财务管理项目五
财务管理5c评估法
财务管理5c评估法
5C 评估法是一种常用的财务管理工具，用于评估企业或项目的信用风险。
该评估法包括以下五个方面：
1. 品质（Character）：评估借款人或企业的信誉和道德品质。
这包括考察管理层的诚信度、经营历史、声誉和社会责任等方面。
良好的品质可以降低信用风险。
2. 能力（Capacity）：评估借款人或企业的偿债能力。
这涉及对其财务状况、盈利能力、现金流量状况和偿债能力比率等方面的分析。
足够的能力是按时偿还债务的关键。
3. 资本（Capital）：评估借款人或企业的资本结构和财务稳定性。
这包括考察其股权资本、债务水平、资本充足率和资产负债表的质量等方面。
合理的资本结构可以增强企业的偿债能力。
4. 担保（Collateral）：评估借款人或企业提供的担保品或抵押物的价值和可变现性。
担保可以提供额外的保障，降低信用风险。
5. 环境（Condition）：评估借款人或企业所处的经济环境和行业状况。
这包括对宏观经济因素、行业趋势、市场竞争和法律法规等方面的分析。
有利的环境条件可以提高企业的偿债能力。
通过综合考虑这五个方面的因素，财务管理人员可以全面评估借款人或企业的信用风险，并做出明智的信贷决策。
5C 评估法在银行、金融机构和企业内部的信用评估中被广泛应用。
财务管理第五章-投资项目决策
投资项目评价指标及其方法
❖ 现金流量
现金流量（Cash Flow）:投资项目在其计 算期内各项现金流入量（Cash In Flow） 和现金流出量（ Cash Out Flow ）
NCF＝CIF－COF
现金流量的构成
❖ 初始现金流量 开始投资时发生的现金流量 ❖ 营业现金流量 投入使用后，经营活动所带来的现金流入量 和现金流出量。 ❖ 终结现金流量 项目完成时发生的现金流量
经营期
建设期
终结期
投资项目评价指标及其方法
❖ 贴现的评价方法
净现值（NPV） 获利指数（PI） 内含报酬率（IRR）
❖ 非贴现的评价方法
投资回收期（PP） 会计收益率（ARR）
净现值（NPV）
n
NPV
CIFt n COFt
t0 (1 i)t t0 (1 i)t
NPV
n
t0
NCFt (1 i )t
净现值法(NPV)
❖ 原理：计算投资方案的现金流入量现值 与流出量现值的差，得净现值。若净现 值为正，说明投资方案是有利的；否则， 方案不可行。
t 0 1 2 3 45 NCFt -1050 0 -200 115 220 250
t 6 7 8 9 10 11 12 NCF 310 370 390 450 510 540 870
t
获利指数（PI）
PI
n t0
CIFt (1 i)t
n COFt
t0 (1 i)t
内含报酬率（IRR）
NPV
n
t0
(1
NCFt IRR
)
t
0
非现的评价方法
投资回收期（PP） 会计收益率（ARR）
《财务管理实务》项目5 项目投资管理
任务一 新建项目投资
（二）现金流量预测
1．初始现金流量 初始现金流量是指开始投资时发生的现金流量，主要包括：
（1）固定资产投资。 （2）无形资产投资。 （3）其他投资费用。 （4）流动资产投资。 （5）原有固定资产的变价收入。在更新改造项目投资中原有 固定资产的变卖所取得的现金收入。
初始现金流量除原有固定资产的变价收入为现金流入量外，其他均为现金 流出量
(1)了解项目投资的计算期和项目投资决策的程序。 (2)熟悉项目投资现金流量的构成和计算。 (3)会计算非折现指标和折现指标。 (4)能运用非折现指标和折现指标进行项目投资决策。
任务一 新建项目投资
二、知识准备
（一）投资概念 项目投资也称长期投资，是一种以特定项目为对象，
直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。 （二）项目投资的特点 1.投资数额大 2.投资风险高 3.变现能力差 4.发生频率低。
(2)具体投资项目的资金投入方式 一次投入方式：是指投资行为集中一次发生在项目计算期的第一 个年度的某一时间点。 分次投入方式：如果投资行为涉及两个或两个以上年度，或者虽 只涉及一个年度，但同时在该年的不同时点发生，则属于分次投 入方式。
任务一 新建项目投资
任务设计及工作过程
宁海股份公司准备购入一项设备以扩充公司的生产能力。现有甲、 乙两个方案可供选择，甲方案需投资10000元，使用寿命为5年，采用 直线法计提折旧，5年后设备无残值。5年中每年销售收入为6000元， 每年的付现成本为2000元。乙方案需投资12000元，采用直线法计提 折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入2000元。5年中每年的销 售收入为8000元，付现成本第一年为3000元，以后随着设备陈旧，逐 年将增加修理费400元，另需垫支营运资金3000元，该公司所得税率 为25%，资金成本率为10%。
项目五 收益与分配管理 课件(共18张PPT)-《财务管理》.ppt
二、费用内容
费用主要包括营业费用、投资损失和营业外支出。
营业费用主要包括产品销售成本，产品销售税金 及附加，产品销售费用、管理费用和财务费用。
营业外支出指与企业生产经营活动没有直接联系 的各项支出，包括固定资产盘亏、报废、毁损和 出售的净损失、非季节性和非大修期间的停工损 失、职工子弟学校经费和技工学校经费、非常损 失、公益救济性捐赠、赔偿金和违约金等。
低正常股利加额外股利政策的缺点有以下两个方 面:
（1）由于年份之间公司的盈利波动使得额外股 利不断变化，或时有时无，造成分派的股利不同， 容易给投资者以公司收益不稳定的感觉。
（2）当公司在较长时期持续发放额外股利后， 可能会被股东误认为是“正常股利”，而一旦取消 了这部分额外股利，传递出去的信号可能会使股 东认为这是公司财务状况恶化的表现，进而可能 会引起公司股价下跌的不良后果。
固定股利政策的优点：有利于投资者安排收入与 支出并保持公司股票价格的稳定。
固定股利政策的缺点：股利与盈利能力相脱节， 没有考虑公司流动性与内部积累资金的要求，
三、固定股利支付率政策
固定股利支付率政策就是公司确定一个股利占盈 余的比率，长期按此比率支付股利的政策。
固定股利支付率政策的优点：充分体现了风险投 资与风险收益的对等。
（2）因素测算法。
任务二 股利政策选择
一、剩余股利政策 二、固定股利政策 三、固定股利支付率政策 四、低正常股利加额外股利政策
一、剩余股利政策
剩余股利政策就是在公司有着良好的投资 机会时，根据一定的目标资本结构（最佳 资本结构），测算出投资所需的权益资本。 先将权益资本从盈余当中留用，然后将剩 余的盈余作为股利予以分配。
项目五小结
1．利润分配是企业将实现的经营成果按照法律 规定和企业权力机构的决议，向投资者进行分配 的过程。坚持利润分配的原则，正确地进行利润 分配能提高企业的价值。以公司制企业为例，介 绍了股利支付程序中的日期确定、股利支付比率 及支付方式。
《酒店财务管理》电子教案 项目五
任务一 酒店成本费用管理概述
• 洗涤费: 指酒店各个营业部门为员工洗涤工作服而发生的洗涤费用支 出。
• 清洁卫生费: 指酒店营业部门为加强清洁卫生, 对床上用品、台布、 餐具、瓷器、玻璃器皿、银器进行清洗, 对营业场所清扫所产生的支 出。很多大型酒店将这部分工作实行外包管理, 发生的外包费本质也 是清洁卫生费。
• 低值易耗品摊销: 指酒店各营业部门在领用低值易耗品分别进行的费 用摊销。
• 物料用品费: 指酒店营业部门领用物料用品而发生的费用。物料用品 包括客房、餐厅的一些日常用品(如针棉织品、餐具、塑料制品、一 次性卫生用品、印刷品等), 各营业部门发生的修理费用, 等等。
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任务一 酒店成本费用管理概述
• 保险费: 指酒店向保险公司投保所支付的财产保险费用。 • 燃料费: 指酒店餐饮部门在加工饮食制品过程中所耗用的燃料费用。 • 水电费: 指酒店各营业部门在其经营过程中所耗用的水费和电费。 • 广告宣传费: 指酒店为了提高销售额, 扩大经营成果对酒店产品和经
营项目进行广告宣传而应该支付的广告费和宣传费用。 • 差旅费: 指酒店各营业部门的人员的出差开支。
• 必须说明的是, 酒店的人工成本不计入营业成本, 而作为费用。酒店业 是生活服务行业, 以提供服务为主, 而服务是很难量化和对象化的。
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任务一 酒店成本费用管理概述
• 客人来到酒店享受住宿服务, 很难界定某个客房服务员为该客人或该 客房服务花费了多少人工费用, 应当负担多少工资, 餐饮服务员和前台 服务员又为其承担多少服务的工资额, 无法用某一个标准进行衡量.因 此, 对酒店的人工成本采用直接计入费用的办法。
• 运输费: 指酒店不能直接认定购入存货发生的运输费用, 还包括不独 立核算的车队发生的燃料费、养路费等。
《财务管理》5项目投资
【例2—1】A企业拟新建一条生产线，需 要在建设起点一次投入固定资产投资 200万元，在建设期末投入无形资产投 资25万元。建设期为1年，建设期资本 化利息为10万元，全部计入固定资产原 值。垫支营运资金合计为20万元。 要求计算：固定资产原值、建设投资、 原始投资、投资总额。 固定资产原值＝200+10＝210（万元） 建设投资＝200+25＝225（万元） 原始投资＝225+20＝245（万元） 投资总额＝245+10＝255（万元）
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(二)现金流量的估算
增量现金流量
是指由于接受或放弃某个投资项目所引起的现金 变动部分。 由于采纳某个投资方案引起的现金流入增加额， 才是该方案的现金流入。 某个投资方案引起的现金流出增加额，才是该方 案的现金流出。
现金流入
现金流出
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案例引入——
指以恢复或改善生产能力为目的的 更新改造项目。包括固定资产的改 良和扩充、更新或技术改造。
不仅包括固定资产投资，而 且还涉及流动资产甚至其他 长期资产项目的投资。
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（二）项目计算期的构成和资金投入方式
1、项目计算期指投资项目从投资建设开始到最 终清理结束整个过程的全部时间，包括建设期和 运营期。
各年经营现金净流量NCF2~10=30+50=80万元
（4）终结点现金净流量NCF11=80+10=90万元
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五、确定现金流量时应考虑的问题 (二)现金流量的估算
确定项目投资的现金流量时，应遵循的基本原则
只有增量现金流量才是与投资项目相关的现 金流量。
项目财务管理流程及内容
项目财务管理流程及内容一、预算制定预算制定是项目财务管理的第一步，主要任务是根据项目需求和资源情况，制定项目的总预算和分阶段预算。
预算应包括预计的收入、成本、利润和现金流。
这一过程中，需要进行市场调研、成本估算和风险评估，以确保预算的合理性和可行性。
二、资金筹措根据项目预算，需要筹措足够的资金以支持项目的实施。
资金筹措的方式可以包括内部融资、外部融资和合作伙伴出资等。
财务部门需要根据项目需求和资金成本，选择最优的资金筹措方式，并确保项目的资金供应。
三、成本监控成本监控是对项目实施过程中的各项成本进行跟踪和管理。
财务部门需要定期收集项目成本数据，进行成本核算和分析，及时发现和解决成本超支等问题。
同时，还需要监控外部环境变化对项目成本的影响，如原材料价格的波动等。
四、收入管理收入管理主要是对项目实施过程中产生的收入进行跟踪和管理。
财务部门需要制定合理的销售策略，确保收入的及时回收。
同时，还需要监控客户信用风险，防止坏账的发生。
对于长期项目，还需要考虑如何处理后续服务和维护收入。
五、利润核算利润核算是对项目实施过程中产生的利润进行核算和分析。
财务部门需要根据收入和成本数据，定期进行利润核算，及时发现和解决利润问题。
同时，还需要根据项目利润情况，调整项目策略和预算，以提高项目的盈利水平。
六、报告编制报告编制是对项目财务管理的过程和结果进行记录和报告。
财务部门需要根据相关法规和公司政策，编制财务报表、税务申报表和其他相关报告。
同时，还需要向管理层提供定期的财务报告，以帮助他们了解项目的财务状况和经营成果。
七、风险评估风险评估是对项目实施过程中可能出现的财务风险进行评估和管理。
财务部门需要与其他部门合作，识别和分析项目中存在的财务风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。
同时，还需要制定相应的风险管理策略和预案，以应对可能出现的财务风险。
八、决策支持决策支持是为管理层提供财务方面的支持和建议。
财务部门需要根据市场环境、项目状况和其他相关因素，为管理层提供有关投资决策、战略规划和运营改善等方面的建议和支持。
项目建设财务管理制度
工程项目建设财务管理制度第一章总则第一条为了加强项目建设管理,完善财务管理体系,保证会计资料真实、完整,根据中华人民共和国会计法、建设单位财务管理制度等有关规定,结合项目建设特点,特制定本制度;第二条项目会计核算的依据和原则﹙一﹚会计核算期间,以公历元月一日起至十二月三十一日止为一个会计年度;﹙二﹚记帐本位币：以人民币为记帐本位币;﹙三﹚记帐基础和计价原则：以权责发生制为记帐基础,以历史成本为记价原则;第三条财务管理的基本任务和方法﹙一﹚做好财务管理基础工作,建立健全核算体系,做好项目预算、项目成本控制、竣工决算工作;﹙二﹚做好项目资金的筹措,筹资成本的控制,保证资金的供给,监督资金正常运行,维护资金安全,降低资金成本,努力提高资金使用效率;﹙三﹚加强财务核算,提高会计信息的及时性、准确性和完整性,按期编制基建财务会计报表和财务说明书;第四条项目建设财务管理是项目建设的一个主要方面,项目相关部门要认真遵守财务管理制度,财务人员要严格按财务管理制度办事;第二章项目建设管理第五条项目建设实行项目法人负责制第六条项目建设要认真做好概预算审核,土建工程项目施工、设备采购、以及与之配套的项目监理必须实行公开招投标制度,严格遵守合同管理制度,严格执行中标价格;第三章项目建设成本核算及控制第七条建设成本是建设单位财务管理的核心内容之一,加强成本核算和管理对于强化基本建设投资管理,节约建设资金,提高投资效益,防止项目建设超规模、超概算具有重要作用;它是指计入交付使用资产价值的各项投资支出;包括建筑安装工程投资支出、设备投资支出、待摊投资支出和其他投资支出;一建筑安装工程投资核算﹙一﹚建筑安装工程投资是指建设单位发生的构成基本建设实际支出的建筑工程和安装工程的实际成本,具体内容为：1 各种房屋和建筑物支出;2设备附着物支出;3防空、地下建筑等特殊工程支出;4拆除、整理支出;对工作现场原有建筑物和障碍物的拆除、场地平整支出,工程完工后建筑场地的清理和绿化工程支出;﹙二﹚公司付给施工企业的工程款和备料款不作为建筑安装工程投资支出,只能作为往来款处理;﹙三﹚根据施工企业按进度提供的发票或经有权审核单位审核后的工程结算单计入建筑安装工程投资支出;二设备投资核算﹙一﹚设备投资是指构成基本建设实际支出的各种设备的实际成本,包括需要安装设备、不需要安装设备、为生产准备的不够固定资产标准的工具、器具的实际成本;﹙二﹚不需要安装的设备和工具、器具购入时,无论是验收入库还是直接交付使用,都直接计入设备投资支出;﹙三﹚需要安装的设备购入后,无论是验收入库,还是直接交付安装,必须同时具备三个条件才能计入设备投资支出：1设备的基础和支架已经完成;2安装所需的图纸已经具备;3设备已经运到安装现场,验收完毕,吊装就位并安装;﹙四﹚对列入房屋、建筑物等建筑工程预算的附属设备,如暖气、通风、卫生、照明、煤气等设备,出库安装时,不能计入设备投资支出;﹙五﹚需要安装设备的基础、支柱等所发生的建筑安装费用,不能作为设备投资支出;三待摊投资核算待摊投资是指构成基本建设实际支出,按照规定应当分摊计入交付使用资产成本的各项费用支出,具体内容为：1建设单位管理费用;具体内容为：工资及津贴、养老及其他社会保险、住房公积金、招待费、办公费、差旅费、印花税及其他管理费用;2土地征用及迁移补偿费;包括划拨方式取得土地使用权而支付的土地补偿费、附着物和青苗补偿费、安置补偿费、迁移费等;3勘察设计费;包括自行组织力量或委托勘察设计单位进行水文地质勘察、设计,在规定的范围和内容中发生的各项费用;4研究实验费;为建设项目提供或验证设计数据、资料进行必要的研究试验以及按照设计规定在施工过程中必须要进行试验所发生的各项费用;5可行性研究费;项目建设前期进行可行性研究所发生的按规定计入建设成本的费用支出;6合同公证及工程质量监理费;在项目基建活动中签定有关合同经法定公证部门公证的费用,以及为了保证工程质量请工程监理部门进行工程质量监督的费用;7贷款项目评估费;项目贷款由贷款银行或金融机构进行评估论证所支付的有关费用;8社会中介机构审计查费;委托中介机构对建设项目的资金、财务以及竣工决算等进行审计所发生的费用;9招投标费;委托中介机构招投标所发生的费用;10土地使用税;在建设期间按规定应缴纳的土地使用税;11耕地占用税;指建设地点占用了耕地而按国家规定应缴纳耕地占用税;12借款利息;向银行借入的基建投资借款和临时周转借款发生的按规定应计入建设期内发生的借款利息和资金占用费;13固定资产折旧费14其他待摊投资支出;四其他投资核算其他投资是指构成基本建设实际支出的各种无形资产和递延资产,具体内容为：1办公生活用家具、器具购置费用;2购买或自行开发无形资产的费用,包括出让方式购置的土地使用权,购买的专利权和专有技术等;3递延资产：在基本建设过程中形成的不能计入交付使用资产价值的各种递延费用,主要包括生产职工培训费、生产经营性项目发生的非常性损失;五项目建设成本控制﹙一﹚建设单位管理费中的工资及津贴、招待费、差旅费标准参照公司差旅费和补贴费用管理制度执行,养老保险及其他社会保险、住房公积金参照上级部门及公司相关标准执行,严格控制建设单位管理费开支,将建设单位管理费控制在规定的范围;﹙二﹚印花税、固定资产折旧费等严格按国家规定的标准执行;﹙三﹚土地征用拆迁补偿费严格按照财政部门核定的标准执行;﹙四﹚可行性研究费、勘察设计费、合同公证及质监费、贷款项目平估费、中介机构审计费、土建工程、设备采购严格按合同标准执行;﹙五﹚因特殊情况出现超概算或者因设计变更确需增加工程成本的,必须通过相关部门论证,做出预算,通过有权审计的部门审核,签订合同并严格按合同执行;第四章项目基建资金核算第八条项目基建资金包括国债资金含国债补助资金、国债转贷资金、银行贷款、企业自筹资金;第九条国债专项资金是国家预算内基本建设专项资金,必须纳入国家预算内基本建设资金管理范围,执行基本建设财务管理的各项规章制度;﹙一﹚设置国债资金专户,专人管理、专项核算,单独反映;﹙二﹚严格国债专项资金拨付手续,按工程进度、工程价款结算凭证申请拨付;﹙三﹚严格国债专项资金使用范围,不得用于计划外项目或非生产性建设项目;﹙四﹚配套资金含银行贷款、自筹资金到位不得低于国债专项资金到位规定的比例;﹙五﹚国债专项资金必须专款专用;1土建工程项目使用国债专项资金时,必须具备以下条件：⑴必须是公开招投标中标且签定正规合同的施工单位;⑵必须提供工程进度支付申请表,由监理单位、土建部门、审计部门、常务付指挥长、财务部门、项目法人签字后方可付款或者是由财政部门含财政授权的评审机构审核的结算单,经相关人员签字后才能使用资金;⑶必须提供有效票据;2 设备采购使用国债专项资金时,必须具备以下条件：⑴必须是公开招投标中标且签定正规合同的供货单位;⑵必须严格按合同条款支付款项;⑶必须提供有效票据;第十条银行贷款资金的核算;﹙一﹚银行贷款资金是为了项目建设向各商业银行申请的项目贷款资金;﹙二﹚严格项目贷款方案论证,降低筹资成本;﹙三﹚项目贷款资金必须专款专用;﹙四﹚严格区分建设期贷款利息和生产运行后的贷款利息,只有建设期的贷款利息才能计入建设成本;银行存款利息收入冲减建设成本;﹙五﹚严格执行银行贷款资金使用审批手续,具体比较国债专项资金审批手续办理;第十一条企业自筹资金的核算﹙一﹚企业自筹资金是企业为了项目建设,与国债资金、银行贷款资金配套而筹集的资金;﹙二﹚企业自筹资金的使用与管理参照公司财务管理制度;第五章项目竣工财务决算第十二条项目竣工财务决算由财务决算报表和竣工财务决算说明书组成;第十三条工程竣工决算应严格按照验收、决算、审核、审价四个程序实施,编制决算书前,要组织项目管理、决算、审核、施工单位及有关人员参加进行实地验收,认真复核工程的质量和数量,复核决算定额适用是否合理;第十四条工程经验收、决算、审核后,须送中介机构审价,审价确认后编制决算书;第十五条根据决算书等财务帐目编制财务决算审批表及财务决算报表第十六条决算办理完成后,将决算表、帐簿、凭证、报表及时归档;第六章附则第十七条本制度由公司财务处负责解释;第十八条本制度自公布之日起施行;。
工程项目财务管理制度
工程项目财务管理制度工程项目财务管理制度范文第一章纳入基本账户统一管理：第1条、工程结算收入由公司统一开票，流转税、所得税等税费由公司统一交纳。
平时项目部所需费用先垫支或在工程款中借支，在第二次领款时，按《成本管理条例》要求，由项目部将成本发票交财务部审核、经总经理或分管财务的领导审签后冲销以前的借款，或作为报账领款的依据。
第2条、对应交纳的税费，工程结算款到账一次，及时结算。
流转税及附加按成都地区的应收标准，以到账金额的3.56%计算，所得税按省地税局、川地税发(2000)043号通知和新的《企业所得税法》的规定比例2%预留。
利润分成及管理费一次性或按到账金额交纳。
项目部在第二次结算款时，若不能及时交足前次的成本发票，原则上不得支付款工程款(税务部门规定：按欠票金额的25%预交企业所得税，逾期按每日5‰向税务局交滞纳金)。
第3条、项目部报账、预借工程款必须有经办人、项目部负责人签名，或有项目部负责人的书面授权委托及总经理或分管财务的审签后方能报账或支付。
第4条、工程完工时，项目部要负责办理完成工程竣工验收有关资料，并完整的交回公司一套，经公司管理工程资料的人员签字确认后，财务部方能支付最后一笔结算款和履约保证金及工程竣工资料保证金。
第5条、公司开异地税收管理证明，工程款转入公司账户的工程，按以上有关条款办理。
第二章项目部建账，公司兼管(一)、项目部单独核算，公司统一做账，财会人员费用由项目部承担。
公司开异地纳税证明，在项目所在地开立临时账户，各办事处需向公司申请，经公司财务总兼审核，领导审批同意方可开立项目临时账户，开户资料原件由公司保管，分公司、办事处留复印件并保管密码支付器，或派专人监管。
第6条、设立银行临时账户的项目部，其银行预留印鉴由项目部财务公章和公司财务人员印章组成，工程结算收入先转入总公司账户，然后全部转入临时账户内，由公司财务部监管。
第7条、收款票据及流转税费在当地交纳。
办理异地纳税证明时，根据《企业所得税法》所得税按税务部门要求代收，由公司统一交纳。
建设工程项目的财务管理(3篇)
第1篇摘要：建设工程项目是我国经济发展的重要支柱，财务管理在工程项目中具有举足轻重的地位。
本文从建设工程项目财务管理的内涵、原则、方法及注意事项等方面进行探讨，以期为我国建设工程项目的财务管理提供有益的借鉴。
一、建设工程项目财务管理的内涵建设工程项目财务管理是指对工程项目在建设过程中的资金筹集、运用、监督和核算等环节进行全过程、全方位的管理。
其主要内容包括以下几个方面：1. 资金筹集管理：合理确定资金需求，选择合适的融资渠道，确保项目资金及时到位。
2. 资金运用管理：对项目资金进行合理分配和调度，提高资金使用效率。
3. 资金监督管理：建立健全财务监督机制，确保项目资金的安全、合规使用。
4. 财务核算管理：准确、及时地反映项目财务状况，为项目决策提供依据。
5. 财务分析管理：对项目财务状况进行分析，评估项目风险，为项目决策提供参考。
二、建设工程项目财务管理的原则1. 全面性原则：对工程项目财务管理的各个方面进行综合考虑，确保财务管理的全面性。
2. 合规性原则：遵循国家法律法规和行业规范，确保项目财务管理合法合规。
3. 效率性原则：提高资金使用效率，降低成本，实现项目经济效益最大化。
4. 安全性原则：确保项目资金安全，防止财务风险。
5. 动态性原则：根据项目实际情况，及时调整财务管理策略。
三、建设工程项目财务管理的具体方法1. 资金筹集管理方法（1）合理确定资金需求：根据项目规模、建设周期、资金周转率等因素，合理预测项目资金需求。
（2）选择合适的融资渠道：根据项目特点和市场需求，选择合适的融资渠道，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
（3）优化融资结构：合理配置各种融资方式，降低融资成本，提高融资效率。
2. 资金运用管理方法（1）制定资金使用计划：根据项目进度和资金需求，制定资金使用计划，确保资金合理分配。
（2）加强资金调度：根据项目实际情况，灵活调度资金，提高资金使用效率。
（3）加强资金监控：建立健全资金监控机制，确保资金安全、合规使用。
第五章 项目投资管理 《财务管理》ppt
5.2 项目投资的现金流量估算
思考： 项目投资会产生哪些现金流量？
如何估算项目现金流量？
5.2.1 项目投资计算期与投资资金的确定
项目计算期的构成 原始总投资和投资资金的内容 项目投资的投入方式
1）项目计算期的构成
投资项目的整个时间分为建设期(记作s ，s≥0)和生产经营期(记作p，p>0) 。
1）净现值法
（1）计算
• 净现值(NPV)是指在项目计算期内，按行业基准收益率 或企业设定的贴现率计算的投资项目未来各年现金净 流量现值的代数和。
• 其计算公式为：
•
n
• 净现值（NPV）＝∑
NCFt
•
t=0 （1＋i）t
(其中i为贴现率)
• 备注：当经营期各年的现金净流量相等时，可运用年 金的方法简化计算NPV。
•
主要指标、次要指标和辅助指标。
• 5）按指标计算的难易程度分类
•
简单指标和复杂指标。
5.3.2 静态评价指标的计算与分析
静态投资回收期法 投资利润率法
1）静态投资回收期法
• （1）计算方法
• 静态投资回收期是指在不考虑资 金时间价值的情况下，收回全部 投资额所需要的时间。
①如果含建设期的投资回收期
该年回收额＋该年利息费用 • ＝净利润＋该年折旧额＋该年摊销额＋该年回收额＋
该年利息费用
5.2.3 计算项目现金流量
计算时应注意以下问题：
• 销售收入 • 应考虑增量现金流量 • 应考虑增量费用 • 注意区分相关成本和非相关成本
5.3 项目投资决策评价指标计算与评价
思考： 项目投资决策评价有哪些指标？
《财务管理实务》第2版课后参考答案高教版
《财务管理实务》基本训练参考答案项目一财务管理认知一、单项选择题1.A2.D3.B4.D5.D6.C二、多项选择题1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ACD5.ABCD三、判断题1.×2.×3.√4.×5.√项目二财务管理观念一、单项选择题1.A2.A3.B4.A5.C6.C7.A8.A二、多项选择题1. ABC2.AC3.ABD4.BCD5.ACD6.ABCD三、判断题1.×2.×3.√4.√5.×四、计算分析题1.解：首付=100×20%=20万，还应该付=100-20=80万，每年末应付=80÷（P/A，6%，10）=10.87万2.解：考察的是预付年金知识点F=2000×（F/P，5%，10）×（1+5%）=26413.8元3.解：3.E甲＝40*0.3+20*0.5+5*0.2=23E乙＝50*0.3+20*0.5+(-5)*0.2=24E丙＝80*0.3+10*0.5+(-25)*0.2=24σ甲＝=12.49σ乙＝=19.47σ丙＝=38.97q=σ/Eq甲=12.49/23=0.54q乙=19.47/24=0.81q丙=38.97/24=1.62其中q甲最小，因此，甲的风险最小。
q丙最大，因此，丙的风险最大。
4.解：第一种方案下公司要付出的现值=20万元第二种方案下公司要付出的现值为(有3种计算方式):(1)P=40000×[(P/A,10%,9)-(P/A,10%,2)]=16.09(万元)(2)P=40000×(F/A,10%,7)×(P/F,10%,9)=16.09(万元)(3)P=40000×(P/A,10%,7)×(P/F,10%,2)=16.09(万元)第三种方案下:P=30000×(P/A,10%,8)+90000(P/F,10%,9)=30000×5.3349+90000×0.4241=19.82(万元)三种方案相比,第二种方案下付出的现值最小,因此应选择第二种方案。
财务管理项目五——任务一--资本成本--ok
测算普通股资本成本时 应注意的问题： 无抵税利益
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2.优先股资本成本率的测算：
年股利额 资金成本率 优先股筹资额 1 筹资费率） （
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3.留用利润资本成本率的测算：
从表面看，留存收益属于公司股 东，使用这部分资金好象不需要任何 代价，但实际上股东愿意将其留在企 业而不投资别处，是要求与普通股同 样的报酬，因此，一般可将留存利润 视同为普通股东对企业的再投资，并 参照普通股的方法计算它的资金成本， 只是不考虑筹资费用。
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二、个别资本成本率的测算 （一）个别资本成本率的测算原理
个别资本成本率是指企业用资费用与有 效筹资额的比率。
资金使用费 资本成本率＝
筹资总额-筹资费用
K ＝
＝ D P－f D P（1－F）
K:资本成本率 D:用资费用 P:筹资额 f：筹资费用额 F：筹资费用率 12
个别资本成本率的影响因素：
Il*（1-T） L*（1-Fl）
Il：长期借款年利息额 L：借款本金 Fl：借款手续费率
Il L
= Rl
Kl ＝
Rl（1-T） （1-Fl）
Rl：借款年利息率 14
利息抵税作用
利息费用在会计 处理当中是作为财务 费用从税前的利润中 扣除，它有抵税的功 能。
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利息抵税作用
例如，A、B两家公司的税前利润在不考虑财 务费用（利息支出）的前提下都是1000元， 并且A公司有100元的借款利息费用，而B公 司需要支付100元股利。所得税税率为30%。 • A公司的税后利润=（1000-100）*（1-30%） =630元 • B公司的税后利润=1000*（1-30%）-100 =600元。 • 所以利息支出可以帮助公司少缴所得税，那 么在算资本成本的时候就应该把它的节税功 16 能考虑到。
财务管理项目化教材习题(参考答案)
项目一职业能力训练一、单项选择题1、下列关于财务管理目标的说法中，( C )反映了对企业资产保值增值的要求，并克服了管理上的片面性和短期行为。
A、资本利润率最大化B、每股利润最大化C、企业价值最大化D、利润最大化2、财务管理的核心工作环节为( B )。
A、财务预测B、财务决策C、财务预算D、财务控制3、财务管理作为一项综合性管理工作，其主要职能是企业组织财务、处理与利益各方的(D )。
A、筹资关系B、投资关系C、分配关系D、财务关系4、没有风险和通货膨胀情况下的平均利率是( C )。
A、基准利率B、固定利率C、纯利率D、名义利率5、( D )是财务预测和财务决策的具体化，是财务控制和财务分析的依据。
A、财务预测B、财务决策C、财务控制D、财务预算6、企业财务管理活动最为主要的环境因素是(C )。
A、经济体制环境B、财税环境C、金融环境D、法制环境7、企业与政府间的财务关系体现为（B ）。
A、债权债务关系B、强制和无偿的分配关系C、资金结算关系D、风险收益对等关系8、下列各项中，已充分考虑货币时间价值和风险报酬因素的财务管理目标是(D )。
A、利润最大化B、资本利润率最大化C、每股利润最大化D、企业价值最大化9、下列项目中，不属于财务管理的基本环节的是( D )。
A、财务预测B、财务决策C、财务控制D、资金循环10、下列哪项不属于解决经营者和所有者之间矛盾的方法( C )。
A、解聘B、监督C、限制性借债D、激励11、股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总存有差异，其差异源自于(B )。
A、股东地域上分散B、所有权与经营权的分离C、经理与股东年龄上的差异D、股东概念的模糊12、企业价值是指（B ）。
A、企业账面资产的总价值B、企业全部财产的市场价值C、企业有形资产的总价值D、企业的清算价值13、在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是( A )。
A、企业向国有资产投资公司交付利润B、企业向国家税务机关缴纳税款C、企业向其他企业支付货款D、企业向职工支付工资14、每股利润最大化的优点是(C )。
工程项目财务管理(精选5篇)
工程项目财务管理(精选5篇)关键词：工程项目财务管理管理流程一、工程项目的财务预算管理流程（一）工程项目财务预算编制依据（1）上级公司所确定的年度基本建设投资支出预算编制的要求与原则；（2）上级公司下达的年度基本建设投资控制额度；（3）各股东出资预计到位金额、经批准的基本建设项目总计划投资额等。
（二）建立财务管理体系需考虑的因素1、构建完善的全面预算体系从特点上看，预算管理是一项多方位、全过程的活动，从内容上看，预算管理涉及到工程项目生产、经营及建设等多个环节。
所以工程项目企业要构建完善的全面预算体系需要着眼于各岗位经济活动，明确各岗位职责权限，实现与企业战略目标直接挂钩。
2、健全财务预算考核制度财务预算考核制度既是企业开展财务预算考核工作的重要依据，又是企业实施奖惩措施的重要标准。
为此企业建立健全财务预算考核制度至关重要，即需要企业于月末或季末组织开展财务预算执行总结大会，运用定性与定量分析结合法对各岗位预算执行结果进行分析、比较，之后对保质保量完成预算任务的岗位人员进行薪酬奖励或职位晋升，对未能够按时完成预算任务的岗位人员进行惩处，以此激发企业各岗位人员的工作激情与责任感。
（三）加强企业预算管理的对策1、做好企业各部门之间的协调沟通由上可知，预算管理是一项多方位、全过程的活动，所以为确保该项活动顺利执行，既需要对预算项目科学合理编制、审计及实施，又需要其他部门协调统一进行。
因此这就要求企业预算管理委员会开展预算项目编制或调整时，需要组织其他部门共同进行，多听取其他部门给予的建议，以保证预算项目编制或调整的科学合理性、高效性，从而推进预算决策、行为及结果的协调统一性。
2、完善预算反馈信息体系企业应构建完善的预算反馈信息体系，凭借该体系实现对预算执行状况的实时监控、分析，以真正意义上实现事前预防、事中监督、事后控制。
除此之外，企业还可以通过定期召开预算分析大会、财务数据分析等多种形式达到监督预算执行状况的目标，这样才能够确保预算执行工作高效率、高质量进行。
项目财务管理制度
项目财务管理制度项目财务管理制度（一）为了加强、规范经理部财务日常管理工作，强化项目成本管理，发挥财务在经理部经营管理和提高经济效益中的作用，根据新《会计法》、《企业会计制度》和总公司《财务管理制度细则》的规定，结合经理部实际情况，制定本财务管理办法。
第一条会计和出纳的职责1、会计的职责：（1）按照国家会计制度、总公司财务管理办法的规定，依法组织会计日常核算、记帐、复帐、报帐，做到手续完备，帐目清楚。
按期报帐，登记会计账簿，编制会计报表，及时上报总公司。
（2）收集、整理和分析有关会计数据与资料，提出管理意见，实行事前控制与事中监督。
（3）紧密联系工程计量部，准确核算联合施工单位应分摊的各项税费、应拔工程款、以及各施工队的计价工作。
（4）与设备部、材料部保持紧密联系，协助设备部和材料部搞好机料管理，严把成本控制关。
（5）按照经济稽核原则，定期检查资金使用情况，挖掘增收节支的潜力，考核资金使用效果，及时提出合理化建议。
（6）遵守职业品德规范，不得泄露经理部机密。
（7）每月编制资金使用情况表，交项目经理审核。
（8）完成经理部带领交给的其他任务。
2、出纳的工作职责（1）认真执行现金管理制度，根据财务会计审核签字的收付款凭证办理款项收付，收付款凭证及原始凭证附件上加盖“收讫”“付讫”，并在登记后将收付款凭证返回会计。
（2）建立健全现金出纳各种帐目，严格审核现金收付凭证。
（3）严厉支票管理制度，体例支票利用档案。
（4）积极配合银行做好对帐、报帐工作。
（5）配合管帐做好各类帐务处置惩罚。
（6）遵守职业道德规范，不得泄露经理部机密（7）完成经理部带领交给的其他任务第二条、财务部门的职责与权利1、财务部门的职责：依法组织与实行经理部的日常管帐核算，收集、整理和分析有关管帐数据与资料，提出管理意见，实行事前控制与事中监督。
2、财务部门的权利：审核各种原始凭证的真实性、合法性与有效性，对于不真实、不合法的原始凭证有权拒绝报销，情况严重的上报项目经理。
财务管理服务项目
财务管理服务项目
1.财务策划和咨询：根据企业或个人的财务目标和需求，提
供财务战略规划、预算编制、投资分析等方面的咨询和建议，
帮助客户做出明智的财务决策。
2.财务报表编制和分析：根据相关会计准则和法规，编制企
业的财务报表，并对其进行详细的分析和解读，帮助企业了解
自身的财务状况和经营情况。
3.税务规划和申报：根据相关税法和政策，为企业或个人提
供税务规划和优化方案，并帮助其按时申报税款，降低税务风
险和成本。
4.成本管理：对企业的各项成本进行分析和管理，帮助企业
降低成本、提高效益，并建立有效的成本控制和核算制度。
5.风险管理：对企业面临的财务风险进行全面的评估和管理，包括市场风险、信用风险、汇率风险等，帮助企业制定合理的
风险管理策略和措施。
6.资金管理：帮助企业或个人进行资金预测、集中管理和优
化配置，确保资金的安全性和高效利用，降低资金成本。
7.财务培训和咨询：面向企业内部的财务人员或管理人员，
提供相关的培训和咨询服务，帮助他们提升财务管理水平和能力。
财务管理学习指导,习题与项目实训第5章 答案
第五章财务预测第二部分习题参考答案一、填空题1.投资预测、销售收入预测、成本预测、利润预测和筹资预测2.明确预测对象和目标、制定预测计划、收集、整理相关信息、选择适当的方法进行预测、对预测的初步结论进行检查验证。
3.专家小组法4. 越大，越大，越小，越小5. 销售百分比法和量本利分析法6.不变资金、变动资金和半变动资金7、销售收入减去变动成本8.敏感性项目9.大于、盈利、小于、亏损10.固定成本、单位变动成本、固定成本越多、单位变动成本越多、越高、越低二、判断题1. 错2. 对3.错4. 错5.错6. 对7.错8.错9.. 对10..错三、单项选择题1. D2. C3..B4. B．5. B6..D7. B8. A 9．B 10．B 11. A 12.A四、多项选择题1. A B C2.A B C3. B D4.ACD5. A B C D．6.ACD7. ABD8. AD 9、ABCD 10、ACD五、名词解释1、财务预测是财务人员根据历史资料，依据现实条件，运用特定的方法对企业未来财务活动的发展趋势或变化程度做出的科学预计和合理判断。
2、定性预测法是由有关方面的专业人员或专家根据自己的经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势作出推测的预测方法。
3、定量财务预测是指借助于一定的数学方法对企业财务发展趋势、未来财务状况和财务成果作出数量分析的预测方法。
4、指数平滑法是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指数来预计本期预测值的一种预测方法。
对上期预测值和实际值偏差通常是以平滑指数来修正的。
5、销售百分比法是根据销售与选定的资产负债表项目和利润表项目之间的固定关系进行预测的方法。
6、敏感性项目就是资产负债表中与销售收入存在不变比例的项目，资产负债表中除敏感性项目外，其余项目为非敏感性项目。
7、回归直线法是假定资金需要量与销售额存在线性关系，根据历史资料、用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。
财务管理5 资本预算
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（一）投资回收期(PP)
（4）评价 投资回收期的概念容易理解，计算也比较简
便，但是，由于该指标不考虑资金的时间价 值，也不考虑投资回收期满后的现金流量， 因而，不能作为决策的主要指标，而只能做 辅助指标。
例：上述甲方案的现金流量
（2）如果每年的营业现金净流量不相等，就需要 运用各年年末的累计净现金流量的办法计算，即 逐年计算，直到累计的现金流量达到投资额的那 一年为止
例：上述乙方案现金流量
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（一）投资回收期(PP)
（3）决策标准 如果方案的投资回收期小于或等于基准投
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（二）投资利润率（ROI）
1、定义 投资利润率又称投资报酬率（即作ROI），
是指达产期正常年度利润或年均利润占投 资总额的百分比。 2、计算公式：
投 资 利 润 率 (R O I)年 利 投 润 资 或 总 年 额 均 利 润
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（二）投资利润率（ROI）
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第一节 资本性投资决策概述
二、资本性投资的程序 (1)提出各种投资方案。 (2)估计方案的相关现金流量。 (3)计算投资方案的价值指标，如净现值、
内部收益率等。 (4)价值指标与接受标准比较。 (5)对已接受的方案进行再评价。
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第二节 资本性投资项目现金流量分析
独立投资方案：在财务管理中，将一组相 互分离、互不排斥的方案称为独立方案。 在独立方案中，选择某一方案并不排斥选 择另一方案。
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二 项目投资决策应考虑的因素
学习任务一 认知项目投资基础知识
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分析一项投资是否具备财务可行性，必须考虑以下几个因素：
一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
（一）项目计算期的长短 （二）投资者要求的必要报酬率 （三）项目预期的营业收入和付现成本
（四）各项税金及附加
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三 项目投资的内容与资金投入方式
学习任务一 认知项目投资基础知识
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一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
项目投资包括建设投资和营运资金投资两项内容，是企业为使项目达到设计 的生产能力、开展正常经营而投资的全部现实资金，这两项投入的资金被称为项 目投资的原始投资。
建设投资是指在建设期内按一定生产经营规模和建设内容进行的投资，包括 固定资产投资、无形资产投资和其它资产投资三项内容。
在进行项目投资决策分析时，通常用现金流出量、现金流入量和现金净流量 来反映项目投资的现金流量。现金流出量是指由于项目投资而引起的企业现金支 出的增加额；现金流人量是指由于项目投资而引起的企业现金收入的增加额；现 金净流量(net cash flow，NCF)则是一定时期内现金流人量减去现金流出量的差 额。
项目投资是一种以特定建设项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有 关的长期投资行为。与其它形式的投资相比，项目投资具有投资数额多、影响时 间长、变现能力差等特征。
工业企业投资项目主要包括新建项目和更新改造项目两种类型。 新建项目又包括单纯固定资产投资项目和完整工业投资项目两种：单纯固定 资产投资项目仅涉及固定资产资金的投入，是投资的最基本形式，任何项目投资 均包括固定资产投资；完整工业投资项目不仅包括固定资产投资，还包括无形资 产投资、流动资金和开办费等其它投资。案例资料中的项目即是完整工业投资项 目，因为它既涉及到了固定资产，又涉及了无形资产和流动资金的垫支。 更新改造项目是指以新换旧或者以旧的固定资产为基础进行改扩建的投资项 目。以新换旧或者对旧的固定资产进行改扩建虽然需要增加资金投资，但也会带 来现金流入的增加。而现金流入的增加是否会大于新增的投资是是否需要进行更 新改造的关键。
3 项目引导案例
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一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
学习任务
学习任务一 认知项目投资基础知识 学习任务二 项目投资现金流量分析 学习任务三 项目投资决策评价指标计算与分析
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一 项目投资的特征和类型
学习任务一 认知项目投资基础知识
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一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
（一）投资项目的提出 （二）投资项目的可行性分析 （三）投资项目的决策
（四）投资项目的实施与控制
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一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
学习任务一 认知项目投资基础知识
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【职业能力判断与选择】
一、单项选择题
1. 在以下各种投资中，不属于项目投资类型的是（ ）。
项目投资资金的投入方式分为一次投入方式和分次投入方式。一次投入方式 是指投资行为集中一次发生在项目计算期第一期的期初或期末，分次投入方式则 涉及两个或两个以上年度，或涉及一个年度的年初和年末。
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三 项目投资的内容与资金投入方式
学习任务一 认知项目投资基础知识
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由于项目投资的投资规模较大、风险较大、回收时间较长，对企业的未来发 展的影响也较大，所以必须遵循一定的资 C 证券投资 D 完整企业项目投资
2. 项目投资的直接投资主体是（ ）。
A 企业本身 B 企业所有者 C 债权人 D 国家投资者
3. 项目投资的特点有（ ）。
A 投资金额小
B 投资时间较长
C 投资风险小
D 变现能力强
4. 项目投资评价应该以（ ）为主。
A 财务评价 B 国民经济可行性评价 C 技术评价 D 市场评价
5. 更新改造项目可以由企业的（ ）提出。
A 董事长
B 总经理 C 财务经理 D 基层管理者
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一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
学习任务一 认知项目投资基础知识
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【职业能力判断与选择】
二、多项选择
1.下列各项中，与新建项目特征有关的说法是（ ）。
A 以新增生产能力为目的 B 以恢复或改善生产能力为目的
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项目五 项目投资管理
财务管理
人民邮电出版社
项目五 项目投资管理
1 知识目标
1.了解投资的含义与特征，熟悉投资的分类 2.熟悉项目投资类型、特征 3.了解项目投资决策程序 4.理解项目决策各种指标的含义
2 能力目标
1.能计算项目投资现金流量的计算 2.能够利用非贴现评价指标对项目可行性进行评价 3.能够利用贴现评价指标对项目可行性进行评价 4.能够对不同项目的优劣做出比较
C 技术评价可行性评价 D 项目投资效益评价
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一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
学习任务一 认知项目投资基础知识
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【职业能力判断与选择】
三、判断 1. 项目投资是一种以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长 期投资行为。一般将它视为固定资产投资。（ ） 2. 项目投资就是固定资产投资。（ ） 3. 企业应该频繁地进行。（ ） 4. 项目投资决策都应该提交股东大会决策。（ ） 5. 项目投资决策必须按企业规定的程序。（ ）
C 属于外延式扩大再生产 D 属于内涵式或简单再生产
3. 项目投资决策具有（ ）特点。
A 投资规模大 B 投资时间长 C 投资风险大 D 投资频率高
4. 项目投资可以（ ）。
A 增强企业经济实力 B提高企业创新能力0
C 提升市场竞争力
D 增加负债
5. 项目投资可行性评价包括（ ）。
A 财务评价可行性评价 B 国民经济可行性评价
【单项任务训练】 1.请指出项目投资应该考虑哪些因素？ 2.请分析一下项目投资的决策程序。
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一 现金流量的概念
学习任务二 项目投资现金流量分析
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一 学习任务一 二 学习任务二 三 学习任务三
在项目投资决策中，现金流量是指该项目投资所引起的现金流入量和现金流 出量的统称，它可以动态反映该投资项目的投入和产出的相对关系。这时的“现 金”是一个广义的现金概念，它不仅包括各种货币资金，而且还包括项目投资所 需投入的企业所拥有的非货币资源的变现价值。