2001年中国股市八大“丑闻”

2001年中国股市八大“丑闻”

新快报记者何丽丽点评：刘灵

编者按：岁末年终，应是贺喜的时候，但是，2001年的股市却让我们无法欣喜。

从中科系崩盘引出幕后庄家、猴王事件惊爆上市公司提款机内幕、三联重组郑百文、银广夏爆出绩优陷阱……今年，股市的一幕幕黑幕应监管之声而频频曝光，原来，三年的大牛市只是虚假繁荣！因此，我们无法欣喜，我们不得不将这些黑暗面再次展现出来，制作出这一系列的八大丑闻，实际上是要挖出目前证券市场存在的种种顽疾，它包括：联手做庄瞒骗中小股民；大股东掏空上市公司资产财富；虚构利润炮制超级牛股；虚假包装蒙骗上市--乃至涉及到法律领域的证券黑市案、股票盗买案、金融欺诈案等等。

丑闻一：庄家吕梁自揭家丑

吕梁有可能是2001年经济界诞生的第一位新闻人物。2000年12月至2001年1月中科系列股票大幅跳水，正当管理层要调查“中科事件”时，庄家吕梁在今年2月号的《财经》杂志上先跳出来自揭家丑，他声称“自己两年来的坐庄操作共涉及400多家机构，其中包括60多家较大的机构，具体情形极为复杂”。

原中科创业(0048)(现名康达尔)，曾是一只著名的庄股，股价前几年几乎每年翻番。而它的前身是一家养鸡企业--康达尔，是吕梁策划的重组使它摇身变为高科技企业，并于1999年12月更名为中科创业，此举一度被市场视为投资业界的“经典之作”。

在“经典之作”的背后，却是现实的尴尬，真实的康达尔其实早已烂掉。为了补救投资损失，庄家不断大力重组康达尔，仅在2000年一年内，重组就多达20多次，从而形成了以中科创业为核心的“中科系”链接。然而“钱生钱”的操作，一旦某资金链崩溃，连锁反应会迅速摧垮整个投资系统。2000年底至2001年初，中科创业连续跌停，引至“中科系”股票中西药业、莱钢股份、岁宝热电相继跌停，并株连市场上同类“长庄”。沪深两市大盘也受到冲击，股指于1月15日一日暴挫超过3%。

而在幕后的吕梁不得不走上前台，此时，人们才发现他还有一个很有名的名字“K先生”。这个“K先生”一度以擅长写证券时评而闻名业内。而现在，他却要讲述自己作为庄家操纵康达尔重组，最终吃亏上当、导致危机的故事。

点评：长庄典范的破灭敲响了长庄模式的“丧钟”，也是三年大牛市的第一声“警钟”。“中科事件”使市场开始重新检讨长庄模式，市场主力开始从热衷“控盘操作”向注重流动性转变。“中科事件”可以说是证券市场里程碑式的事件。

丑闻二：兰州证券黑市揭开冰山一角

今年2月初，《中国经济时报》一则“兰州证券黑市狂洗…股民‟”的报道震惊全国，并引起了国务院和证监会的关注。当记者上网点击有关兰州证券黑市的相关资料时，更为触目惊心

的文字出现了：福建南安惊爆证券黑市；柳州证券黑市“模拟”掉1400余股民3558万元；潮州证券黑市“4倍融资”诱人入局，6000万保证金“蒸发”；广西10家公司联合诈骗股民；宜昌一公司私设交易盘房，200多股民血本无归；深圳端掉三个证券黑市窝点——全国到底有多少证券黑市？全国究竟有多少股民身陷黑市？在证券市场发展超过10年，全国证券营业部超过2000家，网上交易非常便利的大背景下，全国各地仍然惊爆证券黑市。这是何原因？

来自9月份的《中国经济时报》又再揭证券黑市黑幕，包括兰州证券黑市在内的许多非法机构，原来是受控于一家总部在北京，注册地在河南郑州的机构，它打着“中国商品交易市场”的牌子，在全国各地做一种不明不白的现货仓单交易业务。这家机构所谓的北京总部已经被工商部门取缔，但它在全国各地的分支机构仍然打着它的旗号，并给自己冠了一个时髦的英文简称，叫CCE。而兰州证券黑市最早出现在1996年，起初进行香港恒生指数的炒作，后来转向股票，上当受骗的投资者涉及几千人。目前公安机关已经查处了15家从事非法证券交易的公司和146名涉嫌的犯罪人员。然而证券黑市结束了吗？来自12月7日新华社的最新报道是，在西安，又有一家非法证券交易场所被取缔，股民，当心！

点评：证券黑市确实触目惊心，但这从另外一个角度说明我国人民大众投资渠道以及投资知识的缺乏。这也是为何深沪股市的上市股票的平均市盈率能够长期居高不下的原因之一。

丑闻三：三九医药被大股东掏空

由于上市公司治理结构上存在问题，大股东大量占用并掏空上市公司资金的现象在我国证券市场时有发生。前几年的棱光、苏三山、大洋，近来市场反响强烈的猴王、济南轻骑、吉发等，这些公司的共同特点都是大股东(或最终控制方)利用其控股地位，把上市公司作为圈钱、融资工具，通过直接挪用或间接担保等多种方式来获取大量资金。

今年的典型则是三九医药股份有限公司(三九医药)，其大股东及关联方占用上市公司资金超过25亿元，占公司净资产96%，比ST猴王大股东历年来累计占用ST猴王的资金还多。

8月27日，中国证监会对三九医药股份有限公司及董事长赵新先等14名责任人予以通报批评，并立案稽查。受此消息影响，当日的三九概念股票出现了大幅下挫，三九生化(000403)盘中一度跌停，并导致其它有关联的股票价格波动。该事件再次暴露了我国股市存在着大量违法乱纪行为的现实，再度动摇了投资者信心。

点评：像三九集团这样的全国知名企业都在“吸上市公司的血”，也难怪有这么多企业不顾一切地争相上市圈钱，都是“钱”惹的。难怪有人说，证券市场哪有诚信可言。

丑闻四：亿安科技魂断蓝桥

今年4月25日，中国证监会宣布对广东欣盛投资、广东中百投资、广东百源投资、广东金易投资违反证券法规，联手操纵“亿安科技(0008)”股票价格的行为作出处罚。一举揭开了这个“百元庄股”的真实面目。

亿安科技(0008)曾经从1998年8月的5.6元左右，最高上涨到2000年2月的126.31元，

涨幅高达21.5倍，成为自沪深股票实施拆细后首只市价超过百元的股票。而上述四家公司自1998年10月5日起，便集中资金，利用627个个人股票帐户及3个法人股票帐户，大量买入“亿安科技”(当时还叫“深锦兴”)股票。持仓量从1998年10月5日的53万股，占流通股的1.52%，到最高时2000年1月12日的3001万股，占流通股的85%。同时，还通过其控制的不同股票帐户，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，联手操纵“亿安科技”的股票价格。截至2001年2月5日，上述四家公司控制的627个个人股票帐户及3个法人股票帐户共实现盈利4.49亿元，股票余额77万股。

根据《证券法》规定，证监会决定：没收上述四家公司违法所得4.49亿元，并罚款4.49亿元；责令上述四家公司在收到本处罚决定之日起3个月内，在交易所监督下卖出剩余股票77万股，并注销违规开立的个人股票帐户，盈利予以没收。

点评：亿安科技是“中科”之后又一个破灭的长庄“神话”。由于亿安事件的揭露与中科事件的爆发几乎是接踵而至，对市场的打击很大。不过令市场不解的是，为何这样一个严重违规的事件，不是在其违规时受到查处，而是在事隔一年，庄家基本完成出货之后才被揭露，以致于没收违法所得和罚款都只是一纸空文，无从执行。受骗套在高位的投资者的损失也不知找谁赔偿。

丑闻五：银广夏演绎真实的谎言

银广夏，一个靠贩卖电脑软盘起家的公司，1998年前，它还默默无闻，挣扎在配股资格线的边缘。1998年，奇迹开始出现。银广夏在天津的一家全资子公司天津广夏集团从德国进口了一套叫做“二氧化碳超临界萃取”的设备，并且得到了德国一家诚信贸易公司的青睐，产品大量出口。到了2000年，天津广夏的表现更是惊人，当年对德国诚信公司的出口额近2亿马克，折合人民币7亿多元，而由它贡献绝大部分利润的银广夏，这一年的利润超过了4个亿，在股本扩大了一倍的情况下，其每股收益高达0.83元，已经是响当当的成长型蓝筹股了。该股股价也在2000年内暴涨440%。

《财经》记者对此发出质疑。通过调查发现，银广夏在产品出口数量、出口价格方面存在众多疑点。中国证监会立即立案调查，调查结果显示，银广夏通过伪造购销合同等手段虚构主营业务收入，两年内共虚构利润7.45亿元，其中1999年为1.78亿元，2000年为5.67亿元！

与此同时，负责银广夏年报审计的深圳中天勤会计师事务所，开始受到了人们的广泛关注。这家会计师事务所对银广夏1999年和2000年的财务报告，都出具了正面的审计报告，没有提出任何问题。且另一只问题股——三九医药也是该公司包装出来的。会计师事务所严重渎职成了“丑闻”外的另一个话题。

而银广夏股票在停牌30天后的9月10日复牌后，连拉15个跌停，创出历史之最，超级蓝筹土崩瓦解，投资者损失惨重。与其有关的公司也成了抛售对象，股价暴跌。

点评：银广夏事件几乎可以说是深沪股市最大的谎言了。令人称奇的是，居然号称专业理财、调研能力极强、实地考察过该公司的几家基金也重仓持有该股，事后居然声称“被公司