金融计量学重点
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���̅���2表示，可根据 R2 求出���̅���2=1-（1-R2）n-1/n-k。 7. 虚拟变量陷阱：如果模型有共同的截距项 B1，且定性变量有 m 种分类，则需引入（m-1）个虚拟
变量。如果不符合这种规则，则会陷入虚拟变量陷阱，即完全共线性或多重共线性。 8. 方差分析模型：解释变量都是是虚拟变量以及定性变量时的回归模型称为方差分析（ANOVA）模
计量经济学,是对经济学的作用存在有某种期待的结果,它把数理统计学应用于经济数据,以使数理经济学构造出 来的模型得到经验上的支持,并获得数值结果.
计量经济学是一门把经济理论、数学和统计推断作为工具,应用于经济现象的分析. 综述,计量是经济理论,数理经济,经济统计与数理统计的混合物,但是它值得作为一门单独的学科来研究.经济理 论所做的陈述或假说大多数是定性分析的；数量经济学是要用数学形式表述经济理论而不去问理论的可度量性或其 经验方面的可论证性；经济统计学的问题主要是收集,加工并通过图或表的形式以展现经济数据,数理统计提供了许 多研究工具.
克服： 一、样本处理，增加数据就有可能消除或减轻。具体方法包括:增加观测值，利用不同数据集与采用新的样本。增大 样本容量，混合资料（横截面与时间序列数据结合） 二、解释变量处理，删除引发共线性的变量（逐步回归法）；解释变量变换；主成分分析法；岭回归法等。 三、模型处理，差分法，差分法，先验信息法，变换模型形式等。
各位同学：请大家按照这个复习重点进行认真复习，考试时请大家带上计算器，平时成绩占 30%（其中大作业 占 10%），期末占 70%，课程大作业等大家考完试回家之前提交电子版到公共邮箱即可（大作业要求必须要查找最 近的数据进行多元线性回归分析，且必须有多重共线性、异方差、自相关、模型设定误差检验等内容，字数不少于 3000 字，但不超过 12000 字），预祝大家考个好成绩。考试时间：第 15 周周一晚上（6 月 8 日），19:00-21:00，考 试地点如附件所示，另外如果没有查到自己名字的同学就在 310309 教室考试。
8、异方差存在的原因、后果及克服方法。 原因： 一、模型中省略了某些重要的解释变量。 二、模型设定的误差，主要包括变量的选择和模型数学形式的确定。 三、数据测量的误差，样本数据的观察误差有可能随研究范围的扩大而增加。 四、截面数据中总体各单位的差异，通常认为截面数据比时间序列数据更容易产生异方差。 五、个别异常值，模型中一个或多个回归元分布偏态等。 后果： 一、参数估计量非有效，OLS 估计量仍具有无偏性，但不具有有效性。 二、变量的显著性检验失去意义，构造的ｔ统计量，Ｆ统计量等建议统计量失效。 三、模型预测失效，预测值置信区间中含有参数方差的估计量，而该估计量失效了。 克服：对异方差的传统解决办法是通过加权最小二乘 WLS 将残差向同方差转换。消除部分极端值对方差的影响。
2、为什么说计量经济学是经济理论、数学和统计学的结合？
计量经济学是以经济理论和事实为依据,以数学方法和统计推断为工具,研究经济活动规律的一门经济学分支.首 先,计量经济学是揭示经济变量之间定量关系的学科,研究对象是经济问题.其次,模型的建立是在已有的经济理论基 础上对经济现象的进一步解释,例如消费问题,经济长期增长及商业周期的波动问题.再有,它是一种分析经济问题的 工具.
二、单项选择题(从下列每小题的四个备选答案中选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干后面的括号内。 每小题 2 分，共 20 分)
三、简答题(每题 5 分，共 20 分)
1、为什么说计量经济学是一门经济学科？它在经济学科体系中的地位和经济研究中的作用是什么？
从计量经济学的定义看，它是定量化的经济学；其次，从计量经济学在西方国家经济学科中居于最重要的地位 看，也是如此，尤其是从诺贝尔经济学奖设立之日起，已有多人因直接或间接对计量经济学的创立和发展作出贡献 而获得诺贝尔经济学奖；计量经济学与数理统计学有严格的区别，它仅限于经济领域；从建立与应用计量经济学模 型的全过程看，不论是理论模型的设定还是样本数据的收集，都必须以对经济理论、对所研究的经济现象有透彻的 认识为基础。综上所述，计量经济学确实是一门经济学科。
7、运用普通最小二乘法估计多元线性回归模型的经典假定有哪些? –H1：随机误差项服从正态分布； –H2：随机误差项是一个期望值为 0 的随机变量； –H3：对于解释变量的观测值，随机误差项具有相同的方差 –H4：随机误差项彼此不相关； –H5：解释变量是确定性变量，不是随机变量，与随机误差项彼此之间相互独立； –H6：解释变量之间不存在精确的（完全的）线性关系，即解释变量的样本观测值矩阵是满秩矩阵。
实行（把计量经济模型作为经济活动的实验室）。 4) 检验与发展经济理论：
5、设定误差产生的原因是什么？好的计量经济学模型具有哪些性质？ 设定误差产生原因：（１）模型制定者不熟悉相应的理论知识；（２）对经济问题认识不够；
（３）模型制定者缺乏相关变量的数据；（４）解释变量无法测量或数据存在误差。 设定误差类型：（１）引入无关变量；（２）遗漏重要解释变量；（３）模型形式偏误。 性质： 一、理论的一致性，要有适当的科学理论依据。 二、可识别性，方程中的变量要具有可观察性 ，相关参数可对应求出唯一解。 三、拟合优度，具有较高的拟合优度，对被解释变量具有解释力。 四、简单性，模型选用适当的数学模型，兼顾真实性和实用性。 六、模型中要包含随机项。 五、预测功效，模型具有的预测精度越高，模型越好。
四、计算题(每题 10 分，共 40 分) 1、完成 Eviews 软件给出的表格与方差分析表格。
2、异方差的识别与消除。
3、多重共线性的识别与消除 1、发现系数估计值的符号不对； 2、某些重要的解释变量 t 值低，而 R 方不低 3、当一不太重要的解释变量被删除后，回归结果显著变化； 检验； 1、相关性分析，相关系数高于 0.8，表明存在多重共线性；但相关系数低，并不能表示不存在多重共线性； 2、vif 检验； 3、条件系数检验； 解决方法： 1、增加数据； 2、对模型施加某些约束条件； 3、删除一个或几个共线变量； 4、将模型适当变形； 5、主成分回归
6、从经济学的角度说明，为什么计量经济学模型的理论方程中必须包含随机误差项？ 随机误差项是从模型中省略下来的而又集体地影响着 Y 的全部变量的替代物。
–理论的含糊性（未知因素的影响） –数据的欠缺（财富与收入） –核心变量与周边变量 –内在随机性 –Байду номын сангаас代变量（永久消费与当前消费） –省略原则 –错误的函数形式
9、多重共线性存在的原因、后果及克服方法。 原因： 一、经济变量变化趋势的同向性。许多经济变量在时间上具有共同变化的趋势。 二、解释变量中含有滞后变量。 三、利用截面数据建立的模型也可能出现多重共线性。 四、由于数据收集的基础不够宽，某些解释变量可能会一起变动。 后果： 一、OLSE 依然是无偏的，OLSE 依然具有最小方差性。 二、对于完全多重共线性导致，参数β的估计值β（冒）无唯一解；参数β的估计值β（冒）的方差无穷大。无法 使用 OLS 方法。 三、对于非完全多重共线性导致，参数β的估计值的解不稳定；参数β的估计值的方差非常大，参数的 t 检验可靠 性降低，通常会出现较小的 t 值和较大的 F 值，R2 亦大。估计值仍是 BLUE。置信区间很宽，降低预测精度。
一、名词解释题(每小题 4 分，共 20 分)
1. 计量经济学：根据理论和观测的事实，运用合适的推理方法使之联系起来同时推导，对实际经济 现象进行的数量分析。
2. 总体回归函数：反映总体应变量条件均值与每个自变量的变动关系的函数。 3. 样本回归函数：用以拟合样本因变量值与自变量值变动关系的函数。 4. OLS 估计量：通过普通最小二乘法获得的估计量。 5. BLUE 估计量：即最优线性无偏估计量，是指拥有线性性、无偏性和有效性的估计量。 6. 修正的判定系数：是一个能根据模型中解释变量的个数对拟合优度进行调整的度量指标。一般用
4、自相关的识别与消除
5、模型设定误差的识别
10、自相关存在的原因、后果及克服方法。 原因： 一、经济变量固有的惯性，表现为数据在时间序列不同的时间的前后关联上。 二、模型设定的偏误，表现为省略了重要的解释变量或模型函数形式有偏误。 三、数据的“编造”，表现为有些数据是通过已知数据加工生成的。 四，蛛网现象，滞后现象等。 后果： 一、尽管所得的估计值仍是无偏的，但这时其估计值的方差大小可能非常不同于真实的方差。 二、随机项是序列相关时，且 X 值得前后期也是正相关时，对 Ui 的方差低估将更严重。同时导致 t 统计量和 F 统计 量失效。 三、根据以上两点，最终导致最小二乘法得到的回归模型用于预测时，预测值失效。 克服：基本思路时变换原始数据，使得变换后的数据为样本的新模型满足基本假设，常用的方法有广义最小二乘法 和广义差分法。
型。 9. 协方差分析模型：解释变量同时包括虚拟变量（定性变量）和连续变量的线性模型称为协方差模
型，可以理解为线性回归模型和方差分析模型的一种“混合”。， 10. 多重共线性：多重共线性是指解释变量之间存在完全的线性关系或近似的线性关系。–违背经典
假设 H6.解释变量之间不存在精确的（完全的）线性关系，即解释变量的样本观测值矩阵是满秩 矩阵。 11. 自相关：在古典线性回归模型中，我们假定随机扰动项序列的各项之间不相关，如果这一假定不 满足，则称之为自相关。即用符号表示为：cov（Ui，Uj）=E(UiUj)/=0 存在 i/=j 12. 异方差：回归模型随机扰动项的方差随样本点不同而变化,即:var(ui)=σi2≠常数此时称该回归模 型具有异方差性。 13. 随机误差项：从模型中省略下来的而又集体地影响着 Y 的全部变量的替代物。 14. 显著性检验：显著性检验是利用样本结果，来证实一个原假设的真伪的一种检验程序 15. 模型设定误差检验：对模型是否设定得适当的检验。
3、建立与应用计量经济模型的主要步骤有哪些？
•经济理论或假说的陈述； •建立数学（数理经济）模型； •建立统计或计量经济模型； •收集处理数据； •计量经济模型的参数估计； •检验来自模型的假说——经济意义检验； •检验模型的正确性——模型的假设检验； •模型的运用——预测、结构分析、政策模拟等。
4、计量经济学有哪些主要应用领域？ 1) 经济结构分析：分析变量之间的数量比例关系。如：边际分析、弹性分析、乘数分析 2) 经济预测：由预先测定的解释变量去预测应变量在样本以外的数据（动态预测、空间预测） 3) 政策评价：用模型对政策方案作模拟测算，对政策方案作评价，从许多不同的经济政策中选择较好的政策予以
变量。如果不符合这种规则，则会陷入虚拟变量陷阱，即完全共线性或多重共线性。 8. 方差分析模型：解释变量都是是虚拟变量以及定性变量时的回归模型称为方差分析（ANOVA）模
计量经济学,是对经济学的作用存在有某种期待的结果,它把数理统计学应用于经济数据,以使数理经济学构造出 来的模型得到经验上的支持,并获得数值结果.
计量经济学是一门把经济理论、数学和统计推断作为工具,应用于经济现象的分析. 综述,计量是经济理论,数理经济,经济统计与数理统计的混合物,但是它值得作为一门单独的学科来研究.经济理 论所做的陈述或假说大多数是定性分析的；数量经济学是要用数学形式表述经济理论而不去问理论的可度量性或其 经验方面的可论证性；经济统计学的问题主要是收集,加工并通过图或表的形式以展现经济数据,数理统计提供了许 多研究工具.
克服： 一、样本处理，增加数据就有可能消除或减轻。具体方法包括:增加观测值，利用不同数据集与采用新的样本。增大 样本容量，混合资料（横截面与时间序列数据结合） 二、解释变量处理，删除引发共线性的变量（逐步回归法）；解释变量变换；主成分分析法；岭回归法等。 三、模型处理，差分法，差分法，先验信息法，变换模型形式等。
各位同学：请大家按照这个复习重点进行认真复习，考试时请大家带上计算器，平时成绩占 30%（其中大作业 占 10%），期末占 70%，课程大作业等大家考完试回家之前提交电子版到公共邮箱即可（大作业要求必须要查找最 近的数据进行多元线性回归分析，且必须有多重共线性、异方差、自相关、模型设定误差检验等内容，字数不少于 3000 字，但不超过 12000 字），预祝大家考个好成绩。考试时间：第 15 周周一晚上（6 月 8 日），19:00-21:00，考 试地点如附件所示，另外如果没有查到自己名字的同学就在 310309 教室考试。
8、异方差存在的原因、后果及克服方法。 原因： 一、模型中省略了某些重要的解释变量。 二、模型设定的误差，主要包括变量的选择和模型数学形式的确定。 三、数据测量的误差，样本数据的观察误差有可能随研究范围的扩大而增加。 四、截面数据中总体各单位的差异，通常认为截面数据比时间序列数据更容易产生异方差。 五、个别异常值，模型中一个或多个回归元分布偏态等。 后果： 一、参数估计量非有效，OLS 估计量仍具有无偏性，但不具有有效性。 二、变量的显著性检验失去意义，构造的ｔ统计量，Ｆ统计量等建议统计量失效。 三、模型预测失效，预测值置信区间中含有参数方差的估计量，而该估计量失效了。 克服：对异方差的传统解决办法是通过加权最小二乘 WLS 将残差向同方差转换。消除部分极端值对方差的影响。
2、为什么说计量经济学是经济理论、数学和统计学的结合？
计量经济学是以经济理论和事实为依据,以数学方法和统计推断为工具,研究经济活动规律的一门经济学分支.首 先,计量经济学是揭示经济变量之间定量关系的学科,研究对象是经济问题.其次,模型的建立是在已有的经济理论基 础上对经济现象的进一步解释,例如消费问题,经济长期增长及商业周期的波动问题.再有,它是一种分析经济问题的 工具.
二、单项选择题(从下列每小题的四个备选答案中选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干后面的括号内。 每小题 2 分，共 20 分)
三、简答题(每题 5 分，共 20 分)
1、为什么说计量经济学是一门经济学科？它在经济学科体系中的地位和经济研究中的作用是什么？
从计量经济学的定义看，它是定量化的经济学；其次，从计量经济学在西方国家经济学科中居于最重要的地位 看，也是如此，尤其是从诺贝尔经济学奖设立之日起，已有多人因直接或间接对计量经济学的创立和发展作出贡献 而获得诺贝尔经济学奖；计量经济学与数理统计学有严格的区别，它仅限于经济领域；从建立与应用计量经济学模 型的全过程看，不论是理论模型的设定还是样本数据的收集，都必须以对经济理论、对所研究的经济现象有透彻的 认识为基础。综上所述，计量经济学确实是一门经济学科。
7、运用普通最小二乘法估计多元线性回归模型的经典假定有哪些? –H1：随机误差项服从正态分布； –H2：随机误差项是一个期望值为 0 的随机变量； –H3：对于解释变量的观测值，随机误差项具有相同的方差 –H4：随机误差项彼此不相关； –H5：解释变量是确定性变量，不是随机变量，与随机误差项彼此之间相互独立； –H6：解释变量之间不存在精确的（完全的）线性关系，即解释变量的样本观测值矩阵是满秩矩阵。
实行（把计量经济模型作为经济活动的实验室）。 4) 检验与发展经济理论：
5、设定误差产生的原因是什么？好的计量经济学模型具有哪些性质？ 设定误差产生原因：（１）模型制定者不熟悉相应的理论知识；（２）对经济问题认识不够；
（３）模型制定者缺乏相关变量的数据；（４）解释变量无法测量或数据存在误差。 设定误差类型：（１）引入无关变量；（２）遗漏重要解释变量；（３）模型形式偏误。 性质： 一、理论的一致性，要有适当的科学理论依据。 二、可识别性，方程中的变量要具有可观察性 ，相关参数可对应求出唯一解。 三、拟合优度，具有较高的拟合优度，对被解释变量具有解释力。 四、简单性，模型选用适当的数学模型，兼顾真实性和实用性。 六、模型中要包含随机项。 五、预测功效，模型具有的预测精度越高，模型越好。
四、计算题(每题 10 分，共 40 分) 1、完成 Eviews 软件给出的表格与方差分析表格。
2、异方差的识别与消除。
3、多重共线性的识别与消除 1、发现系数估计值的符号不对； 2、某些重要的解释变量 t 值低，而 R 方不低 3、当一不太重要的解释变量被删除后，回归结果显著变化； 检验； 1、相关性分析，相关系数高于 0.8，表明存在多重共线性；但相关系数低，并不能表示不存在多重共线性； 2、vif 检验； 3、条件系数检验； 解决方法： 1、增加数据； 2、对模型施加某些约束条件； 3、删除一个或几个共线变量； 4、将模型适当变形； 5、主成分回归
6、从经济学的角度说明，为什么计量经济学模型的理论方程中必须包含随机误差项？ 随机误差项是从模型中省略下来的而又集体地影响着 Y 的全部变量的替代物。
–理论的含糊性（未知因素的影响） –数据的欠缺（财富与收入） –核心变量与周边变量 –内在随机性 –Байду номын сангаас代变量（永久消费与当前消费） –省略原则 –错误的函数形式
9、多重共线性存在的原因、后果及克服方法。 原因： 一、经济变量变化趋势的同向性。许多经济变量在时间上具有共同变化的趋势。 二、解释变量中含有滞后变量。 三、利用截面数据建立的模型也可能出现多重共线性。 四、由于数据收集的基础不够宽，某些解释变量可能会一起变动。 后果： 一、OLSE 依然是无偏的，OLSE 依然具有最小方差性。 二、对于完全多重共线性导致，参数β的估计值β（冒）无唯一解；参数β的估计值β（冒）的方差无穷大。无法 使用 OLS 方法。 三、对于非完全多重共线性导致，参数β的估计值的解不稳定；参数β的估计值的方差非常大，参数的 t 检验可靠 性降低，通常会出现较小的 t 值和较大的 F 值，R2 亦大。估计值仍是 BLUE。置信区间很宽，降低预测精度。
一、名词解释题(每小题 4 分，共 20 分)
1. 计量经济学：根据理论和观测的事实，运用合适的推理方法使之联系起来同时推导，对实际经济 现象进行的数量分析。
2. 总体回归函数：反映总体应变量条件均值与每个自变量的变动关系的函数。 3. 样本回归函数：用以拟合样本因变量值与自变量值变动关系的函数。 4. OLS 估计量：通过普通最小二乘法获得的估计量。 5. BLUE 估计量：即最优线性无偏估计量，是指拥有线性性、无偏性和有效性的估计量。 6. 修正的判定系数：是一个能根据模型中解释变量的个数对拟合优度进行调整的度量指标。一般用
4、自相关的识别与消除
5、模型设定误差的识别
10、自相关存在的原因、后果及克服方法。 原因： 一、经济变量固有的惯性，表现为数据在时间序列不同的时间的前后关联上。 二、模型设定的偏误，表现为省略了重要的解释变量或模型函数形式有偏误。 三、数据的“编造”，表现为有些数据是通过已知数据加工生成的。 四，蛛网现象，滞后现象等。 后果： 一、尽管所得的估计值仍是无偏的，但这时其估计值的方差大小可能非常不同于真实的方差。 二、随机项是序列相关时，且 X 值得前后期也是正相关时，对 Ui 的方差低估将更严重。同时导致 t 统计量和 F 统计 量失效。 三、根据以上两点，最终导致最小二乘法得到的回归模型用于预测时，预测值失效。 克服：基本思路时变换原始数据，使得变换后的数据为样本的新模型满足基本假设，常用的方法有广义最小二乘法 和广义差分法。
型。 9. 协方差分析模型：解释变量同时包括虚拟变量（定性变量）和连续变量的线性模型称为协方差模
型，可以理解为线性回归模型和方差分析模型的一种“混合”。， 10. 多重共线性：多重共线性是指解释变量之间存在完全的线性关系或近似的线性关系。–违背经典
假设 H6.解释变量之间不存在精确的（完全的）线性关系，即解释变量的样本观测值矩阵是满秩 矩阵。 11. 自相关：在古典线性回归模型中，我们假定随机扰动项序列的各项之间不相关，如果这一假定不 满足，则称之为自相关。即用符号表示为：cov（Ui，Uj）=E(UiUj)/=0 存在 i/=j 12. 异方差：回归模型随机扰动项的方差随样本点不同而变化,即:var(ui)=σi2≠常数此时称该回归模 型具有异方差性。 13. 随机误差项：从模型中省略下来的而又集体地影响着 Y 的全部变量的替代物。 14. 显著性检验：显著性检验是利用样本结果，来证实一个原假设的真伪的一种检验程序 15. 模型设定误差检验：对模型是否设定得适当的检验。
3、建立与应用计量经济模型的主要步骤有哪些？
•经济理论或假说的陈述； •建立数学（数理经济）模型； •建立统计或计量经济模型； •收集处理数据； •计量经济模型的参数估计； •检验来自模型的假说——经济意义检验； •检验模型的正确性——模型的假设检验； •模型的运用——预测、结构分析、政策模拟等。
4、计量经济学有哪些主要应用领域？ 1) 经济结构分析：分析变量之间的数量比例关系。如：边际分析、弹性分析、乘数分析 2) 经济预测：由预先测定的解释变量去预测应变量在样本以外的数据（动态预测、空间预测） 3) 政策评价：用模型对政策方案作模拟测算，对政策方案作评价，从许多不同的经济政策中选择较好的政策予以