,享受股票的潜在收益。

3.有限期限:可转债通常具有固定的期限,在到期时可以按照约定的方式进行兑付或转股。

三、可转债的分类标准根据中注协的规定,可转债金融工具可以根据其发行条件和特征进行分类。

可转债的分类标准主要包括以下几个方面:1. 发行方式可转债的发行方式分为公开发行和非公开发行两种。

•公开发行:可转债通过证券交易所或其他公开市场进行发行,可以由任何投资者购买。

•非公开发行:可转债仅面向特定的投资者进行发行,通常由机构投资者或特定合格投资者参与。

2. 转股条件可转债的转股条件是指持有人将可转债转换为股票的条件和方式。

•固定转股条件:可转债在发行时已确定了转股价格和转股比例,持有人可以按照约定的条件将可转债转换为股票。

•浮动转股条件:可转债的转股价格和转股比例根据市场价格或其他指标的变动而调整,持有人可以在符合约定条件时将可转债转换为股票。

3. 付息方式可转债的付息方式是指持有人获得利息收益的方式。

•现金付息:可转债按照约定的利率支付现金利息给持有人。

•利随债转:可转债的利息可以选择按照约定的比例转换为股票分配给持有人。

4. 交易场所可转债的交易场所是指可转债在哪个市场上进行交易。

•上市交易:可转债在证券交易所上市并进行交易。

•场外交易:可转债通过场外交易进行买卖。

四、可转债的风险与收益投资可转债不同于传统债券和股票,具有特殊的风险与收益特征。

1.风险:可转债的风险包括市场风险、信用风险和流动性风险。

新会计准则下金融工具的分类和计量

新会计准则下金融工具的分类和计量

新会计准则下金融工具的分类和计量根据新会计准则,金融工具主要分为金融资产、金融负债和金融工具的公允价值变动计入其他综合收益的工具。

而金融资产和金融负债还可以根据其几何特征和与剩余现金流的关系进行进一步分类和计量。

1.金融资产的分类和计量:金融资产主要分为两大类:按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和按摊余成本计量的金融资产。

-按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产:包括交易性金融资产、可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产。

-按摊余成本计量的金融资产:包括贷款和应收款、持有至到期投资和债务工具投资。

2.金融负债的分类和计量:金融负债主要分为两大类:按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债和按摊余成本计量的金融负债。

-按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债:包括交易性金融负债和以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债。

-按摊余成本计量的金融负债:主要是普通债务工具。

3.金融工具的公允价值变动计入其他综合收益的工具:这类金融工具主要是可转换债务工具和包含权益转股权的金融负债,它们的公允价值变动计入其他综合收益,而不计入损益。

具体分类和计量原则如下:1.交易性金融资产和交易性金融负债:交易性金融资产和交易性金融负债是指为了短期买入或卖出而持有的金融资产和金融负债。

这些金融工具必须以公允价值计量,并将其变动计入当期损益。

2.可供出售金融资产:可供出售金融资产是指既不属于交易性金融资产,也不属于持有至到期投资的金融资产。

这类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益,但其中发生的净收益在变卖时亦计入损益。

3.持有至到期投资:持有至到期投资是指以确定的或可确定到期日,计划持有到期日的非衍生金融资产。

这类金融资产以摊余成本计量,但在减值时需按公允价值进行计提。

4.债务工具投资:债务工具投资是指持有并以定期利息或定期支付的财务资产,而非股权证券和包含权益转股权的金融工具。

这类金融资产也以摊余成本计量,在减值时需按公允价值进行计提。

金融工具的分类和业务模式

金融工具的分类和业务模式

金融工具的分类和业务模式主要可以分为以下几类:
* 货币市场工具。

包括短期债券、商业票据、银行定期存单、短期信用证等。

这类工具通常风险较低,流动性好,期限都在一年以内。

* 资本市场工具。

包括股票、债券、投资基金等。

其中,股票和债券是基本的融资工具。

* 衍生品。

包括期货、期权、互换等,这些工具主要用于对冲风险,投机以及套利等。

* 其他金融工具。

例如,可转换债券,贷款承诺,透支,循环贷款,代理和托管等,这些工具也具有各自的业务模式。

每一种金融工具在设计和运作中,都有其特定的目的和用途,也有相应的风险和收益特点。

在进行投资或风险管理活动时,我们需要根据具体的情况和需求来选择合适的金融工具。

具体的业务模式会根据金融机构和具体情况有所不同。

具体的业务操作还需要根据不同的金融工具,并结合金融市场的具体情况来进行。

如果您有具体的业务问题,我会尽力提供帮助。

我国目前金融市场上的金融工具

我国目前金融市场上的金融工具

我国目前金融市场上的金融工具金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。

不同形式的金融工具具有不同的金融风险。

金融工具又称交易工具,它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证,是货币资金或金融资产借以转让的工具。

金融工具有很多,近年来随着金融创新的推进,更多的金融工具品种涌入经济生活之中。

若按期限为分类标准,可以将金融工具划分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具。

货币市场的金融工具主要是商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。

资本市场的金融工具主要包括股票、公司债券及中长期公债等。

金融工具也可以按照发行者是否为金融机构作为划分标准。

政府债券、公司债券、非金融公司股票等属于直接金融工具。

可转让大额定期存单、银行债券。

人寿保险单等式有金融机构发行的属于间接金融工具。

金融工具按其流动性来划分,可分为两大类:(1)具有完全流动性的金融工具指现代的信用货币。

现代信用货币有两种形式:纸币和银行活期存款,可看做银行的负债,已经在公众之中取得普遍接受的资格,转让是不会发生任何麻烦的。

这种完全的流动性可看作金融工具的一个极端。

(2)具有有限流动性的金融工具这些金融工具也具备流通、转让、被人接受的特性,但附有一定的条件。

包括存款凭证、商业票据、股票、债券等。

它们被接受程度取决于这种金融工具的性质。

不同的分类标准,把各种金融工具分类为不同的金融工具。

针对我国目前的市场状况,我国目前金融市场上主要的金融工具有:股票,基金,债券,国债,大额存单,外汇,期货。

股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利,并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

股票代表着其持有人(股东)对股份公司的所有权,每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的,即“同股同权”。

在股票市场上,股票也是投资和投机的对象。

正确的价值投资股票,可以获得资本利得和股利股息,从而获得超额收益。

会计对金融工具的分类

会计对金融工具的分类

会计对金融工具的分类一、引言金融工具是指能够作为交易双方之间支付货币、权益或衍生品合约的合同。

会计对金融工具的分类是为了更好地理解和管理不同类型的金融工具。

本文将介绍会计对金融工具的分类,并对每个分类进行详细的解释和举例。

二、按照金融资产和金融负债分类按照金融资产和金融负债的特征,金融工具可以分为以下几类:1. 金融资产金融资产是指企业持有的能够产生经济利益并且可以通过交易市场进行定价的工具。

根据其性质和特征,金融资产可以分为现金及现金等价物、交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和贷款及应收款项等。

- 现金及现金等价物:包括现金、银行存款和其他具有高度流动性且近似于现金的金融资产。

- 交易性金融资产:是指企业买入时就打算进行短期持有或者在短期内出售的金融资产。

- 持有至到期投资:是指企业打算并且有能力持有到其到期日的金融资产。

这些资产以确定的金额计量,且企业有意愿并有能力持有到期日以获得投资回报。

- 可供出售金融资产:是指非交易性金融资产,既不属于持有至到期投资也不属于交易性金融资产。

企业通常是出于长期投资而持有这类资产。

- 贷款及应收款项:是指企业对外借出的款项或者是企业应收的款项。

2. 金融负债金融负债是指企业作为支付货币、权益或衍生品合约对交易对方有义务的合同。

根据其特征和性质,金融负债可以分为应付票据及应付账款、借款、应付债券、交易性金融负债和衍生金融负债等。

- 应付票据及应付账款:是指企业应付的票据和账款,通常表现为企业向供应商采购货物或接受服务后尚未支付的金额。

- 借款:是指企业从银行或其他金融机构获得的资金,通常以支付利息的形式偿还。

- 应付债券:是指企业发行的债券,企业承诺在一定期限内支付利息和本金。

- 交易性金融负债:是指企业买入时就打算进行短期持有或者在短期内出售的金融负债。

- 衍生金融负债:是指企业作为衍生品合约的买方所承担的义务。

三、按照衡量类别分类按照金融工具的衡量类别,金融工具可以分为以下几类:1. 按照公允价值衡量公允价值是指在可观察的市场上,买方和卖方在交易活动中可以达成一致的价格。

金融工具分类旧准则和新准则

金融工具分类旧准则和新准则

金融工具分类旧准则和新准则
金融工具是指可以用来交换货币或其他资产的合同,如股票、债券、期货、期权等。

对于金融工具的分类,旧准则和新准则有不同的规定。

旧准则下,金融工具主要分为两类:债务工具和权益工具。

债务工具是指具有确定的支付金额和支付期限的合同,如债券;权益工具则是指股票等没有确定支付金额和支付期限的合同。

此外,旧准则还规定了一些例外情况,例如少数股权和可转换债券等。

而新准则下,金融工具被分为三类:债务工具、权益工具和金融负债。

金融负债是指公司向外部借款所产生的负债。

此外,新准则还规定了一些细节问题,例如利息、回报和赎回的处理方式等。

相比之下,新准则更加详细和全面,能够更好地反映金融工具的实际情况。

同时,新准则也更加符合现代金融业的发展趋势。

但是,由于新准则的规定较为复杂,对于企业而言也更加具有挑战性。

因此,在实际应用中需要仔细研究和分析,以保证准确的会计处理。

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金融工具会计分类与处理

金融工具会计分类与处理

金融工具会计分类与处理金融工具是指允许企业进行金融交易、获取资金或管理风险的合同。

在企业会计中,金融工具的分类和处理十分重要。

本文将对金融工具的分类以及相应的会计处理方法进行介绍。

一、金融工具的分类根据国际财务报告准则(IFRS 9),金融工具可分为以下三类:债务工具、权益工具和衍生工具。

1. 债务工具债务工具是指企业作为借款人发行的,承诺未来支付固定收益的金融工具。

常见的债务工具包括债券、贷款和可转换债券等。

在会计处理上,债务工具被分为两类:以摊余成本计量和以公允价值计量。

2. 权益工具权益工具是指企业作为资本提供者所持有的金融工具。

例如普通股和优先股。

在会计处理上,权益工具一般以公允价值计量,并通过公允价值变动的损益表或其他综合收益表来反映价值变动。

3. 衍生工具衍生工具是指其价值来源于基础资产,并且不要求投资者支付或接收出资或购买基础工具。

衍生工具的价值来源于股票、利率、汇率、商品价格或其他指数等。

常见的衍生工具包括期货合约、期权等。

衍生工具的会计处理一般以公允价值计量,根据其特性可能产生现金流入或流出。

二、金融工具的会计处理1. 以摊余成本计量的债务工具以摊余成本计量的债务工具用于长期持有并且满足持有至到期的商业模式。

企业在购买债务工具时,将其初始确认金额分配为贷方借款成本和借方负债。

在后续会计期间,企业按预期收益率以摊余成本计量借款成本,并逐期确认为借款收入。

每期应计入利息收入。

2. 以公允价值计量的债务工具以公允价值计量的债务工具分为两类:其变动对其他综合收益或损益表产生影响的债务工具和其变动完全计入损益表的债务工具。

前者的公允价值变动通过其他综合收益表确认,后者则通过损益表确认。

3. 以公允价值计量的权益工具以公允价值计量的权益工具的变动通过损益表或其他综合收益表确认。

4. 以公允价值计量的衍生工具以公允价值计量的衍生工具的公允价值变动通过损益表确认。

若衍生工具达到了结算交易条件,则会进行结算。

新会计准则金融工具分类

新会计准则金融工具分类

新会计准则金融工具分类金融工具是指可以交易和转让的金融资产,包括现金、债权、股权和衍生品等。

在新会计准则中,金融工具的分类和计量依据国际财务报告准则(IFRS 9)进行规定。

IFRS 9对金融工具的分类主要分为三类:公允价值计量、摊余成本计量和其他权益工具。

本文将详细介绍这三类金融工具的分类依据及其计量方法。

一、公允价值计量金融工具公允价值计量金融工具是指会计准则要求以公允价值进行计量的金融工具。

公允价值是指在交易参与者之间进行交易的价格,或者在没有可用的市场价格时,根据其他可靠信息进行估计的价格。

公允价值计量金融工具包括交易性金融资产、可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

1. 交易性金融资产交易性金融资产是指为了进行短期买入或卖出而持有的金融资产。

对于交易性金融资产,其公允价值变动计入损益。

2. 可供出售金融资产可供出售金融资产是指既不属于交易性金融资产,也不属于摊余成本计量金融资产的金融资产。

可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益,不计入损益。

当不再满足可供出售的条件时,应将其转为其他类别进行重新分类。

3. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产这类金融资产是指既不属于交易性金融资产,也不属于摊余成本计量金融资产,其公允价值变动计入其他综合收益,不计入损益。

二、摊余成本计量金融工具摊余成本计量金融工具是指按照摊余成本法进行计量的金融工具,包括借贷款项、应收款项和应付款项等。

摊余成本计量是基于预计现金流量的现值进行计算的。

1. 借贷款项借贷款项是指借入方或贷出方根据合同约定进行的借贷关系。

借贷款项按照摊余成本计量,但当出借方确认存在减值时,应按照公允价值计量。

2. 应收款项应收款项是指企业应收取他人款项的权益。

应收款项按照摊余成本计量,但当确认存在减值时,应按照公允价值计量。

3. 应付款项应付款项是指企业应付给他人款项的义务。

应付款项按照摊余成本计量,但当确认存在减值时,应按照公允价值计量。

中国金融市场的八大债务融资工具超级详解

中国金融市场的八大债务融资工具超级详解

中国金融市场的八大债务融资工具超级详解01 非公开定向债务融资工具(PPN)非公开定向债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业,向银行间市场以非公开定向发行方式向特定机构投资人发行的债务融资工具,并在特定机构投资人范围内流通。

法律法规:《中国人民银行法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债券融资工具非公开定向发行规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行注册流程》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》及交易商协会相关自律规则。

非公开定向债务融资工具无明确发行条件/发行规模要求。

常见期限非公开定向债务融资工具的常见期限以1—3年为主,对于高信用评级的企业可以达到5年或以上。

增信措施非公开定向债务融资工具发行人可根据市场情况自主决定是否增设保证担保、抵质押等担保措施,当前无监管账户设置的特殊规定。

02企业债券由地方融资平台公司发行的债券为城投债;由一般产业类公司发行的债券为产业债。

企业债券要求募集资金用于预先约定的用途且为固定资产类投资(可以利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金)。

发改委系统为各地固定资产投资的主要审批机构,地方融资平台公司往往是当地的投资主体,城投类债券是企业债券构成的主体。

发行条件《证券法》第十六条、十八条规定了企业债发行主体需要满足的最低要求,但现实中一方面国内资本市场投资者风险识别、定价、承受能力较弱,另一方面对企业债申报主体的要求较高(民营企业主体评级AA及以上,国企AA-及以上),且受制于资产负债率、募投项目盈利能力等具体情况,监管机构将酌情要求发行主体补充增信措施。

发行规模存量债券的规模不能超过发行人净资产的40%,且近3年平均可分配净利润可以覆盖债券一年利息。

其中融资平台的净资产需要扣除公益性资产(如道路、博物馆等)。

当期债券的发行额不得超过固定资产投资项目总投资的70%。

常见期限发行期限普遍较长,少量高评级的产业类企业债期限可达15年,通过特殊条款设计,市场上已有“永续类”企业债发行;城投类企业债券主要集中在7年期品种,但均按监管要求设计了分期偿还条款。

金融工具分类

金融工具分类
(二)按融资形式分类,可分为直接金融工具和间接金融工具
直接金融工具是指资金供求双方直接进行资金融通时所使用的金融工具,如股、债券等。
间接金融工具是指资金供求双方通过银行等金融中介机构进行资金融通时所使用的金融工具,如银行存单等
(三)按权利与义务分类,可分为债权债务类金融工具和所有权类金融工具债权债务类金融工具主要是指票据、债权等代表债权债务关系的书面凭证。
金融工具的种类有哪些?金融公具的类别。
根据不同的分类方法,金融工具被分为不同的种类,具体如下:
(一)按金融工具的期限分类,可分为短期金融工具和长期金融工具
短期金融工具是指偿还期限在1年或者1年以内的各种金融工具,包括票据、借、短期国库券等。
长期金融工具是指偿还期限在1年以上的金融工具,如长期债权、股票等。
有权类金融工具以股票为代表,是一种表明所有权关系的书面凭证。
(四)按是否与直接信用活动相关分类,可分为原生金融工具和衍生金融工具
原生金融工具是在实际信用活动中出具的能证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证,主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。
衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的各种金1金融合约及其组合形式,总称,主要包括金融期货、金融期权和金融互换。

金融工具分类与计量

金融工具分类与计量

金融工具分类与计量金融工具是指能够产生金融资产或金融负债的金融产品,包括股票、债券、衍生品等各种形式。

鉴于金融工具的多样性和复杂性,对金融工具的分类和计量显得尤为重要。

一、金融工具分类金融工具可以按照多种标准进行分类。

以下是几种常见的分类方式:1.按照权益和债务划分权益金融工具是指以所有权形式施行的金融工具,如股票;债务金融工具是指以借款人向出借人支付定期或浮动利息的方式进行施行的金融工具,如债券。

2.按照流动性划分流动性较高的金融工具能够迅速变现,流动性较低的金融工具不能够迅速变现。

如货币市场工具和股票可迅速变现,而房地产等不动产及其衍生品则流动性较低。

3.按照交易方式划分可以通过证券交易所等交易平台进行交易的金融工具,如股票、债券等称为可交易金融工具;其它非可交易金融工具如未公开发行的股权等,只能在特定条件下进行交易。

二、金融工具计量金融工具的计量是指根据一个或多个确认的市场价格,确定其在特定时期内的价值。

金融工具的计算方法不同,但根据其不同的本质类别,主要可分为两类金融工具计量方法:买价计量和市价计量。

1.买价计量买价计量是指以任何时点的买价作为金融工具的价值标准,一般被用于定期储蓄、代理资金和债券等等对现金流入和流出明确的金融工具。

在计算到期收益率和利率敏感度时,应设置终值和现值,以便计算债券的期权和回购定义。

2.市价计量市价计量是指以市场买入或卖出交易价格(即居民的市场价格涨幅)为标准来确定的金融产品的价值。

市价计量法通常用于股票、基金、商品、外汇等波动范围较大但流动性更加强的金融产品的计量。

总之,金融工具分类和计量是金融市场的基础,并反映了金融市场的多样性和复杂性。

因此,了解它们的特点和方法,不仅有助于更好地投资理财,更有助于稳步推进金融市场的发展。

新会计准则下金融工具的分类和计量

新会计准则下金融工具的分类和计量

新会计准则下金融工具的分类和计量新的金融工具会计准则(IFRS9)于2024年1月1日起施行,取代了原有的国际财务报告准则(IAS39)。

新准则对金融工具的分类和计量进行了重要的改变,以提高财务报告的准确性和透明度。

下面是关于新准则下金融工具的分类和计量的详细介绍。

一、金融工具的分类根据新准则,金融工具被分为三个类别:债务工具、权益工具和合同成本和公平价值两者未有足够信息来明确归类的工具(运用双分类模型)。

1. 债务工具(Debt instruments):债务工具包括债券、借款和其他需要支付固定或确定金额的金融资产。

例如,国债、公司债券、银行贷款等。

2. 权益工具(Equity instruments):权益工具指的是那些表示对公司权益的金融资产,例如普通股和优先股等。

3.合同成本和公平价值两者未有足够信息来明确归类的工具:如果按照新准则无法明确将其中一金融工具归类为债务工具或权益工具,或者无足够可靠信息来计算公平价值,那么该金融工具将进行双分类。

这意味着,将其初始分类为合同成本,并在后续评估中根据合同特性或其他经营政策进行跟踪记录。

二、金融工具的计量根据新准则,金融工具的计量将根据以下两个基本原则:公平价值计量和历史成本计量。

同时,准则还引入了一个新的计量类别,合同成本计量。

1.公平价值计量:该计量方法要求计量金融工具时,考虑可观察到的市场交易价格或者经过可靠估计得出的其他可观察到的参考点。

在大多数情况下,公平价值将直接从市场查询或市场参考数据中获得。

2.历史成本计量:历史成本计量要求按照资产或负债的初始取得成本进行计量。

这一计量方法主要适用于债务工具。

3.合同成本计量:合同成本是一种新引入的计量方法,用于跟踪一些合同性的金融工具,主要是对金融资产的分类不能明确确定为债务或权益工具的情况。

合同成本的计量方法要求追踪工具初始计量时的合同成本,然后调整为满足信用损失和摊销利息等因素。

需要注意的是,对于金融资产和金融负债,准则要求在初始确认时对它们进行分类,并在后续对其进行重新评估。

金融工具初始分类

金融工具初始分类

金融工具的分类
金融工具按照其发展进程,分为基础金融工具和衍生金融工具。

(一)基础金融工具
基础金融工具,即传统的金融工具,包括各种商业票据(商业承兑汇票、银行承兑汇票)、权益性证券(普通股、优先股)、债权性证券(公司债券、国库券)、各种融资合同、发生债权债务关系的各种交易合同(销售合同、劳务合同、租赁合同)等。

它具有以下两个特点:
一是其取得或发生通常伴随着资产的流入或流出。

例如,企业取得某项债券,一定伴随着现金的流出;企业与银行签订借款合同取得贷款,一定会有现金的流入:企业与客户签订销售合同而取得应收债权,一定会伴随着存货的流出,等等。

二是其价值取决于标的物本身的价值。

例如,有价证券的价值取决于股票或债券本身的价值,一项合同的价值取决于合同标的物(商品等)
本身的价值,等等。

(二)衍生金融工具
衍生金融工具,是指由基础金融工具派生的金融工具。

衍生金融工具的价值取决于或派生于相关标的商品或资产的价格及其变化。

因此可以认为,衍生金融工具是指价值派生于某些标的物的价格的金融工具。

其中,标的项目包括债券、商品、利率、汇率或某种指数等。

我国2006年发布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量))对衍生金融工具的定义指出,衍生工具是指具有以下特征的金融工具或其他合同。

(1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系。

(2)不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。

(3)在未来某一日期结算。

金融工具的分类

金融工具的分类

金融工具的分类
金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

金融工具分为基础金融工具(如:债券、股票等)和衍生工具(如:期货、期权、互换等)。

首先,金融工具一定是合同。

如果不是合同,那么一定不是金融工具。

第二,金融工具的买方,会形成自己的金融资产,对应的卖方形成的是金融负债或者权益工具。

金融资产一定不是独立存在的,只有有人发行了权益工具或金融负债,才会有金融资产的存在。

其实不管是教材里,基本上还是以讲解金融资产为主。

那么我们来看金融资产的分类。

会计准则把金融资产分为三类
1、以摊余成本计量的金融资产
2、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
第一类简单的理解就是债券,形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债。

第二类第三类简单的理解就是股权,形成一方的金融资产并形成其他方的权益工具。

如果划分金融资产的分类呢,其实很简单,主要是看能否通过现金流量测试。

如果未来流入的现金流量是确定的(如债券按面值还本按票面利率计息,这就说明未来现金流量是确定的。

在买入的时点,可以明确知道未来现金流入的金额),则划分为第一类金融资产;如果不能通过现金流量测试,但是买入方的管理层可以将其人为指定为第二类金融资产;如果既不能通过现金流量,管理层也未指定,那么就分类为第三类金融资产。

用张志凤老师的话说,第三类是兜底的,不能分类为第一类或第二类,统统都是第三类。

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中国金融工具的分类金融工具:一般释意为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等,是金融机构中和金融市场上交易的对象。

一、股票股票:就是投资者在股市中以自己所承担的高风险为代价来图取收益的最大化。

股票的风险性越大,市场价格越波动,就越有利于投机。

(一)、分类1、按股东享有的权利的不同,可以分为普通股和优先股。

2、按是否记载股东姓名,可分为记名股和无记名股。

3、按是否在股票票面上标明金额,可分为有面额股票和无面额股票。

(二)、我国股票的类型1、按资本主体的性质分类,可将股票划分为:国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

(1)、国家股。

国家股是指有权代表股价投资的部门或机构以国有资本向公司投资形成的股份。

(2)、法人股。

法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

(3)、社会公众股。

社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司是形成的可上市流通的股份。

(4)、外资股。

外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

外资股按上市地域,可分为境内上市外资股(B股)和境外上市外资股(H股、N股、S股等)。

2、已完成股权分置改革的公司,按股份流通受限与否可分为:有限售条件股份和无限售条件股份;未完成股权分置改革的公司,按股份流通受限与否可分为:未上市流通股份和已上市流通股份。

二、债券债券是公司发行的有价证券,到期还本付息,持有人不可以参与公司的管理。

只是一个债权人身份。

(一)、分类1、按发行主体的不同,可分为政府债券、金融债券和公司债券。

2、按付息方式不同,可分为零息债券、附息债券和票息累积债券。

3、按债券形式不同,可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

(二)、我国的债券1、国债。

20世纪50年代,我国发行过人民胜利折实公债和国家经济建设公债。

1994年以后,我国面向个人发行的债种从单一型逐步转向多样型。

主要有记账式国债、凭证式国债、储蓄国债、特别国债、长期建设国债等。

2、地方债券。

早在1950年,东北人民镇府发行过东北生产建设折实公债。

我国1995年起依法规定,地方政府不得发行地方政府债券。

3、金融债券。

主要有以下几种:(1)、中央银行票据(2)、政策性金融债券(3)、商业银行债券:金融债券、商业银行次级债券和混合资本债券。

(4)、证券公司债券(5)、保险公司次级债务(6)、财务公司债券4、企业债券和公司债券5、国际债券。

国际债券是指一国借款人在国际证券市场上一外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。

主要有:外国债券、欧洲债券。

三、基金基金(也称投资基金)是指通过发行基金凭证(包括基金股份和受益凭证),将众多投资者分散的资金集中起来,由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产,并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。

(一)、分类1、按组织形式不同,可分为契约型基金和公司型基金。

2、按运作方式不同,可分为封闭式基金和开放式基金。

3、按投资标的不同,可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等。

4、按投资目标分,可分为成长性基金、收入型基金和平衡型基金。

5、交易所交易的开放式基金(1)、ETF(即Exchange Traded Funds的简称),译为“交易所交易基金”,是一种在交易市场上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。

(2)、LOF(即Listed Open – ended Funds的简称),译为“上市开放式基金”,是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回,在交易所进行基金份额交易,并通过份额转托管理机制讲场外市场与场内市场有机的联系在一起的一种新的基金运作方式。

四、金融衍生工具衍生金融工具(derivative financial instruments),又称派生金融工具、金融衍生产品等,顾名思义,是与原生金融工具相对应的一个概念,它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。

(一)、分类1、按产品形态分类,可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

2、按交易场所分类,可分为交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

3、按基础工具种类分类,可分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具信用衍生工具和其他衍生工具。

4、安金融衍生工具自身交易的方法及特点分类,可分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

五、我国金融市场缺的金融工具:商业票据、期权市场、期货市场、调期市场、抵押市场、租赁市场。

由于一次作业只能上传一个附件,所以我只能将两个问题放在一个文件里,请老师原谅。

Evolution of China’s financial systemBefore 19831.monobank: people’s bank of china (PBOD)2.both the Central Bank and commercial bank3.subordinated to the Ministry of FinanceAfter 19831.PBOC become the Central Bank2.four state-run “specialized banks”(1). Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)(2). Agriculture Bank of China (ABC)(3). Bank of China (BoC)(4). China Construction Bank (CCB)3. Urban and Rural Credit CooperativesIn the 1990s1.two stock markets opened2.three policy banks established(1). State Development Bank(2). Export-Import Bank(3). Agriculture Development Bank3.Central Bank Law and Commercial Bank Law passed4.PBOC reorganization: large region branch bank5.Credit plan abolished6.More banks establish, but the big four continues to dominateI.Growth of FinanceSince the market-oriented economic reform in 1978, China has entered in to a stage of financial deregulation and liberalization. With the growth of the national economy and change of national income structure, China’s finance has increased rapidly, which brought great changes in the financial structure.ernment Bond MarketThe establishment of government bond market in China is a breakthrough point in restructuring financial assets.Starting from 1994, the government was on longer allowed to borrow directly from the central bank. The main aim of this reform is to give the central bank more independence for operation of monetary policy and more power to control monetary supply.III.Capital Market in ChinaIn early 1980s, some Chinese enterprises started to explore new financial channels for expansion of production, because the state credit arrangement could not satisfy their demand for funds. A new form of organization with funds pooled as a share of inputcame into being.Since the government interfered in stock market with its own target, the stock market growing up in a market-oriented reform was still stamped with strong features of the planning economy.IV.Monetary MarketPrior to 1990s, the monetary market in China was far left behind, especially compared with development of the stock market. Since 1997, the monetary market, including the inter-bank lending, open market operation, repo market, circulation of commercial papers and discount market, has developed rapidly.In spite of steady development of monetary market and improvement of its structure, the interest rates for deposits and loans are still controlled by the government. Monetary market becomes the only area for the marketization of interest rates.V. Banking IndustryIn the process of financial deregulation, entrance into banking sector has long been strictly chartered by the government. This is probably one of the elements for high saving rate and no banking crisis in financial liberalization.With the strict charter for market entrance, banking sector in China is highly monopolized.1994 is a year for speeding up the reform in financial system. In order to transfer the specialized state banks into real commercial banks, most of the policy lending business was separated from commercial bank and three policy banks were set up. VI.Foreign Exchange Market and Convertibility of RMBBefore 1994, the exchange rate for RMB was set by the monetary authorities, which had long been overvalued. In 1994, some bold measures of reform had been adopted. Exchange rate for RMB become regulated floating exchange rate.Since the reform, China has kept a high saving rate and a high rate of capital accumulation.VII.Conclusion1.In pace with the overall economic reform in China, the financial deregulation andliberalization has taken a gradual approach as well.2.Financial deregulation and liberalization in China is a process of transformation ofirregular financial arrangement into regular financial system.3.As for the order of financial deregulation and liberalization, China’s reform firststarted from the sector that is closely linked with real economy, then turned to the pure financial sector.。

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